蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望-羅蘭貝格

研究執(zhí)行摘要面對充滿不確定性的未來，汽車行業(yè)從業(yè)者必須精準(zhǔn)洞察影響行業(yè)未來十五年的核心趨勢。雖然的未來將通向何方？我們從眾多市場趨勢中抽絲剝繭，梳理出決定汽車行業(yè)變革的四大關(guān)鍵趨勢。這四個趨勢的英文的全球化。自動化（Automated）將持續(xù)重塑行業(yè)及其供應(yīng)鏈，其中最核心P6P34封面圖片ArturDe封面圖片ArturDebat/GettyImagesPACE2040-核心結(jié)論2/重塑汽車行業(yè)的四大關(guān)鍵趨勢2.2/自動化從人工到人工智能2.4/電氣化從燃油車到電動車3/產(chǎn)品演化與區(qū)域差異4/駕馭變革蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|32040年的汽車行業(yè)將呈現(xiàn)多極化、自動化、互聯(lián)化和電氣化的特征2040年，汽車行業(yè)將更加互聯(lián)化盡管近期的市場發(fā)展讓人們懷疑目前對純電汽車（BEV）的預(yù)測是否過于樂觀，但整體發(fā)但在產(chǎn)品層面，主要區(qū)域之間的差異將持續(xù)至2040年及以后各家企業(yè)的戰(zhàn)略重點有所不同，取決于各自的業(yè)務(wù)范圍、區(qū)域布蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|5 地緣政治格局的復(fù)雜性也上升到了從未有過的高度。汽車行業(yè)已然來到了需要反思戰(zhàn)略重點的關(guān)鍵時刻。未來十五傳統(tǒng)視角上，汽車行業(yè)玩家會預(yù)測未來出行模式的變化，并以此為基礎(chǔ)制定長期戰(zhàn)略——例如預(yù)計私家車整體銷量和保有量會下降；某些頭部企業(yè)會轉(zhuǎn)型成為出行服務(wù)提供商或相關(guān)供應(yīng)商。事實上，汽車行業(yè)里曾普遍認(rèn)為共享出行等創(chuàng)新解決方案將替代以私家車為基礎(chǔ)的出行需求，這一觀點被許多行業(yè)預(yù)測機(jī)構(gòu)所采納，在2010年代中期尤其我們分析了全球汽車行業(yè)的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)出行模式的轉(zhuǎn)變速度遠(yuǎn)低于預(yù)期。目前出行模式的變化主要集中在大型城市，而這些區(qū)域的私家車行駛距離仍低于全球總距離的10%。即使在大城市中，新出行方式的滲透也并未達(dá)到當(dāng)初的預(yù)測，這也證實了汽車行業(yè)對變革速度的預(yù)期過于樂觀。很顯然，人們曾經(jīng)普遍期待的重大行業(yè)顛覆不大可能在2040年之前發(fā)生：變革會發(fā)生，但并非以預(yù)期的速度發(fā)生。我們需要用更加細(xì)化的方法來理解出行模式的變適用于城市出行概念的都市區(qū)域的出行只占總體的變化卻成為了大多數(shù)顛覆性預(yù)測的重點不適用于城市出行概蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|7在2040年之前，以總出行里程數(shù)定義的出行需求預(yù)計將在全球大多數(shù)地區(qū)保持2%至3%的年復(fù)合增長率。驅(qū)動該指公普及或線上購物增加等技術(shù)與社會變革相關(guān)的因素對整體出行需求的影響較小。大型都市區(qū)域會出現(xiàn)新的交通方式，如城市空中出行和五年間減少對私家車的需求，但對于汽車銷售的整體影響微出行雖然在使用次數(shù)上會有所增加，但我們的研究表可能對車輛使用產(chǎn)生更大的影響，如擁堵費和車輛禁行區(qū)沒有任何城市對車輛采取重大限制措施，但多個歐洲城市貢獻(xiàn)絕大部分的汽車行駛里程數(shù),這一情況不會有顯著改出行比例則為70%，公共交通僅占5%。我們預(yù)計到2040年，德國和其他地區(qū)的情況會基本保持不變，私家車在大型城市區(qū)域的使用量上也僅會輕微下降。在全球范圍內(nèi)，微出行并不適用于鄉(xiāng)村地區(qū)，擁堵費等限制措施也和鄉(xiāng)村無關(guān)。消費者將持續(xù)對以私家車為主的出行方式展現(xiàn)出強切關(guān)注出行行為的變化，但在2040年之前，汽車行業(yè)中更根本、更有持續(xù)性的變革將出現(xiàn)在其他方面。我們將在接 地區(qū)之間的差異也將持續(xù)存在。對私家車使用的影響程度基礎(chǔ)設(shè)施完善基礎(chǔ)設(shè)施可能對城市區(qū)域的車輛使用產(chǎn)生重大影響，但基建改變需要強而有力且持續(xù)的政策支持，僅有少大型城市區(qū)域●大型城市區(qū)域蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|9 行模式的改變而造成的。那么在邁向2040年的過程中，究竟是什么因素引發(fā)轉(zhuǎn)型以及行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)格局的重構(gòu)？有哪些趨勢將在未來十五年里重塑汽車行業(yè)？在這場“馬拉松”中，汽車企業(yè)又應(yīng)該將資源聚焦于哪些領(lǐng)為了洞察推動汽車行業(yè)未來十五年發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動因素，我們深入分析了全球行業(yè)現(xiàn)狀，以及影響行業(yè)走向的眾多趨勢。在此基礎(chǔ)上，我們結(jié)合了羅蘭貝格全球?qū)＜覉F(tuán)隊的深刻洞察，并融入了大量行業(yè)專家和企業(yè)高管的觀點。我們的主要結(jié)論是，有四大關(guān)鍵趨勢將會塑造汽車行業(yè)的格局，并將在2040年之前不斷推動行業(yè)發(fā)展：未來的汽車行業(yè)將由“PACE”驅(qū)動——多極化（Polarizatio動化（Automation）、互聯(lián)化（Connec按不同速度發(fā)展。驅(qū)動這種多樣性的因素包括：地緣政治發(fā)展、監(jiān)管差異、技術(shù)差異、客戶偏好以及宏觀經(jīng)濟(jì)的變區(qū)域在2040年前按各自不同的步調(diào)發(fā)展，行業(yè)將變得更加C驅(qū)動因素至2040年，重塑汽車行業(yè)的四大關(guān)鍵趨勢P 從全球化到區(qū)域化市場正逐步走向東西方有別的A 從人工到人工智能汽車駕駛和產(chǎn)業(yè)價值鏈中的自動化程度不斷提升C 數(shù)據(jù)和軟件成為關(guān)鍵E 從燃油車到電動車各市場對電動車的接受程度正在走出不同曲線多極化將不僅影響價值鏈，也將在很大程度上決定未來銷售收入池的分布。因此，行業(yè)參與者需要采取差異化的區(qū)域策略，抑或重新定義其全球市場的重點。以下我們列出三個關(guān)鍵發(fā)展趨勢。企業(yè)需要采取有針對性的應(yīng)對策略，美國和加拿大的經(jīng)濟(jì)增長將優(yōu)于大多數(shù)西方國家，2024年至2030年期間的增長率預(yù)計將維持在每年約1.8%的水平，在2031年至2040年下降至1.5%。在歐洲1，2030年至2040年的經(jīng)濟(jì)增長率僅為1.1%，遠(yuǎn)低于全球平均的2.1%。同2030年間的年增長率預(yù)計降至3.8%，而之后十年則降為2.9%。這些國家與“全球南方”2強勁的GDP增長預(yù)期形成將保持3.9%的年增長率，2031年至2040年則為3.1%。而印度等大型新興市場更將在2024年至2040年間實現(xiàn)超過全球的34%左右，市場購買力仍然顯著低于西方和中國。bD將增長25%；而歐洲和中國的人口則將分別減少9%和10%。支持，各國政府也期待本國的各個產(chǎn)業(yè)能借此取得競爭優(yōu)行性，比如歐盟是否仍要堅持在2035年實現(xiàn)100%在售新車穩(wěn)定的地緣政治環(huán)境已成奢望全球政治進(jìn)入動蕩期。當(dāng)前全球暴力沖突的數(shù)量達(dá)到了二戰(zhàn)結(jié)束以來的最高峰，而美中之間的競爭也在加劇。2018的激增。根據(jù)烏普薩拉大學(xué)的統(tǒng)計，僅2024年一年就有超過3,300項保護(hù)主義措施對汽車行業(yè)產(chǎn)生了不利影響。該趨勢將影響汽車企業(yè)的運營環(huán)境和行業(yè)的長期發(fā)展方向。未來十五年，很多國家可能會出臺支持產(chǎn)業(yè)鏈本土化的法規(guī)，并且繼續(xù)發(fā)放政府補貼。這兩者都將對全球價值鏈布別以美國和中國為核心。這將限制市場的準(zhǔn)入，極大地增加服務(wù)全球市場的復(fù)雜性和成本，同時提高用戶為產(chǎn)品服決策者們在做出判斷時需要將地緣政治因素置于首位，強化產(chǎn)業(yè)鏈本土化戰(zhàn)略，并持續(xù)定期評估供應(yīng)鏈的風(fēng)險和韌2024年-2040年各區(qū)域宏觀經(jīng)濟(jì)和人口發(fā)展（年均增長率[%]）2024年-2040年人口數(shù)量增長（年均百分比[%]）2024年-2040年人口數(shù)量增長（年均百分比[%]）全球南方●全球平均美國/加拿大歐洲下降日本/韓國人口2024年-2040年GDP增長（年均百分比[%]）2040年人均GDP蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|13中國采取反制措施《美國通脹削減法案》鎵/鍺出口禁令半導(dǎo)體技術(shù)出口禁令電動汽車關(guān)稅2018年2022年2023年 2024年中美貿(mào)易戰(zhàn)開始半導(dǎo)體出口禁令石墨出口禁令稀土加工技術(shù)電動汽車關(guān)稅半導(dǎo)體電動車發(fā)起貿(mào)易干預(yù)措施的主體2.2/自動化-從人工到人工智能動駕駛系統(tǒng)上（L3和L4）的進(jìn)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于先前預(yù)測。從異常交通狀況的處理。不同區(qū)域在監(jiān)管上的顯著差異也限度對于自動駕駛車輛的廣泛普及至關(guān)重要，然而這種信任卻難以建立——在對犯錯的容忍度上，社會對自動駕駛車部分零部件供應(yīng)商已宣布在特定城市中，按需自動駕駛服到盈利所需的高利用率和規(guī)模。就私人使用的自動駕駛車是在高端市場也面臨著困難。然而，如果政策制定者愿意我們預(yù)計到2040年時會有多種自動駕駛車輛在路上行駛，但實現(xiàn)這一目標(biāo)的過程將是漸進(jìn)的，并且根據(jù)使用場景和區(qū)域的不同也會產(chǎn)生進(jìn)度差異。我們?yōu)樽詣玉{駛的未來發(fā)已在美國和中國的部分城市投入運營，數(shù)量將從當(dāng)前的小型車隊逐步擴(kuò)大規(guī)模。到2030年代前期，這些車輛在一些大型城市區(qū)域的車隊規(guī)模將與傳統(tǒng)出租車相當(dāng)。預(yù)計在2040年，規(guī)?；陌葱枳詣玉{駛車隊將成為全球大城市交通方式的重要組成部分。在某些區(qū)域，無人駕駛公交車也#2:按需自動駕駛車輛服務(wù)開始盈利許多企業(yè)的按需自動駕駛出行服務(wù)預(yù)計將在2040年實現(xiàn)最終的贏家將占據(jù)較大的市場份額，提升服務(wù)價格，從而#3:消費者可購買自動駕駛私家車我們預(yù)計在2040年將有大量的自動駕駛車輛上路，但它們?nèi)詫⒅饕窒抻诟叨耸袌?。由于用戶需要不斷支付訂閱費#4:物流配送使用自動駕駛車隊到2040年，商用自動駕駛車輛將在長途運輸中將占有可觀的市場份額，而在近距離配送的滲透率則會相對較低。我們預(yù)計在2030年代初期，將首次有大量自動駕駛卡車在規(guī)#5:消費者完全信任自動駕駛車輛的安全性到2040年，消費者開始對自動駕駛車輛具有信心。多數(shù)人應(yīng)對非常規(guī)情況的模型訓(xùn)練需要時間，因為非常規(guī)情況具備長尾效應(yīng)（例如對急救人員的反應(yīng)或異常交通狀況的處理）建立消費者信心是一個挑戰(zhàn)資金供給開發(fā)和測試自動駕駛車輛需要大量投資按需自動駕駛服務(wù)實現(xiàn)盈利需要達(dá)到高利用率和規(guī)?；?，達(dá)到這一目標(biāo)相當(dāng)有挑戰(zhàn)監(jiān)管復(fù)雜性由于各地區(qū)的法規(guī)存在顯著差異，限制了規(guī)?；⒃黾恿藦?fù)雜性蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|152025年-2040年，自動駕駛的發(fā)展進(jìn)程預(yù)測2030年2035年2040年112233445566按需自動駕駛車輛投入使用按需自動駕駛車輛服務(wù)開始消費者可購買物流配送使用自消費者完全信任自動駕駛車輛的安全性在中、美部分城市開始出現(xiàn)小規(guī)在中、美部分城市開始出現(xiàn)小規(guī)模車隊雖然有所進(jìn)展，但大多數(shù)該領(lǐng)域的企業(yè)仍然無法從運營中獲利滲透率依然很低，僅試點滲透率依然很低，僅試點低信任度。多數(shù)依然認(rèn)為人類駕駛更安全法律規(guī)定只能在規(guī)定的測試道路和區(qū)域中行駛自動駕駛車隊的規(guī)模在中、美部自動駕駛車隊的規(guī)模在中、美部分城市與傳統(tǒng)出租車車隊相當(dāng)激烈的市場份額爭奪戰(zhàn)和運營挑戰(zhàn)將影響獲利首批產(chǎn)品將針對高端市場，主要是在高速公路上對L4級技術(shù)開始試點L4級別的卡車在規(guī)定的運輸路線上運營中等信任度。多數(shù)人認(rèn)為自動駕駛車輛與人類駕駛車輛一樣安全法律框架已覆蓋部分地區(qū)和使用場景規(guī)?；陌葱枳詣玉{駛車隊將成規(guī)模化的按需自動駕駛車隊將成為全球大城市交通方式的重要組成部分市場整合將迫使不盈利的企業(yè)退出，但利潤率依舊偏低雖進(jìn)度緩慢，但開始逐步滲透大眾市場自動駕駛在長途運輸上的滲透率增加，但是在短距離運輸市場上的占比仍較小高信任度。多數(shù)人認(rèn)為自動駕駛車輛比人類駕駛更安全明確的法律框架覆蓋了所有使用場景，不過不同國家和城市存在地域性差異。無進(jìn)展顯著進(jìn)展到2040年，監(jiān)管環(huán)境將會趨于成熟，明確的法律框架將能覆蓋主要使用場景和各個區(qū)域。不過不同國家和城市的具總體而言，我們認(rèn)為自動駕駛在2040年前對汽車行業(yè)的影響仍然有限：按需自動駕駛車輛不會顛覆現(xiàn)有汽車企業(yè)的商業(yè)模式，全球汽車銷售總量也不會受到大幅影響。然而，具備L4級別的私家車（即具備完全自動駕駛功能，但人類可以接管駕駛的汽車）將為高端主機(jī)廠創(chuàng)造新的潛在收入和利潤池。由于其高度的復(fù)雜性和投資需求，汽車制造商將逐步放棄全棧自研模式。自動駕駛出行服務(wù)全棧提供商也只會占據(jù)市場的少數(shù)份額，并主要集中在大型城市區(qū)域，而且他們將面臨被迫整合的巨大壓力。我們預(yù)計在2040年，每個城市或區(qū)域市場將有1至3家規(guī)模化的企業(yè)在人工智能在汽車行業(yè)的應(yīng)用仍處于早期階段。好消息是汽車行業(yè)的獨特性使其可以利用人工智能提高效率，實現(xiàn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)躍升。汽車行業(yè)的成本競爭十分激烈，但擁有龐大且不斷增長的數(shù)據(jù)庫，包括從企業(yè)職能部門到終端客戶的海量數(shù)據(jù)。因此企業(yè)將會利用人工智能減少成本，這是獲我們預(yù)計到2040年車企將會廣泛采用人工智能技術(shù)，應(yīng)用于從研發(fā)到生產(chǎn)、銷售及售后服務(wù)的各個職能部門來提升人工智能可以在哪些領(lǐng)域為車企創(chuàng)造價值呢？這取決于企業(yè)對數(shù)據(jù)的獲取能力，以及在專有數(shù)據(jù)和流程上訓(xùn)練人工智能的能力。并非所有行業(yè)玩家都會同步發(fā)展，他們通過監(jiān)管法規(guī)決定了企業(yè)該如何取得和使用數(shù)據(jù)。這將會影響人工智能模型的輸出質(zhì)量，并可能增加在不同地區(qū)部署人工智能的成本。出于地緣政治因素制定的法規(guī)還可能影響某些企業(yè)獲得最新運算技術(shù)，并導(dǎo)致人工智能在各地區(qū)創(chuàng)造價值的潛力產(chǎn)生巨大差異。企業(yè)具體的組織架構(gòu)也會影不同車企在利用人工智能創(chuàng)造潛在價值方面存在顯著差?汽車后市場企業(yè)的表現(xiàn)將很大程度上取決于他們是否能長期來看，在人工智能價值創(chuàng)造潛力上的差異可能會對整個行業(yè)產(chǎn)生顛覆性影響。在區(qū)域?qū)用嫔?，我們可能會看到不同的人工智能生態(tài)系統(tǒng)——例如一個西方生態(tài)系統(tǒng)與一個中國生態(tài)系統(tǒng)——其中包含不同的領(lǐng)先企業(yè)和人工智能者都要學(xué)會讓人工智能充分利用其數(shù)據(jù)庫，并將由此釋放蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|17提出自研與外包（make-or-buy）建議，分析供應(yīng)商表現(xiàn)以找到成本節(jié)降潛力生產(chǎn)自動化，提高質(zhì)量并提升效率研發(fā)自動化，提高效率并縮短上市時間賦能內(nèi)部職能部門內(nèi)部流程自動化，提高效率并降低成本以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，優(yōu)化服務(wù)和產(chǎn)品，提升客戶忠誠度供應(yīng)鏈與物流人工智能驅(qū)動供應(yīng)鏈透明化，提高訂單滿足率和客戶滿意度銷售與市場營銷基于客戶行為模式做出決策，縮短上市時間并提高收入潛力主要影響：低營收增長中利潤提升企業(yè)類別高高零部件供應(yīng)商后市場玩家并持續(xù)提高效率。車企長期生存的關(guān)鍵是不斷發(fā)展新的能獲取途徑有限，無法充分發(fā)揮人工智能的潛力，很難完成到2040年，我們預(yù)計所有新車都將圍繞軟件平臺構(gòu)建，即遵循軟件定義汽車（SDV）的模式。SDV對于用戶和主機(jī)化和互聯(lián)化表現(xiàn)。因此，由軟件驅(qū)動的功能可能上升為購全面調(diào)整其電子電氣和軟件架構(gòu)。與傳統(tǒng)模式相比，SDV模式可減少26%的軟件總成本。盡管未來車輛中的軟件成成本將會下降。此外，SDV意味著小步快跑的敏捷開發(fā)模2030年后仍然保持競爭力。J當(dāng)前狀況領(lǐng)先者將為成本效率設(shè)定領(lǐng)先者將為成本效率設(shè)定額外的供應(yīng)商利潤再滿足主機(jī)廠的成本預(yù)期領(lǐng)先者的成本水平落后者的成本水平主機(jī)廠的成本預(yù)期蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|19我們的分析顯示，主機(jī)廠目前仍專注于自研電子電氣和軟件架構(gòu)。目前，車載軟件領(lǐng)域尚未出現(xiàn)跨主機(jī)廠的標(biāo)準(zhǔn)或生態(tài)系統(tǒng)。這一做法不僅需要巨額的前期投資，還使整合過程更加復(fù)雜。不過，正在興起的若干生態(tài)系統(tǒng)或許有助于解決這些問題，推動更高程度的標(biāo)準(zhǔn)化。對于正在崛起的生態(tài)系統(tǒng)，我們預(yù)測了三種不同的發(fā)展路徑，但殊途同?由半導(dǎo)體主導(dǎo)的生態(tài)系統(tǒng)：隨著算力越來越集中，領(lǐng)先的半導(dǎo)體供應(yīng)商已開始推動結(jié)合了中間件的硬件解決方案，從而在高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）、自動駕駛和信息娛樂等領(lǐng)域建立標(biāo)準(zhǔn)。這些生態(tài)系統(tǒng)中的軟件對硬件有高度依賴性，半導(dǎo)體供應(yīng)商將占取利潤池中的較大份[十億美元]嘗試提供類似的解決方案和標(biāo)準(zhǔn)。?由科技企業(yè)主導(dǎo)的生態(tài)系統(tǒng)：借助充足的資本供應(yīng)和豐廠可能會開始構(gòu)建自己的生態(tài)系統(tǒng)，并導(dǎo)致硬件和軟件的進(jìn)一步抽象與解耦。如果幾家主機(jī)廠共用一套生態(tài)系60504059605040成本節(jié)省43軟件定義汽車開發(fā)理念30202002021年2025年2030年1假設(shè)在所有場景中軟件功能級別保持不變對于主機(jī)廠而言，跨主機(jī)廠的生態(tài)系統(tǒng)可能意味著巨額的成本節(jié)約——但這也意味著他們現(xiàn)已投入、或計劃投入數(shù)對于電子電氣一級供應(yīng)商而言，隨著新玩家努力搶奪市場份額，來自各方面的壓力都將大幅增加。這意味著一級供應(yīng)商的電子系統(tǒng)業(yè)務(wù)正面臨巨大風(fēng)險，它們將不得不重塑場景一場景一·領(lǐng)先的半導(dǎo)體企業(yè)積極推動設(shè)計高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）/自動駕駛領(lǐng)域以及部分信息娛樂領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)，即專門適用于某些硬件的標(biāo)準(zhǔn)，在與主機(jī)廠和一級供應(yīng)商的關(guān)系中占據(jù)主導(dǎo)地位·主機(jī)廠通過與較小的半導(dǎo)體公司合作，創(chuàng)建自己的標(biāo)準(zhǔn)體系，進(jìn)而帶動所有半導(dǎo)體企業(yè)調(diào)整至相同的標(biāo)準(zhǔn)場景二場景二·科技公司開發(fā)獨立于硬件的中間件（如一套完整的基于安卓的系統(tǒng)以提供開源平臺的方式在價值鏈中占據(jù)有利的競爭位置，并利用自己在由數(shù)據(jù)驅(qū)動的服務(wù)/功能等領(lǐng)域的優(yōu)勢地位，擴(kuò)大在利潤池中的份額場景三·主機(jī)廠（多半為新興主機(jī)廠或一級供應(yīng)商）引入開源架構(gòu)和中間件，目的是為了擴(kuò)大自身規(guī)模（與其他主機(jī)廠合作或銷售以此為基礎(chǔ)的解決方案/功能·由于主機(jī)廠面臨較大成本壓力，由主機(jī)廠主導(dǎo)的生態(tài)系統(tǒng)會快速崛起一個全行業(yè)通用蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|21電氣化將成為汽車行業(yè)參與者的重要議題。這個概念不僅是指純電汽車的普及，還包括在未來綠色能源系統(tǒng)中，盡管近期的市場發(fā)展讓人們懷疑目前對純電汽車的預(yù)測是在2024年7月，新能源汽車（NEV）首次占據(jù)所有新車登記量的50%。日益嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)、雙動力系統(tǒng)策略的財務(wù)影響純電汽車普及的因素包括電池技術(shù)和供應(yīng)鏈（兩者均根據(jù)各地不同的驅(qū)動因素及其變化，我們估計純電汽車的普及過程存在兩種可能場景?；鶞?zhǔn)場景下，2040年純電汽車的占比將達(dá)到68%，而保守場景的滲透率預(yù)測則為63%。這兩個場景反映了純電汽車在未來過渡期間不同的普及速度。不同區(qū)域?qū)⒊霈F(xiàn)顯著差異，例如，歐洲預(yù)計將于2040年達(dá)到99%的純電汽車滲透率，綠色燃料幾乎可以忽則為70%~85%。在其他地區(qū)，純電汽車預(yù)計在2040年的占比將增長至約50%。L/M球南方”的依賴，因為該區(qū)域掌握了大部分電池原材料的儲量；第二是對中國的依賴，因為它控制了電池材料的精煉和供應(yīng)。美國和歐洲均已通過立法減輕對外依賴，例如對于汽車行業(yè)的下游業(yè)務(wù)而言，電氣化同時帶來了挑戰(zhàn)與體需求量預(yù)計將減少約30%至35%；另一方面，純電汽車力的是高壓（High-voltage）電池，其昂貴的價格帶來新的潛在收入池。然而，由于電池的平均故障率已經(jīng)處于較了極具吸引力的商業(yè)機(jī)會。盡管目前這些市場的純電汽車發(fā)展速度慢于其他區(qū)域，但許多南方市場已經(jīng)具備良好的國家已經(jīng)為純電汽車的大規(guī)模普及設(shè)定了明確目標(biāo)。人們普遍預(yù)期純電汽車價格會進(jìn)一步下降，這也有利于推動普挑戰(zhàn)，因為這些地區(qū)保有大量超過12年車齡的老舊汽車，都是進(jìn)口自“全球北方”的二手車。這會導(dǎo)致到2030年代乏足夠的充電基礎(chǔ)設(shè)施。行業(yè)玩家尤其是售后服務(wù)和二手純電汽車滲透率預(yù)測，2022年-2040年[%]68%68%36%2022年2024年2026年2028年2030年2032年2034年2036年2038年2040年資料來源：羅蘭貝格全球電動車預(yù)測模型蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|23 各地區(qū)純電汽車滲透率預(yù)測，2022年-2040年[%]99%99%85%46%38%40%2025年2030年2035年2040年2025年2030年2035年2040年2025年2030年2035年2040年2025年2030年2035年2040年20%2025年2030年2035年2040年2025年2030年2035年2040年2025年2030年2035年2040年2025年2030年2035年2040年基準(zhǔn)場景保守場景資料來源：羅蘭貝格全球電動車預(yù)測模型純電汽車保有量的日益壯大將對電網(wǎng)產(chǎn)生顯著影響?？稍偕茉吹牟环€(wěn)定性、易受天氣條件影響等因素會為電網(wǎng)穩(wěn)在用電低谷期儲存過剩電力，在用電高峰期反向輸出到公V2G技術(shù)還為純電車主帶來成本節(jié)約。他們可以在用電高峰期將多余的電力售回給電網(wǎng)，從而賺取收入或抵扣電費。在緊急情況或停電期間，具備V2G或V2H功能的純電汽車還可以為家庭、企業(yè)或基礎(chǔ)設(shè)施提供備用電力，保障結(jié)合充電服務(wù)的巨大收入增長空間，這些技術(shù)的普及有望我們預(yù)計替代燃料將不會在乘用車領(lǐng)域扮演重要角色，尤基礎(chǔ)建設(shè)方面都居于劣勢。也許替代燃料的最大缺點是，制造并獲取它們所需能源需求較高，因此綜合效率不高；而這一缺點在未來不太可能發(fā)生顯著改變。燃料電池在能量密度需求較高的長途場景中具有優(yōu)勢。因此，我們預(yù)期燃料電池較長的續(xù)航里程和更快的補能速度可能在總體擁有成本（TotalCostofOwnership）上占據(jù)優(yōu)勢。這方面將存在區(qū)域性差異。例如在平均行駛距離較長的地區(qū)，氫能的市場份額將會較高。因此我們預(yù)計美國將有10%的中重卡使用氫能，而全球僅為3%。中國也會是一個特例，預(yù)計約有20%的公交車將使用氫能。且供應(yīng)量少，在乘用車和商用車領(lǐng)域都不會成為大規(guī)模使然顯著高于汽油和電力。此外，合成燃料存在巨大的轉(zhuǎn)換損耗；根據(jù)德國弗勞恩霍夫協(xié)會系統(tǒng)與創(chuàng)新研究所的最新研究，直接電氣化等其他能源技術(shù)在用電效率上要比合成蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|25 被“PACE”趨勢重塑的2040年，汽車市場將呈現(xiàn) 2040年的主流車型將與今天截然不同。全球約68%的車輛將是純電汽車，另有20%為混動車型。區(qū)域之間的差異仍將顯著，因為歐洲和中國的全面電氣化進(jìn)程遠(yuǎn)快于北美會采用軟件定義汽車的模式來設(shè)計生產(chǎn)。這將帶來新的商業(yè)模式，并使車輛與周圍環(huán)境、智能手機(jī)和智能家居更加全自動駕駛車輛的滲透將會是漸進(jìn)式的。但總體而言，2040年時各個汽車細(xì)分市場和地區(qū)的輔助駕駛級別將顯國的大型城市區(qū)域預(yù)計將是按需自動駕駛車輛滲透率最高在車型選擇上，客戶購買行為也將繼續(xù)因地區(qū)而異，因為為了幫助大家理解2040年的道路上可能出現(xiàn)的車型，以及影響客戶決策的產(chǎn)品特征，我們建構(gòu)了八類具有代表性的約資料來源：羅蘭貝格汽車行業(yè)2040價值模型，羅蘭貝格全球電動車預(yù)測模型蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|27O2040年的車型產(chǎn)品O2040年的車型產(chǎn)品D級SUVC級SUVD級皮卡C級D級SUVC級SUVD級皮卡純電汽車純電汽車純電汽車純電汽車其他動力系統(tǒng)住在美國圣荷西的工程師住在美國圣荷西的工程師D級SUV純電L4自動駕駛美國德州鄉(xiāng)村家庭法蘭克與勞拉住在德國柏林的退休夫婦C級SUV純電居住在意大利米蘭的老師B級兩廂車純電L2輔助駕駛暢銷車型D級SUVB級轎車C級皮卡C級D級SUVB級轎車C級皮卡C級SUV動力系統(tǒng)組合動力系統(tǒng)組合純電汽車純電汽車純電汽車居住在印度尼西亞雅加達(dá)郊區(qū)的家庭居住在印度尼西亞雅加達(dá)郊區(qū)的家庭中國北京的雙職工家庭擇L3級別的車輛。一位居住于印度德里的年輕職業(yè)女性一位居住于印度德里的年輕職業(yè)女性上海某企業(yè)的高級經(jīng)理無人駕駛無人駕駛蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|29美國和加拿大美國和加拿大2010'15'20'25'30'35'402.2%2.2%8.06.04.22010'15'20'25'30'35'404.64.38.05.56.84.024.42010年2015年2020年2025年2030年2035年2040年其他地區(qū)東南亞拉丁美洲中東和非洲日本和韓國美國和加拿大歐洲4.06.54.46.96.26.04.95.33.55.56.33.83.23.06.82.46.05.88.05.33.62.82.54.26.488.433.072.829.618.023.7口包括全球南方市場資料來源：S&PGlobalMobility，羅蘭貝格汽車行業(yè)2040價值模型33.03.333.024.424.4-0.2%-0.2%6.06.36.05.32010'15'20'25'30'35'4020102010'15'20'25'30'35'402010'15'20'25'30'35'40-0.3%-0.3%4.6%8.04.46.85.52.52.43.06.25.85.94.02.73.22.86.85.52.52.43.06.25.85.94.03.52.52010'15'20'25'30'35'4020102010'15'20'25'30'35'402010'15'20'25'30'35'40蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|31全球汽車行業(yè)經(jīng)歷了一段緩慢增長的時期。過去十年間，銷量基本停滯：2015年全球銷量為約8,800萬輛，預(yù)計至展更具活力，并將成為全球汽車行業(yè)的主要推動者。展望未來，我們預(yù)計全球汽車銷量仍將持續(xù)以年均1.1%的速度歐洲、北美、日韓等發(fā)達(dá)國家市場的新車銷量已達(dá)到或即將達(dá)到“市場峰值”。隨后直至2040年將進(jìn)入一個緩慢下降的階段。造成這一趨勢的因素包括許多國家的經(jīng)濟(jì)增長計中國的年汽車銷量到2040年時將會增加約600萬輛。當(dāng)然，從現(xiàn)在到2040年之間，中國也將受到經(jīng)濟(jì)增長放緩和人口減少的影響，增長動能預(yù)計在2030年后開始減弱。而場則有望成為下一個增長市場。東南亞將迎來4.6%的年均2.1%。P更加重要，特別是世界各地的市場在銷售價格和產(chǎn)品組合約5,900億歐元的潛在新收入池（從現(xiàn)在起到2040年這將是汽車行業(yè)中最強勁的收入增長來源。歐洲、美國和加拿大等成熟市場的增長可能較弱，但鑒于這些市場目前的增絕對收入約為4,800億歐元。盡管其增長率相對強勁，但在全球市場的份額僅會從目前的14%上升至2040年的20%。Q隨著成熟市場的新車銷量停滯或下降，收入增長只能來自于進(jìn)一步提高價格，或在用戶生命周期中挖掘新的收入來與成熟市場不同，汽車企業(yè)在中國仍可以依靠銷量驅(qū)動增的車型細(xì)分市場轉(zhuǎn)移，再疊加純電汽車滲透率的提高，中型和入門級車型在銷售中占比較高，銷量上的絕對高增長將不會轉(zhuǎn)化為收入和利潤池的高增長。盡管如此，這些市后行：部分企業(yè)會避免貿(mào)然采取行動；而另一些企業(yè)則會以必要的投入和定力來開拓這個快速增長的市場，以求在2040年之后占據(jù)有利位置。各地區(qū)新車銷售收入池，2024年v.s.2040年[十億歐元]收入池相對增長，2024年-2040年收入池相對增長，2024年-2040年[年化增速][年化增速]東南亞全球南方市場增長強勁但收入較低拉丁美洲非洲其他地區(qū)歐洲美國和歐洲加拿大韓國0100200300400500600700收入池絕對增長，2024年-2040年[十億歐元]2040年收入池[十億歐元]注：按制造商出廠價計算的收入池，不含增值稅，未考慮通貨膨脹資料來源：羅蘭貝格汽車行業(yè)2040價值模型蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|33 動不居的行業(yè)趨勢對于汽車制造商和零部件供應(yīng) 毫無疑問主機(jī)廠正在持續(xù)承壓。從現(xiàn)在起到2040年，宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治的緊張局勢將持續(xù)給他們帶來壓力；而以電氣化和互聯(lián)化為代表的技術(shù)變革則將從根本上重塑主機(jī)廠身處的競爭環(huán)境。沒有人能確切預(yù)測從現(xiàn)在到2040年之間行業(yè)會如何發(fā)展。主機(jī)廠仍需要當(dāng)機(jī)力斷，采取果斷的份額大漲了19個百分點。憑借成本優(yōu)勢、具有競爭力的技?xì)W洲整車廠長期以來都依賴中國市場，將其視為全球增長引擎。然而，近年來他們遇到了嚴(yán)峻的阻力——自2019年是遠(yuǎn)落后于中國本土企業(yè)。歐洲本土市場的競爭也日趨激得益于強大的品牌聲譽和龐大的既有客戶群，北美主機(jī)廠在本土市場上仍占據(jù)強勢地位。但在過去五年里，許多北西方汽車制造商的前景似乎略顯暗淡。中國主機(jī)廠正穩(wěn)定地邁向全球市場的主導(dǎo)地位。然而，情況還可能會有所變化。下面我們假設(shè)了2040年可能出現(xiàn)的兩種場景，描述未來市場發(fā)展的兩種極端情況。主機(jī)廠的決策將會是R2040年競爭格局概覽電池類供應(yīng)商的數(shù)量蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|35中國主機(jī)廠將繼續(xù)擴(kuò)大其在國內(nèi)和全球市場的份額，是西方汽車制造商和政策制定者都害怕出現(xiàn)的情況。中國主機(jī)廠不僅在電池技術(shù)和以客戶為中心的互聯(lián)解決方案上國成為全球主導(dǎo)者的速度。然而，上述舉措并不能阻擋大勢。而且西方汽車制造商也可能會面臨中國的貿(mào)易反制措在場景一中，2040年的話語權(quán)格局將會如何？中國主機(jī)廠將在全球的所有市場快速增長，在中國的市場份額上升至70%-75%，在歐洲達(dá)到15%-20%，在美國和加拿大市場達(dá)到5%-10%。從2024年起，它們成為了全球汽車行業(yè)絕對的增長引擎，占全球汽車制造商收入池增長的50%以上。須解決成本壓力急劇上升和創(chuàng)新資金不足的問題，被迫進(jìn)若干因素可能會導(dǎo)致另一場景的出現(xiàn)——西方主機(jī)廠強勢回歸。西方車企已經(jīng)意識到了未來的諸多挑戰(zhàn)，并正在技按企業(yè)類型劃分的主機(jī)廠收入池對比：2024年vs.2040年[十億歐元，占總增長百分比]4,0705858(54%)2024年中國主機(jī)廠歐洲—大眾品牌主機(jī)廠歐洲高端品牌主機(jī)廠北美主機(jī)廠日韓主機(jī)廠其他2040年資料來源：羅蘭貝格汽車行業(yè)2040價值模型許多西方車企的優(yōu)勢在于穩(wěn)健的客戶基礎(chǔ)，深厚的品牌資中國主機(jī)廠或許將面臨嚴(yán)峻的成本和整合壓力。部分新進(jìn)純電汽車企業(yè)可能無法找到長期盈利的商業(yè)模式，主要原然而，場景二只有在西方車企大幅調(diào)整運營方式時才可能這種車輛設(shè)計方式需要更多的工程開發(fā)和更長的推向市場的時間。中國企業(yè)使用領(lǐng)先ICT企業(yè)提供的標(biāo)準(zhǔn)化硬軟件如果場景二成真，那2040年將呈現(xiàn)怎樣的話語權(quán)格局？西方汽車制造商雖然在過渡階段會面臨挑戰(zhàn)。但到了2040年，他們依然會在中國和本土市場成功穩(wěn)住地位，回到與2024年相當(dāng)或略低的水平。這將意味著可觀的增長，大約占全球主機(jī)廠在2024至2040年期間新增收入的37%。在場景二中，中國主機(jī)廠的市場份額增長將大幅放緩：2040年在歐洲僅獲得5%至10%的份額，在美國和加拿大則低于5%。不過，中國主機(jī)廠仍將以大約65%的份額在本土市場保持領(lǐng)導(dǎo)地位，并在全球收入池中與西方車企分享相似的新增份額。在場景二中，2040年的全球汽車格局仍將出現(xiàn)激烈的市場份額爭奪戰(zhàn)，但前景將遠(yuǎn)比場景一樂觀：所有汽車制造商都相信自己在市場上已經(jīng)找到新的定位，具備按企業(yè)類型劃分的主機(jī)廠收入池對比：2024年vs.2040年[十億歐元，占總增長百分比]4,0702462462292292,3752024年中國主機(jī)廠歐洲—大眾品牌主機(jī)廠歐洲高端品牌主機(jī)廠北美主機(jī)廠日韓主機(jī)廠其他2040年資料來源：羅蘭貝格汽車行業(yè)2040價值模型蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|372040戰(zhàn)略重點未雨綢繆。為了迎接即將到來的挑戰(zhàn)，主機(jī)廠能夠做哪些準(zhǔn)備？很明顯，他們必須練好基本功，例如持續(xù)提高成本效率。但僅僅這些還不夠。我們建議所有地區(qū)的汽車制造商都要完成五項戰(zhàn)略重點工作。如果西方主機(jī)廠做好這五汽車制造商需要因地制宜的設(shè)計產(chǎn)品、商業(yè)模式和產(chǎn)能布會的關(guān)鍵是在選擇目標(biāo)市場上做出清晰的戰(zhàn)略決策，這一場制定本地化策略并非易事。對于主機(jī)廠來說，明智的策略不僅要滿足當(dāng)?shù)叵M者的需求，還要具備足夠的靈活性以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境，同時還要優(yōu)化成本效率。這些策略還必須同時考慮主機(jī)廠可用的資源，以及他們在特#2加強以客戶為中心的理念其重要性不言而喻。與科技巨頭等非汽車行業(yè)參與者合戶體驗。與新勢力車企結(jié)盟，也可以推動傳統(tǒng)企業(yè)彌補技#3優(yōu)化非重點細(xì)分市場的業(yè)務(wù)規(guī)模汽車制造商需要將關(guān)注重點從銷量增長轉(zhuǎn)向盈利增長，找到盈利前景最好的細(xì)分市場。他們需要在歐洲等停滯或萎國市場投資回報的不確定性，主機(jī)廠應(yīng)該謹(jǐn)慎評估自己的11更靈活的本土化戰(zhàn)略22加強以客戶為中心的理念33優(yōu)化非重點細(xì)分市場的業(yè)務(wù)規(guī)模44重塑商業(yè)模式和組織架構(gòu)55挑選真正重要的領(lǐng)域進(jìn)行垂直整合#4重塑商業(yè)模式和組織架構(gòu)到2040年，汽車制造商需要具備敏捷的產(chǎn)品開發(fā)方法，調(diào)也必須采用軟件定義汽車的商業(yè)模式。該模式的前提是要綜合利用客戶和車輛數(shù)據(jù)，這也將導(dǎo)致重大組織架構(gòu)調(diào)#5挑選真正重要的領(lǐng)域進(jìn)行垂直整合主機(jī)廠應(yīng)該重新評估自研與外包（Make-or-buy尤其在自動駕駛、三電等新興技術(shù)領(lǐng)域。雖然目前垂直整合模式能帶來優(yōu)勢，但隨著技術(shù)日趨成熟，與規(guī)?；牧悴考?yīng)商合作可能帶來更高的成本效率。車企應(yīng)該對現(xiàn)有垂直整合模式重新進(jìn)行清晰、客觀的評估，必要時需要摒棄到2040年，零部件供應(yīng)商的競爭結(jié)構(gòu)將發(fā)生翻天覆地的變我們預(yù)計全球零部件市場將以約3.4%的年均速度增長。但按域劃分的零部件收入池對比：2024年vs.2040年[十億歐元，總增長百分ADAS車載信息娛樂系統(tǒng)其他電子電氣混合動力系統(tǒng)混合動力系統(tǒng)純電高壓電池206(30%)純電動力系統(tǒng)2828562024年車身內(nèi)飾底盤燃油動力總成三電動力系統(tǒng)電子電氣系統(tǒng)2040年資料來源：羅蘭貝格汽車行業(yè)2040價值模型蓄勢而行：2040年全球汽車行業(yè)前景展望|39預(yù)計到2040年，純電汽車將占全球新車產(chǎn)量的63-68%，而燃油動力總成相關(guān)的零部件市場將在過渡期間持續(xù)萎縮。全球燃油動力系統(tǒng)零部件市場的規(guī)模預(yù)計將以每年5%的速度萎縮，而在歐洲和中國的下降速度會更快。這將導(dǎo)致越來越多的企業(yè)減少投資或退出市場，創(chuàng)不會再有重大研究項目。燃油車現(xiàn)在具有的規(guī)模優(yōu)勢將被由于技術(shù)創(chuàng)新有限，并且整車在這些方面需要的產(chǎn)品種類也不會大幅增加，因此每年的增長率將僅為1%至2%左右。疲軟的增長將給供應(yīng)商帶來挑戰(zhàn)，而主機(jī)廠對這些非提升規(guī)模和效率將是供應(yīng)商唯一的出路?？焖僭鲩L的細(xì)分市場：純電動力系統(tǒng)、高壓電池和電子電與純電動力系統(tǒng)及電子電氣系統(tǒng)相關(guān)的零部件將迎來顯著增長。我們預(yù)計純電車所需要的高壓電池的年均增長率將達(dá)到約11%，電機(jī)及功率電子為10%，高級駕駛輔助系統(tǒng)為9%，信息娛樂系統(tǒng)為4%。未來將會有新的企業(yè)進(jìn)入這些領(lǐng)域，例如傳統(tǒng)意義上與汽車無關(guān)的科技公司，因此這些業(yè)務(wù)的競爭會變得更加激烈。供應(yīng)商需要在創(chuàng)新和規(guī)模從區(qū)域視角來看，全球零部件價值池的增長重心將從成熟市場轉(zhuǎn)移，它們對增長的貢獻(xiàn)將大幅下降，到2040年時預(yù)計將低于30%。在此期間的產(chǎn)量將停滯甚至下降。如果車輛需要的產(chǎn)品種類持續(xù)增加，例如純電汽車特有的零部件，或電子電氣系統(tǒng)（例如更高階的ADAS系統(tǒng)、信息娛樂整體解決方案）增加，體量才會增長。而中國和“全球南方”的情況則截然不同，這些地區(qū)將受益于體量增長和產(chǎn)這些趨勢將帶來哪些影響，價值在不同企業(yè)間又將如何分配？首先，我們預(yù)計零部件供應(yīng)商將普遍從主機(jī)廠采購行為的變化中受益。短期內(nèi)，許多主機(jī)廠可能會增加自研比動力系統(tǒng)和電子電氣系統(tǒng)的技術(shù)還未完全成熟，這些領(lǐng)域的投資會迅速增長。但是隨著技術(shù)的不斷成熟，這一趨勢將在2030年之前達(dá)到頂峰。隨后，許多主機(jī)廠可能會再次轉(zhuǎn)為向規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化、成本優(yōu)勢明顯的零部件供應(yīng)商采購。屆時，已經(jīng)占據(jù)有利位置的零部件供應(yīng)商將能獲得額應(yīng)商的格局較為分散，而整合將從現(xiàn)在到2040年之間顯著了降低復(fù)雜性和成本，主機(jī)廠更傾向于選擇少數(shù)規(guī)模較大競爭力的整體解決方案所需的前期投資也變得越來越大，新玩家正在搶占市場份額。來自其他行業(yè)的科技公司也開始進(jìn)入汽車零部件領(lǐng)域，并以大規(guī)模的投資來建立其專業(yè)壁壘，擴(kuò)大市場份額。新進(jìn)企業(yè)的優(yōu)勢在于其深厚的技術(shù)積累和充裕的資本，將遠(yuǎn)超許多傳統(tǒng)汽車零部件供應(yīng)商的到2040年，全球汽車零部件供應(yīng)商的格局將與今日截然不業(yè)躋身全球前20大零部件供應(yīng)商之列；而且這一轉(zhuǎn)變很可能會快于行業(yè)預(yù)期。例如，某家中國的電池制造商甚至可能在2025年左右就會成為全球最大的汽車零部件供應(yīng)商。與此同時，某家半導(dǎo)體企業(yè)也可能成為全球最大的汽車零部件供應(yīng)商之一。當(dāng)然，前提是這家半導(dǎo)體公司能在一個高度競爭的市場中占據(jù)非常大的市場份額?？傮w而言，與整車制造領(lǐng)域類似，到2040年，中國零部件供應(yīng)商將在供為了應(yīng)對即將到來的行業(yè)大轉(zhuǎn)型，零部件供應(yīng)商需要從戰(zhàn)各家零部件供應(yīng)商的戰(zhàn)略重點有所不同，取決于各自的業(yè)務(wù)范圍、區(qū)域布局和增長預(yù)期。聚焦在萎縮市場（即燃油提供足夠規(guī)模的產(chǎn)品。我們認(rèn)為只有少數(shù)零部件供應(yīng)商能 按地域和地區(qū)劃分的零部件收入池對比：2024年vs.2040年[十億歐元；年均增長率]美國和加拿大