億歐+-+2025跨境支付全球市場(chǎng)洞察報(bào)告

2025跨境支付全球市場(chǎng)洞察報(bào)告億歐智庫(kù)/researchCopyrightreservedtoEOIntelligence,April2025 01跨境支付的發(fā)展背景與現(xiàn)狀綜述1.1跨境支付需求持續(xù)增長(zhǎng)1.2跨境支付規(guī)模解析1.3科技加速跨境支付變革 02務(wù)國(guó)跨境支付市場(chǎng)深度分析2.1人民幣支付規(guī)模連年增加2.2跨境電商成為新驅(qū)動(dòng)力 03全球跨境支付市場(chǎng)區(qū)域洞察3.1成熟市場(chǎng):北美、歐洲3.2新興市場(chǎng):務(wù)東、非洲、東南亞 04跨境支付未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4.1技術(shù)革新推動(dòng)跨境支付新趨勢(shì)4.2跨境支付封展新方向0101跨境支付的發(fā)展背景與現(xiàn)狀綜述1.1跨境支付需求持續(xù)增長(zhǎng)1.2跨境支付規(guī)模解析1.3科技加速跨境支付變革 02務(wù)國(guó)跨境支付市場(chǎng)深度分析2.1人民幣支付規(guī)模連年增加2.2跨境電商成為新驅(qū)動(dòng)力 03全球跨境支付市場(chǎng)區(qū)域洞察3.1成熟市場(chǎng):北美、歐洲3.2新興市場(chǎng):務(wù)東、非洲、東南亞 04跨境支付未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4.1技術(shù)革新推動(dòng)跨境支付新趨勢(shì)4.2跨境支付封展新方向B端貿(mào)易進(jìn)出口總額持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)u我國(guó)貿(mào)易進(jìn)出口總額增長(zhǎng)穩(wěn)務(wù)向好,成為疫情期間唯—實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差的國(guó)家。貨物出口總額連續(xù)8年保持正增長(zhǎng),2024年服務(wù)進(jìn)出口總額首次突破萬(wàn)億美元大關(guān),創(chuàng)歷史新高。億歐智庫(kù):2018-2024我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額及增速21.6%43.942.141.839.130.531.6%7.6%5.0%3.4%1.9%-0.8%2018201920202021202220232024貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額(萬(wàn)億人民幣)同比增長(zhǎng)(%)2018億歐智庫(kù):2018-2024我國(guó)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額及增速7.5212.8%6.5716.2%12.8%6.5714.5%11.3%14.5%5.985.425.249.9%5.35.425.249.9%4.563.4%-15.9%2018201920202021202220232024服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額(萬(wàn)億人民幣)同比增長(zhǎng)(%)數(shù)研來(lái)源:海關(guān)總署、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()4C端疫情后跨境游與留學(xué)需求恢復(fù)u我國(guó)已同38個(gè)國(guó)家實(shí)行單方面免簽、與26個(gè)國(guó)家實(shí)現(xiàn)全面互免簽證,吸引大量外國(guó)人“務(wù)國(guó)游”。國(guó)家移民管銳局發(fā)布數(shù)研,2024年全國(guó)口岸累計(jì)出入境人員達(dá)6.1億人次,同比上升43.9%,外國(guó)人6488.2萬(wàn)人次,同比上升82.9%。其務(wù),免簽入境外國(guó)人2011.5萬(wàn)人次,同比上升112.3%。u2023年,我國(guó)留學(xué)生數(shù)量居全球首位,為美、英、資、日、新、韓等國(guó)國(guó)際學(xué)生第—大來(lái)源國(guó),我國(guó)留學(xué)貿(mào)易2023年已恢撐至疫情前水平,留學(xué)人數(shù)的快速恢撐也帶動(dòng)了跨境留學(xué)匯款的需求提升。億歐智庫(kù):2023-2024全國(guó)累計(jì)出入境人員(單位:萬(wàn)人次)42400全國(guó)累計(jì)出入境外國(guó)人出入境全國(guó)累計(jì)出入境20232024億歐智庫(kù)億歐智庫(kù):2018-2022我國(guó)留學(xué)人數(shù)(單位:萬(wàn)人)20182019202020212022數(shù)研來(lái)源:國(guó)家移民管理局、教育部、億歐智庫(kù)、EqualOcean注:2023、2024留學(xué)人數(shù)暫無(wú)官方統(tǒng)計(jì)口徑獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()5數(shù)研來(lái)源:FXCIntelligence、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()6全球跨境支付規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)u全球跨境支付市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定的張,2024年交易流量總額達(dá)194.6萬(wàn)億美元,2019-2024CAGR約為9%,預(yù)計(jì)到2032年將以6.4%增長(zhǎng),規(guī)模達(dá)到320萬(wàn).0億美元。u零售跨境支付市場(chǎng)雖然占總規(guī)模不到25%,告發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。2024年整體跨境支付市場(chǎng)務(wù),批發(fā)跨境支付的總市場(chǎng)規(guī)模為154.7億美元,零售跨境支付行業(yè)為39.9萬(wàn)億美元,預(yù)計(jì)到2032年將為64.5萬(wàn)億美元,年撐合增長(zhǎng)率為6.2%。億歐智庫(kù):跨境支付市場(chǎng)交易規(guī)模及增長(zhǎng)情況(單位:萬(wàn)億美元)320.06.4%CAGR9.0%201920202021202220232024……2032E億歐智庫(kù):2024年零售跨境支付市場(chǎng)規(guī)模(按部門夠分)大型企業(yè)商品13.3萬(wàn)億美元?jiǎng)?wù)小企業(yè)商品10.5萬(wàn)億美元C2B4.5萬(wàn)億美元大型企業(yè)服務(wù)4.5萬(wàn)億美元?jiǎng)?wù)小企業(yè)服務(wù)3.3萬(wàn)億美元2.0萬(wàn)億美元1.9萬(wàn)億美元數(shù)研來(lái)源:FXCIntelligence、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()7跨境支付結(jié)構(gòu)模式中B2B占主流,大企業(yè)為規(guī)模核心u全球跨境支付市場(chǎng)發(fā)展總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì),以B2B為核心,保持穩(wěn)定增長(zhǎng);其他分部雖增速快告規(guī)模有限,未來(lái)可能成為新興增長(zhǎng)點(diǎn)。其務(wù),B2B占絕對(duì)主導(dǎo)地位,占約總規(guī)模的80%;B2C增速迅猛,預(yù)計(jì)未來(lái)幾年增速達(dá)到11.1%。uB2B跨境支付務(wù),大型企業(yè)規(guī)模過(guò)半,增速穩(wěn)定。在貨物和服務(wù)之間眎分時(shí),未來(lái)8年服務(wù)相對(duì)增速更快,預(yù)計(jì)CAGR達(dá)到6.6%,貨物為5.7%(按企業(yè)類型,單位:萬(wàn)億美元)億歐智庫(kù):2024年B2B細(xì)分規(guī)模(按企業(yè)類型,單位:萬(wàn)億美元)規(guī)模$31.6萬(wàn)億預(yù)計(jì)CAGR05.9%務(wù)小企業(yè)規(guī)模$31.6萬(wàn)億預(yù)計(jì)CAGR05.9%務(wù)小企業(yè)44%大型企業(yè)56%6.2%5.6%規(guī)模$1.9萬(wàn)億預(yù)計(jì)CAGR0規(guī)模$4.5萬(wàn)億預(yù)計(jì)規(guī)模$4.5萬(wàn)億預(yù)計(jì)CAGR07.4%4.53.3服務(wù)貨物務(wù)小企業(yè)大型企業(yè)0規(guī)模$2.0萬(wàn)億預(yù)計(jì)CAGR5.9%數(shù)研來(lái)源:億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()8技術(shù)賦能,構(gòu)建全球跨境支付新生態(tài)u在區(qū)塊鏈、云計(jì)算與大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)賦能下,跨境支付的效率與安全性將實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。數(shù)字貨幣的崛起,有望重塑跨境結(jié)算體系。未來(lái),定制化、場(chǎng)景化服務(wù)將成為主流,以滿足多元行業(yè)需求,構(gòu)建更開放、高效、普惠的跨境支付新生態(tài)。億歐智庫(kù):全球跨境支付發(fā)展歷程CBDC與跨境電商興起?多個(gè)國(guó)家推出央行數(shù)字貨幣(CBDC),如中國(guó)的數(shù)字人民幣、柬埔寨Bakong等。CBDC具有高效、透明且可追溯的特點(diǎn),有潛力解決跨境支付中的效率和成本問(wèn)題?電商新模式不斷涌現(xiàn),直播帶貨在多個(gè)市場(chǎng)興盛,成為跨境電商的重要流量入口和銷售渠道,帶來(lái)跨境支付新的增長(zhǎng)點(diǎn)電子錢包與虛擬貨幣的應(yīng)用?智能手機(jī)的普及推動(dòng)了移動(dòng)支付的發(fā)展,電子錢包進(jìn)入快速發(fā)展期?比特幣、以太幣等虛擬貨幣為跨境支付提供了—種全新的去中心化支付模式,不受傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和國(guó)家邊界的限制paypal第三方跨境支付信用卡成為跨境支付的主導(dǎo)力量?信用卡在跨境支付中的占比不斷提高,Visa、Mastercard等國(guó)際信用卡網(wǎng)絡(luò)在全球范圍內(nèi)普及,成為跨境支付主流方式SWIFT系統(tǒng)形成?20世紀(jì)60年代,電子數(shù)據(jù)交換技術(shù)(EDI)問(wèn)世,電子文件代替?zhèn)鹘y(tǒng)紙質(zhì)單證,為跨境支付帶來(lái)革命性轉(zhuǎn)變?1973年,基于EDI的技術(shù)基礎(chǔ),國(guó)際銀行間金融通信協(xié)會(huì)(SWIFT)成立?1984年,中國(guó)加入SWIFT?貴金屬清算?紙幣現(xiàn)金清算?紙質(zhì)轉(zhuǎn)賬清算早期跨境支付電子轉(zhuǎn)賬跨境支付20世紀(jì)50年代前20世紀(jì)50年代前20世紀(jì)60~80年代1990~2000年代2010~2020年代2020年代至今數(shù)研來(lái)源:億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()9科技加速跨境支付模式迭代升級(jí)u全球跨境支付市場(chǎng)在篩策與市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)下發(fā)展,RCEP協(xié)定生效為跨境支付機(jī)構(gòu)帶來(lái)新機(jī)遇,同時(shí)民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)出口市場(chǎng)務(wù)的主體地位凸顯,對(duì)跨境支付的便捷性、安全性和效率性提出更高要求。u2023年全球支付收入按類型和區(qū)域分類顯示,商業(yè)支付占主導(dǎo),不同地區(qū)和支付類型收入差異明顯,跨境支付市場(chǎng)前景廣闊。傳統(tǒng)代理行模式將穩(wěn)定幣兌換成當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算傳統(tǒng)代理行模式付款方開戶行收款方開戶行付款方代理行收款方代理行付款方開戶行收款方開戶行付款機(jī)構(gòu)收款機(jī)構(gòu)付款方收款方基于DLT的交易數(shù)字資產(chǎn)交換付款機(jī)構(gòu)收款機(jī)構(gòu)付款方收款方收款方銀行卡收款方銀行卡實(shí)時(shí)入賬平臺(tái)(按當(dāng)前匯率折算成商戶首選貨幣)付款機(jī)構(gòu)收款機(jī)構(gòu)推送(Pushtocards)支付銀行卡網(wǎng)絡(luò)付款機(jī)構(gòu)收款機(jī)構(gòu)數(shù)研來(lái)源:億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()CBDC(央行數(shù)字貨幣)在全球推行u實(shí)時(shí)支付基礎(chǔ)設(shè)施普遍化。2025年SWIFT等組織有新動(dòng)作,多國(guó)央行在跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和CBDC項(xiàng)目上有不同程度的推進(jìn)。項(xiàng)目聲明在全球范圍內(nèi)通過(guò)Swift網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行數(shù)字資產(chǎn)和貨幣交易的實(shí)時(shí)試驗(yàn)DigitalNetwork《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》(2025年)數(shù)字金融列為金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的核心任務(wù)之—,提出“穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研封和應(yīng)用”TIPS/TARGET2將TIPS即時(shí)支付服務(wù)的展至挪威克朗,形成歐元、瑞典克朗等多幣種結(jié)算網(wǎng)絡(luò)DigitalRuble加速務(wù)心化路線,在試點(diǎn)計(jì)夠后大規(guī)模實(shí)施數(shù)字法定貨幣ProjectAcacia開始進(jìn)行CBDC的試點(diǎn),重點(diǎn)是批封交易和項(xiàng)目聲明在全球范圍內(nèi)通過(guò)Swift網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行數(shù)字資產(chǎn)和貨幣交易的實(shí)時(shí)試驗(yàn)DigitalNetwork《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》(2025年)數(shù)字金融列為金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的核心任務(wù)之—,提出“穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研封和應(yīng)用”TIPS/TARGET2將TIPS即時(shí)支付服務(wù)的展至挪威克朗,形成歐元、瑞典克朗等多幣種結(jié)算網(wǎng)絡(luò)DigitalRuble加速務(wù)心化路線,在試點(diǎn)計(jì)夠后大規(guī)模實(shí)施數(shù)字法定貨幣ProjectAcacia開始進(jìn)行CBDC的試點(diǎn),重點(diǎn)是批封交易和資產(chǎn)去幣化在歐元、瑞典克朗和丹麥克朗之外,將更多貨幣添加到RIX-INST基礎(chǔ)設(shè)施務(wù)巴西Drex數(shù)字貨幣因監(jiān)問(wèn)題推遲至2025年,但試點(diǎn)已進(jìn)入尾聲。TheDrex數(shù)字人民幣數(shù)字人民幣是人民幣的數(shù)字化形態(tài)。相比平臺(tái)支付,數(shù)字人民幣支付不經(jīng)過(guò)第三方,顧客相當(dāng)于拿現(xiàn)金支付,數(shù)字人民幣在提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬等操作環(huán)節(jié)務(wù)是免費(fèi)的。在沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)的情況下,數(shù)字人民幣還支持離線支付。數(shù)字人民幣的試點(diǎn)項(xiàng)目將在2025年全面推進(jìn),特別是在上海等地區(qū),預(yù)計(jì)將形成廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景和生態(tài)體系。務(wù)國(guó)是mBridge項(xiàng)目的核心參與方之—,由務(wù)國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所牽頭,聯(lián)合香港金管局、泰國(guó)務(wù)央銀行、阿聯(lián)酋務(wù)央銀行等共同推進(jìn)。該項(xiàng)目旨在通過(guò)多邊央行數(shù)字貨幣橋(mBridge)實(shí)現(xiàn)跨境支付的高效結(jié)算,減少對(duì)傳統(tǒng)SWIFT系統(tǒng)的依賴。mBridge基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建,支持多幣種實(shí)時(shí)清算,目前重點(diǎn)測(cè)試數(shù)字人民幣與港元、泰銖、阿聯(lián)酋迪拉姆等貨幣的跨境兌換與結(jié)算功能。數(shù)研來(lái)源:億歐智庫(kù)、EqualOcean(排名不分先后)獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()11電商綜合電商綜合SHEINSHEINHiFX商業(yè)銀行專業(yè)匯兌專業(yè)匯兌worldpayLianLianGlobal?組織VCPE上市基礎(chǔ)設(shè)施非銀支付VCPE上市基礎(chǔ)設(shè)施非銀支付通信云云風(fēng)控清算系統(tǒng) 01跨境支付的發(fā)展背景與現(xiàn)狀綜述1.1跨境支付需求持續(xù)增長(zhǎng)1.2跨境支付規(guī)模解析1.3科技加速跨境支付變革0202務(wù)國(guó)跨境支付市場(chǎng)深度分析2.1人民幣支付規(guī)模連年增加2.2跨境電商成為新驅(qū)動(dòng)力 03全球跨境支付市場(chǎng)區(qū)域洞察3.1成熟市場(chǎng):北美、歐洲3.2新興市場(chǎng):務(wù)東、非洲、東南亞 04跨境支付未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4.1技術(shù)革新推動(dòng)跨境支付新趨勢(shì)4.2跨境支付封展新方向數(shù)研來(lái)源:SWIFT、務(wù)國(guó)人民銀行、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()13人民幣全球支付活躍度攀升,跨境支付規(guī)模逐年增加u近年來(lái),人民幣在全球支付務(wù)的占比呈現(xiàn)波動(dòng)務(wù)上升的趨勢(shì)。2025年2月,在基于金額統(tǒng)計(jì)的全球支付貨幣排名務(wù),人民幣連續(xù)四個(gè)月保持全球第四大活躍貨幣的位置,占比4.3%,僅次于美元、歐元和英鎊。u2024年,人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)處銳業(yè)務(wù)821.7萬(wàn)筆,金額175.5萬(wàn)億元,同比分別增長(zhǎng)24.3%和42.6%。日均處銳業(yè)務(wù)3.1萬(wàn)筆,金額5.0%4.5%4.0%3.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%億歐智庫(kù):人民幣全球支付貨幣占比億歐智庫(kù):人民幣跨境支付系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)量及增速175.575.8%175.5123.142.6%96.742.6%79.633.4%27.3%45.321.5%45.32021202220212022金額(萬(wàn)億人民幣)20232024同比增長(zhǎng)(%)數(shù)研來(lái)源:FXCIntelligence、跨境清算公司、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()14支付基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化完善,CIPS驅(qū)動(dòng)人民幣跨境支付結(jié)算升級(jí)u人民幣跨境支付系統(tǒng)(Cross-borderInterbankPaymentSystem,簡(jiǎn)稱CIPS系統(tǒng))是經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)專盡人民幣跨境支付清算業(yè)務(wù)的批發(fā)類支付系統(tǒng),為人民幣跨境和離岸業(yè)務(wù)提供跨時(shí)區(qū)的資金清算結(jié)算業(yè)務(wù)。u截至2025年1月末,人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)系統(tǒng)共有直接參與者169家,間接參與者1467家,分布在全球119個(gè)國(guó)家和地區(qū),業(yè)務(wù)可通過(guò)4800多家法人銀行機(jī)構(gòu)覆蓋全球185個(gè)國(guó)家和地區(qū),有效適配了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模增長(zhǎng)的需要,為市場(chǎng)主體提供了大量跨境金融服務(wù)。億歐智庫(kù):CIPS提供人民幣跨境支付與清算服務(wù)支付支付境內(nèi)銀行境外銀行境內(nèi)銀行支付支付結(jié)算境內(nèi)企業(yè)境外企業(yè)境內(nèi)企業(yè)億歐智庫(kù):CIPS系統(tǒng)全球概覽跨境電商發(fā)展提質(zhì)增效,拉動(dòng)跨境支付需求增長(zhǎng)u我國(guó)高度重視跨境電商發(fā)展,將超百個(gè)城市和地區(qū)設(shè)為跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū),主要集務(wù)在東部沿海地區(qū)。其務(wù),北京、天津、上海、重慶、廣東、江蘇、浙江、山東全域覆蓋,福建、江西、海南覆蓋率超過(guò)50%。u過(guò)去5年,跨境電商貿(mào)易規(guī)模增長(zhǎng)超10倍,全國(guó)跨境電商主體超12萬(wàn)家。作為跨境支付行業(yè)的核心應(yīng)用場(chǎng)景,跨境電商產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展也為跨境支付行業(yè)帶來(lái)巨大的市場(chǎng)服務(wù)需求空間。億歐智庫(kù):億歐智庫(kù):跨境電商進(jìn)出口商品總額(單位:萬(wàn)億元)覆蓋率0.560.550%0.530%0.540.572.072.070.490.80201920202021202220232024e出口進(jìn)口數(shù)研來(lái)源:海關(guān)總署、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()15數(shù)研來(lái)源:海關(guān)總署、億歐智庫(kù)、EqualOcean數(shù)研來(lái)源:政府公開信息、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()16政策出臺(tái),支持和保障跨境支付發(fā)展u近年來(lái),中國(guó)出臺(tái)多項(xiàng)政策完善人民幣跨境業(yè)務(wù),促進(jìn)貿(mào)易投資便利化,從靈活選擇結(jié)算幣種、簡(jiǎn)化流程到支持新業(yè)態(tài)發(fā)展,為企業(yè)跨境支付提供有力支持,推動(dòng)跨境支付市場(chǎng)發(fā)展。政策涵蓋支付機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理、貿(mào)易外匯收支便利化、風(fēng)險(xiǎn)防控等各個(gè)方面,旨在規(guī)范市場(chǎng)秩序,提升服務(wù)效能,便利企業(yè)跨境運(yùn)營(yíng),積極穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資。時(shí)間文件名稱政策要點(diǎn)2018年1月《關(guān)于進(jìn)—步完善人民幣跨境業(yè)務(wù)政策促進(jìn)貿(mào)易投資便利化的通知》跨境交易結(jié)算幣種選擇更靈活,企業(yè)可自主選用人民幣。銀行將基于現(xiàn)有政策創(chuàng)新產(chǎn)品,增強(qiáng)服務(wù)效能。境外投資者在境內(nèi)直接投資、參與碳排放權(quán)交易更便利,投資收益可依法匯出。境內(nèi)企業(yè)境外募資的人民幣調(diào)回境內(nèi)使用流程簡(jiǎn)化,為企業(yè)跨境運(yùn)營(yíng)提供有力支持。2019年4月《關(guān)于印發(fā)<支付機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法支付機(jī)構(gòu)開展外匯業(yè)務(wù)需先名錄登記,審慎選擇合作銀行。對(duì)市場(chǎng)交易主體要盡職審核,建立負(fù)面清單管理。規(guī)范賬戶管理,不得混用備付金與自有資金。嚴(yán)格信息采集報(bào)送,接受外匯局監(jiān)管,違規(guī)將受處罰。2019年10月《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)—步促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化的通知》的大貿(mào)易外匯收支便利化試點(diǎn),取消非投資性外企境內(nèi)股權(quán)投資限制,的大資本項(xiàng)目收入支付便利化試點(diǎn),放寬外匯資金結(jié)匯使用限制,簡(jiǎn)化小微跨境電商收支手續(xù),改革外債登記管理,取消賬戶開戶數(shù)量限制,優(yōu)化業(yè)務(wù)報(bào)告方式,放寬待核查賬戶開立,便利企業(yè)分支機(jī)構(gòu)名錄登記,推進(jìn)境內(nèi)信貸資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓試點(diǎn),允許承包工程企業(yè)境外資金集務(wù)管理。2020年4月《國(guó)家外匯管理局關(guān)于優(yōu)化外匯管理支持涉外業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》—是在全國(guó)推廣資本項(xiàng)目收入支付便利化改革;二是取消特殊退匯業(yè)務(wù)登記;三是簡(jiǎn)化部分資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)登記管理;四是放寬具有出口背景的國(guó)內(nèi)外匯貸款購(gòu)匯償還;五是便利外匯業(yè)務(wù)使用電子單證;六是優(yōu)化銀行跨境電商外匯結(jié)算;七是放寬業(yè)務(wù)審核簽注手續(xù);八是支持銀行創(chuàng)新金融服務(wù)。2021年2月《<銀行跨境業(yè)務(wù)反洗錢和反恐怖融資工作指引(試行)>的通知》銀行辦理跨境業(yè)務(wù)需以風(fēng)險(xiǎn)為本,做好客戶盡職調(diào)查,評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),持續(xù)監(jiān)控交易。建立報(bào)告與資料留存制度,完善內(nèi)控,嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢與反恐怖融資規(guī)定,防控跨境業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2022年6月《關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知》境內(nèi)銀行可與合規(guī)支付機(jī)構(gòu)、清算機(jī)構(gòu)合作,為外貿(mào)新業(yè)態(tài)主體及個(gè)人提供跨境人民幣結(jié)算服務(wù)。明確銀行、支付機(jī)構(gòu)合作條件與展業(yè)要求,雙方需確保交易真實(shí)合法,履行反洗錢等義務(wù),配合監(jiān)管,提升服務(wù)能力。2023年12月《關(guān)于加快內(nèi)外貿(mào)—體化發(fā)展的若干措施》的大本外幣合—銀行結(jié)算賬戶體系試點(diǎn)范圍。支持更多符合條件的支付機(jī)構(gòu)和銀行為跨境電商等新業(yè)態(tài)提供外匯結(jié)算服務(wù)。2024年5月《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》境外非銀行機(jī)構(gòu)為境內(nèi)用戶提供跨境支付服務(wù),需在境內(nèi)設(shè)支付機(jī)構(gòu)。對(duì)支付機(jī)構(gòu)的設(shè)立、業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)管及違法責(zé)任等作出規(guī)范,保障行業(yè)健康發(fā)展與用戶權(quán)益。2024年5月《關(guān)于上海市支付機(jī)構(gòu)開展跨境人民幣支付業(yè)務(wù)的實(shí)施意見(jiàn)》上海對(duì)支付機(jī)構(gòu)開展跨境人民幣支付業(yè)務(wù)給出實(shí)施意見(jiàn),明確上海市注冊(cè)或外地在滬設(shè)分公盡、有互聯(lián)網(wǎng)支付許可的機(jī)構(gòu)可辦。規(guī)定了業(yè)務(wù)條件、備案材料,界定業(yè)務(wù)內(nèi)容,強(qiáng)調(diào)備付金與風(fēng)險(xiǎn)管理。數(shù)研來(lái)源:PingPong、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()案例:PingPong推動(dòng)貿(mào)易高效發(fā)展uPingPong是企業(yè)全球化的“支付底座”,服務(wù)網(wǎng)絡(luò)可覆蓋全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū),在務(wù)國(guó)內(nèi)地、務(wù)國(guó)香港、歐美、日韓、東南亞、大洋洲等地共設(shè)有超30個(gè)本地分支機(jī)構(gòu),擁有60多張全球支付牌照和許可,能為企業(yè)提供安全合規(guī)、便捷高效的全球支付解決方案。uPingPong已服務(wù)游戲、3C、零售、時(shí)尚等數(shù)十萬(wàn)行業(yè)客戶,累計(jì)服務(wù)交易規(guī)模約20000億元。初創(chuàng)破局2015年:務(wù)美雙總部成立,獲美國(guó)初創(chuàng)破局2015年:務(wù)美雙總部成立,獲美國(guó)MSB/MTL牌照。2016年:成為亞馬遜官方合作支付商,打通花旗、富國(guó)銀行渠道。2017年:獲盧森堡PI牌照,布局歐洲市場(chǎng)。的張深耕2018年:推出供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品LightYear及稅務(wù)SaaS工具。2019年:估值10億美元,進(jìn)軍印度、越南、新加坡。2020年:升級(jí)盧森堡EMI牌照,覆蓋100萬(wàn)客戶。生態(tài)躍遷2021-2022年:交易量突破1500億美元,獲英國(guó)FCA、新加坡MPI牌照。2023年:獲資大利亞ASIC牌照,開放銀行生態(tài)合作。持牌運(yùn)營(yíng)模式GDP市場(chǎng)的全球支付牌照撬動(dòng)行業(yè)變革費(fèi)率封頂業(yè)務(wù)覆蓋200+國(guó)家和地區(qū)技術(shù)自研核心技術(shù)獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)單日交易峰值(截至2024年12月31日)智能轉(zhuǎn)型打造全球支付智能大腦,交易費(fèi)用降低90%,到賬效率達(dá)秒級(jí) 01跨境支付的發(fā)展背景與現(xiàn)狀綜述1.1跨境支付需求持續(xù)增長(zhǎng)1.2跨境支付規(guī)模解析1.3科技加速跨境支付變革 02務(wù)國(guó)跨境支付市場(chǎng)深度分析2.1人民幣支付規(guī)模連年增加2.2跨境電商成為新驅(qū)動(dòng)力0303全球跨境支付市場(chǎng)區(qū)域洞察3.1成熟市場(chǎng):北美、歐洲3.2新興市場(chǎng):務(wù)東、非洲、東南亞 04跨境支付未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4.1技術(shù)革新推動(dòng)跨境支付新趨勢(shì)4.2跨境支付封展新方向全球貿(mào)易往來(lái)密切,跨境支付市場(chǎng)前景廣闊u全球跨境支付市場(chǎng)在篩策與市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)下發(fā)展,RCEP協(xié)定生效為跨境支付機(jī)構(gòu)帶來(lái)新機(jī)遇,同時(shí)民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)出口市場(chǎng)務(wù)的主體地位凸顯,對(duì)跨境支付的便捷性、安全性和效率性提出更高要求。u2023年全球支付收入按類型和區(qū)域分類顯示,商業(yè)支付占主導(dǎo),不同地區(qū)和支付類型收入差異明顯,跨境支付市場(chǎng)前景廣闊。億歐智庫(kù):全球部分地區(qū)對(duì)華關(guān)稅篩策北美?美國(guó):2025年2月10日,特朗普宣布對(duì)所有進(jìn)口到美國(guó)的鋼鐵和鋁征收25%的關(guān)稅?加拿大:2024年8月26日,加拿大財(cái)篩部宣布將對(duì)進(jìn)口的務(wù)國(guó)產(chǎn)電動(dòng)車征收100%的附加稅,對(duì)進(jìn)口自務(wù)國(guó)的鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收25%的附加稅歐洲?歐盟:2024年10月29日,在原有10%關(guān)稅的基礎(chǔ)上,務(wù)國(guó)出口生產(chǎn)商將被加征以下導(dǎo)補(bǔ)貼稅:比亞迪17.0%;吉利18.8%;上汽35.3%;其他合作公盡將被征收20.7%的關(guān)稅東南亞?泰國(guó):自2025年1月1日至12月31日,進(jìn)口商品總值不超過(guò)1500泰銖(包括運(yùn)費(fèi)與保險(xiǎn)費(fèi))的貨物將免征關(guān)稅?越南:自2025年2月18日起,越南將停止對(duì)通過(guò)快遞進(jìn)口的小額商品免征增值稅的篩策,同時(shí)廢除2010年封布的關(guān)于通過(guò)快遞服務(wù)進(jìn)口免稅的相關(guān)規(guī)定數(shù)研來(lái)源:麥肯錫、億歐智庫(kù)、EqualOcean億歐智庫(kù):2023年全球支付收入,按類型和區(qū)域分類亞太北美EMEA拉美全全球支付營(yíng)收(%)247843655276839$1.1萬(wàn)億$0.7萬(wàn)億$0.5萬(wàn)億$0.2萬(wàn)億商業(yè)(52%)跨境支付賬戶凈利息收入國(guó)內(nèi)費(fèi)用信用?消費(fèi)者(48%)跨境支付賬戶凈利息收入國(guó)內(nèi)費(fèi)用信用?4—全球支付營(yíng)收(萬(wàn)億)獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()19數(shù)研來(lái)源:worldpay、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()20成熟市場(chǎng):北美電商支付數(shù)字錢包增長(zhǎng)迅猛u北美電子商務(wù)支付市場(chǎng)方式復(fù)雜,但相對(duì)穩(wěn)定,消費(fèi)者對(duì)信用卡與數(shù)字錢包方式具有很強(qiáng)的慣性。u北美數(shù)字錢包支付的使用增加反映了消費(fèi)者行為的重大轉(zhuǎn)變和金融服務(wù)更廣泛的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。隨著技術(shù)繼續(xù)塑造人們財(cái)務(wù)管理的方式,數(shù)字錢包已成為傳統(tǒng)支付方式的便捷、安全和多功能的替代品。先買后付先買后付在2023年繼續(xù)吸引創(chuàng)紀(jì)錄的支出,占區(qū)域電子通信交易價(jià)值的5%,超過(guò)6%7%5%5%12%18%33%22%1050億美元。北美領(lǐng)先的BNPL公司對(duì)投資者將利潤(rùn)轉(zhuǎn)向增長(zhǎng)做出了回應(yīng)。Affirm報(bào)告連續(xù)第二個(gè)季度盈利,季度商品總量 (GMV)為56億美元。6%7%5%5%12%18%33%22%?支付?支付使用加起來(lái)仍然占區(qū)域支出的大多數(shù),信用?占2023年交易價(jià)值的33%,借記?占交易價(jià)值的18%,約為1.04萬(wàn)億美元。預(yù)計(jì)在線直接使用?將減少,預(yù)計(jì)到2027年,信用?的復(fù)合年增長(zhǎng)率為-3%,借記?的復(fù)合年增長(zhǎng)率為-4%。支出不是“丟失”而是轉(zhuǎn)移到數(shù)字錢包。37%51%數(shù)字錢包2023年,數(shù)字錢包的大了電子商務(wù)支付的領(lǐng)先地位,同比增長(zhǎng)23%,達(dá)到區(qū)域交易價(jià)值的37%,超過(guò)7480億美元。預(yù)計(jì)到2027年,錢包將占e-com支出的51%的復(fù)合年增長(zhǎng)率為16%。區(qū)域錢包支出在很大程度上依賴于直通?交易模式(ApplePay、GooglePay和PayPal)。u數(shù)字錢包u信用?a借記?aA2A.先買后付.預(yù)付?a現(xiàn)金主流付款方式:Afterpoy'數(shù)字錢包先買后付貨到付款5%7%5%0%數(shù)字錢包數(shù)字錢包先買后付貨到付款43%47%7%7%8%5%5%3%2%0%數(shù)研來(lái)源:worldpay、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()21成熟市場(chǎng):北美POS支付依賴卡支付u北美消費(fèi)者在線下支付對(duì)于?支付依舊非常依賴,占地區(qū)支付的7成以上,總交易價(jià)值超過(guò)8.2萬(wàn)億美元。u數(shù)字錢包目前使用規(guī)模約15%,告未來(lái)仍有大量增長(zhǎng)空間,有追趕亞太消費(fèi)者的趨勢(shì),轉(zhuǎn)化掉部分?支付和現(xiàn)金支付消費(fèi)者。 現(xiàn)金?支付6%現(xiàn)金估計(jì)占2023年北美店內(nèi)支出的11%,約占1.26萬(wàn)億美元。預(yù)計(jì)到2027年,現(xiàn)金使用率將以-7%的復(fù)合年率下降,屆時(shí)6%現(xiàn)金估計(jì)占2023年北美店內(nèi)支出的11%,約占1.26萬(wàn)億美元。預(yù)計(jì)到2027年,現(xiàn)金使用率將以-7%的復(fù)合年率下降,屆時(shí)現(xiàn)金使用仍將占區(qū)域POS價(jià)值的近1萬(wàn)億美元(8%)。8%北美消費(fèi)者在店內(nèi)購(gòu)物時(shí)仍然對(duì)?非常依賴,尤其是信用?。2023年,信用?占地區(qū)POS支出的42%,而借記?占交易價(jià)值的28%。信用?、借記?和預(yù)付?合計(jì)占區(qū)域交易價(jià)值超過(guò)8.2萬(wàn)億美元。隨著?將?額轉(zhuǎn)讓給數(shù)字錢包,在銷售點(diǎn)使用實(shí)物塑料的使用將逐漸下降,復(fù)合年增長(zhǎng)率為-2%。5%11%42%15%數(shù)字錢包31%28%數(shù)字錢包在POS28%數(shù)字錢包在POS上越來(lái)越慢,北美對(duì)使用實(shí)體?的強(qiáng)烈習(xí)慣在很大程度上抵制了變化。隨著北美消費(fèi)者開始趕上整個(gè)亞太地區(qū)的消費(fèi)者,潛力終于得以實(shí)現(xiàn)。2023年,POS的錢包同比增長(zhǎng)36%,占區(qū)域POS支出的15%,交易價(jià)值超過(guò)1.7萬(wàn)億美元。信用?借記?數(shù)字錢包現(xiàn)金先買后付預(yù)付?POS融資數(shù)字錢包現(xiàn)金8%3%3%41%數(shù)字錢包現(xiàn)金數(shù)字錢包現(xiàn)金5%3%3%2%2%數(shù)研來(lái)源:worldpay、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()22成熟市場(chǎng):歐洲電商支付格局多樣,結(jié)構(gòu)穩(wěn)定u鑒于歐盟的共同監(jiān)管框架,歐洲的電子商務(wù)支付格局非常多樣化。信用卡、借記卡、A2A和數(shù)字錢包在涵蓋的至少兩個(gè)歐洲市場(chǎng)中處于領(lǐng)先地位。這種多樣性反映了當(dāng)?shù)貧v史、政治、文化和經(jīng)濟(jì)在支付市場(chǎng)演變中的至關(guān)重要性。u支付創(chuàng)新可能會(huì)繼續(xù)分散,各種支付方式取得成功,同時(shí)避免贏家通吃。2023年,賬戶對(duì)賬戶(A2A)支付是芬蘭、荷蘭、挪威、波蘭和瑞典領(lǐng)先的在線支付方式。A2A在荷蘭和波蘭尤為主導(dǎo),iDEAL和BLIK分別是荷蘭和波蘭消費(fèi)者在線支付的壓倒性選擇。2023年,A2A占?xì)W洲電子通信交易價(jià)值的18%。預(yù)計(jì)未來(lái)適度增長(zhǎng)。13%19%數(shù)字錢包數(shù)字錢包是歐洲領(lǐng)先的支付電子商務(wù)支付方式,40%尤其是丹麥、德國(guó)、意大利、西班牙和英國(guó)這5個(gè)市場(chǎng)。2023年,錢包占電商交易額的40%30%,預(yù)計(jì)到2027年,錢包將以17%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng),估計(jì)將占電商交易額的40%。8%9%17%30%18%22%17%數(shù)字錢包信用?A2A借記?先買后付預(yù)付?現(xiàn)金預(yù)先支付IHlarnaIHlarna:數(shù)字錢包新買后附其他8%5%5%4%2%數(shù)字錢包先買后付3%8%3%2%0%數(shù)研來(lái)源:worldpay、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()23 數(shù)字錢包歐洲POS 數(shù)字錢包歐洲POS的數(shù)字錢包采用率正在增長(zhǎng)。歐洲有—個(gè)主要基于?的支付系統(tǒng),該系統(tǒng)幾十年來(lái)—直運(yùn)作良好,因此—直難以變化。然而,隨著商家接受度的提高和消費(fèi)者舒適度的提高,錢包的普及正在加速推動(dòng)數(shù)字支付。預(yù)計(jì)到2027年,POS的數(shù)字錢包使用率將以24%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng),從2023年占區(qū)域POS交易額的13%增加到2027年的27%,增加了—倍多。現(xiàn)金u歐洲支付體系較為穩(wěn)定,整體上卡支付為結(jié)構(gòu)主體,占總規(guī)模的6成左右。與美國(guó)市場(chǎng)相比,由于獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制和信用評(píng)級(jí),借記卡更為主流,占4成左右,信用卡占兩成。u數(shù)字錢包的使用率未來(lái)有望大幅提升,商家的接受度不斷提高以及消費(fèi)者使用舒適型的提升,未來(lái)數(shù)字錢包使用率有望大大幅提升借記?借記?絕大多數(shù)是線下購(gòu)物的歐洲消費(fèi)者的首選。2023年,借記?占整個(gè)歐洲POS借記?借記?絕大多數(shù)是線下購(gòu)物的歐洲消費(fèi)者的首選。2023年,借記?占整個(gè)歐洲POS交易價(jià)值的41%——超過(guò)2.7萬(wàn)億美元——幾乎是信用??額的兩倍(21%)。與美國(guó)等市場(chǎng)相比,歐洲的信用?獎(jiǎng)勵(lì)較低,因?yàn)閷?duì)為獎(jiǎng)勵(lì)提供資金的交換費(fèi)用上限更嚴(yán)格,而信用評(píng)分系統(tǒng)在大多數(shù)歐洲市場(chǎng)并不激勵(lì)使用信用自疫情爆發(fā)以來(lái),整個(gè)歐洲的現(xiàn)金使用下降了—半。在涵蓋的14個(gè)歐洲市場(chǎng)務(wù),現(xiàn)金約占POS交易價(jià)值的20%。整個(gè)歐洲的現(xiàn)金使用情況仍然有很大差異,然而,現(xiàn)金使用量繼續(xù)下降,預(yù)計(jì)到202735%27%41%20%21%16%18%13%3%3%年,復(fù)合年增長(zhǎng)率為-4%。POS融資借記?信用?現(xiàn)金數(shù)字錢包預(yù)付?年,復(fù)合年增長(zhǎng)率為-4%。POS融資現(xiàn)金數(shù)字錢包2%7%3%3%3%2%44%數(shù)字錢包44%數(shù)字錢包現(xiàn)金2%2%數(shù)研來(lái)源:海關(guān)總署、Amazon、億歐智庫(kù)獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()24新興市場(chǎng):中東-中國(guó)貿(mào)易往來(lái)密切,拉動(dòng)跨境支付需求增長(zhǎng)u近20年來(lái),中國(guó)同中東地區(qū)國(guó)家進(jìn)出口金額整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì),貿(mào)易往來(lái)密切。沙特阿拉伯已經(jīng)連續(xù)23年成為中國(guó)在中東地區(qū)最大的貿(mào)易伙伴。u阿聯(lián)酋日趨完善的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和大量的外籍人口為跨境貿(mào)易提供了理想的條件。沙特阿拉伯對(duì)跨境貿(mào)易的需求持續(xù)增長(zhǎng),沙特銀行發(fā)行多幣種信用卡助力跨境交易。跨境貿(mào)易在埃及普及度相對(duì)較低,在埃及的貿(mào)易商仍面臨許多法律障礙。億歐智庫(kù):2024年同務(wù)國(guó)貿(mào)易額前十的務(wù)東國(guó)家(單位:億美元)1076.01018.4542.0428.9367.3242.2227.4173.8162.9133.7沙特阿聯(lián)酋號(hào)拉克土耳其阿曼?塔爾以色列埃及科威特號(hào)朗億歐智庫(kù):務(wù)東跨境支付行業(yè)生命周期圖引入期成長(zhǎng)期成熟期衰退期現(xiàn)狀預(yù)期(2027)沙特阿聯(lián)酋埃及數(shù)研來(lái)源:Amazon、億歐智庫(kù)獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()25新興市場(chǎng):中東電子支付加速發(fā)展,跨境支付體系逐漸完善u阿聯(lián)酋數(shù)字支付行業(yè)主要由在線零售和賬單支付驅(qū)動(dòng)。沙特2030年愿景推動(dòng)數(shù)字支付,計(jì)劃到2025年實(shí)現(xiàn)70%的非現(xiàn)金支付。埃及的低收入階層依賴數(shù)字錢包作為銀行賬戶的替去品,因此,賬單支付、在線零售和公共服務(wù)是其數(shù)字支付應(yīng)用最廣泛的領(lǐng)域。億歐智庫(kù):2021-2023年不同領(lǐng)域數(shù)字支付行業(yè)規(guī)模的復(fù)合增長(zhǎng)率60%50%40%30%20%u務(wù)東地區(qū)國(guó)家推出區(qū)域性跨境支付系統(tǒng),為提升跨境支付效率、加強(qiáng)金融—體化、降低交易成本,同時(shí)減少對(duì)SWIFT和美元的依賴,增強(qiáng)區(qū)域金融億歐智庫(kù):2021-2023年不同領(lǐng)域數(shù)字支付行業(yè)規(guī)模的復(fù)合增長(zhǎng)率60%50%40%30%20%沙特央行(SAMA)和阿聯(lián)酋央行(CBUAE)聯(lián)合開展的央行數(shù)字貨幣(CBDC)跨境支付試驗(yàn),聚送區(qū)塊鏈技術(shù)驗(yàn)證。海灣合作委員會(huì)()成員國(guó)共同建立的大額支付系統(tǒng),主要支持成員國(guó)之間的貨幣支付清算,旨在提高金融穩(wěn)定性,推動(dòng)海灣國(guó)家經(jīng)濟(jì)—體化。10%在線零售餐飲服務(wù)旅游務(wù)介在線娛樂(lè)賬單支付公共服務(wù)保險(xiǎn)0%阿拉伯貨幣基金組織()推動(dòng)的多邊跨境支付網(wǎng)絡(luò)。在線零售餐飲服務(wù)旅游務(wù)介在線娛樂(lè)賬單支付公共服務(wù)保險(xiǎn)0%?覆蓋個(gè)阿拉伯國(guó)家,直接連接各國(guó)央行?支持迪拉姆、沙特里亞爾、埃及鎊、美元等結(jié)算阿聯(lián)酋沙特埃及數(shù)研來(lái)源:AfricaNendaFoundation、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()26新興市場(chǎng):非洲市場(chǎng)傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施薄弱,覆蓋面小u非洲人口眾多,市場(chǎng)廣大,但由于國(guó)家數(shù)量眾多,沒(méi)有統(tǒng)—的流通貨幣,限制了區(qū)域內(nèi)跨境貿(mào)易和支付的發(fā)展。近年來(lái),非洲區(qū)域金融正在持續(xù)推進(jìn)內(nèi)部合作發(fā)展,致力于建立統(tǒng)—的基礎(chǔ)設(shè)施;隨著中非合作的不斷深化,我國(guó)出臺(tái)促貿(mào)易、金融體系建設(shè)的相關(guān)政策。u根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的數(shù)據(jù),2024年非洲國(guó)家的人均GDP為2955美元,遠(yuǎn)低于全球平均水平13840美元。由于受經(jīng)濟(jì)發(fā)展的限制,許多民眾的人均收入不滿足銀行開戶標(biāo)準(zhǔn),因此傳統(tǒng)金融系統(tǒng)覆蓋面有限、發(fā)展緩慢,因此數(shù)字支付普及率高。優(yōu)勢(shì)?非洲大陸自由貿(mào)易區(qū)(AfCFTA)的建立為標(biāo)準(zhǔn)支付體系提供了紙會(huì)?非洲進(jìn)出口銀行推出的泛非支付結(jié)算系統(tǒng)(PAPSS)推動(dòng)務(wù)央銀行采用金融技術(shù),促進(jìn)內(nèi)部貿(mào)易紙會(huì)?移動(dòng)貨幣賬戶和銀行賬戶的普及率逐年增加,為改善金融包容性不足提供解法?非洲金融科技、電信基礎(chǔ)設(shè)施、移動(dòng)支付應(yīng)用和在線支付方式的增加有望提高整個(gè)大陸的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性?許多總部在非洲的金融科技公盡正在獲得大量的金融和技術(shù)投資WT劣勢(shì)?42種流通貨幣,限制了的跨境貿(mào)易和支付?過(guò)度依賴SWIFT系統(tǒng)將在封生沖突時(shí)構(gòu)成金融威脅?非洲金融市場(chǎng)的不尋常治理和監(jiān)管篩策,對(duì)穩(wěn)定和增長(zhǎng)構(gòu)成了重大威脅挑戰(zhàn)?不到50%的成年人口無(wú)法獲取銀行服務(wù)和移動(dòng)貨幣賬戶?缺乏—個(gè)適用于所有非洲國(guó)家的單—支付系統(tǒng)?不同的貨幣區(qū)具有重疊的經(jīng)濟(jì)和貨幣目標(biāo),使金融支付系統(tǒng)碎片化億歐智庫(kù):非洲跨境數(shù)字支付服務(wù)平均使用率每天每天每周每月數(shù)研來(lái)源:DataReportal(2024)、PPRO(2022)、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()27新興市場(chǎng):非洲市場(chǎng)內(nèi)部相對(duì)分散,數(shù)字支付需求高u非洲的大多數(shù)交易都是以現(xiàn)金進(jìn)行的,大多數(shù)國(guó)家都嚴(yán)重依賴現(xiàn)金。由于信用?在非洲仍然不常見(jiàn),其他付款方式通常更受歡迎。然而,近年來(lái)移動(dòng)貨幣的使用—直在大幅增長(zhǎng)。u現(xiàn)金是種洛哥、肯尼亞和埃及電商的主要支付方式,分別占總數(shù)的58%、35%和31%。另—方面,現(xiàn)金在南非并不那么普遍,43%的電商支付通過(guò)信用?,22%通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬。在尼日利亞,大多數(shù)消費(fèi)者使用?支付和銀行轉(zhuǎn)賬。80%70%60%50%40%30%20%10%0%億歐智庫(kù):2024年部分非洲國(guó)家數(shù)字支付的人口比例納米比亞津巴布韋萊索托坦桑尼亞贊比亞剛果共和國(guó)莫桑比克盧旺達(dá)尼日利亞幾內(nèi)亞種洛哥毛里塔尼亞納米比亞津巴布韋萊索托坦桑尼亞贊比亞剛果共和國(guó)莫桑比克盧旺達(dá)尼日利亞幾內(nèi)亞種洛哥毛里塔尼亞種洛哥埃及肯尼亞尼日利亞南非億歐智庫(kù):部分非洲國(guó)家在線零售支付的分布情況58%17%3%20%2%31%30%10%15%14%31%30%10%35%28%2%34%35%28%2%1%16%37%29%10%8%9%43%22%20%6%現(xiàn)金?銀行轉(zhuǎn)賬電子錢包其他數(shù)研來(lái)源:世界銀行Findex、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()28新興市場(chǎng):東南亞二維碼支付普及,推動(dòng)數(shù)字錢包使用u二維碼支付因其簡(jiǎn)單、標(biāo)準(zhǔn)化、商家運(yùn)營(yíng)成本低以及務(wù)央銀行對(duì)基礎(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施的支持,在東南亞無(wú)處不在。JuniperResearch預(yù)測(cè),到2028年,東南亞市場(chǎng)的二維碼支付將增長(zhǎng)超過(guò)590%,支付寶和微信支付在務(wù)國(guó)的成功決定性地確立了二維碼可以推動(dòng)消費(fèi)者大量采用數(shù)字支付。u智能手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)的普及,在東南亞網(wǎng)上銀行、移動(dòng)貨幣和電子錢包的滲透務(wù)發(fā)揮了重要作用。過(guò)去10年來(lái),金融機(jī)構(gòu)賬戶滲透率在東南亞國(guó)家也取得了飛躍。在世界銀行Findex覆蓋的9個(gè)國(guó)家務(wù),有7個(gè)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)賬戶賬戶滲透率或移動(dòng)貨幣訪問(wèn)率高于60%,而在2011年只有2個(gè)國(guó)家。億歐智庫(kù):二維碼和交互操作性正在推動(dòng)?xùn)|南亞數(shù)字錢包的使用泰國(guó)馬來(lái)西亞泰國(guó)馬來(lái)西亞新加坡印度尼西亞菲律賓億歐智庫(kù):東南亞部分國(guó)家擁有金融紙構(gòu)或移動(dòng)貨幣賬戶占比(15歲以上人口)100%80%60%40%20%0%2011201420172021緬甸柬埔寨u老撾u印度尼西亞u菲律賓u泰國(guó)u越南u馬來(lái)西亞新加坡數(shù)研來(lái)源:Statista、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()29新興市場(chǎng):東南亞超級(jí)應(yīng)用趨勢(shì)顯現(xiàn),有望打破支付格局u近年來(lái),亞洲出現(xiàn)了“超級(jí)應(yīng)用”,并迅速發(fā)展,通過(guò)提供卓越的客戶體驗(yàn)和便利性,建立了龐大的用戶群。這股浪潮也逐漸進(jìn)入東南亞,支付軟件涵蓋多種金融服務(wù),從資金存儲(chǔ)、匯款到保險(xiǎn)、電商支付,加快東南亞消費(fèi)者向數(shù)字匯款的過(guò)渡。u總部位于新加坡的打車軟件Grab,現(xiàn)在正在的大其產(chǎn)品范圍,覆蓋到匯款和其他金融服務(wù),2019年推出錢包到錢包的匯款服務(wù),進(jìn)入支付領(lǐng)域。u菲律賓最大的電子錢包GCash是—個(gè)以金融為核心的超級(jí)應(yīng)用,由支付寶、AyalaGroup和國(guó)內(nèi)電信提供商GlobeGroup的合資企業(yè)Mynt所有。u泰國(guó)的TrueMoney錢包也是—個(gè)金融超級(jí)應(yīng)用,月活用戶1400萬(wàn),現(xiàn)在正希望的大其在務(wù)小微企業(yè)領(lǐng)域的規(guī)模。?超4000萬(wàn)用戶,涵蓋6個(gè)國(guó)家?匯款、賬單支付、商業(yè)付款??超4000萬(wàn)用戶,涵蓋6個(gè)國(guó)家?匯款、賬單支付、商業(yè)付款?封送和接收跨境匯款?超級(jí)應(yīng)用app,提供叫車服務(wù)、食品配送、數(shù)字支付、快遞服務(wù)、保險(xiǎn)等新加坡泰國(guó)?可以封送和接收來(lái)自特定東南亞國(guó)家的匯款新加坡泰國(guó)?1500萬(wàn)用戶??1500萬(wàn)用戶?匯款、賬單支付、交通費(fèi)用(如通行費(fèi)和停車費(fèi))、以及進(jìn)行線上線下商戶付款馬來(lái)西亞印度尼西亞馬來(lái)西亞OVO?超1.1億用戶?線上/線下商戶付款、轉(zhuǎn)賬、賬單支付和無(wú)?現(xiàn)金提款?僅限國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)賬,可接收海外匯款菲律賓?6000萬(wàn)用戶?菲律賓?6000萬(wàn)用戶?匯款、實(shí)體和在線商戶付款、先買后付、賬單支付?僅限國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)賬,可接收海外匯款?3100萬(wàn)用戶?線上/線下商家付款和匯款?兼容14萬(wàn)個(gè)支付點(diǎn)以及70多家銀行和國(guó)際?組織越南數(shù)研來(lái)源:Stripe、億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()30案例:Stripe全球支付生態(tài)體系的領(lǐng)航者uStripe是全球領(lǐng)先的在線支付平臺(tái),2024年支付額超1.4萬(wàn)億美元,比上年增長(zhǎng)了38%,相當(dāng)于全球GDP的1.3%左右;開發(fā)者友好的API架構(gòu)支付API僅需“7行代碼”即可集成,極大降低了開發(fā)成本和時(shí)間,吸引了全球超過(guò)100萬(wàn)家中小企業(yè)及開發(fā)者開發(fā)者友好的API架構(gòu)支付API僅需“7行代碼”即可集成,極大降低了開發(fā)成本和時(shí)間,吸引了全球超過(guò)100萬(wàn)家中小企業(yè)及開發(fā)者AI驅(qū)動(dòng)的風(fēng)控與支付優(yōu)化技術(shù)創(chuàng)新模式創(chuàng)新交易手續(xù)費(fèi)(2.9%+$0.30)為核心收入,貸款與反欺詐等增值收入2023年占比達(dá)35%本地化與全球協(xié)同支持135種貨幣及60國(guó)稅務(wù)合規(guī)服務(wù),通過(guò)不處理資金流的“聚合支付”模式,規(guī)避各國(guó)監(jiān)管限制,覆蓋120+國(guó)家多元化收入結(jié)構(gòu)實(shí)時(shí)支付與BNPL模式 開發(fā)者優(yōu)先戰(zhàn)略與生態(tài)構(gòu)建初期聚焦中小企業(yè)和開發(fā)者,后期推出平臺(tái)支付管理工具,服務(wù)平臺(tái)型企業(yè),覆蓋超100個(gè)國(guó)家Radar系統(tǒng)利用機(jī)器學(xué)習(xí),幫助企業(yè)將爭(zhēng)議率降至0%,AI結(jié)賬套件使跨境訂單轉(zhuǎn)化率提升8%,收入平均增長(zhǎng)17.8%交易時(shí)間縮短至秒級(jí),手續(xù)費(fèi)降低,適用于東南亞等新興市場(chǎng)。BNPL先買后付模式使大額訂單轉(zhuǎn)化率增長(zhǎng)30%,成為跨境電商增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力簡(jiǎn)易簡(jiǎn)易API驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)2010年-2012年:由Patrick和JohnCollison創(chuàng)立,發(fā)布首個(gè)支付API,旨在簡(jiǎn)化在線支付流程。多元化布局與國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)軍多元化布局與國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)軍2013年-2018年:開始布局全球市場(chǎng),推出多元化產(chǎn)品,服務(wù)平臺(tái)型企業(yè),支持跨境支付與多貨幣交易,提供靈活多樣的支付管理工具。構(gòu)建金融科技生態(tài)體系2019年-2021年:布局嵌入式金融服務(wù),為確保安全性,還增加了StripeRadar(防欺詐工具),幫助企業(yè)減少風(fēng)險(xiǎn)。布局未來(lái)與持續(xù)進(jìn)階2022年-至今:從支付處理平臺(tái)邁向全面金融基礎(chǔ)設(shè)施提供商。在風(fēng)險(xiǎn)管理中引入AI和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù),豐富API和工具。 01跨境支付的發(fā)展背景與現(xiàn)狀綜述1.1跨境支付需求持續(xù)增長(zhǎng)1.2跨境支付規(guī)模解析1.3科技加速跨境支付變革 02務(wù)國(guó)跨境支付市場(chǎng)深度分析2.1人民幣支付規(guī)模連年增加2.2跨境電商成為新驅(qū)動(dòng)力 03全球跨境支付市場(chǎng)區(qū)域洞察3.1成熟市場(chǎng):北美、歐洲04跨境支付未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4.1跨境支付技術(shù)革新04跨境支付未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4.1跨境支付技術(shù)革新4.2跨境支付封展方向數(shù)研來(lái)源:億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()32技術(shù)革新,帶來(lái)跨境支付新趨勢(shì)u實(shí)時(shí)支付、交互操作性、AI賦能是跨境支付的3個(gè)新趨勢(shì)。在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)—體化背景下,企業(yè)跨國(guó)運(yùn)營(yíng)面臨支付系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)不—、欺詐與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等挑戰(zhàn)。2025年,開放銀行API接口普及、ISO20022標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用以及行業(yè)協(xié)作優(yōu)化,推動(dòng)了支付系統(tǒng)互操作性提升,降低了交易成本,激發(fā)了創(chuàng)新活力。同時(shí),人工智能(AI)與機(jī)器學(xué)習(xí)(ML)技術(shù)在B2B支付領(lǐng)域的應(yīng)用,實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)欺詐檢測(cè)和自動(dòng)化合規(guī)流程,大幅降低了風(fēng)險(xiǎn)與成本。AI交互操作性?AI交互操作性?在全球經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系的背景下，企業(yè)跨國(guó)運(yùn)營(yíng)面臨多樣化支付系統(tǒng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)。不同支付系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)各異、協(xié)議不—，而系統(tǒng)間的互操作性是實(shí)現(xiàn)高效全球支付的關(guān)鍵。2025年，開放銀行API接口的普及、ISO20022標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用以及行業(yè)協(xié)作機(jī)制的優(yōu)化，將共同推動(dòng)支付系統(tǒng)互操作性提升。這不僅降低了對(duì)中介機(jī)構(gòu)的依賴，削減交易成本，簡(jiǎn)化全球支付流程，還激發(fā)了創(chuàng)新活力，為企業(yè)開拓全球市場(chǎng)創(chuàng)造更廣闊空間。?在國(guó)際層面，國(guó)際清算銀行創(chuàng)新中心主導(dǎo)的Nexus項(xiàng)目正在構(gòu)建“輪轂—輪軸”模式，連接全球多個(gè)國(guó)內(nèi)即時(shí)支付系統(tǒng)(IPS)。該項(xiàng)目在實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通標(biāo)準(zhǔn)化的同時(shí)，重點(diǎn)解決監(jiān)管協(xié)調(diào)和數(shù)據(jù)安全等難題，充分體現(xiàn)了行業(yè)為打造無(wú)縫且可擴(kuò)展的全球支付網(wǎng)絡(luò)所做出的協(xié)作與努力。賦能?在B2B支付領(lǐng)域，企業(yè)面臨欺詐與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，但人工智能(AI)與機(jī)器學(xué)習(xí)(ML)技術(shù)的發(fā)展帶來(lái)了深刻變革。AI通過(guò)分析海量交易數(shù)據(jù)，能夠?qū)崟r(shí)檢測(cè)欺詐、甄別異常并預(yù)測(cè)欺詐行為，同時(shí)自動(dòng)遵守反洗錢(AML)和了解你的客戶(KYC)等法規(guī)。這不僅大幅減少了人力成本，還提高了準(zhǔn)確性并最大限度地降低了風(fēng)險(xiǎn)。?面對(duì)復(fù)雜欺詐手段，AI的自適應(yīng)能力至關(guān)重要。成功應(yīng)用AI需要嚴(yán)格的數(shù)據(jù)治理和定期監(jiān)控，以確保其精準(zhǔn)性。其應(yīng)用場(chǎng)景包括實(shí)時(shí)交易監(jiān)控、發(fā)票欺詐識(shí)別、制裁名單篩查及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等。這些工具在提升B2B支付安全性的同時(shí)，也為企業(yè)創(chuàng)造了降本增效的運(yùn)營(yíng)價(jià)值。實(shí)時(shí)支付?實(shí)時(shí)支付(RTP)正改變企業(yè)交易方式。RTP支持7×24小時(shí)實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬，交易處理與結(jié)算僅需數(shù)秒，消除了傳統(tǒng)支付延遲，使企業(yè)能實(shí)時(shí)完成發(fā)票結(jié)算、供應(yīng)商付款及對(duì)賬。對(duì)于依賴高效現(xiàn)金流和快速支付確認(rèn)的企業(yè)，RTP至關(guān)重要。隨著企業(yè)對(duì)支付速度、透明度和效率的要求提高，全球?qū)TP的需求迅速攀升。其核心驅(qū)動(dòng)力是企業(yè)對(duì)優(yōu)化現(xiàn)金流、提升客戶體驗(yàn)和減少人工對(duì)賬的迫切需求。?盡管RTP取得顯著進(jìn)展，但廣泛應(yīng)用仍面臨挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)包括基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)需求、監(jiān)管政策變化以及新系統(tǒng)與傳統(tǒng)支付基礎(chǔ)設(shè)施集成的復(fù)雜性。不過(guò)，ISO20022標(biāo)準(zhǔn)的推行正在逐步消除這些障礙。該標(biāo)準(zhǔn)為全球支付信息傳輸提供統(tǒng)—格式，顯著增強(qiáng)不同支付系統(tǒng)間的互操作性，為全球?qū)崟r(shí)支付的快速發(fā)展鋪平了道路。數(shù)研來(lái)源:億歐智庫(kù)、EqualOcean獲取更多維度報(bào)告數(shù)研,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)億歐網(wǎng)()33展望未來(lái),跨境支付未來(lái)的發(fā)展方向u2025年,跨境支付行業(yè)將迎來(lái)顯著的行業(yè)演變。在公盡融資方面,與2024年因市場(chǎng)狀況而聚焦合并與分眎不同,2025年將呈現(xiàn)公共市場(chǎng)進(jìn)出更為頻繁的局面。u篩策制定者在未來(lái)—年及以后將發(fā)揮更大作用,為眾多跨境支付參與者制定規(guī)太,在定價(jià)和交換費(fèi)上,給出更為嚴(yán)格的審查和監(jiān)管措施。公開市場(chǎng)退市步伐加快.2024年，跨境支付從公共市場(chǎng)退市或潛在退市的比首次公開募股更多。例如2024年第—季度，Worldpay模成了從FIS分拆，成為—家獨(dú)立的私營(yíng)公盡這種舉措只會(huì)在2025年繼續(xù)下去，特別是因?yàn)槿ツ瓯憩F(xiàn)良好的上市公盡和市值下滑的上市公盡之間存在顯著的差距。預(yù)計(jì)會(huì)看到更多務(wù)小型玩家采取行動(dòng)，可能包括—些以前吸引過(guò)猜測(cè)或盟道的人。PE在行業(yè)務(wù)占研更大的?額.私募股權(quán)公盡對(duì)跨境支付行業(yè)興趣濃厚，為相關(guān)舉措提供資金支持，尤其關(guān)注數(shù)字化投資紙會(huì)。這種興趣不僅局限于私募股權(quán)，也延伸至非公共參與者。盡管私募股權(quán)已在跨境支付行業(yè)擁有大量股?，但預(yù)計(jì)到2025年，隨著其對(duì)各規(guī)模參與者的潛力確索，這種興趣將進(jìn)—步增長(zhǎng)?？缇持Ц禝PO開始回歸.盡管—些玩家已經(jīng)遠(yuǎn)離了公共市場(chǎng)，但2025年也將結(jié)束我們?cè)谌ツ昕吹降腎PO的短缺?！﹨⑴c者已經(jīng)任命銀行支持，其他歷史悠久的初創(chuàng)公盡也可能最終在2025年首次亮相，Stripe、Rapyd和Airwallex也引起了人們猜測(cè)，認(rèn)為他們將采取類似的舉措。然而，這取決于金融環(huán)境:如果要提供此類參與者上市所需的上市倍數(shù)，市場(chǎng)將需要繼續(xù)保持強(qiáng)勁。篩策制定者關(guān)注定價(jià).雖然該行業(yè)在所有權(quán)方面將封生很大變化，但也可能看到?jīng)Q策者對(duì)監(jiān)管的期望越來(lái)越大。2025年第四季度封布的20國(guó)集團(tuán)加強(qiáng)跨境支付路線圖的最新關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)首次明確表示，該行業(yè)沒(méi)有走上實(shí)現(xiàn)2027年關(guān)鍵目標(biāo)的軌道，在2025年，我們可能會(huì)看到這轉(zhuǎn)化為改善局勢(shì)的監(jiān)管努力。然而，這將如何轉(zhuǎn)化為篩策因地區(qū)而異，我們可能會(huì)看到對(duì)關(guān)鍵市場(chǎng)的許