會計經(jīng)驗：現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)計算公式

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)計算公式現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為利息費用的倍數(shù)。它比收益基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更可靠，因為實際用以支付利息的是現(xiàn)金，而非收益。

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)的計算公式

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息費用現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)的分析說明

(1)該比率表明1元的利息費用有多少倍的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量作保障。

(2)該比率比以收益為基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更可靠。

一、現(xiàn)金流量分析指標

現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物為編制基礎(chǔ)，旨在為會計報表使用者提供企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流出、流入的信息，以便于會計報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，進而判斷企業(yè)流動性、獲利能力?，F(xiàn)金流量分析指標：

(一)流動性比率

⒈現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+約當現(xiàn)金)/流動資產(chǎn)

該指標旨在衡量企業(yè)流動資產(chǎn)的質(zhì)量

⒉現(xiàn)金對流動負債的比率=(現(xiàn)金+約當現(xiàn)金)/流動負債

這個指標比流動比率、速動比率更嚴格。

(二)償債能力比率

⒈到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/(本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金本息支出)

該指標旨在衡量本期內(nèi)到期的債務(wù)本金以及相關(guān)利息可由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金支付的程，若比值小于1，說明企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以支付本期到期的債務(wù)本息。若大于1，則說明足夠于支付。

⒉現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債

該指標旨在反映本期經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量足以抵付流動負債的比率。

⒊現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金利息支出+所得稅付現(xiàn))/現(xiàn)金利息支出

該指標根據(jù)傳統(tǒng)財務(wù)報表比率分析中利息杠桿比率變化而來，可反映企業(yè)變現(xiàn)能力及支付約定利息的能力

(三)獲利能力比率

凈利潤和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/凈利潤

該指標旨在分析企業(yè)凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量差異的變化，以便反映企業(yè)經(jīng)營的真實的獲利能力。

(四)財務(wù)管理比率

⒈流通在外每股普通股的現(xiàn)金流量比率=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利)/流通在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)

該指標旨在反映流通在外普通股的現(xiàn)金流量。

⒉支付現(xiàn)金股利的現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利

該指標反映現(xiàn)金股利宣布日企業(yè)年度內(nèi)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量支付本年度現(xiàn)金股利的比率。

(五)充足性比率

現(xiàn)金流量充足率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/(負債償付額+投資+股利)

該指標衡量企業(yè)能否產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金以償付債務(wù)，進行投資，和股利支付。若企業(yè)連續(xù)幾年該比率均大于1，說明企業(yè)有較大能力可滿足企業(yè)現(xiàn)金要求;若小于1，則需采取籌集資金或處置資產(chǎn)的方式補足現(xiàn)金余缺。為避免重復性和不穩(wěn)定性因素，一般采用5年的總數(shù)為計算單元。

(六)效率比率

資產(chǎn)的現(xiàn)金流量目標率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額

該指標反映企業(yè)每一元資產(chǎn)所能獲得的現(xiàn)金流量。

小編寄語：會計學是一個細節(jié)致命的學科，以前總是覺得只要大概知道意思就可以了，但這樣是很難達到學習要求的。因為它是一門技術(shù)很強的課程，主要闡述會計核算