博弈論與環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露分析

1引言2023年，我國(guó)節(jié)能環(huán)保支出5633億元，同比增長(zhǎng)4.1%，環(huán)境保護(hù)日益受到重視。在2023年7月召開(kāi)的全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)上習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，必須牢固樹(shù)立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，加快推進(jìn)人與自然和諧共生的現(xiàn)代化?？紤]到經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)環(huán)境造成的破壞，國(guó)外學(xué)者在1973年提出了“環(huán)境污染會(huì)計(jì)”這一概念，開(kāi)啟了會(huì)計(jì)研究的新領(lǐng)域。環(huán)境會(huì)計(jì)自20世紀(jì)90年代正式進(jìn)入國(guó)人視野后就備受關(guān)注，環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露作為環(huán)境會(huì)計(jì)的核心環(huán)節(jié)也成為人們關(guān)注的對(duì)象。博弈論作為研究理性人的工具性學(xué)科，也被引入經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中。本文基于博弈論視角探究環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程中的博弈，以尋求改善環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的方法。2博弈論概述2.1博弈論的概念與要素2.1.1概念博弈理論開(kāi)始于馮·諾依曼于1944年撰寫(xiě)的《博弈論與經(jīng)濟(jì)行為學(xué)》一書(shū)[1]。我國(guó)對(duì)博弈論的系統(tǒng)研究始于1996年張維迎教授所著的《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》。博弈論是研究決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時(shí)的決策以及這種決策的均衡問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一個(gè)博弈方的策略選擇受其他博弈方的策略選擇影響，每個(gè)博弈方理性且追求效用最大化，最終達(dá)到多方共贏局面。2.1.2要素①博弈方：在博弈過(guò)程中，選擇行動(dòng)以最大化自己效用的決策主體稱(chēng)為博弈方；②策略：博弈方為達(dá)到最終目的而采取的措施和計(jì)劃，指導(dǎo)各階段的行動(dòng)規(guī)則；③行動(dòng)：博弈方在某一時(shí)點(diǎn)的決策變量；④得失：一局博弈的結(jié)果稱(chēng)為得失；⑤納什均衡：所有博弈方的最優(yōu)策略構(gòu)成的策略組合。2.2博弈論在不同情境下的分析方法與策略博弈涉及的范圍很大，但是根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，存在不同的類(lèi)別，具體如表1所示。表1博弈的類(lèi)型合作博弈較為復(fù)雜，目前經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)于博弈論的研究一般是非合作博弈。2.2.1完全信息靜態(tài)博弈各博弈方之間相互了解并且在進(jìn)行決策時(shí)是同時(shí)進(jìn)行或者后博弈方不知道前博弈方策略。例如，假設(shè)存在利益為300的壟斷企業(yè)（在位者），進(jìn)入者進(jìn)入后利潤(rùn)和為100，對(duì)于進(jìn)入者來(lái)說(shuō)還存在10的進(jìn)入成本。進(jìn)入者的策略選擇（進(jìn)入，不進(jìn)入），在位者的策略選擇（合作，斗爭(zhēng)）。表2為兩方支付矩陣。此博弈的兩個(gè)均衡為（進(jìn)入，合作）以及（不進(jìn)入，斗爭(zhēng)）。從兩方來(lái)考慮，第一，在進(jìn)入者選定進(jìn)入策略時(shí)，合作是在位者的最優(yōu)策略；第二，在位者選定斗爭(zhēng)策略，不進(jìn)入是進(jìn)入者的最優(yōu)策略。表2市場(chǎng)進(jìn)入支付矩陣2.2.2完全信息動(dòng)態(tài)博弈各博弈方之間相互了解并且在進(jìn)行決策時(shí)是先后進(jìn)行或者后博弈方知道前博弈方策略。例如，對(duì)于市場(chǎng)進(jìn)入，在動(dòng)態(tài)博弈階段，后博弈方會(huì)知曉前博弈方策略，從而調(diào)整自身策略達(dá)到最優(yōu)。這里引入一個(gè)分析動(dòng)態(tài)博弈的形象表達(dá)——博弈樹(shù)①，假設(shè)進(jìn)入者先行動(dòng)，繪制博弈樹(shù)如圖1所示。圖1市場(chǎng)進(jìn)入博弈樹(shù)（以進(jìn)入者為先行動(dòng)方）此時(shí)，存在博弈均衡（進(jìn)入，合作），在進(jìn)入者先行動(dòng)的前提下，在位者的合作是最優(yōu)策略。2.2.3不完全信息靜態(tài)博弈各博弈方之間了解不準(zhǔn)確或者沒(méi)有對(duì)所有博弈者有完全了解并且在進(jìn)行決策時(shí)是同時(shí)進(jìn)行或者后博弈方不知道前博弈方策略。例如，在市場(chǎng)進(jìn)入時(shí)，如果進(jìn)入者對(duì)在位者所在行業(yè)的信息了解不全面，在進(jìn)入者看來(lái)是有利可圖的局面。由在位者看來(lái)，無(wú)論進(jìn)入者是否進(jìn)入其都有利可圖。例如，在位者進(jìn)入市場(chǎng)較早，企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備經(jīng)過(guò)創(chuàng)新發(fā)展已經(jīng)趨于完善，生產(chǎn)成本低，在這種情況下，盡管在位者與之合作，相對(duì)來(lái)說(shuō)進(jìn)入者也只能獲得微薄收益。2.2.4不完全信息動(dòng)態(tài)博弈各博弈方之間了解不準(zhǔn)確或者沒(méi)有對(duì)所有博弈者有完全了解并且在進(jìn)行決策時(shí)是先后進(jìn)行或者后博弈方知道前博弈方策略。例如，高管作為先行動(dòng)方，以信息披露質(zhì)量為顯性信號(hào)，企業(yè)外部監(jiān)管者通過(guò)信號(hào)傳遞有效識(shí)別高管行為。對(duì)此，外部監(jiān)管者根據(jù)識(shí)別的信息不同，采取不同程度的行動(dòng)反饋，最終得到降低雙方成本的結(jié)果[2]。3環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀自2017年明確提出我國(guó)要分步驟強(qiáng)制上市公司披露環(huán)境信息以來(lái)，隨著企業(yè)對(duì)政策理解的深化，披露意識(shí)不斷提高，披露公司數(shù)量不斷增多，披露水平穩(wěn)步提升，如表3所示。但仍有部分企業(yè)披露意識(shí)淡薄，且部分企業(yè)因環(huán)境問(wèn)題被通報(bào)處罰后仍未在其官網(wǎng)進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露。根據(jù)《中國(guó)上市公司環(huán)境責(zé)任信息披露評(píng)價(jià)報(bào)告》，仍有70%左右的企業(yè)沒(méi)有進(jìn)行披露，而在有效披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的企業(yè)中，披露形式不統(tǒng)一增加了使用者查找難度。環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露總體存在以下問(wèn)題：第一，大部分企業(yè)沒(méi)有承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的意識(shí)；第二，政府獎(jiǎng)懲制度不完善，監(jiān)查成本高；第三，第三方機(jī)構(gòu)監(jiān)督意識(shí)薄弱。表3披露指數(shù)與有效披露比例（2018-2022年）4環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程中的兩方博弈4.1管理層與股東的博弈經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的分離造成管理層與股東的利益略有分歧，股東為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，會(huì)選擇激勵(lì)措施激勵(lì)管理層，但管理層不一定會(huì)接受股東的激勵(lì)政策。圖2是股東與管理層的博弈樹(shù)模型。圖2股東與管理層的博弈樹(shù)模型4.1.1模型假設(shè)假設(shè)1：博弈雙方在面臨給定約束條件下的策略選擇出于自身利益最大化。假設(shè)2：以股東為先行動(dòng)者的動(dòng)態(tài)博弈。假設(shè)3：股東的策略選擇（激勵(lì)，不激勵(lì)），管理層的策略選擇（順從，不順從）。參數(shù)設(shè)置：①策略一，管理層會(huì)獲得其披露的收益M1；股東會(huì)獲得沒(méi)有采取激勵(lì)政策時(shí)的收益S1。②策略二，管理層會(huì)獲得除M1外的股東激勵(lì)收益M2；股東除了獲得S1外還要支付給管理層激勵(lì)的成本C0。③策略三，管理層收益除M1+M2外還要剔除掉因順從股東披露信息所產(chǎn)生的損失L1；股東收益除S1-C0外會(huì)獲得因管理層順從披露而獲得的收益S2。整理如表4所示。表4博弈樹(shù)3種策略下管理層與股東收益匯總4.1.2模型分析對(duì)于管理層，股東激勵(lì)帶給管理層的收益如果低到不足以讓管理層放棄披露意愿，管理層會(huì)選擇不服從；如果激勵(lì)收益大于披露所獲得的額外收益，管理層會(huì)選擇順從股東意愿。對(duì)于股東，不采取激勵(lì)政策只能獲得基本收益，如果采取激勵(lì)政策，就要最好達(dá)到給出去的激勵(lì)成本小于因管理層順從而獲得的額外收益，才會(huì)獲得更多收益。管理層與股東間的博弈是不斷重復(fù)存續(xù)的，在企業(yè)初創(chuàng)期股東的激勵(lì)政策發(fā)揮作用較小，但隨著企業(yè)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增加，激勵(lì)政策所帶來(lái)的作用會(huì)更明顯，而股東對(duì)企業(yè)相關(guān)信息掌握越多后，股東會(huì)采取合適的策略達(dá)成管理層與股東間的平衡，但未必會(huì)出于環(huán)境保護(hù)的目的來(lái)達(dá)成管理層與股東的共識(shí)。4.2企業(yè)與政府的博弈政府在政策上是鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的，但企業(yè)出于自身利益的考慮又很難做到真實(shí)全面披露。4.2.1模型假設(shè)假設(shè)1：博弈雙方在面臨給定約束條件下的策略選擇出于自身利益最大化。假設(shè)2：企業(yè)與政府不會(huì)采取非法合作，政府有能力監(jiān)查企業(yè)披露信息。假設(shè)3：政府的策略選擇（監(jiān)查，不監(jiān)查），企業(yè)的策略選擇（披露，不披露）。參數(shù)設(shè)置：①企業(yè)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的成本為C1；②政府部門(mén)的監(jiān)查成本為C2；③政府未監(jiān)查造成的形象效益損失為C3；④政府治理環(huán)境造成的成本支出為C4；⑤企業(yè)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息所獲得的收益為E1；⑥企業(yè)不披露環(huán)境信息造成的額外收益為E2；⑦政府監(jiān)查到企業(yè)不披露的罰款為E3。構(gòu)建企業(yè)與政府博弈矩陣，橫向?yàn)檎呗赃x擇，縱向?yàn)槠髽I(yè)策略選擇，如表5所示。表5企業(yè)與政府博弈收益矩陣4.2.2模型分析對(duì)于企業(yè)，如果政府對(duì)企業(yè)的監(jiān)查成本越大，政府可能沒(méi)有意愿進(jìn)行監(jiān)查，進(jìn)而造成企業(yè)不愿意披露；如果E3越大，那么企業(yè)越有可能進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露；如果政府不進(jìn)行監(jiān)查，但是企業(yè)進(jìn)行了披露，那么企業(yè)要支付披露的成本，但有可能因披露而獲得額外收益。對(duì)于政府，如果不斷重復(fù)博弈，基于政府監(jiān)查角度，C1越大，企業(yè)選擇不披露策略的可能性越大，那么政府大概率會(huì)加大監(jiān)查力度，監(jiān)督成本隨之上升，E3增加，企業(yè)出于理性角度可能會(huì)選擇披露策略；同樣，如果E2增加也會(huì)造成上述結(jié)果，而且企業(yè)面臨的監(jiān)查責(zé)任更大；如果政府對(duì)企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露采取放任態(tài)度，那么隨著企業(yè)對(duì)環(huán)境的破壞程度加深，必然會(huì)出現(xiàn)C4的增加。所以對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，無(wú)論是出于效益還是責(zé)任都應(yīng)該對(duì)企業(yè)所披露的信息進(jìn)行監(jiān)查，需要把握的是C2，政府可以著手研究低成本高效率的監(jiān)查方式。4.3企業(yè)與社會(huì)公眾的博弈社會(huì)公眾對(duì)于企業(yè)披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息的關(guān)注，可能是出于其會(huì)直接或間接影響自身利益。4.3.1模型假設(shè)假設(shè)1：博弈雙方在面臨給定約束條件下的策略選擇出于自身利益最大化。假設(shè)2：企業(yè)的策略選擇（披露，不披露），社會(huì)公眾的策略選擇（接受，不接受）。參數(shù)設(shè)置：①企業(yè)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的成本為C1；②企業(yè)不披露對(duì)接受其行為的社會(huì)公眾所造成的損失為C5；③社會(huì)公眾接受企業(yè)披露的信息后，企業(yè)獲得的收益為E4；④社會(huì)公眾不接受企業(yè)披露的信息后，企業(yè)獲得的收益為E5（E4＞E5）；⑤企業(yè)不披露，但社會(huì)公眾對(duì)此不知情時(shí)，企業(yè)獲得的收益為E6；⑥企業(yè)不披露，但社會(huì)公眾對(duì)此知情且不接受時(shí)，企業(yè)獲得的收益為E7（E6＞E7）；⑦社會(huì)公眾對(duì)所接受的企業(yè)表示支持后產(chǎn)生的額外收益為E8。構(gòu)建企業(yè)與社會(huì)公眾博弈矩陣，橫向?yàn)樯鐣?huì)公眾策略選擇，縱向?yàn)槠髽I(yè)策略選擇，如表6所示。表6企業(yè)與社會(huì)公眾博弈收益矩陣4.3.2模型分析對(duì)于企業(yè)，如果披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的收益小于不披露，那么很顯然受到利益驅(qū)使，企業(yè)會(huì)選擇不披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息，無(wú)論社會(huì)公眾接受與否，不披露均為企業(yè)的占優(yōu)策略；如果披露收益大于不披露，那么企業(yè)的最佳策略就是對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行披露。對(duì)于社會(huì)公眾，在E8＞0且E8＞C5的前提下，接受企業(yè)無(wú)疑是最佳策略選擇；但如果C5＞E8或E8＜0，對(duì)于社會(huì)公眾來(lái)說(shuō)最佳策略就是不接受，無(wú)論企業(yè)披露與否。5建議第一，基于企業(yè)角度，增強(qiáng)其承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的意識(shí)。企業(yè)作為以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，缺乏較強(qiáng)的意識(shí)來(lái)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，考慮到披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息所產(chǎn)生的成本，本能地想要降低這部分比重。但是披露信息帶來(lái)的社會(huì)形象的提升，以及附加的社會(huì)公眾對(duì)于產(chǎn)品或股權(quán)的購(gòu)買(mǎi)或是政府部門(mén)的政策優(yōu)惠等，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)額外的收益，如果這部分收益能夠抵消甚至超過(guò)企業(yè)披露信息的成本，相信以企業(yè)的逐利性，會(huì)積極配合披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。第二，基于政府角度，降低其監(jiān)查成本，規(guī)范獎(jiǎng)懲制度。政府是企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的監(jiān)查機(jī)構(gòu)，有責(zé)任監(jiān)督檢查企業(yè)的環(huán)境保護(hù)情況，規(guī)范企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露范疇和內(nèi)容。政府的獎(jiǎng)懲力度與企業(yè)的披露意愿成正比，包括政府給予企業(yè)稅收優(yōu)惠或是對(duì)披露不規(guī)范企業(yè)責(zé)令其停產(chǎn)整改。此外，降低監(jiān)查成本是政府的