有關煤炭資源市場分析

有關煤炭資源市場分析2008年以來，隨著國際石油供應緊張，石油交易價格的連創(chuàng)新高，作為可代替石油能源使用的煤炭資源，國際煤炭市場供應一直緊張，同時受主要產煤國家（中國、澳大利亞、南非等）供應限制等因素的影響，國際煤炭價格持續(xù)攀升。（1）動力煤中日4月份就動力煤出口達成協(xié)議，價格較07年上漲93%，由70美元/噸上漲到132美元/噸（FOB）;澳大利亞動力煤價格為１３８．３５美元／噸，至6月份更是達到１５１．７０美元／噸的歷史新高；印尼、南非同等發(fā)熱量的煤炭價格也分別達到102.45美元/噸和117美元/噸；6月上旬在歐洲西北部動力煤交易價格上升到175美元/噸的創(chuàng)紀錄水平。一煤炭市場分析1、08年國際煤炭市場價格情況（2）煉焦煤日澳焦煤談判最終確定,2008/09年焦煤價格由目前的98美元/噸上漲至300美元/噸,漲幅超過205%；目前國際焦煤現貨價格已經達到400美元/噸。

煉焦煤價格已經上升至去年的三倍以上。同國際煤炭價格相比，國內煤炭價格雖然也大幅度攀升，但同國際價格存在較大價差。同等熱值的動力煤國際較國內價格分別高55％、6％和24%；焦煤價格高86%左右，加上國際海運費大幅上漲，從煤炭出口國進口的煤炭遠高于國內價格。一季度我國煤炭進口量同比下降２１．３％。一煤炭市場分析1、08年國際煤炭市場價格情況隨著世界經濟一體化的發(fā)展，在國際煤炭價格的引領下，中國的煤炭價格也逐步與國際煤炭價格接軌，以縮小國內外煤炭價格之間的差距，這樣，就使中國的煤炭價格在國際煤炭價格的拉動下，價格呈持續(xù)上漲的態(tài)勢，煤炭價格不斷攀升到新的臺階，創(chuàng)出新的高價記錄。2008年以來，從全國煤炭市場來看，由于國民經濟的快速發(fā)展，煤炭需求的大幅度增加，而煤炭有效生產能力相對不足，無法滿足日益增長的煤炭市場需求；同時受雨雪冰凍災害、春運期間運力緊張、部分煤礦停產整頓和提前放假、地震災害、奧運等多重因素的影響，市場上爭搶煤炭資源的情況比較明顯，出現了全國較大范圍較長時間的煤炭價格居高難下、煤炭資源供應緊張的局面。一煤炭市場分析2、國內煤炭市場情況（1）主要用煤行業(yè)增長速度過快，拉動煤炭需求過快增長。08年前4個月，全國火電發(fā)電量累計增長13%，發(fā)電用煤32528萬噸，同比增加3691萬噸，增長12.8%；生鐵、粗鋼、鋼材和水泥產量分別增長8.3%、9%、12%、9.9%。煤炭需求增速明顯大于供給增速。（2）煤炭生產能力明顯不足。以國內主要產煤大省山西省為例：07年山西省外銷煤炭5.4億噸，今年要滿足全國經濟正常運行，預計需要這個省調出煤炭6億噸，加上本省生產生活用煤2億噸，省內外共需煤炭8億多噸，而目前國家核定山西生產礦井的產能為5.9億噸，供需缺口超過2億噸。到4月末，全省煤礦、發(fā)煤站賬面庫存1537萬噸，比年初減少943萬噸，下降了38%。一煤炭市場分析2、國內煤炭市場情況（3）運輸能力與市場需求不匹配，區(qū)域性煤炭供應緊張。今年以來，我國新增電力需求較多，一些省份的火電裝機容量增長較快，很多電廠遠離煤炭主產區(qū)，需要鐵路直達運輸。而鐵路運輸能力增長有限，且分布不均，鐵路電煤直達能力嚴重不足。（4）從基本供給看，我國煤炭產量始終保持較快增長，2007年，我國原煤產量達到25.36億噸，同比增長超過8%；近5年來，我國年均煤炭產量增長都在2億噸左右。盡管煤炭生產增速較快，但需求方面更加快速的增長導致供給相對不足。到3月末，全社會煤炭庫存1.44億噸，同比下降3.6%，總體屬基本正常、略顯偏緊。一煤炭市場分析2、國內煤炭市場情況在煤炭資源供應嚴重短缺，下游需求旺盛的影響下，08年以來，煤炭價格大幅度上漲，而煤炭采購壓力進一步增大，煤炭采購成本增長較大08年1—5月份，共采購煤炭628100.91噸，其中：神華氣化煤483419.73噸，平均價格562.71元/噸；無煙煤144681.18噸，平均價格938.39元/噸；動力煤596077噸，平均價格475.81元/噸。二煤炭價格走勢分析二煤炭價格走勢分析煤種12345平均價格較07增長無煙煤數量258268744209825081336716價格7547749259711018925.123.3%庫存7.66.04.555.5神神華煤數量1036119653995741118141113109價格548548548575577560.327.8%庫存3.33.23.72.62.5煤種12345平均價格較07增長動力煤數量11125417620911150810013996967價格457.1480.39479.06479.26481.67475.8129.2%二煤炭價格走勢分析二煤炭價格走勢分析二煤炭價格走勢分析進入5月份之后，以沿海地區(qū)為代表的國內動力煤供求關系的緊張程度有所加劇，市場動力煤價格也出現了新一輪快速上漲行情，經過4月中旬以來一個多月的連續(xù)上漲，到5月中旬，秦皇島港平倉的發(fā)熱量5,800大卡/千克動力煤的成交價格已經突破700元/噸。6月初達到800元/噸，6月16日，秦皇島港口的6000大卡／千克大同優(yōu)混煤平倉價已達910元／噸左右，比今年3月下旬的低位水平（640元／噸）上漲了270元／噸以上，與去年同期相比每噸則上漲近400元。綜合分析當前煤炭市場的供求環(huán)境，預計在煤炭消費旺季來臨、出口熱情不減、奧運會召開在即、大秦線檢修等多方面因素的影響下，未來一段時期沿海地區(qū)市場動力煤的供求將繼續(xù)保持旺盛局面。主要有以下幾方面因素：三煤炭市場后期趨勢分析

1、原煤產量增加不足的傾向近期難以改觀。主要因為來自煤礦安全生產方面的壓力，年內中國原煤產量增加不足的傾向將難以得到改善，市場可供煤炭資源不足將成為困擾未來一段時期煤炭供求的關鍵性問題，具體狀況將成為影響2008年全年煤炭供求關系和煤炭價格走勢的主要因素。

三煤炭市場后期趨勢分析2、煤炭消費和供求即將進入旺季。下半年全國各地將陸續(xù)開始進入夏季煤炭消費高峰或者開始為夏季煤炭消費高峰做準備，前期停機檢修的火電機組也將陸續(xù)投入運行，煤炭消費和供求的旺季特征將逐漸顯現，會更加有利于煤炭供求的活躍。三煤炭市場后期趨勢分析3、煤炭出口將繼續(xù)減少國內市場優(yōu)質煤炭資源。在消除了煤炭出口配額等制約性因素之后，受國際市場煤炭價格持續(xù)升高的刺激，4月份全國煤炭出口出現了同比增加52.9%的大幅度反彈走勢。在當前煤炭出口的利潤水平仍然明顯高于內貿煤炭銷售的情況下，預計今后一段時間，煤炭出口將繼續(xù)保持快速增長的態(tài)勢，國內市場煤炭資源也將繼續(xù)受此影響。三煤炭市場后期趨勢分析4、關注“奧運因素”對煤炭市場的影響。隨著北京2008年奧運會的臨近，涉及國際影響的空氣質量、安全生產等多方面的綜合治理工作也進入了倒計時，其對煤炭市場的影響也將逐漸顯現。

5、大秦線檢修工作將于6月份開始。據悉，每年一度的大秦線檢修工作將于6月1日起開始，預計為期40天，按照歷史經驗，大秦線將采取“開天窗”式的檢修方式，2007年檢修時每天影響煤炭運量5-8萬噸?？紤]到2008年大秦線又增加了5,000萬噸的煤炭運輸計劃，預計2008年的影響程度將有所增加，這無疑將使得目前已經偏緊的煤炭供求關系雪上加霜。三煤炭市場后期趨勢分析6、煤炭供求心態(tài)遭受沖擊。資源整體偏緊的煤炭供應形勢、淡季不淡的煤炭供求狀況、國際動力煤價的高位運行、短期內大幅度拉升的市場動力煤價，以及接連暴漲的冶金用煤價格等，無不對市場動力煤的供求心態(tài)造成沖擊，使得煤炭供求過程中的“浮躁”情緒加重，買方擔心買不到煤而不斷提高采購價格，以及賣方追求更高利潤而采取的“就高不就低”的價格銷售策略，正在把市場動力煤價拖入不斷上漲的過程之中。三煤炭市場后期趨勢分析7、由于四川地震導致當地煤礦停產，四川電煤庫存明顯下降。從5月21日至6月底，鐵路部門將每天增加6列電煤專列從貴州、陜西、河南等地調煤入川，對局部地區(qū)煤炭市場，進而對全國市場產生影響。綜合以上因素，后期煤炭市場仍然將處于需求旺盛、供應不足的局面。雖然6月19日，國家出臺了限制動力煤價格的相關政策，這一政策的出臺將對大型煤業(yè)集團的電煤價格具有一定的抑制作用，但對于煤炭供求關系的失衡和市場煤的價格影響較小，煤炭資源的供應形勢依然嚴峻。三煤炭市場后期趨勢分析隨著煤炭資源形勢的日益緊張和公司發(fā)展對煤炭需求的增加，煤炭資源問題越來越成為企業(yè)亟需解決的戰(zhàn)略問題。產品成本、生產裝置的安全穩(wěn)定運行是煤炭資源影響最為直接和表觀的體現，從更深層次上考慮，隨著公司在煤化工領域的拓展，煤炭資源將成為影響企業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)持續(xù)贏利能力提升乃至創(chuàng)建百年恒升基業(yè)的制約和主導因素。因此針對目前嚴峻的煤炭形勢，公司從戰(zhàn)略層面重點做好兩大戰(zhàn)略：煤炭資源戰(zhàn)略和煤炭采購戰(zhàn)略。四企業(yè)應對措施的建議

為確保企業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃在煤炭方面的需求和保障，我公司應力爭實現煤炭資源開發(fā)戰(zhàn)略方面的突破，由單純依靠煤炭資源采購模式逐步向煤炭資源的占有模式轉變，以提高對煤炭資源的壟斷能力。目前集團公司年需求煤炭量320萬噸，按公司中長期發(fā)展規(guī)劃，至2012年將達到500—600萬噸，遠期將達到800萬噸。隨著煤炭需求數量級的提高，傳統(tǒng)的采購供應模式很難在采購渠道、煤炭數量、價格和質量方面給予足夠的保障和支撐，尤其是在目前煤炭市場極為嚴峻的形勢下表現更為突出。四企業(yè)應對措施的建議1、煤炭資源戰(zhàn)略（1）我公司所需煤炭資源逐年遞增，所用煤種較多，有無煙煤（氣化）、貧瘦煤、煙煤（動力）、長焰煤（水煤漿氣化），不像其它企業(yè)雖用煤量較大，但煤種單一，因此，在煤炭資源開發(fā)方面應確定以氣化煤（水煤漿氣化用煤）作為主攻方向和工作重點，其次為動力煤、再次為無煙煤（2）以煤炭資源富集、地質結構相對簡單、開采成本具備相當優(yōu)勢、有較強的資源保障能力的區(qū)域作為關注點和突破口，突出煤炭資源基地的原料成本優(yōu)勢和資源優(yōu)勢。目前重點關注的區(qū)域為新疆、內蒙、甘肅、陜西等。可通過煤炭資源所有權購買、資本運作、煤化工項目撬動煤炭資源等方式實現煤炭資源戰(zhàn)略的突破。四企業(yè)應對措施的建議1、煤炭資源戰(zhàn)略除了做好煤炭資源戰(zhàn)略突破外，目前工作重點在于集團公司煤炭采購戰(zhàn)略的穩(wěn)步推進與實施。即:按照集團公司既定的煤炭采購實現兩大轉移的戰(zhàn)略部署，“由地方小礦向大型煤業(yè)集團轉移”“由汽運向鐵路運輸轉移”，逐步與大型煤業(yè)集團公司建立點對點、直供的煤炭采購戰(zhàn)略合作關系。股份公司煤炭近幾年一直堅持兩大戰(zhàn)略轉移目標不動搖，在煤炭采購渠道構建方面逐步與象神華、陽煤、晉城煤分公司等在內的大型煤業(yè)集團穩(wěn)定的合作關系。四企業(yè)應對措施的建議2、煤炭采購戰(zhàn)略

（1）目前從集團公司煤炭采購戰(zhàn)略角度看，神華氣化煤仍然作為公司煤炭采購的重中之重。通過下半年加強同神華、鐵路運輸部門的聯系與溝通，積極運作神華專列大列運行，由目前的52車/列增至56車/列，提高專列運輸量，降低物流成本；同時力爭09年實現同神華集團業(yè)務增量，將專列由目前1列/日提高至1.3—1.5列/日。在確保水煤漿氣化煤用量的基礎上，探討動力煤用煤操作的可能性。四企業(yè)應對措施的建議2、煤炭采購戰(zhàn)略（2）以現有股份公司煤炭采購渠道為依托，積極開拓動力煤渠道，實現動力煤采購渠道的構建、突破及戰(zhàn)略轉移。目前初步確立了陽泉區(qū)域作為動力煤采購重點區(qū)域、最佳渠道和主攻方向，將加大同陽煤、蔭營、固莊等大型煤業(yè)集團動力煤合同兌現率和業(yè)務量作為今后一個時期煤炭采購的重點，同時按照采購戰(zhàn)略的原則積極拓寬其它動力煤采購渠道，利用2—3年的時間逐步構建較為穩(wěn)定的動力煤采購渠道，由短期的、分散的合同采購向長期的、資源戰(zhàn)略采購轉移；四企業(yè)應對措施的建議2、煤炭采購戰(zhàn)略（3