2024年特許分析師備考中常見(jiàn)誤區(qū)解析試題及答案

2024年特許分析師備考中常見(jiàn)誤區(qū)解析試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.特許分析師考試中，以下哪項(xiàng)不屬于基礎(chǔ)知識(shí)？

A.經(jīng)濟(jì)學(xué)原理

B.會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)

C.法律法規(guī)

D.心理學(xué)知識(shí)

2.在進(jìn)行另類(lèi)投資分析時(shí)，以下哪種方法不是常用的分析工具？

A.定量分析

B.定性分析

C.案例分析

D.投票分析

3.特許分析師考試中，以下哪項(xiàng)不是職業(yè)道德要求？

A.誠(chéng)實(shí)守信

B.保守秘密

C.追求利潤(rùn)

D.公平公正

4.另類(lèi)投資中，以下哪項(xiàng)不屬于非傳統(tǒng)資產(chǎn)？

A.私募股權(quán)

B.房地產(chǎn)

C.商品

D.股票

5.特許分析師考試中，以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的基本原則？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.資產(chǎn)配置

C.投資期限

D.投資策略

6.另類(lèi)投資中，以下哪種投資策略旨在通過(guò)投資多個(gè)非相關(guān)資產(chǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)？

A.多元化投資

B.市場(chǎng)中性策略

C.收益對(duì)沖

D.股票投資

7.特許分析師考試中，以下哪項(xiàng)不是投資決策的要素？

A.投資目標(biāo)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)

C.投資成本

D.投資收益

8.另類(lèi)投資中，以下哪種投資策略旨在通過(guò)投資多個(gè)相關(guān)資產(chǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)？

A.多元化投資

B.市場(chǎng)中性策略

C.收益對(duì)沖

D.股票投資

9.特許分析師考試中，以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)

B.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

C.提高投資收益

D.增加投資成本

10.另類(lèi)投資中，以下哪種投資策略旨在通過(guò)投資多個(gè)資產(chǎn)來(lái)提高收益？

A.多元化投資

B.市場(chǎng)中性策略

C.收益對(duì)沖

D.股票投資

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.另類(lèi)投資中，以下哪些屬于非傳統(tǒng)資產(chǎn)？

A.私募股權(quán)

B.房地產(chǎn)

C.商品

D.股票

2.特許分析師考試中，以下哪些是投資組合管理的基本原則？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.資產(chǎn)配置

C.投資期限

D.投資策略

3.另類(lèi)投資中，以下哪些方法不是常用的分析工具？

A.定量分析

B.定性分析

C.案例分析

D.投票分析

4.特許分析師考試中，以下哪些是職業(yè)道德要求？

A.誠(chéng)實(shí)守信

B.保守秘密

C.追求利潤(rùn)

D.公平公正

5.另類(lèi)投資中，以下哪些投資策略旨在通過(guò)投資多個(gè)非相關(guān)資產(chǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)？

A.多元化投資

B.市場(chǎng)中性策略

C.收益對(duì)沖

D.股票投資

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.特許分析師考試中，投資組合管理的基本原則是風(fēng)險(xiǎn)分散。（）

2.另類(lèi)投資中，非傳統(tǒng)資產(chǎn)包括私募股權(quán)、房地產(chǎn)和商品。（）

3.特許分析師考試中，投資決策的要素包括投資目標(biāo)、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資成本和投資收益。（）

4.另類(lèi)投資中，多元化投資策略旨在通過(guò)投資多個(gè)非相關(guān)資產(chǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.特許分析師考試中，投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)、降低投資風(fēng)險(xiǎn)和提高投資收益。（）

四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡(jiǎn)述另類(lèi)投資與傳統(tǒng)投資的區(qū)別。

答案：另類(lèi)投資與傳統(tǒng)投資的主要區(qū)別在于投資對(duì)象的多樣性、風(fēng)險(xiǎn)和收益特征以及流動(dòng)性。另類(lèi)投資通常涉及私募股權(quán)、房地產(chǎn)、商品、對(duì)沖基金等非傳統(tǒng)資產(chǎn)，這些資產(chǎn)通常具有更高的風(fēng)險(xiǎn)和潛在的更高收益，但流動(dòng)性較差。傳統(tǒng)投資則主要關(guān)注股票、債券等傳統(tǒng)金融資產(chǎn)，這些資產(chǎn)通常具有較好的流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)穩(wěn)定。

2.題目：解釋投資組合管理的風(fēng)險(xiǎn)分散原則。

答案：風(fēng)險(xiǎn)分散原則是指通過(guò)投資多個(gè)不同的資產(chǎn)或資產(chǎn)類(lèi)別來(lái)降低整個(gè)投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這一原則認(rèn)為，不同的資產(chǎn)類(lèi)別或投資工具在不同市場(chǎng)環(huán)境下表現(xiàn)各異，因此通過(guò)組合這些資產(chǎn)可以減少單一資產(chǎn)或市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)整個(gè)投資組合的影響，從而降低整體風(fēng)險(xiǎn)。

3.題目：簡(jiǎn)述特許分析師考試中職業(yè)道德的重要性。

答案：特許分析師考試中職業(yè)道德的重要性體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，職業(yè)道德是分析師職業(yè)素養(yǎng)的核心，它要求分析師在分析、推薦和交易過(guò)程中保持誠(chéng)信、公正和透明；其次，良好的職業(yè)道德有助于維護(hù)市場(chǎng)的公平性和效率，保護(hù)投資者利益；最后，遵守職業(yè)道德有助于建立分析師個(gè)人的職業(yè)聲譽(yù)，提高其在業(yè)界的信任度和競(jìng)爭(zhēng)力。

五、論述題

題目：論述在另類(lèi)投資中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，以及這一過(guò)程中可能遇到的主要挑戰(zhàn)。

答案：在另類(lèi)投資中，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益是投資者面臨的重要挑戰(zhàn)。以下是如何在這一過(guò)程中進(jìn)行平衡，以及可能遇到的主要挑戰(zhàn)：

1.研究與分析：投資者應(yīng)進(jìn)行深入的研究與分析，了解不同另類(lèi)投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征。這包括對(duì)資產(chǎn)的歷史表現(xiàn)、市場(chǎng)趨勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)因素以及特定投資策略的深入理解。

2.多元化投資：通過(guò)投資于多種不同的另類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別，可以有效地分散風(fēng)險(xiǎn)。例如，將投資組合中的私募股權(quán)、房地產(chǎn)和商品等資產(chǎn)進(jìn)行合理配置，可以在一定程度上降低單一資產(chǎn)類(lèi)別波動(dòng)對(duì)整體投資組合的影響。

3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：投資者需要對(duì)潛在的投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。通過(guò)評(píng)估，可以確定投資組合中每種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

4.資產(chǎn)配置：根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)和時(shí)間范圍，合理配置資產(chǎn)。這通常需要投資者在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間做出權(quán)衡，選擇合適的資產(chǎn)比例。

5.監(jiān)控與調(diào)整：定期監(jiān)控投資組合的表現(xiàn)，并根據(jù)市場(chǎng)變化和投資目標(biāo)調(diào)整資產(chǎn)配置。這有助于及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，保持投資組合的平衡。

可能遇到的主要挑戰(zhàn)包括：

-信息不對(duì)稱(chēng)：另類(lèi)投資通常信息透明度較低，投資者可能難以獲取全面、準(zhǔn)確的信息，這增加了投資決策的難度。

-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：另類(lèi)資產(chǎn)往往流動(dòng)性較差，投資者可能難以在需要時(shí)快速賣(mài)出資產(chǎn)，這可能導(dǎo)致在市場(chǎng)不利時(shí)難以及時(shí)調(diào)整投資組合。

-風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度：另類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估往往比傳統(tǒng)金融資產(chǎn)更為復(fù)雜，需要投資者具備專(zhuān)業(yè)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。

-市場(chǎng)波動(dòng)：另類(lèi)投資市場(chǎng)可能受到宏觀經(jīng)濟(jì)、政策變化、市場(chǎng)情緒等多種因素的影響，這些因素可能導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)加劇，增加投資風(fēng)險(xiǎn)。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.D

解析思路：經(jīng)濟(jì)學(xué)原理、會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)和法律法規(guī)都是特許分析師考試的基礎(chǔ)知識(shí)，而心理學(xué)知識(shí)不屬于基礎(chǔ)知識(shí)范疇。

2.D

解析思路：定量分析、定性分析和案例分析都是常用的分析工具，而投票分析不是。

3.C

解析思路：誠(chéng)實(shí)守信、保守秘密和公平公正是職業(yè)道德要求，而追求利潤(rùn)不是。

4.D

解析思路：非傳統(tǒng)資產(chǎn)通常不包括股票，股票屬于傳統(tǒng)金融資產(chǎn)。

5.D

解析思路：投資組合管理的基本原則包括風(fēng)險(xiǎn)分散、資產(chǎn)配置和投資期限，而投資策略不是。

6.A

解析思路：多元化投資旨在通過(guò)投資多個(gè)非相關(guān)資產(chǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而市場(chǎng)中性策略、收益對(duì)沖和股票投資不是。

7.D

解析思路：投資決策的要素包括投資目標(biāo)、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資成本和投資收益，而投資成本不是。

8.A

解析思路：多元化投資旨在通過(guò)投資多個(gè)非相關(guān)資產(chǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而市場(chǎng)中性策略、收益對(duì)沖和股票投資不是。

9.D

解析思路：投資組合管理的目標(biāo)包括實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)、降低投資風(fēng)險(xiǎn)和提高投資收益，而增加投資成本不是。

10.A

解析思路：多元化投資旨在通過(guò)投資多個(gè)資產(chǎn)來(lái)提高收益，而市場(chǎng)中性策略、收益對(duì)沖和股票投資不是。

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.ABC

解析思路：私募股權(quán)、房地產(chǎn)和商品都屬于非傳統(tǒng)資產(chǎn)，而股票屬于傳統(tǒng)金融資產(chǎn)。

2.AB

解析思路：投資組合管理的基本原則包括風(fēng)險(xiǎn)分散和資產(chǎn)配置，而投資期限和投資策略不是。

3.CD

解析思路：定量分析、定性分析和案例分析都是常用的分析工具，而案例分析和投票分析不是。

4.AB

解析思路：誠(chéng)實(shí)守信和保守秘密是職業(yè)道德要求，而追求利潤(rùn)和公平公正不是。

5.AB

解析思路：多元化投資旨在通過(guò)投資多個(gè)非相關(guān)資產(chǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而市場(chǎng)中性策略、收益對(duì)沖和股票投資不是。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.×

解析思路：投資組合管理的基本原則之一是風(fēng)險(xiǎn)分散，而不是追求