金融理論與政策（金融風(fēng)險與金融危機）習(xí)題與答案

一、單選題

1、現(xiàn)代金融創(chuàng)新使金融機構(gòu)表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展，由此引發(fā)（）迅

速增加

A.流動性風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.表外風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

正確答案：C

解析?：C、現(xiàn)代金融創(chuàng)新使金融機構(gòu)表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展，由此引發(fā)

的表外風(fēng)險迅速增加。如備用信用證擔(dān)保形成的或有負(fù)債，可能由

于借款人違約而成為資產(chǎn)負(fù)債表上真實的負(fù)債。表外業(yè)務(wù)引發(fā)的重

大損失，有可能導(dǎo)致金融機構(gòu)破產(chǎn)。

2、（）是原有金融穩(wěn)態(tài)被破壞，實體經(jīng)濟衰退，福利扳失，短期

內(nèi)難以恢復(fù)的狀態(tài)

A.貿(mào)易危機

B.金融危機

C.經(jīng)濟危機

D.貨幣危機

正確答案：B

解析：B、金融危機是在系統(tǒng)內(nèi)發(fā)生的危機，表現(xiàn)為原有金融穩(wěn)態(tài)

被破壞，實體經(jīng)濟衰退，福利損失，短期內(nèi)難以恢復(fù)的狀態(tài)。金融

風(fēng)險可能是局部的個體風(fēng)險，也可能是系統(tǒng)性風(fēng)險。

3、系統(tǒng)性金融風(fēng)險傳導(dǎo)途徑的源頭是（）

A.匯率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.市場風(fēng)險

D.利率風(fēng)險

正確答案：D

解析：D、金融風(fēng)險常常在某一類市場首先發(fā)生，然后經(jīng)過感染機

制的作用，向其他市場傳導(dǎo)，以致形成整個系統(tǒng)的風(fēng)險。普遍違約

是系統(tǒng)性風(fēng)險的最終表現(xiàn)，源頭是利率風(fēng)險。利率風(fēng)險可能引起資

產(chǎn)價格泡沫破裂，轉(zhuǎn)化為資本市場、房地產(chǎn)市場的風(fēng)險，同時，利

率風(fēng)險會傳遞到外匯市場，形成匯率風(fēng)險，匯率波動或形成的市場

預(yù)期會引起資本跨境流動，沖擊國內(nèi)資產(chǎn)市場；利率變化也可能引

發(fā)通貨膨脹或通貨緊縮，同樣會傳遞給匯率。

4、金融機構(gòu)的基本功能包括經(jīng)紀(jì)人功能和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能。履行資產(chǎn)

轉(zhuǎn)換功能的機構(gòu)包括（）

A.基金公司

B.影子銀行

C.證券公司

D.保險公司

正確答案：B

解析?：B、經(jīng)紀(jì)人功能的機構(gòu)主要是提供全面服務(wù)的證券公司、保

險公司和基金公司等。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能的機構(gòu)主要有銀行、影子銀行

等機構(gòu)。

5、在國際業(yè)務(wù)中，金融機構(gòu)還面臨（），這是由債務(wù)人所在國家

因外匯短缺而終止支付或限制支付到期債務(wù)而帶來的損失

A.表外風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.市場風(fēng)險

D.國家或主權(quán)風(fēng)險

正確答案：D

解析：D、在國際業(yè)務(wù)中，金融機構(gòu)還面臨國家或主權(quán)風(fēng)險，這是

由債務(wù)人所在國家因外匯短缺而終止支付或限制支付到期債務(wù)而帶

來的損失。例如，在1982年，墨西哥和巴西政府宣布對西方債權(quán)國

家延期償還債務(wù)。當(dāng)時的花旗銀行不得不增加呆賬損失準(zhǔn)備來彌補

在南美國家貸款的損失。

6、美國“次貸”危機正是信用衍生品過度創(chuàng)新推動的泡沫在（）

下破裂導(dǎo)致的

A.緊縮財政政策

B.緊縮貨幣政策

C.寬松財政政策

D.寬松貨幣政策

正確答案：B

解析：B、美國“次貸”危機正是信用衍生品過度創(chuàng)新推動的泡沫

在緊縮貨幣政策下破裂導(dǎo)致的。其基本機制是，利率提高、低信用

級別的債務(wù)償還困難，信用衍生品價格暴跌，系統(tǒng)性風(fēng)險集中爆發(fā)。

7、認(rèn)為金融過度引發(fā)貨幣危機的是第（）代貨幣危機理論

A.二

B.四

C.一

D.三

正確答案：D

解析：D、第三代貨幣危機模型強調(diào)，在發(fā)展中國家，由于政府對

企業(yè)和金融機構(gòu)的隱性擔(dān)保，以及政府同這些企業(yè)、機構(gòu)的裙帶關(guān)

系，使道德風(fēng)險普遍存在，表現(xiàn)為經(jīng)濟發(fā)展過程中的投資膨脹和不

謹(jǐn)慎，大量資金流向股票和房地產(chǎn)市場，形成了金融過度，導(dǎo)致了

經(jīng)濟泡沫。泡沫破裂、資本外逃時，貨幣危機必然爆發(fā)。

8、（）理論是金融危機理論中最成熟的理論

A.銀行擠兌理論

B.債務(wù)危機理論

C.銀行危機理論

D.貨幣危機理論

正確答案：D

解析：D、貨幣危機理論是金融危機理論中最成熟的理論，已經(jīng)發(fā)

展出四代危機模型。

二、多選題

1、斯基的“金融不穩(wěn)定假說”按照“債務(wù)-收入”關(guān)系將經(jīng)濟主體

分為（）

A.抵補型

B.套利型

C.投機型

D.投資型

正確答案：A、C

2、金融自由化對金融脆弱性的影響主要表現(xiàn)為（）

A.利率自由化與金融脆弱性

B.資本自由流動和金融脆弱性

C.混業(yè)經(jīng)營與金融脆弱性

D.金融創(chuàng)新和金融脆弱性

正確答案：A、B、C、D

3、金融風(fēng)險產(chǎn)生的源頭往往是利率風(fēng)險，利率變化可能會帶來哪些

變化（）

A.資本跨境流動

B.外匯匯率變化

C.資產(chǎn)價格變化

D.商品價格變化

正確答案：A、B、C、D

解析：C、利率風(fēng)險可能引起資產(chǎn)價格泡沫破裂，轉(zhuǎn)化為資本市場、

房地產(chǎn)市場的風(fēng)險，同時，利率風(fēng)險會傳遞到外匯市場，形成匯率

風(fēng)險，匯率波動或形成的市場預(yù)期會引起資本跨境流動，沖擊國內(nèi)

資產(chǎn)市場；利率變化也可能引發(fā)通貨膨脹或通貨緊縮，同樣會傳遞

給匯率。資本跨境流動引起國內(nèi)商品價格波動、資產(chǎn)價格起落，轉(zhuǎn)

化為信貸風(fēng)險。

4、金融機構(gòu)的特殊性決定了金融機構(gòu)會面臨哪些風(fēng)險（）

A.信用違約風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

正確答案：A、C、D

解析?：A、信用風(fēng)險的產(chǎn)生，是因為金融機構(gòu)持有的金融債權(quán)承諾

的現(xiàn)金流量完全或部分未能支付。B、金融機構(gòu)在市場上頻繁交易

各類金融工具，持有敞口或未對沖的債券、股票和外匯，以及衍生

工具多頭或空頭頭寸，當(dāng)價格的變動方向與預(yù)期相反時，就會面臨

市場風(fēng)險。C、金融機構(gòu)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能造成了其資產(chǎn)和負(fù)債期限的

不兀配，當(dāng)利率變動時，資產(chǎn)負(fù)債價值面臨利率風(fēng)險。D、當(dāng)金融

機構(gòu)的債權(quán)人，如存款人、保單持有人要求對其債權(quán)立即兌現(xiàn)，或

者金融機構(gòu)表外的貸款承諾（信貸額度）的客戶突然耍求執(zhí)行貸款

時，金融機構(gòu)就會面臨流動性風(fēng)險。

5、以下哪些選項屬于金融危機理論（）

A.銀行體系關(guān)鍵論

B.貨幣危機理論

C.銀行擠兌理論

D.國家債務(wù)理論

正確答案：A、B、C、D

6、風(fēng)險分析有哪些具體方法（）

A.時間序列分析法

B.風(fēng)險邏輯法

C.風(fēng)險清單法

D.主觀概率法

正確答案：B、C

三、判斷題

15、金融機構(gòu)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能造成了資產(chǎn)和負(fù)債期限的不匹配，當(dāng)

利率變動時，資產(chǎn)負(fù)債價值面臨市場風(fēng)險。

正確答案：X

解析：應(yīng)該是利率風(fēng)險。

16、債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)越短，債務(wù)資本比率越高，金融體系就越脆弱,

金融危機發(fā)生的可能性就越大。

正確答案：V

17、系統(tǒng)性金融風(fēng)險與金融危機之間沒有什么不可逾越的鴻溝。

正確答案：V

18、資本市場的一級市場與現(xiàn)實牛產(chǎn)過程有間接聯(lián)系，市場上的交

易型貨幣資本形成了與現(xiàn)實生產(chǎn)過程想脫離的獨立運動形態(tài)。

正確答案：X

解析：資本市場的二級市場與現(xiàn)實生產(chǎn)過程有間接聯(lián)系，市場上的

交易型貨幣資本形成了與現(xiàn)實生產(chǎn)過程想脫離的獨立運動形態(tài)。

19、經(jīng)濟周期是社會總資本運動內(nèi)在矛盾的體現(xiàn)，通過財政政