基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)【a卷】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、股票分析方法分為基本面分析和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析的

是（）。

A.I、II.III

B.II、HI、IV

C.I、II、IV

D.II、III

【答案】：A

2、按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）o

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用

B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費(fèi)用

D.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

【答案】：D

3、（）是最大的大宗商品管理公司

A.貝萊德

B.高盛公司

C.麥格理集團(tuán)

D.世邦魏里仕全球投資集團(tuán)

【答案】：A

4、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。

A.營(yíng)業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D

5、短期政府債券的特點(diǎn)不包括（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

D.交易成本高

【答案】：D

6、（）是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證

券價(jià)格之中。

A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

B.弱有效市場(chǎng)

C.半弱有效市場(chǎng)

I）.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：D

7、下列不屬于國(guó)際上知名的獨(dú)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司

B.晨星資訊（深圳）有限公司

C.穆迪投資者服務(wù)公司

1）.惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司

【答案】：B

8、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一

般情況下會(huì)高于國(guó)債的利息

C.經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支

付較低的利息

I）.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無(wú)杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)

資本

【答案】：C

9、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

10、下列關(guān)于夏普比率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高

B.夏普比率是對(duì)絕對(duì)收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)

C.夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額

回報(bào)率

1）.夏普比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

11、利差在債券的償還期內(nèi)是固定的百分點(diǎn)，國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)

表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。

A.0.01%

B.0.02%

C.0.05%

D.0.1%

入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為（）億元

A.1070

B.1000

C.1020

D.1050

【答案】：B

16、使用內(nèi)在價(jià)值法對(duì)股票進(jìn)行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金

流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式（DDM）采用的現(xiàn)金流是（）。

A.現(xiàn)金股利

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益、

I）.權(quán)益自由現(xiàn)金流

【答案】：A

17、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主（）于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)

定價(jià)模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)。

A.威廉夏普

B.大衛(wèi)

C.史蒂芬羅斯

D.格雷厄姆

【答案】：A

18、基金資產(chǎn)估值不需考慮（）因素。

A.估值頻率

B.交易價(jià)格及其公允性

C.估值方法的一致性和公開性

D.基金的會(huì)計(jì)核算

【答案】：D

19、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定

的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基

金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也

是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

【答案】：D

20、某附息國(guó)債面值為100元，票面利率為8%,市場(chǎng)利率為5樂(lè)期限

2年，每年付息一次，該債券內(nèi)在價(jià)值為（）o

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B

21、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C

22、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管

理、增值等目的。

A.回購(gòu)協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

D.同行拆借

【答案】：A

23、下列關(guān)于信托制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

（）O

A.信托制私募股權(quán)投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權(quán)投資基金由決策委員會(huì)進(jìn)行決策

C.信托制私募股權(quán)投資基金通常分為單一信托基金和結(jié)構(gòu)化的信托模

式

D.信托公司的角色相當(dāng)于普通合伙人

【答案】：D

24、關(guān)于絕對(duì)收益，以下表述正確的是（）

A.絕對(duì)收益是證券或投資組合在一段時(shí)間內(nèi)所獲得的正回報(bào)，測(cè)量的

是增值的程度

B.絕對(duì)收益大部分時(shí)間是正的，有時(shí)也為負(fù)

C.絕對(duì)收益是投資組合或證券在一定時(shí)間段內(nèi)所獲回報(bào)，是基金業(yè)績(jī)

評(píng)價(jià)的初始步驟

D.絕對(duì)收益通常需要選取一個(gè)基準(zhǔn)進(jìn)行比較

【答案】：C

25、投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變化，因此有必要至少每

（）對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。

A.半年

B.年

C.兩年

I).季度

【答案】：B

26、投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，不包括()。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

1).投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

【答案】：D

27、國(guó)債收益率曲線是反應(yīng)()的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A

28、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是由

()發(fā)布。

A.國(guó)際金融協(xié)會(huì)

B.國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織

【答案】：D

29、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為500萬(wàn)元，無(wú)形

資產(chǎn)凈值為50萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為240萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為160萬(wàn)元，年

利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，所得稅為30萬(wàn)元，則

()O

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長(zhǎng)期資本負(fù)僮率為10.76%

【答案】：A

30、下列關(guān)于短期融資券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.由商業(yè)銀行承銷并采用尢擔(dān)保的方式發(fā)行

B.對(duì)資金用途有明確限制

C.發(fā)行者必須為具有法人資格的非金融企業(yè)

D.主要目的是為了獲得短期流動(dòng)性

【答案】：B

31、()是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有作為定期

支付利息憑證的期票的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國(guó)債

【答案】：B

32、根據(jù)資本市場(chǎng)理論，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是0

A.所有投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合是相同的

B.所有投資者均利用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合M來(lái)構(gòu)造資金的投資組合

C.所有投資者都將市場(chǎng)組合M作為最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

D.所有投資者均選擇給其帶來(lái)最大效用的資產(chǎn)組合

【答案】：A

33、下列不屬于股價(jià)指數(shù)編制方法的是（）。

A.算數(shù)平均法

B.幾何平均法

C.加權(quán)平均法

D.極值平均法

【答案】：D

34、（）是指在交易時(shí)間每一份衍生工具圻規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

35、信托型基金的參與主體不包括（）。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.有限合伙人

【答案】：D

36、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有（）。

A.I.II

B.I.II.III

C.I.III.IV

D.II.III.IV

【答案】：C

37、三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B

38、某基金2013年度收益為58%,假設(shè)當(dāng)年尢風(fēng)險(xiǎn)收益率為3樂(lè)滬深

300指數(shù)年度收益率為30%,該基金年化波動(dòng)率為35機(jī)貝塔系數(shù)為1.1,

則該基金的夏普比率為（）。

A.1.1

B.0.5

C.1.57

D.0.8

【答案】：C

39、與期權(quán)合約在損益特性上具有一致性的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.利率互換合約

D.信用違約互換合約

【答案】：D

40、（）是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在

一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)

營(yíng)趨勢(shì)。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

I）.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：B

41、均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.對(duì)于一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，中位數(shù)是大小處于中間位置的那個(gè)數(shù)值

B.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來(lái)作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

I）.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

【答案】：B

42、關(guān)于大宗商品的投資方式，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.購(gòu)買大宗商品實(shí)物，是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式，投

資者最常用

B.投資者可以通過(guò)購(gòu)買主營(yíng)資源勘探、開發(fā)或大宗商品生產(chǎn)加工的企

業(yè)的股票來(lái)進(jìn)行大宗商品投資

C.對(duì)單一商品或商品價(jià)格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進(jìn)行投資，是大

多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式

D.受限投資者可以通過(guò)投資銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品問(wèn)

接投資于大宗商品市場(chǎng)

【答案】：A

43、以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是0。

A.大商所

B.鄭商所

C.中商所

D.上期所

【答案】：C

44、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金

份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的職責(zé)應(yīng)該由()承擔(dān)。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.證監(jiān)會(huì)

【答案】：B

45、關(guān)于我國(guó)證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)，以下說(shuō)法正確的是()

A.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會(huì)員制

B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制

C.上海證券交易所采用會(huì)員制，深圳證券交易所采用公司制

D.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制

【答案】：D

46、為防范證券結(jié)算風(fēng)殮，我國(guó)叫設(shè)立了()，用于墊付或彌補(bǔ)因違

約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結(jié)算機(jī)構(gòu)的損

失。

A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C.管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.投資者保護(hù)基金

【答案】：A

47、下列關(guān)于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是

()O

A.可贖回條款不利于債券發(fā)行人

B.可贖回條款是債券投資者的權(quán)利

C.與其他屬性相同但沒(méi)有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更

高

D.可回售條款降低了債券投資者的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

48、我國(guó)的開放式基金按規(guī)定需要在基金合同中約定每年利潤(rùn)分配的

（）次數(shù)和利潤(rùn)分配的（）比例。

A.最多；最高

B.最多;最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B

49、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）

A.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

B.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者

D.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職業(yè)投資者

【答案】：C

50、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約

定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。

A.浮動(dòng)條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.贖回條款

D.回售條款

【答案】：D

51、在無(wú)保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（）,這也是公司債的主要

形式。

A.優(yōu)先無(wú)保證債券

B.優(yōu)先次級(jí)債券

C.次級(jí)債券

I).劣后次級(jí)債券

【答案】：A

52、采用被動(dòng)投資策略的投資管理人()

A.時(shí)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)證券，弁根據(jù)時(shí)常走勢(shì)調(diào)整股票組合

B.嘗試?yán)没久娣治稣页霰桓吖阑虻凸赖墓善?/p>

C.盡量減少不必要的交易成本

D.相信系統(tǒng)性跑贏市場(chǎng)是可能的

【答案】：C

53、()是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再

發(fā)行股票的行為。

A.再融資

B.股票回購(gòu)

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：A

54、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的此率有很多，除了資產(chǎn)收益率和爭(zhēng)資產(chǎn)收益

率之外。最常用的還有()。

A.流動(dòng)此率

B.銷售利潤(rùn)率(ROS)

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】；B

55、一般情況下，以下證券中有決策權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股

B.可轉(zhuǎn)債

C.公司債

D.普通股

【答案】：D

56、某公司2015年末負(fù)債總計(jì)為1300億元，所有者權(quán)益合計(jì)為1000

億元，流動(dòng)資產(chǎn)為1200億元，則非流動(dòng)資產(chǎn)為（）

A.1100億元

B.700億元

C.800億元

D.100億元

【答案】：A

57、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

1）.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A

58、（）是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】；A

59、下列不屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的是（）。

A.貨幣資金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.無(wú)形資產(chǎn)

D.資本公積

【答案】：D

60、以下不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）。

A.期限在1年以內(nèi)（含1年）

B.流動(dòng)性低

C.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

D.均是債務(wù)契約

【答案】：B

61、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)

B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)

C.當(dāng)分成份證券出現(xiàn)異常價(jià)格或無(wú)價(jià)格的情況時(shí),計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該

成分券

1）.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國(guó)債、金融債券和企業(yè)債

券

【答案】：C

62、利率互換的兩種形式是（）。

A.I.III

B.I、II

c.n、m

D.HI、IV

【答案】：B

63、下列選項(xiàng)中不屬于投資者和證券公司之間股票收益互換的是

（）O

A.固定利率和股票收益的互換

B.股票收益和固定利率的互換

C.固定利率和固定利率的互換

1）.股票收益和股票收益的互換

【答案】：C

64、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

B.周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

C.周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)

D.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差

【答案】：D

65、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利

潤(rùn)總額的0

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

【答案】：A

66、下列不屬于基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容的是（）。

A.會(huì)計(jì)期間基金經(jīng)營(yíng)成果

B.會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明

C.報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明

I）.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

【答案】：A

67、國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)（basispoint）表示，一個(gè)基點(diǎn)（1bps）

等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

【答案】：C

68、目前，我國(guó)基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營(yíng)業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

69、某投資者A預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)將上漲，于是買入當(dāng)月滬深300股指期

貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)上漲后賣出期指獲利。A的操作屬于（）

A.多頭投機(jī)

B.空頭套保

C.空頭投機(jī)

D.多頭套保

【答案】：A

70、關(guān)于利潤(rùn)表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者評(píng)估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)

金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一

定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)

趨勢(shì)。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場(chǎng)投資的基準(zhǔn)”風(fēng)向標(biāo)”，因此投資者

應(yīng)高度關(guān)注利潤(rùn)表反應(yīng)的盈利水平及其變化

D.投資者要預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)盈余和現(xiàn)金流量，需重點(diǎn)分析持續(xù)性經(jīng)營(yíng)利

潤(rùn)

【答案】：B

71、短期回購(gòu)協(xié)議的購(gòu)買方為資金（）方，即（）回購(gòu)

方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.貸出；正

D,貸出；逆

【答案】：D

72、同業(yè)拆借的利息是按（）結(jié)算的。

A.分鐘

B.小時(shí)

C.日

D.月

【答案】：C

73、（）是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的

風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

I）.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

74、以下事件對(duì)于金融市場(chǎng)不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.2001年安然公司事件

B.2008年次貸危機(jī)

C.1998年亞洲金融風(fēng)暴

1）.2001年美國(guó)“911”恐怖襲擊事件

【答案】：A

75、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.回購(gòu)協(xié)議的抵押品以金融債券為主

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購(gòu)方

C.證券的購(gòu)買方為資金貸出方，即逆回購(gòu)方

D.回購(gòu)協(xié)議本質(zhì)上是一種證券抵押貸款

【答案】：A

76、一般來(lái)說(shuō)，（）伴遁著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠

道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：A

77、哪個(gè)選項(xiàng)不是債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)（）

A.債券到期風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

I）.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

78、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。

A.分紅再投資

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.固定紅利

【答案】：B

79、關(guān)于此案例，分析師甲和分析師乙分別做出了評(píng)述。分析師甲認(rèn)

為：A公司作為債券發(fā)行人并未真正地違約，因此債券持有人不可能因

為信用風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失的；分析師乙認(rèn)為：投資者可以參考獨(dú)立評(píng)級(jí)

機(jī)構(gòu)發(fā)布的信用評(píng)級(jí)來(lái)判斷債券的違約風(fēng)險(xiǎn)，比如，如果“X6A債”被

標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)為BB級(jí)或以上，這就代表該債券是屬于投資級(jí)的債券。

A.兩位分析師的評(píng)述均是正確的

B.兩位分析師的評(píng)論均是錯(cuò)誤的

C.分析師甲的評(píng)述是正確的，分析師乙的評(píng)論是錯(cuò)誤的

D.分析師甲的評(píng)述是錯(cuò)誤的，分析師乙的評(píng)論是正確的

【答案】：B

80、通過(guò)（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力,

并通過(guò)收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而

評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B

81、()旨在幫助投資者跟上市場(chǎng)交易量，若交易量放大則同

樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

I).執(zhí)行偏差算法

【答案】：C

82、()是在公司用于投資、營(yíng)運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可

以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營(yíng)運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及

所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：B

83、隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會(huì)

增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者之間的

一個(gè)均衡點(diǎn)，這一均衡點(diǎn)被稱為()。

A.最佳收益比率

B.最佳負(fù)債比率

C.最佳權(quán)益比率

D.最佳股本比率

【答案】：B

84、關(guān)于預(yù)期損失（ES）指標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.能衡量極端情況發(fā)生時(shí)損失的平均值

B,不滿足次可加性

C.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度

D.是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值

【答案】：B

85、根據(jù)中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，結(jié)算參與人在中國(guó)結(jié)算公

司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶包括（）。

A.i.H.in.w

B.I.II.III.V

C.I.II.IV.V

D.I.II.III.IV.V

【答案】：D

86、（）的利息在每個(gè)支付期期初都會(huì)根據(jù)基準(zhǔn)利率的變化而重

新設(shè)置

A.貼現(xiàn)債券

B.附息債券

C.息票累計(jì)債券

D.浮動(dòng)利率債券

【答案】：D

87、下列資產(chǎn)不屬于QDII基金投資范圍的是（）。

A.銀行承兌匯票

B.政府債券

C.遠(yuǎn)期合約

D.房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：D

88、關(guān)于衍生品的交易場(chǎng)所，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期權(quán)合約只在交易所交易

B.互換合約通常在場(chǎng)外交易

C.期貨合約只在交易所交易

D.遠(yuǎn)期合約通常在場(chǎng)外交易

【答案】：A

89、下列關(guān)于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。

A.貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就是向企業(yè)提供短期貸款

民一般票據(jù)的貼現(xiàn)期超過(guò)6個(gè)月

C.銀行對(duì)商業(yè)匯票進(jìn)行承兌是基于對(duì)出票人資信的認(rèn)可

D.承兌業(yè)務(wù)由銀行提供，本質(zhì)是由銀行將信用出借給企業(yè)

【答案】：B

90、關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.8系數(shù)可以用來(lái)衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小

B.P系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

C.B系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

I）.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性

【答案】：C

91、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)惡化，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一再下調(diào)

其評(píng)級(jí)，2016年10月，由于重大經(jīng)營(yíng)決策的錯(cuò)誤，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司將其

評(píng)價(jià)降至BBB、如果其他條件不變，此時(shí)該債券到期收益率最有可能

（）O

A.上升

B.不變

C.無(wú)法確定

D.下降

【答案】：A

92、基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅，最終的承擔(dān)者是（）。

A.基全銷售機(jī)構(gòu)

B.基金

C.基金管理人

D.基金份額持有者

【答案】：D

93、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中外合資

基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是

（）O

A.為依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理

經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)

或者司法機(jī)關(guān)的處罰。

B.所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)

構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作

諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。

C.實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

D.經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

【答案】：C

94、（）就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。

A.市場(chǎng)靈敏度

B.市場(chǎng)有效性

C.市場(chǎng)長(zhǎng)期性

D.市場(chǎng)有機(jī)性

【答案】：B

95、已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%,股票A的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為12%,則股票A

的期望收益率為()。

A.8%

B.10%

C.12%

D.16%

【答案】：D

96、()雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的

計(jì)算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

97、目前我國(guó)貨幣基金管理費(fèi)率通常不高于()

A.1%

B.0.33%

C.1.5%

D.0.5%

【答案】：B

98、不動(dòng)產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，

強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)

投資類型的是()。

A.地產(chǎn)投資

B.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

C.酒店投資

D.能源投資

【答案】：D

99、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)

算方式，也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。

A.純?nèi)^(guò)戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對(duì)付

【答案】：A

100、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購(gòu)和贖回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.契約型基金

【答案】：B

101、（）是指資金需求方在出售證券的同肘與證券的購(gòu)買方在一

定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為。

A.期權(quán)交易

B.回購(gòu)協(xié)議

C.互換交易

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：B

102、關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)收益比較，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o

A.普通股和優(yōu)先股的不同特征決定其各自不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益

B.普通股在分配股利和清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于優(yōu)先股

C.固定的股息收益降低了優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)

D.普通股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率

【答案】：B

103、某種附息國(guó)債面額為10（）元，票面利率為5.21%,市場(chǎng)利率為

4.89%,期限為3年，每年付息1次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值是（）

7Co

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

【答案】：D

104、投資者的（）取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.投資能力

【答案】：C

105、關(guān)于混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.偏股型混合基金需要重點(diǎn)對(duì)組合久期、信用評(píng)級(jí)等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控

B.混合型基金根據(jù)投資比例，可以劃分為偏股型基金、偏債型基金、

平衡型基金等

C.偏債型混合基金需要重點(diǎn)對(duì)期限結(jié)構(gòu)、杠桿率、流動(dòng)性等指標(biāo)進(jìn)行

監(jiān)控

I）.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金，高于債券型基金

【答案】：A

106、以下不屬于再融資的方式是（）。

A.股票回購(gòu)

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.非公開發(fā)行股票

D.向不特定對(duì)象公開募集

【答案】：A

107、（）是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)。

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金資產(chǎn)總值

C.基金資產(chǎn)份額

D.基金資產(chǎn)份額凈值

【答案】：D

108、（）亦稱損益表，反映一定時(shí)期的總體經(jīng)營(yíng)成果。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：B

109、關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（）。

A.最小變動(dòng)價(jià)位是0.2指數(shù)點(diǎn)

B.每日漲跌停板幅度為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的10%

C.最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)周五，遇國(guó)家法定假日順延

D.上市交易所為中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：c

110、下列屬于標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的中高級(jí)別評(píng)級(jí)是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA一

D.AA+

【答案】：B

111、商業(yè)票據(jù)的利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率（），比同期國(guó)

債利率（）。

A.高；高

B.低；低

C.高;低

D.低；高

【答案】：D

112、（）不屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。

A.基金管理費(fèi)

B.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.基金托管費(fèi)

D.信息披露費(fèi)

【答案】：B

113、復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值，由（）對(duì)外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

D.基金管理人

【答案】：D

114.（）指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨

脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收

益率降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

115、一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其（）。

A.內(nèi)在價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之差

D.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

【答案】：D

116、下列屬于權(quán)益證券的是（）。

A.企業(yè)債券

B.金融債券

C.股票

D.國(guó)庫(kù)券

【答案】：C

117、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

I）.特雷諾比率

【答案】：C

118、（）指在一國(guó)證券市場(chǎng)是流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可

轉(zhuǎn)讓免證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權(quán)益憑證

D.存托憑證

【答案】：D

119、藝術(shù)品與收藏品市場(chǎng)主要以（）為主，其投資價(jià)值建立在藝

術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上

A.市場(chǎng)售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B

120、關(guān)于投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，以下表述正確的有（）。

A.IkIV

B.I、II

C.II.Ill

D.I、N

【答案】：A

121、根據(jù)跟量算法，著交易量放大，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量

（）;若交易量縮小，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低;放大

【答案】：A

122、假定H銀行推出一款收益遞增型個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款

期限為5年，，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一

年存款為固定利率4%,以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一

年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請(qǐng)問(wèn)該客

戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天/年計(jì)）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C

123、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無(wú)法判斷

【答案】：B

124、可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5,則轉(zhuǎn)換價(jià)格為（）

o

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C

125、股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，通過(guò)選舉

公司董事來(lái)實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)。這說(shuō)明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.參與性

D.永久性

【答案】：C

126、（）指在一國(guó)證券市場(chǎng)是流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的

可轉(zhuǎn)讓憑證。

A.債券憑證

B.存托憑證

C.權(quán)益憑證

D.私募憑證

【答案】：B

127、以下關(guān)于投資者投資目標(biāo)的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）

A.投資者的投資目標(biāo)就是其想得到的投資結(jié)果，主要是指風(fēng)險(xiǎn)和收益

B.投資目標(biāo)是由收益要求決定的

C.投資者不可能找到既能提供相對(duì)高的預(yù)期收益，又不用承擔(dān)相對(duì)高

風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品

1）.投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)

【答案】：B

128、假設(shè)某證券投資基金2015年6月2日基金資產(chǎn)凈值為36500萬(wàn)

元，6月3日基金資產(chǎn)凈值為36600萬(wàn)元，該基金的基金管理費(fèi)率為

1.0斬當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金6月3日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為

）元。

A.3650

B.10000

C.3660

D.10027

【答案】：B

129、如果投資者持有某上市公司的股票，目前的股票價(jià)格偏低，那么

可以給經(jīng)紀(jì)人發(fā)出（）,這樣當(dāng)該公司的股票價(jià)格上漲達(dá)到或者高于

目標(biāo)價(jià)格時(shí)，執(zhí)行該指令。

A.限價(jià)賣出指令

B.市價(jià)指令

C.止損指令

D.限價(jià)買入指令

【答案】：A

130、（）是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)在計(jì)算公司的凈資產(chǎn)

收益率時(shí)有重要的作用，

A.股票的票面價(jià)值

B.股票的內(nèi)在價(jià)值

C.股票的賬面價(jià)值

D.股票的清算價(jià)值

【答案】：C

13k大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入

和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長(zhǎng)期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

132、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以

在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的是（）

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

【答案】：A

133、關(guān)于權(quán)益類證券風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的表述，正確的選項(xiàng)是0

A.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率與其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正相關(guān)

B.只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)隨之上升

D.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率隨之上升

【答案】：A

134、單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

1）.20%

【答案】：B

135、下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

C.我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財(cái)政部任免

【答案】：D

136、不能通過(guò)構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱為（：）

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

137、2013年9月6日，首批（）正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。

A.5年期國(guó)債期貨合約

B.10年期國(guó)債期貨合約

C.滬深300指數(shù)期貨合約

D.滬深500指數(shù)期貨合約

【答案】：A

138、（）是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

B.公司評(píng)級(jí)

C.債券評(píng)級(jí)

D.債務(wù)評(píng)級(jí)

【答案】：C

139、某投資者以15元/股的價(jià)格購(gòu)入1000股某公司股票，半年后該

公司發(fā)放分紅1元/股，1年后該公司股票價(jià)格上升至18元/股，該

投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間

收益率為（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

D.28.67%

【答案】：B

140、基金投資者申購(gòu)基金份額，贖回資金金額的基礎(chǔ)是()。

A.基金總資產(chǎn)

B.基金份額凈值

C.基金總份額

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：B

14k根據(jù)《證券法》，以下不屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職責(zé)的是()

A.提供證券存管服務(wù)

B.提供投資咨詢服務(wù)

C.提供集中登記服務(wù)

D.提供資金結(jié)算服務(wù)

【答案】：B

142、從事()的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.權(quán)益投資

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A

143.()是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是

投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)（B）

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：B

144、在（）制度下，一國(guó)監(jiān)管體系下注冊(cè)的基金，不需要在另一個(gè)國(guó)

家或地區(qū)都進(jìn)行注冊(cè)，或履行一定簡(jiǎn)便程序后，就司以直接銷售。

A.QFII

B.QDII

C.滬港通

D.基金互認(rèn)

【答案】：D

145,下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）0

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B

146、股票反映的是一和（）,是一種所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買股

票后就成為公司的股東。

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)關(guān)系

C.信托關(guān)系

D.債務(wù)關(guān)系

【答案】；A

147、流動(dòng)比率大于2,意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)來(lái)足額償

付其短期債務(wù)。對(duì)于短期債權(quán)人來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越（）越好，因

為越（）意味著他們收回債款的風(fēng)險(xiǎn)越低；但對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)并不

是這樣。

A.高，高

B.高,低

C.低，高

D.低,低

【答案】：A

148、關(guān)于基金投資交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)，以下說(shuō)法正確的是（）

A.I.II

B.II.III.IV

C.III.N

D.I.II.III.IV

【答案】：D

149、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資具有的特點(diǎn)的是（）。

A.低流動(dòng)性

B.異質(zhì)性

C.可分性

D.不可分性

【答案】：C

150、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)

稱為（）。

A.QD11

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

15k影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的因素通常不包括（）。

A.投資者的年齡

B.資產(chǎn)負(fù)債狀況

C.財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況

I）.投資者受教育情況

【答案】：D

152、關(guān)于基金公司投資交易流程，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)交易指令

B.基金公司投資交易流程包括風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)

C.交易員必須嚴(yán)格遵照公司公平交易制度執(zhí)行交易指令

D.交易員收到投資指令后有權(quán)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)完成指令

【答案】：A

153、下列選項(xiàng)中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D

154、以下關(guān)于基金稅收的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.證券投資基金取得的債券差價(jià)收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時(shí)，代

扣代繳個(gè)人所得稅

C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營(yíng)業(yè)稅

I）.目前，我國(guó)證券投資基金買入股票時(shí)暫不征收印花稅

【答案】：A

155、下列關(guān)于均值一方差模型的描述，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基礎(chǔ)

B.投資者將選擇并持有的是有效的投資組合

C.該模型具有兩個(gè)相關(guān)的特征，一是預(yù)期收益率，二是各種可能的收

益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度

D.其前提假設(shè)是投資者是偏好風(fēng)險(xiǎn)的

【答案】：D

156、關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.杜邦分析法中，費(fèi)產(chǎn)收益率可以分解成銷售利潤(rùn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

的乘積

B.杜邦分析法有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

C.杜邦分析法最早是由美國(guó)杜邦公司使用的一種財(cái)務(wù)分析方法

I）.杜邦分析法是針對(duì)總資產(chǎn)收益率進(jìn)行逐級(jí)分解的財(cái)務(wù)分析方法

【答案】：D

157、按照”最佳執(zhí)行”的交易里理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛在客

戶披露的信息包括（）。

A.I.II.111

B.II.III.IV

C.I.II.III.IV

D.I.II.IV

【答案】：C

158、從資產(chǎn)最高價(jià)格到下來(lái)的最低價(jià)格的損失是指（)

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.最大回撤

D.下行風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

159、如果某基金實(shí)際的直接買賣開支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離,

（）O

A.1、IV

B.I、m

c.II、IV

D.n、in

【答案】：B

160、下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說(shuō)法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高

數(shù)

C.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的

金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

1）.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的

金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分

【答案】：A

161、股票拆分對(duì)（）沒(méi)有影響。

A.每股面值

B.股東權(quán)益總額

C.股票價(jià)格

D.每股盈余

【答案】：B

162、下列關(guān)于愛爾蘭內(nèi)容的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊(cè)地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊(cè)地中成長(zhǎng)最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號(hào)指令啟動(dòng)以來(lái)，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金

的同義詞

I）.愛爾蘭之所以成為廣受認(rèn)可的國(guó)際投資基金中心，是由于其在國(guó)際

合作、國(guó)內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，擁有完善的基金注冊(cè)

法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全

【答案】：A

163、某投資產(chǎn)品有40%的概率獲得200萬(wàn)元的收益，有60%的概率

承受100萬(wàn)元的損失。假設(shè)某投資者放棄投資該產(chǎn)品，則表明該投資

者屬于（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者

C.長(zhǎng)期投資者

D.短期投資者

【答案】：A

164、下列選項(xiàng)中，正確的基金股票換手率公式是（）o

A.基金股票換手率二期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值

B.基金股票換手率二期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值/2

C.基金股票換手率二期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產(chǎn)凈值

D.基金股票換手率二期間基金平均資產(chǎn)凈值/2/期'可基金股票交易量

【答案】：C

165、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.III.W

D.I.II.III.W

【答案】：A

166、除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，以下行為中DQH基金一定不得有的

是（）

A.購(gòu)買貴金屬

B.交易金融衍生品

C.投資公募基金

D.借入現(xiàn)金

【答案】：A

167、關(guān)于市場(chǎng)有效性，以下表述正確的有（）。

A.II、HI

B.I.Ill

C.I、II

D.I、II、HI

【答案】：B

168、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括（）。

A.專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等

B.大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根

等

C.中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資

D.大型企業(yè)的投資基金部門，為子公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹

配的投資組合戰(zhàn)略

【答案】：D

169、()是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間內(nèi)：對(duì)市場(chǎng)參與者債券買

賣的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)處理交收

I).批量處理交收

【答案】：B

170、下列關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是()o

A.我國(guó)滬深300指數(shù)價(jià)格走勢(shì)會(huì)影響股指期貨滬深300指數(shù)合約的價(jià)

格走勢(shì)

B.因?yàn)榻灰讓?duì)手無(wú)法按時(shí)付款或者按時(shí)交割會(huì)帶來(lái)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

C.衍生工具交易雙方中某方違約的風(fēng)險(xiǎn)屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約

資產(chǎn)

【答案】：C

171、金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金份額的，應(yīng)當(dāng)

就其()，計(jì)征增值稅。

A.買入價(jià)

B.賣出價(jià)

C.賣出價(jià)減買入價(jià)的差額

D.結(jié)算日基金份額的市場(chǎng)價(jià)

【答案】：C

172、()銀行間同業(yè)拆借中心開始辦理銀行間債券回購(gòu)和現(xiàn)券交

易，全國(guó)銀行間市場(chǎng)正式運(yùn)行。

A.1996年2月

B.1996年6月

C.1997年2月

I）.1997年6月

【答案】：D

173、某日，A投資者在場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)了B貨幣ETF,則該筆交易適用的交收

規(guī)則是（）。

A.T+1逐筆非擔(dān)保交收

B.T+1貨銀對(duì)付擔(dān)保交收

C.T+O逐筆非擔(dān)保交收

D.T+O貨銀對(duì)付擔(dān)保交收

【答案】：B

174,下列關(guān)于債券償還期限的說(shuō)法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

【答案】：D

175、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30機(jī)60%,且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)

相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑嬴投資組合A

B.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別

大

C.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

D.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑贏投資組合B

【答案】：B

176、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影

響投資者實(shí)際的持有期收益率

【答案】：B

177、關(guān)于經(jīng)紀(jì)人和做市商的特點(diǎn)，以下表述正確的是（）

A.經(jīng)紀(jì)人是指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上的流動(dòng)性提供者，做市商是報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)

上的流動(dòng)性提供者

B.經(jīng)紀(jì)人可以充當(dāng)做市商的角色，但做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

C.經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買賣差價(jià)，做市商的利潤(rùn)主要來(lái)自于做

市商的傭金

D.經(jīng)紀(jì)人是指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上的買賣指令執(zhí)行者，做市商是報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市

場(chǎng)上的流動(dòng)性維持者

【答案】：D

178、（）策略保記投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的

需要。

A.價(jià)格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C

179、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。

A.反比

B.正比

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B

180、市盈率用公式表達(dá)為（）o

A.市盈率二每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價(jià)/銷售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市價(jià)

D.市盈率二每股市價(jià)/每股收益（年化）

【答案】：D

181、（）策略保證投資者有充足的獎(jiǎng)金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的

需要。

A.價(jià)格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C

182、我國(guó)封閉式基金的估值頻率是（）

A.每周

B.每半個(gè)月

C.每月

D.每個(gè)交易日

【答案】：D

183、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS),以下表術(shù)正確的是()。

A.投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績(jī)

B.它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)

C.GIPS業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)，準(zhǔn)確

D.投資管理機(jī)構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時(shí)，必須同時(shí)遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：C

184、()是評(píng)價(jià)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)失業(yè)狀況的主要指標(biāo)。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.失業(yè)率

D.匯率

【答案】：C

185、對(duì)于基金管理費(fèi)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.大部分股票基金按1.5%計(jì)取

B.債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%

C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

【答案】：C

186、()是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。

A.全球存托憑證

B.美國(guó)存托憑證

C.無(wú)擔(dān)保的存托憑證

D.有擔(dān)保的存托憑證

【答案】：D

187、Brinson模型中，資產(chǎn)配置效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子

行業(yè)或其他投資組合子集帶來(lái)的()。

A.整體收益

B.相對(duì)收益

C.超額收益

I).絕對(duì)收益

【答案】：C

188、對(duì)于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括

()O

A.投資期限

B.收益需求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.流動(dòng)性

【答案】：D

189、()的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B

190、下列費(fèi)用不屬于證券交易傭金的是()。

A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B.證券交易所手續(xù)費(fèi)

c.證券托管費(fèi)

D.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

【答案】：C

19k目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）o

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

192、某基金的當(dāng)月實(shí)際收益率為5.34%,該基金投資組合中，股票基準(zhǔn)

權(quán)重60%,月指數(shù)收益率5.81%；債券基準(zhǔn)權(quán)重30%,月指數(shù)收益率1.45%,

現(xiàn)金基準(zhǔn)權(quán)重10%,月指數(shù)收益率0.48%。假設(shè)該基金的各項(xiàng)資產(chǎn)基準(zhǔn)

權(quán)重為股票70機(jī)債券7*,貨幣市場(chǎng)工具23斬則資產(chǎn)配置為該基金帶來(lái)

的貢獻(xiàn)為（）

A.0.35%

B.0.10%

C.0.60%

D.0.31%

【答案】：D

193、（）是指交易雙方簽署的在未來(lái)某個(gè)確定的時(shí)間按確定的

價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.互換合約

【答案】：B

194、以下屬于可以從基金資產(chǎn)中列支的交易費(fèi)用的是（）

A.基金份額持有人買賣基金的費(fèi)用

B.基金公司股東交易股權(quán)的費(fèi)用

C.基金買賣股票的證管費(fèi)

D.基金的上市年費(fèi)

【答案】：C

195、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是（）o

A.上升收益曲線

B.水平收益曲線

C.上升收益曲線，下降收益曲線和水平收益曲線

D.下降收益曲線

【答案】：A

196、證券公司在存管銀行開立的客戶交易結(jié)算資金賬戶不能用于

（）O

A.客戶取款

B.客戶存款

C.證券交易資金交收

D.支付傭金手續(xù)費(fèi)

【答案】：B

197、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時(shí)，不能單純運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)和判斷對(duì)資產(chǎn)大

類進(jìn)行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類資產(chǎn)的配置

比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的

配比

【答案】：D

198、下列關(guān)于債券的償還期限，描述錯(cuò)誤的是()。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

B.對(duì)具體年限的劃分，不同的國(guó)家有相同的標(biāo)準(zhǔn)

C.短期債券的償還期一般在1年以下

D.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上

【答案】：B

199、優(yōu)先股持有人比普通股持有人獲得的好處是()

A.較高的回報(bào)

B.較低的風(fēng)險(xiǎn)

C.在公司優(yōu)先安排任職

D.優(yōu)先在股東會(huì)議時(shí)表決

【答案】：B

200、關(guān)于證券投資基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是

()O

A.基金會(huì)計(jì)核算主體是證券投資基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.貨幣基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是基金管理人和托管人

【答案】：B

201、對(duì)于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是

()O

A.基金收益轉(zhuǎn)換為基金份額的基金份額凈值確定日為權(quán)益除息日

B.分紅再投資是指將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)按一定比例折算為新的基金份額

分配給投資者

C.若基金份額持有人事先沒(méi)有作出選擇的，默認(rèn)采用分紅再投資方式

分配收益

D.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益

【答案】：C

202、在無(wú)保證的債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（）。

A.第一抵押權(quán)債券

B.優(yōu)先無(wú)保證債券

C.優(yōu)先次級(jí)債券

D.次級(jí)債券

【答案】：B

203、下列不屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是（）o

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

I）.資產(chǎn)收益率

【答案】：D

204、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分

配應(yīng)（）°

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的30%

D.每年不得少于二次

【答案】：A

205、如果當(dāng)前1年和2年的即期利率分別為7%和8缸那么隱含1年

到2年遠(yuǎn)期利率為（）

A.7.5%

B.9%

C.15%

I）.1%

【答案】：B

206、貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)（）天，

平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240

【答案】：D

207、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合。這種說(shuō)法（）.

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：B

208、關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯(cuò)誤的是

（）

A.期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不存在套利活動(dòng)

B.期貨市場(chǎng)存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過(guò)期貨交易者對(duì)資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價(jià)格能更好的反映未來(lái)市

場(chǎng)的變化

D.研究表明期貨市場(chǎng)的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場(chǎng)的交易者

【答案】：A

209、下列關(guān)于股票拆分的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.會(huì)對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益產(chǎn)生影響

B.會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價(jià)下降

D.股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變

【答案】：A

210、上交所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以

前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)；深交所證券的收盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)

生。收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日

該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后

一筆交易）為收盤價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。上

述說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

211、某機(jī)構(gòu)希望在F公司盈利較多時(shí)，獲得較高的股利收益，則一般

情況下，該機(jī)構(gòu)應(yīng)該投資F公司發(fā)行的哪種金融工具（）。

A.累積優(yōu)先股

B.普通股

C.非累積優(yōu)先股

D.長(zhǎng)期債券

【答案】：B

212、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為（）。

A.杠桿公司

B.無(wú)杠桿公司

C.全資公司

D.無(wú)負(fù)債公司

【答案】：B

213、投資者對(duì)于收益的要求存在差異，關(guān)于收益率，以下表述正確的

是（）

A.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買能力的增長(zhǎng)

B.對(duì)于長(zhǎng)期投資者來(lái)說(shuō)，他們更關(guān)注的是名義收益率

C.如果名義收益率與通貨膨服率相等，那么資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買力將沒(méi)有

增長(zhǎng)

D.名義收益率在實(shí)際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹的影響

【答案】：C

214、回購(gòu)市場(chǎng)目前以?）為主要交易品種。

A.兼并式回購(gòu)

B.質(zhì)押式回購(gòu)

C.買斷式回購(gòu)

D.抵押式回購(gòu)

【答案】：B

215、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自

受理之日起（）日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.30

B.45

C.60

I）.90

【答案】：C

216、任何一家外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入

總余額不得超過(guò)其人民幣營(yíng)運(yùn)資金的（）.

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

217、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因

素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，不包括（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

D.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

218、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券的流動(dòng)性或者流通性，是指?jìng)顿Y者將手中的債券變現(xiàn)的能

力

B.通常用債券的買賣價(jià)差的大小反映債券的流動(dòng)性大小

C.買賣價(jià)差較小的債券的流動(dòng)性比較高

D.交易活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

219、（）是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

220、關(guān)于基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.大盤風(fēng)格股票基金和小盤風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

C.場(chǎng)外貨幣基金和場(chǎng)內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

D.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性

【答案】：C

221、國(guó)家開發(fā)銀行發(fā)行的債券14國(guó)開26的條款規(guī)定：本期債券設(shè)定

一次發(fā)行人選擇提前贖回的權(quán)利，發(fā)行人可以選擇在本次債券第5個(gè)

計(jì)息年度最后一日，按照面值一次性全部贖回本次債券。票面利率：

5.3%；起息日期:2014Tl-03；到期日期:2024TL03。以下說(shuō)法錯(cuò)誤

的是（）

A.此債券含有贖回條款

B.如果2019年H月市場(chǎng)利率比2014年11月大幅下跌,那么此債券

可能變?yōu)?年期債券

C.此條款保護(hù)債務(wù)人

D.如果沒(méi)有此條款，那么票面利率應(yīng)當(dāng)大于5.3%

【答案】：D

222、關(guān)于滬股通和港股通，以下標(biāo)識(shí)正確的是（）

A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)

立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍

內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資