基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫4

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

第一部分單選題（500題）

1、假設(shè)基金凈值增長(zhǎng)率服從正態(tài)分布，則可以期望在67%的情況下，

凈值增長(zhǎng)率會(huì)落入平均值（）范圍內(nèi)。

A.1個(gè)正標(biāo)準(zhǔn)差

B.1個(gè)負(fù)標(biāo)準(zhǔn)差

C.正負(fù)1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差

D.正負(fù)0.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：C

2、下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義的說法，不包括的是（）。

A.對(duì)于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測(cè)算和理解基

金經(jīng)理的業(yè)績(jī)

B.基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是

承擔(dān)了過多的風(fēng)險(xiǎn)

C.只有通過完備的投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，投資者才可以有足夠的信息來了解

自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

【答案】：D

3、以下選項(xiàng)中不屬于私募股權(quán)廣泛使用的戰(zhàn)略包括（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.成長(zhǎng)權(quán)益

C.并購?fù)顿Y

D.另類投資

【答案】：D

4、基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對(duì)其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向

（）報(bào)告。

A.公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.公司注冊(cè)地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)

D.以上內(nèi)容都要報(bào)告

【答案】：A

5、關(guān)于另類投資，以下表述正確的是（）。

A.期貨、期權(quán)為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇

B.目前我國還沒出現(xiàn)境內(nèi)公募另類投資基金

C.藝術(shù)品和收藏品的投資價(jià)值建立在藝術(shù)家聲望和銷售記錄的條件之

上，屬于另類投資

D.另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久

歷史的投資不屬于另類投資

【答案】：C

6、*年乂月乂日，某基金公告進(jìn)行利潤(rùn)分配，每10份分配0.2元。權(quán)

益登記日（同除息日）小李持有該基金10000份，選擇現(xiàn)金分紅。當(dāng)

日未除息前的單位凈值為1.222元，除息后該基金單位凈值和小李持

有份額分別是OO

A.1.220元，10000份

B.1.022元，10000份

C.1.202元，10000份

D.1.222元，9800份

【答案】：C

7、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

8、以下可以用來描述不同隨機(jī)變量之間聯(lián)系的是（）。

A.均值

B.相關(guān)系數(shù)

C.方差

D.中位數(shù)

【答案】：B

9、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.債券價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)，債券投資存在因利率波動(dòng)所導(dǎo)致價(jià)格

波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.債券基金久期越長(zhǎng)，凈值隨利率波動(dòng)的幅度就越小，所承擔(dān)的利率

風(fēng)險(xiǎn)就越低

C.分散債券期限、長(zhǎng)短期配臺(tái)是防范債券基金利率風(fēng)險(xiǎn)的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會(huì)增大基金對(duì)利率變化的敏感度，增加基金的

利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

10、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股,

年末股價(jià)是9.9元，持有該股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

1k債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收

益率就越偏離到期收益率。

A.接近；長(zhǎng)

B.接近;短

C.偏離；長(zhǎng)

I）.偏離；短

【答案】：D

12、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合

收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：D

13、以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）

A.流動(dòng)性管理

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.投機(jī)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

【答案】：A

14、為解決不同方法制作出來的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問題，

CFA協(xié)會(huì)在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B

15、()是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

【答案】：D

16、按債券利率是否固定，可分為()和浮動(dòng)利率債券。

A.固定利率債券

B.貼現(xiàn)債券

C.累進(jìn)利率債券

D.復(fù)利債券

【答案】：A

17、()是指當(dāng)某個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時(shí),

投資者就交易這種股票°

A.道氏理論

B.過濾法則

C.止損指令

D."相對(duì)強(qiáng)度"理論

【答案】：B

18、下列選項(xiàng)中不得列入基金產(chǎn)品的本期已實(shí)現(xiàn)收入的是()

A.投資收益扣減相關(guān)費(fèi)用后的余額

B.利息收入扣減費(fèi)用后的余額

C.其他收入扣減相關(guān)費(fèi)用后的余額

D.公允價(jià)值變動(dòng)損益扣減相關(guān)費(fèi)用

【答案】：D

19、關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨合約的交易時(shí)間是固定的

氏一般每周營業(yè)4大，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

C.每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B

20、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.金融機(jī)構(gòu)之間

B.非金融機(jī)構(gòu)之間

C.證券交易所之間

D.企業(yè)之間

【答案】：A

21、王先生通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國家產(chǎn)業(yè)政策，認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)具

有較大發(fā)展前景，于是通過購買醫(yī)藥ETF基金以加大對(duì)醫(yī)療行業(yè)證券

投資。王先生的策略為（）。

A.n、iv

B.II.Ill

C.I、IV

D.i、in

【答案】：c

22、下列關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值說法正確的是（）。

A.處于不同時(shí)期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實(shí)際價(jià)值是相等的

B.同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要小于其未來的價(jià)值

C.貨幣的時(shí)間價(jià)值原理正確地揭示了在不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的正確換

算關(guān)系

D,貨幣在生產(chǎn)經(jīng)營過程之外同樣能夠產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值

【答案】：C

23、利潤(rùn)表亦稱損益表，反映一定時(shí)期（如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度）

的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。利潤(rùn)表是

一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分

是利潤(rùn)O

A.公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

24、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款，下列表述正確的是

A.贖回條款的存在使得可轉(zhuǎn)換債券的債息成本較沒有贖回條款的一般

債券更低

B.贖回條款約定的權(quán)利在可轉(zhuǎn)換債券存續(xù)期內(nèi)可以隨時(shí)行使

C.贖回條款的存在限制了可轉(zhuǎn)換債券持有者的盈利空間

D.贖回條款規(guī)定的是可轉(zhuǎn)換債券持有者的權(quán)利

【答案】：C

25、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標(biāo)、參數(shù)設(shè)計(jì)體現(xiàn)到具

體的模型中，讓模型對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略

有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及

自下而上的數(shù)量化（）。

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

D.選時(shí)

【答案】：B

26、（）是指私募股權(quán)投資基金投資的企業(yè)運(yùn)營失敗，項(xiàng)目以破

產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。

A.二次出售

B.破產(chǎn)清算

C.管理層回購

D.買殼上市

【答案】：B

27、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí)，可參考估值工作小組意見的，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金托管人對(duì)管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議時(shí)，以基金管理人

的意見為準(zhǔn)

D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

【答案】：C

28、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,

若一年中通貨膨脹率為5%,則投資者的實(shí)際收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

【答案】：C

29、價(jià)格免疫(PriceImmunity)的是由一些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市

場(chǎng)價(jià)值()特定數(shù)量負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值的策略組成，并使用凸性作

為衡量標(biāo)準(zhǔn)

A.等于

B.高于

C.低于

D.不等于

【答案】：B

30、股份有限公司所有者權(quán)益不包括()。

A.利潤(rùn)總額

B.股本

C.盈余公積

D.資本公積

【答案】：A

31、()是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

A.內(nèi)在價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.外在價(jià)值法

D.利益價(jià)值法

【答案】：A

32、下列說法錯(cuò)誤的是()。

A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max(ST-X,0)

B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min(ST-X.0)

C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max(X-ST,0)

D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min(ST-X,0)

【答案】：B

33、債券基金的主要投資對(duì)象不包括()。

A.國債

B.可轉(zhuǎn)債

C.股票

D.企業(yè)債

【答案】：C

34、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是()

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在較長(zhǎng)投資期限內(nèi)以追求長(zhǎng)期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配

置

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出一種事后

的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的投資期限一般在一年以內(nèi)

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置會(huì)確定每類細(xì)分資產(chǎn)的投資比例

【答案】：A

35、不在QFII基金投資范圍的金融工具是()。

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.新股發(fā)行

D.場(chǎng)外市場(chǎng)的固定收益證券

【答案】：D

36、根據(jù)人民銀行規(guī)定，債券質(zhì)押式回購最長(zhǎng)期限不得超過（）o

A.2年

B.5年

C.3年

D.1年

【答案】：D

37、證券A和證券B的收益率相關(guān)系數(shù)為0.4,證券A和證券C的收益

率相關(guān)系數(shù)為-0.7,則以下說法正確的是（)O

A.當(dāng)證券B上漲時(shí),證券C上漲的可能性比較大

B.當(dāng)證券A上漲時(shí),證券C下跌的可能性比較大

C.當(dāng)證券B上漲時(shí),證券C下跌的可能性比較大

D.當(dāng)證券A上漲時(shí),證券B下跌的可能性比較大

【答案】：B

38、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯(cuò)誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本

金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息

C.清算時(shí)，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

D.股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

【答案】：C

39、市盈率等于每股價(jià)格與（）比值。

A.每股凈值

B.每股收益

C.每股現(xiàn)金流

D.每股股息

【答案】：B

40、下列屬于基金會(huì)計(jì)核算中基金費(fèi)用核算范圍為的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費(fèi)核算

【答案】：D

41、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可

能是無限大的。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.合約價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.無窮大

【答案】：C

42、下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是（）。

A.機(jī)會(huì)成本

B.買賣價(jià)差

C.市場(chǎng)沖擊

D.印花稅

【答案】：D

43、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C

44、我國股票基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

【答案】：C

45、下列關(guān)于債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（）。

A.債券的流動(dòng)性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價(jià)越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高

C.一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低

D.對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期日的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

仍很重要

【答案】：A

46、下列不屬于基金公司投資決策委員會(huì)職責(zé)的是（）。

A.確定不同管理級(jí)別的操作權(quán)限

B.對(duì)基金公司重大投資活動(dòng)進(jìn)行管理

C.審訂公司投資管理制度和業(yè)務(wù)流程

D.制定投資組合具體方案

【答案】：D

47、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)

所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出

一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

【答案】：C

48、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

49、債券投資也面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為（）大

類。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.IILV

【答案】：D

50、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A.股票價(jià)差收入

B.股票股利

C.現(xiàn)金股利

I）.存款利息收入

【答案】：D

51、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的因素包括

（）o

A.I、IV

B.II、III

c.in、iv

D.i.in

【答案】：A

52、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.根據(jù)中國結(jié)算公司深圳分公司的規(guī)定，開立非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶

的機(jī)構(gòu)，交易所場(chǎng)內(nèi)證券或資金

B.在共同對(duì)手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結(jié)算機(jī)構(gòu)

也要向守約一方先行墊其應(yīng)收的證券或資金

C.根據(jù)貨銀對(duì)付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對(duì)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

的資金交收義務(wù)，結(jié)算機(jī)構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據(jù)分級(jí)結(jié)算原則，當(dāng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對(duì)手方提供多邊

凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

【答案】：A

53、一般而言，下列債券按其信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列的是

（）O

A.政府債券、公司債券、金融債券

B.金融債券、公司債券、政府債券

C.政府債券、金融債券、公司債券

D.金融債券、政府債券、公司債券

【答案】：C

54、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計(jì)算，5

年后能取到的總額為（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A

55、對(duì)于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項(xiàng)中，()屬

于國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠信程度

D.以上都正確

【答案】：D

56、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假設(shè)的說法，錯(cuò)誤的是()o

A.不同投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有

不同判斷

B.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意

C.所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)

調(diào)整

D.投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

【答案】：A

57、下列關(guān)于可贖回債券的表述中，錯(cuò)誤的是()

A.可贖回債券的贖回價(jià)格可以是固定的，也可以是浮動(dòng)的

B.與一個(gè)其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利

息更低

C.可贖回債券的贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利，對(duì)債權(quán)人不利

D.可贖回債券賦予發(fā)行人看漲期權(quán)的價(jià)值

【答案】：B

58、假設(shè)其他因素不變，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)

（）

A.不變

B.增加

C.減少

D.無法確定增減

【答案】：A

59、下列屬于另類投資局限性的是（）。

A.I、II.III

B.I、II

C.II.III.IV

D.I、II、III、IV

【答案】：A

60、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（），但（）對(duì)基金管理人

的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

A.基金托管人、基金公司

B.基金公司、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

D.中國證券會(huì)、基金公司

【答案】：C

61、（）也稱權(quán)益報(bào)酬率。

A.資產(chǎn)收益率

B.銷售利潤(rùn)率

C.權(quán)益乘數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

【答案】：D

62、下列各類金融資產(chǎn)中，貨幣市場(chǎng)工具不包括（）。

A.銀行承兌匯票

B.中央銀行票據(jù)

C.3年期國債

D.回購協(xié)議

【答案】：C

63、對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人不會(huì)因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而遭受損

失

B.市場(chǎng)可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)和發(fā)行人的狀況來判斷某一債券是否有違約

可能

C.當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)或企業(yè)經(jīng)營惡化時(shí)，市場(chǎng)普遍判斷該發(fā)行人的債券違約

的可能加大，債券價(jià)格下跌

I）.當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)或企業(yè)經(jīng)營惡化時(shí)，債券投資者也可能面臨由于信用風(fēng)

險(xiǎn)上升而帶來的債券價(jià)值的損失

【答案】：A

64、某基金管理人決定對(duì)其管理的A基金進(jìn)行利潤(rùn)分配，每10份派發(fā)

紅利0.6元，除息日為當(dāng)日，公布的基金份額凈值為1.5元。假設(shè)

某基金投資者持有A基金10000份，選擇現(xiàn)金分紅方式。以下結(jié)論中錯(cuò)

誤的是（）

A.除息后該投資者持有10400份A基金

B.除息前后該投資者的利益沒有受到影響

C.該投資者由于持有A基金可獲得的利潤(rùn)分配金額為600元

D.除息前該投資者持有15000元A基金資產(chǎn)

【答案】：A

65、關(guān)于債券基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券基金指的是基金資產(chǎn)60%以上投資于債券的基金

B.債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等

C.相比股票基金，債券基金具有低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特點(diǎn)

D.債券基金的投資對(duì)象主要是國債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債

【答案】：A

66、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

A.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

B.確定收益

C.投資回報(bào)率目標(biāo)

D.投資決策流程

【答案】：B

67、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是（）

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性衍生模塊

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

68、垃圾債券或稱高收益率，其投資級(jí)別屬于（），該類債券

含有較高的（）

A.投機(jī)級(jí)，信用風(fēng)險(xiǎn)

B.投資級(jí)，信用風(fēng)險(xiǎn)

C.投機(jī)級(jí)，利率風(fēng)險(xiǎn)

D.投資級(jí)，利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

69、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

【答案】：D

70、關(guān)于主動(dòng)比重的局限性下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合的業(yè)績(jī)表現(xiàn)會(huì)與基準(zhǔn)有顯著區(qū)別;

B.投資組合要跑贏基準(zhǔn)必須在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候以適當(dāng)?shù)姆绞狡x基準(zhǔn)；

C.有的組合主動(dòng)比重很高，但其持倉可能和基準(zhǔn)有較低的相關(guān)性；

D.與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合一定會(huì)跑贏或跑輸基準(zhǔn)。

【答案】：C

71、關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）

A.與貨幣市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性不強(qiáng)

B.采用非實(shí)物交割，回購利率較高

C.抵押證券的信用程度較高，回購利率越高

D.一股來說回購期限越短，回購利率越低

【答案】：D

72、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有（）。

A.I、II

B.I、II、III

c.I、m、iv

D.II、HI、IV

【答案】：C

73、以下各類股票估值方法中，不含相對(duì)價(jià)值法的選項(xiàng)是()

A.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價(jià)值倍數(shù)，經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價(jià)值倍數(shù)，市盈率模型

C.股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟(jì)附加值模型，自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

I).股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟(jì)附加值模型，市銷率模型

【答案】：C

74、()是指當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資,

因此可以提前償還高息債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

75、()又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來

現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.到期收盎率

B.再投資收益率

C.當(dāng)期收益率

1).票面利率

【答案】：A

76、以下說法錯(cuò)誤的是()。

A.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)

B.貨幣市場(chǎng)證券主要是短期性、高流動(dòng)性證券，例如銀行拆借市場(chǎng)、

票據(jù)承兌市場(chǎng)、回購市場(chǎng)等交易的債券

C.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計(jì)

算出的現(xiàn)金流限，債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金并支付約定的

利息

D.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期

【答案】：A

77、投資組合波動(dòng)率在風(fēng)險(xiǎn)管理中最常見的定義是單位時(shí)間收益率的

（）O

A.方差

B.離差率

C.期望

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：D

78、某一只基金2年的累計(jì)收益率為36%,那么該基金的年平均收益率

為（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D

79、下列關(guān)于債券與利率的關(guān)系說法正確的是（）。

A.I.Ill

B.II.N

C.I.II

D.I.HLIV

【答案】：C

80、下列不承擔(dān)匯率風(fēng)卷的基金是（）。

A.貨幣ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

D.非本地基金公司管理的互認(rèn)基金

【答案】：A

81、關(guān)于債券評(píng)級(jí)，以下屬于投資級(jí)的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的CCC-

B.惠譽(yù)的DDD

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C

82、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則

稱為（）。

A.離散型隨機(jī)變量

B.分布型隨機(jī)變量

C.連續(xù)型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量

【答案】：C

83、在實(shí)踐中，當(dāng)因市場(chǎng)流動(dòng)性不足或債券交易特性及交易慣例等因

素影響跟蹤標(biāo)的指數(shù)效果時(shí)，債券指數(shù)基金通常采取的處理方法是

（）

A.市值加權(quán)的抽樣復(fù)制

B.完全復(fù)制

C.分層抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制

【答案】：D

84、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)對(duì)匯率反應(yīng)較

為（），因而受匯率影響（）。

A.緩慢、較小

B.敏感、較大

C.遲緩、較大

D.迅速、較小

【答案】：B

85、（）認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，

其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【答案】：D

86、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)

B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

C.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)

D.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為

【答案】：D

87、機(jī)構(gòu)投資者在參與基金交易獲得的下列收益中，目前不需要繳納

所得稅的是（）

A.通過基金互認(rèn)從香港基金分配收益取得的收益

B.境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

C.通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的差價(jià)收入

D.從基金分配中獲得的收入

【答案】：D

88、對(duì)于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)，在上海證券交易所，結(jié)

算費(fèi)是成交金額的（）。

A.0.5%

B.1%

C.0.5%。

D.0.75%o

【答案】：C

89、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進(jìn)行收益分配

B.當(dāng)日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：B

90、下列（）情形不可以暫停基金估值。

A.法定節(jié)假日

B.證券交易所暫停營業(yè)

C.因不可抗力導(dǎo)致無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值

D.基金公布年報(bào)

【答案】：D

91、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10機(jī)銷售利潤(rùn)率是10%,權(quán)益乘數(shù)

是2,年均總資產(chǎn)是1000萬元，該公司的年銷售收入是()

A.2000萬元

B.1000萬元

C.500萬元

D.100萬元

【答案】：C

92、關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說法是()。

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅

B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅

C.對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

I).對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：C

93、期貨市場(chǎng)的功能不包括()。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能

C.穩(wěn)定收益

1).有利于市場(chǎng)供求穩(wěn)定

【答案】：C

94、()屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求。

A.研究部

B.投資部

C.交易部

D.投資決策委員會(huì)

【答案】；C

95、金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

96、下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率與債券價(jià)格呈反向變化

C.利率提高使得一部分資金流向銀行儲(chǔ)蓄，減少對(duì)債券的需求，使債

券價(jià)格下降

D.利率提高會(huì)導(dǎo)致公司融資成本升高，投資者機(jī)會(huì)成本上升，使債券

價(jià)格下降

【答案】：A

97、在經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)上，經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來源于（）。

A.給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

B.買賣證券的價(jià)差收益

C.辦理投資業(yè)務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)

D.投資證券的投資所得

【答案】：A

98、下列指標(biāo)中可以對(duì)基金持倉結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值

的比例

【答案】：D

99、下列關(guān)于債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（）。

A.債券的流動(dòng)性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價(jià)越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高

C.一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低

D.對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期日的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

仍很重要

【答案】：A

100、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.收益率較高

D.違約風(fēng)險(xiǎn)小

【答案】：C

10k銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

102、投資風(fēng)險(xiǎn)不包括?）o

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

103、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)

品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.并購?fù)顿Y

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.成長(zhǎng)權(quán)益

1）.私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資

【答案】：B

104、下列關(guān)于限價(jià)指令，說法正確的是（）。

A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)

B.希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易

C.讓投資者暴露在價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)中

D.當(dāng)證券價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià)格時(shí)開始執(zhí)行交易

【答案】：D

105、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)

格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)股價(jià)為

105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

1）.8%

【答案】：A

106、下列關(guān)于設(shè)立境外分支機(jī)構(gòu)的基本條件說法錯(cuò)誤的是（）。

A.公司最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

B.公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營能力

C.擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場(chǎng)所、業(yè)務(wù)人

員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

D.擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度

【答案】：A

107、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，

將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值

也按相同比例降低，是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.基金份額分拆

D.分紅再投資

【答案】：C

108、關(guān)于均值-方差模型，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.無差異曲線是在期望收益一標(biāo)準(zhǔn)差平面上由相司給定效用水平的所

有點(diǎn)組成的曲線

B.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就稱為有效前

沿

C.市場(chǎng)上可投資產(chǎn)形成的所有組合稱為可行集

D.無差異曲線和有效前沿相切的點(diǎn)所代表的投資組合稱為最優(yōu)組合

【答案】：B

109、1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了（），標(biāo)志著歐洲

投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

【答案】：B

110.證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和

（）O

A.經(jīng)紀(jì)制

B.會(huì)員制

C.合伙制

I）.股份制

【答案】：B

11k投資管理過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)循環(huán)過程，整個(gè)流程包含三個(gè)步驟，但

不包括（）。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗(yàn)

D.規(guī)劃

【答案】：C

112、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中，正確的是（）。

A.I、IH

B.I、II

C.I

D.II.III

【答案】：A

113、下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說法，錯(cuò)誤的是（）o

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

I）.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B

114、對(duì)于附息債券，在債券到期之前的每一次付息都會(huì)（）加權(quán)

平均到期時(shí)間。

A.增加

B.縮短

C.不變

D.不影響

【答案】：B

115、在債券到期前的特定時(shí)段有權(quán)以事先約定的價(jià)格將債券回售給發(fā)

行人的是（）。

A.可交換債券

B.可轉(zhuǎn)換公司債券

C.可回售債券

D.可贖回債券

【答案】：C

116、關(guān)于基金利潤(rùn)來源，以下表述正確的是（）。

A.買賣可轉(zhuǎn)換債券獲得妁價(jià)差收益屬于投資收益

B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入

C.買賣債券獲得的價(jià)差收益屬于利息收入

1）.買入返售金融資產(chǎn)收入屬于投資收益

【答案】：A

117、以下不屬于投資經(jīng)理在投資組合反饋階段工作內(nèi)容的是（）。

A.監(jiān)控

B.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

C.再平衡

D.優(yōu)化

【答案】：D

118、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市

凈率，可以認(rèn)為該股票型基金屬于（）。

A.潛力型基金

B.價(jià)值型基金

C.成長(zhǎng)型基金

D.大盤股基金

【答案】：B

119、主動(dòng)投資的目標(biāo)不包括0。

A.縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.縮小跟蹤誤差

C.提高信息比率

I）.擴(kuò)大主動(dòng)收益

【答案】：B

120、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率的說法錯(cuò)誤的是（）

A.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

B.算術(shù)平均收益率計(jì)算方法是t期收益率的總和除以t期

C.幾何平均收益率忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值

1）.兩者之間的差距會(huì)隨著收益率波動(dòng)加劇而增大

【答案】：C

121、（）以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基

金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LB0）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中。

A.20世紀(jì)70年代

B.20世紀(jì)80年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：B

122、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，不正確的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金

B.指數(shù)基金能達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的

C.跟蹤誤差可用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度

D.ETF不用承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

123、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格

購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.認(rèn)沽權(quán)證

C.認(rèn)購權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：C

124、債券是作為證明?）關(guān)系的憑證。

A.債權(quán)債務(wù)

B.產(chǎn)權(quán)

C.所有權(quán)

D.委托代理

【答案】：A

125、不屬于衍生工具的特點(diǎn)的是（)O

A.跨期性

B.杠桿性

C.確定性

D.聯(lián)動(dòng)性

【答案】：C

126、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配，下列說法中錯(cuò)誤

的是（）

A.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)

B.當(dāng)日申購基金份額自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益

D.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：C

127、（）又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金支

付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

128、假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應(yīng)收賬

款為10億元人民幣，則其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。

A.70

B.71

C.73

D.65

【答案】：C

129、在我國，貨幣市場(chǎng)工具不包括（）。

A.銀行間短期資金

B.1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款和大額存單

C.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券

D.期限在1年以上（含1年）的債券回購

【答案】：D

130、下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

13k貨幣市場(chǎng)工具一般是（）。

A.長(zhǎng)期的、具有低流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

B.短期的、具有低流動(dòng)性的無風(fēng)險(xiǎn)債證券

C.長(zhǎng)期的、具有高流動(dòng)性的無風(fēng)險(xiǎn)債證券

I）.短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

【答案】：D

132、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場(chǎng)上購回本公

司發(fā)行在外股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：B

133、下列關(guān)于制定投資決策說明書的好處說法錯(cuò)誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)

D.有助于投資管理人進(jìn)一步對(duì)投資者保證收益的承諾

【答案】：D

134、我國封閉式基金的估值頻率是（）。

A.每月

B.每個(gè)交易日

C.每周

D.每半個(gè)月

【答案】：B

135、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)的有效期

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率水平

D.權(quán)利金的波動(dòng)率

【答案】：D

136、一般而言，基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析達(dá)到的艮的不包括（）。

A.評(píng)價(jià)基金過去的經(jīng)營業(yè)績(jī)及投資管理能力

B.預(yù)測(cè)基金收益

C.通過分析基金現(xiàn)時(shí)的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀

況

D.預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，為基金投資者的投資決策提供依據(jù)

【答案】：B

137、申請(qǐng)QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

138、按照（）的計(jì)算方法，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本

金再計(jì)利息。

A.復(fù)利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

【答案】：A

139、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VAR法）主要用于（??）的評(píng)估。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

140、（）是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

【答案】：A

14k在半強(qiáng)有效市場(chǎng)下，以下信息中，沒有被反映在證券價(jià)格中的是

（）。

A.正在洽談中未公告的并購案

B.上市公司過去一年的成交量

C.已公告未分派的紅利

I）.上市公司去年的每股盈利

【答案】：A

142、關(guān)于弱有效市場(chǎng)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.投資分析中的技術(shù)分析方法將一直有效

B.期望從過去的價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

C.證券價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息

D.證券價(jià)值已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息

【答案】：A

143、下列關(guān)于個(gè)人投資者的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

B.擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)

C.個(gè)人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異

D.基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)

【答案】：D

144、（）是指投資者利用收購的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進(jìn)行收購的策略。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.承債式并購

D.兼并收購

【答案】：B

145、我國場(chǎng)內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過戶費(fèi)屬于（）的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券經(jīng)紀(jì)商

C.證券交易所

D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

146、（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速

度。

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.營運(yùn)效率

【答案】：D

147、QDH機(jī)制的意義不包括（）。

A.QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散昊道，并有效分流儲(chǔ)蓄,

化解金融風(fēng)險(xiǎn)

B.實(shí)行QDH機(jī)制有利于減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可

監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDII機(jī)制有利于支持香港、澳門和臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

1）.在法律方面，通過實(shí)施QDH制度，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來說能夠促進(jìn)我國金融法

律法規(guī)與世界金融制度的接軌

【答案】：C

148、下列關(guān)于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)

行人的借款成本也會(huì)上升

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

149、我國QDH基金的投資風(fēng)格，描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是()。

A.穩(wěn)健成長(zhǎng)型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守。

B.積極成長(zhǎng)型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得。

C.增值型基金投資著眼于資本快速增長(zhǎng)，由此帶來資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高、

收益也高。

D.指數(shù)型基金則完全復(fù)制某一指數(shù)的組合，我國部分QDH基金就是以

納斯達(dá)克80指數(shù)或者E股指數(shù)為參照組合

【答案】：D

150、已知通貨膨脹率為3%,實(shí)際利率為4%,則名義利率為

()O

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

151、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4樂出票

日期為4月15日，6月14日到期(共60天)，則到期日的利息為

()O

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

152、如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)

()O

A.限價(jià)指令

B.止損指令

C.市價(jià)指令

D.觸價(jià)指令

【答案】：C

153、資產(chǎn)A和資產(chǎn)B是兩種資產(chǎn)，若它們的收益率相關(guān)性系數(shù)為0.8,

以下關(guān)于兩者收益率關(guān)系的表述正確的是OO

A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B無線性相關(guān)關(guān)系

B.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B之間完全獨(dú)立

C.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B負(fù)相關(guān)

D.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B相關(guān)

【答案】：D

154、投資者5月4日購入的歐式期權(quán)5月15日到期，在以下時(shí)間投

資者可以執(zhí)行期權(quán)()

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II

【答案】：D

155、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對(duì)沖平倉

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A

156、下列比例中，不能反映企業(yè)短期償債能力的是（）

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.現(xiàn)金比率

D.利息倍數(shù)

【答案】：D

157、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資類型的敘述，錯(cuò)誤的是（）。

A.地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的

商業(yè)地產(chǎn)之一

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對(duì)象主要包括寫

字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施

C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機(jī)性

D.零售房地產(chǎn)是指包括生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種

工業(yè)用資產(chǎn)的所在地

【答案】：D

158、投資者投資一項(xiàng)目，該項(xiàng)目5年后，將一次性獲10000元收入,

假定投資者希望的年利率為5玳那么按單利計(jì)算，投資現(xiàn)值為

（）O

A.8000元

B.12500元

C.7500元

D.10000元

【答案】：A

159、制定有效的估值政策和程序，履行信息披露義務(wù)，并在估值方法和

調(diào)整幅度做出重大變化時(shí)進(jìn)行公告或解釋的市場(chǎng)主體是（）。

A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.基金管理人

C.基金托管人

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：B

160、下列關(guān)于基金利潤(rùn)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日的利潤(rùn)將與整個(gè)節(jié)假日期間

的利潤(rùn)合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)

1）.貨幣市場(chǎng)基金每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配

【答案】：A

161、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）

A.基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)密切

相關(guān)

B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴇等

D.相比國外商品期貨市場(chǎng)，國內(nèi)商品期貨市場(chǎng)在石油、天然氣等領(lǐng)域

占據(jù)著定價(jià)權(quán)的制高點(diǎn)

【答案】：A

162、以下關(guān)于基金稅收的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.證券投資基金取得的債券差價(jià)收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時(shí)，代

扣代繳個(gè)人所得稅

C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅

I）.目前，我國證券投資基金買入股票時(shí)暫不征收印花稅

【答案】：A

163、名義利率是指包含對(duì)（）補(bǔ)償?shù)睦省?/p>

A.無風(fēng)險(xiǎn)利率

B.到期收益率

C.通貨膨脹

D.即期收益率

【答案】：C

164、（）的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

A.馬可維茨的證券組合理論

B.法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說

C.夏普的單一指數(shù)模型

D.套利定價(jià)理論

【答案】：A

165、根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、

抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.完全復(fù)制〉優(yōu)化復(fù)制〉抽樣復(fù)制

B.完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制V優(yōu)化復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制〉抽樣復(fù)制,完全復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制〈完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制

【答案】：B

166、關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯(cuò)誤的是

()

A.期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不存在套利活動(dòng)

B.期貨市場(chǎng)存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過期貨交易者對(duì)資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價(jià)格能更好的反映未來市

場(chǎng)的變化

D.研究表明期貨市場(chǎng)的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場(chǎng)的交易者

【答案】：A

167、()是使用頻率最高的債務(wù)比率。

A.資產(chǎn)收益率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：D

168、“自上而下”的層次分析法的第三步是()o

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格分析

D.經(jīng)濟(jì)周期分析

【答案】：C

169、下列哪些是中國結(jié)算公司上海分公司全額結(jié)算的產(chǎn)品()。

A.I.II.III.IV

B.I.n.IILV

c.i.n.w.v

D.i.ii.in.iv.v

【答案】：D

170、場(chǎng)外交易指策行間國債回購市場(chǎng)，參與者包括（）等金融機(jī)

構(gòu)。

A.1、山、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：D

17kQDII投資者是（）。

A.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者

C.合格境內(nèi)個(gè)人投資者

D.合格境外個(gè)人投資者

【答案】：A

172、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，圻以公司貸款利率一

般情況下會(huì)高于國債的利息

C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支

付較低的利息

D.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)

資本

【答案】：C

173、商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對(duì)象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產(chǎn)

B.酒店

C.工業(yè)用地

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

174、期末可供分配利澗是指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額，為期

末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由

于基金本期利潤(rùn)包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤(rùn)的

未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配

利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為（），

則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)

現(xiàn)部分）。

A.負(fù)數(shù)，正數(shù)

B.正數(shù)，負(fù)數(shù)

C.正數(shù)，正數(shù)

D.負(fù)數(shù)，負(fù)數(shù)

【答案】：B

175、（）是指在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、

匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)，投資組合所面臨的潛在最大損失，

是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)。

A.P系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.跟蹤誤差

【答案】：C

176、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.滬深300價(jià)格指數(shù)實(shí)時(shí)發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布

B.以2004年12月31日為基期,基點(diǎn)為1000點(diǎn)

C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計(jì)算

D.由中證指數(shù)有限公司編制

【答案】：C

177、下列關(guān)于貴金屬類大宗商品的特點(diǎn)，說法不正確的是（）。

A.具備相對(duì)較好的物理屬性

B.高度的發(fā)展性

C.稀少

D.繁多

【答案】：D

178、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下表術(shù)正確的是（）。

A.投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績(jī)

B.它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)

C.GIPS業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)，準(zhǔn)確

D.投資管理機(jī)構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時(shí)，必須同時(shí)遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：C

179、下列關(guān)于印花稅的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后買

賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時(shí)征收），

稅率為1%。

C.印花稅率為固定稅率，相關(guān)部門不可調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

【答案】：C

180、()的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價(jià)

格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交

易。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

B.指令驅(qū)動(dòng)

C.做市商制度

D.柜臺(tái)交易

【答案】：B

181、以下不屬于證券投資基金會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的業(yè)務(wù)是()。

A.估值核算

B.基金公司的費(fèi)用核算

C.權(quán)益核算

D.基金申購與贖回核算

【答案】：B

182、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形

資產(chǎn)凈值為50萬元，流動(dòng)資產(chǎn)為240萬元，流動(dòng)負(fù)債為160萬元，年

利息費(fèi)用為20萬元，凈利潤(rùn)為100萬元，所得稅為30萬元，則

()O

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為4G%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長(zhǎng)期資本負(fù)債率為10.76%

【答案】：A

183、（）是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。

A.中證全債指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：B

184、下列關(guān)于普通股股東和優(yōu)先股股東表決權(quán)的表述中，在一般情況

下正確的是（）。

A.普通股股東沒有表決權(quán),優(yōu)先股股東具有表決權(quán)

B.普通股股東具有表決權(quán),優(yōu)先股股東具有表決權(quán)

C.普通股股東沒有表決權(quán),優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)

D.普通股股東具有表決權(quán),優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)

【答案】：D

185、下列關(guān)于股票收益互換的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.交易一方或雙方支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標(biāo)的證券的

表現(xiàn)掛鉤

B.雙方按照收益軋差后的凈額進(jìn)行支付，會(huì)發(fā)生本金交換

C.股票收益互換可以幫助投資者鎖定買入成本，對(duì)沖買入期間價(jià)格波

動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

I）.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益的互換，股票收益和

固定利率的互換，股票收益和股票收益的互換

【答案】：B

186、某債券面值為10。元，發(fā)行價(jià)為97元，期限為90天，到期面值

償還，30天后，市場(chǎng)利率為6%,該債券的內(nèi)在價(jià)值為（）。

A.99

B.97

C.95.6

I）.98.3

【答案】：A

187、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

188、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。

A.動(dòng)力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

【答案】：A

189、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)

B.短期收益率一般比長(zhǎng)期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B

190、貝塔系數(shù)（B）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映

的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合

的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格

變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅

度與市場(chǎng)一致。貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市

場(chǎng)更大。上述說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

191、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

192、（）風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化

投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A.經(jīng)營

B.對(duì)沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

【答案】：D

193、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)

金凈流量的能力

D.通過對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)

財(cái)務(wù)狀況。

【答案】：A

194、某基金管理人統(tǒng)/了某個(gè)基金產(chǎn)品100個(gè)交易日的每天凈值變化

的基點(diǎn)值△（單位：點(diǎn)），并將△從小到大依次排列，分別為△（0-

△（100）,其中△（91）-Zk（100）為

15.75,16.34,15.78,16,85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,

則△的上2.5%分位數(shù)為（）

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72

【答案】：D

195、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C

196、以下關(guān)于對(duì)QFII投資額度的規(guī)定的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.國家外匯管理局對(duì)單家合格投資者投資額度實(shí)行備案和審批管理

B.超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請(qǐng)，須經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)

C.合格投資者需要通過國家外匯管理局批準(zhǔn)，獲取基礎(chǔ)額度的投資額

度

D.境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機(jī)構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比

例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場(chǎng)的需要獲取相應(yīng)的投資額度

【答案】：C

197、跟蹤偏離度的計(jì)算公式是（）。

A.跟蹤偏離度二證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.跟蹤偏離度二證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

C.跟蹤偏離度二證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

I）.跟蹤偏離度二證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

【答案】：B

198、國債收益率曲線是反映（）的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

1）.所有者權(quán)益

【答案】：A

199、若一年期國庫券的收益率為3%,風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)溢

價(jià)為5%,則該投資者的期望收益率為（）。

A.2%

B.8%

C.5%

D.3%

【答案】：B

200、投資組合的兩個(gè)相關(guān)的特征之一是（）。

A.市場(chǎng)是有效的

B.理性人假說

C.沒有特定的預(yù)期收益率

D.具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率

【答案】：D

201、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低

C.利率比同期國債利率低

I）.只有一級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)

【答案】：C

202、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因

素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，不包括（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.購買力風(fēng)險(xiǎn)

D.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

203、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)

核

【答案】：C

204、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是經(jīng)由（）批準(zhǔn)設(shè)立的。

A.國務(wù)院財(cái)政部

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.上海證券交易所和深圳證券交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

【答案】：D

205、如果兩個(gè)變量相關(guān)系數(shù)為1,表明這兩個(gè)變量（）

A.完全正相關(guān)

B.不確定

C.完全負(fù)相關(guān)

D.零相關(guān)

【答案】：A

206、證券的開盤價(jià)格通過（）方式產(chǎn)生。

A.連續(xù)競(jìng)價(jià)

B.協(xié)議競(jìng)價(jià)

C.充分競(jìng)價(jià)

D.集合競(jìng)價(jià)

【答案】：D

207、以下不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表三大報(bào)表的是（）

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.現(xiàn)金流量表

C.所有者權(quán)益變動(dòng)表

D.利潤(rùn)表

【答案】：C

208、投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得

的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

A.利息收益和價(jià)差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

【答案】：D

209、我國的黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和（）

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：A

210、（）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利

率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

A.即期利率

B.實(shí)際利率

C.遠(yuǎn)期利率

D.名義利率

【答案】：C

211、依據(jù)我國第三方存管的要求，客戶想完成客戶交易結(jié)算資金的進(jìn)

出只能通過的方式是（）。

A.支付寶轉(zhuǎn)賬

B.銀證轉(zhuǎn)賬

C.證券公司提供的客戶資金存取服務(wù)

D.銀行柜臺(tái)辦理資金劃轉(zhuǎn)

【答案】：B

212、投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得

的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于(