2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識能力測試試卷A卷附答案

2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識能力測試試卷A卷附答案

單選題（共1500題）1、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D2、在基金收入中，股利收入屬于（）。A.投資收益B.其它收入C.利息收入D.公允價值變動損益【答案】A3、J曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線A.時間/收益率B.收益率/時間C.時間/風險D.風險/時間【答案】A4、在我國，證券交易所的決策機構是（）A.會員大會B.專門委員會C.董事會D.理事會【答案】D5、（）又稱股東權益或凈資產，表示企業(yè)的資產凈值。A.負債B.所有者權益C.資產D.資本【答案】B6、列關于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)B.它又稱款券兩訖C.它是指當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金D.它可以規(guī)避交收違約風險【答案】A7、關于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯誤的是（）A.銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低B.凈資產收益率強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤C.企業(yè)的資產收益率越高,說明企業(yè)有較強的利用資產創(chuàng)造利潤的能力D.計算銷售利潤率和資產收益率都需要使用凈利潤總額這個指標【答案】A8、某基金根據歷史數據計算出來的貝塔系數為1．3，以下表述錯誤的是（）。A.當市場上漲1%時，該基金凈值上漲幅度為1.3%B.該基金對市場變化的敏感度不高C.該基金的凈值變動方向與市場一致D.該基金的凈值變動幅度比市場大【答案】B9、久期配比策略的不足之處是（）A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少B.為了滿足負債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低時拋出債券C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求D.策略限制性強，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性的債券【答案】B10、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為8%，那么該債券的現(xiàn)值為（）A.680.58B.680.79C.680.62D.680.54【答案】A11、債券年利息收入與當期債券市場價格的比率，為（）。A.到期收益率B.當期收益率C.信用利差D.債券收益率【答案】B12、基金會計則以（）為會計核算主體。A.證券投資基金B(yǎng).基金管理人C.基金托管人D.基金持有人【答案】A13、（）指公司的經理層利用信貸等融資或股權交易收購本公司的一種行為。A.管理層收購B.杠桿收購C.并購投資D.風險投資【答案】A14、息票率為6%的3年期債券，市場價格為97.2440元，到期收益率為7%,久期為2.83年。那么，該債券的到期收益率增加至7.1%,那么價格將（）A.上升0.257元B.下降0.257元C.上升2.64元D.下降2.64元【答案】B15、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。A.簡單收益率B.時間加權收益率C.算術平均收益率D.幾何平均收益率【答案】C16、（）是對風險因子的暴露程度。A.在險價值B.風險收益C.風險價值D.風險敞口【答案】D17、（）是指公司的高級管理層從金融機構或風險投資得到資金的支持，收購公司大部分甚至全部股權，以達到控股目的。A.管理層收購B.杠桿收購C.并購投資D.風險投資【答案】A18、關于基金投資交易中的操作風險，以下說法正確的是（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D19、非系統(tǒng)性風險往往是由與某個或少數的某些資產有關的一些特別因素導致的，又常稱為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C20、目前，我國股票型封閉式基金托管費一般按基金資產凈值的（）的年費率計提。A.0.15%B.0.10%C.0.25%D.0.50%【答案】C21、關于滬深300指數，以下表述錯誤的是()A.滬深300價格指數實時發(fā)布，全收益指數每日收盤后發(fā)布B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點C.以總股本為權重，采用幾何平均法計算D.由中證指數有限公司編制【答案】C22、下列不屬于風險調整后收益指標的是()。A.夏普比率B.速動比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B23、下列關于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度說法錯誤的是（）。A.歐盟金融市場的投資基金大體上可以分為兩類,一類是證券投資基金,一類是另類投資基金B(yǎng).證券投資基金指的是從事可轉讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱D.證券投資基金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）監(jiān)管。【答案】D24、（）是基金估值的第一責任主體。A.基金托管人B.基金投資人C.基金管理人D.信托機構【答案】C25、2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實現(xiàn)部分3000萬元，則2017年未分配利潤為（）A.1.25億元B.1.55億元C.1.85億元D.3000萬元【答案】D26、關于利息率，以下說法錯誤的是（）。A.可以分為名義利率和實際利率B.是資金的增值同投入資金的價值之比C.是人民銀行公布的存貸款利率D.是衡量資金增值量的基本單位【答案】C27、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。A.行業(yè)分析B.宏觀經濟分析C.公司內在價值與市場價格分析D.經濟周期分析【答案】C28、機構投資者在發(fā)生下列行為且取得收入時，（）暫不納入企業(yè)所得稅的征收范圍。A.機構投資者從基金分配中獲得的收入B.機構投資者通過基金互認從香港基金分配取得的收益C.機構投資者在境內買賣基金份額獲得的差價收入D.機構投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得的轉讓差價所得【答案】A29、下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證【答案】C30、滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）A.0.2B.0.02C.0.01D.0.1【答案】A31、合格境外機構投資者應自投資額度獲批之日起多長時間內匯入投資本金？（）A.1年B.6個月C.3個月D.1個月【答案】B32、關于投資者風險容忍度，以下表述錯誤的是（）。A.其他條件相同時，家庭收入越高，風險承受能力越強B.其他條件相同時，家庭資產越多，風險承受能力越強C.其他條件相同時，風險厭惡程度越高，風險承受能力越高D.其他條件相同時，投資期限越長，風險承受能力越強【答案】C33、合格投資者的投資本金鎖定期為3個月，自合格投資者累計匯入投資本金達到等值（）萬美元之日起計算。A.1000B.2000C.3000D.5000【答案】B34、下列關于機構法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅B.對機構買賣基金份額征收印花稅C.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅D.對機構從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅【答案】C35、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的（）。A.30%B.20%C.15%D.10%【答案】A36、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。A.上海黃金交易所B.上海期貨交易所C.香港金銀業(yè)貿易場D.天津貴金屬交易所【答案】B37、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權基金在內的眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。A.EFSI管理規(guī)則B.AIFMDC.UCITSD.CERCLA【答案】B38、公募基金的托管人以（）名義在中國登記結算公司開立結算備付金賬戶，用于基金場內證券交易的資金交收。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.自身D.份額持有人【答案】C39、用復利法計算，一次性支付的現(xiàn)值公式為（）。A.PV=FVx(1+i×n)B.PV=FVx(1+i)nC.FV=PV/(1+i)nD.PV=FV/(l+i)An【答案】D40、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其（）不是固定不變的，而通常與一個基準利率掛鉤，在其基礎上加上利差（可正可負）以反映不同債券發(fā)行人的信用。A.票面價值B.票面利率C.承兌市場D.收益方式【答案】B41、所有種類的債券都面臨通脹風險，對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結債券，其（）。A.本金隨通脹水平的高低變化，利息不隨通脹水平的高低變化B.本金不隨通脹水平的高低變化，利息隨通脹水平的高低變化C.本金和利息都不隨通脹水平的高低變化D.本金和利息都隨通脹水平的高低變化【答案】D42、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是()。A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生工具B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具D.按產品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A43、境內機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，可以選擇境外資產托管人員負責境外資產托管業(yè)務。關于境外資產托管人所需滿足的條件，以下表述正確的是（）A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，最近一個會計年度實收資本不少于2億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于2000億美元或等值貨幣B.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C.在中國大陸設立，最近一個會計年度實收資本不少于20億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于2000億美元或等值貨幣D.在中國大陸設立，最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣【答案】B44、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風險的方法的是（）。A.對抵押品進行限定B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求C.提高抵押率的要求D.降低抵押率的要求【答案】D45、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。A.40B.400C.800D.160【答案】B46、用復利法計算第n期末終值的計算公式為（）。A.FV=PVx（l+ixn）B.PV=FVx（l+ixn）C.PV=FVx（1+i）nD.FV=PVx（1+i）n【答案】D47、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權力。A.可贖回債券B.可回售債券C.可轉換債券D.結果化債券【答案】A48、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，下列應制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的程序和技術的是（）。A.托管機構B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.基金管理公司【答案】D49、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進行資本投資，其經營活動現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動產生的現(xiàn)金流量可能為()。A.正;正B.負;正C.正;負D.負;負【答案】B50、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公積金轉增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，年末股價是9.9元，持有該股票的收益率是（）。A.9.90%B.0C.37.50%D.-1%【答案】C51、()指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】B52、假設企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。A.7000B.25000C.12500D.3500【答案】C53、發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計入股本，超額部分計入（）。A.盈余公積B.留存收益C.資本公積D.股本賬戶【答案】C54、不動產投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。不動產投資的特點不包括()。A.低流動性B.不可分性C.異質性D.不可返還性【答案】D55、可供基金進行利潤分配的金額為（）。A.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數B.未分配利潤C.本期已實現(xiàn)收益D.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高數【答案】A56、下列關于投資基金所得稅的說法，錯誤的是()。A.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅B.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅C.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅D.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅【答案】D57、反映股票基金風險大小的指標不包括()。A.久期B.持股集中度C.標準差D.行業(yè)投資集中度【答案】A58、減少回購交易信用風險的方法有（）。A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求【答案】A59、下列不可以從基金財產中列支的費用有（）。A.基金管理費B.基金托管費C.基金合同生效前的驗資費D.基金合同生效后的信息披露費用【答案】C60、下列關于衍生工具風險的表述中，錯誤的是（）。A.我國滬深300指數價格走勢會影響股指期貨滬深300指數合約的價格走勢B.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結算風險C.衍生工具交易雙方中某方違約的風險屬于流動性風險D.期貨保證金為合約金額的5%，則可以控制20倍于所投資金額的合約資產【答案】C61、顯性成本包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B62、關于債券利率風險、以下表述正確的是（）。A.當市場利率上升時，債券價格不變B.當市場利率上升時，債券價格上升C.債券價格與市場利率變動方向一致D.債券價格與市場利率變動方向呈反方向變動【答案】D63、權益乘數的計算方法是（）。A.資產除以所有者權益B.負債除以所有者權益C.資產除以負債D.負債除以資產【答案】A64、交易員的職責不包括（）。A.執(zhí)行基金經理制定的交易指令B.向基金經理及時反饋市場信息C.及時在市場異動中作出決策D.以對投資有利的價格進行證券交易【答案】C65、投資者張三通過ABC證券公司購買股票，成交額為5000元，其中經手費為5元，印花稅6元，經管費為0.5元，證管費為0.3元。該投資者應交的費用為（）元。A.5011.8B.5005.8C.5000D.5005【答案】B66、私募股權投資基金中一般被認為是最佳退出渠道的是（）。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.破產清算【答案】A67、國債收益率曲線是反映（）的有效途徑。A.遠期利率B.資產C.負債D.所有者權益【答案】A68、一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而增大。幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A69、Brinson模型中，資產配置效應是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來的（）。A.整體收益B.相對收益C.超額收益D.絕對收益【答案】C70、給定無風險利率5%，關于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。A組合：平均收益率＝15％；標準差＝0.4；貝塔系數＝0.58B組合：平均收益率＝11％；標準差＝0.2；貝塔系數＝0.41A.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀B.按照貝塔系數作為標準比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀C.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀D.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下【答案】C71、下列關于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是()。A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素C.最難預測的趨勢是長期趨勢D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反【答案】C72、按付息方式分類，債券可分為（）。A.息票債券和結構化債券B.結構化債券和貼現(xiàn)債券C.息票債券和貼現(xiàn)債券D.息票債券和可贖回債券【答案】C73、以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。A.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益C.未分配利潤余額年未不結轉D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值【答案】B74、關于法人結算原則，以下表述錯誤的是（）。A.證券登記結算機構以結算參與機構為單位辦理證券資金的結算B.結算參與機構在中國結算公司深圳分公司可同時開立綜合結算備付金賬戶和非擔保結算備付金賬戶用于資金交收C.結算參與人在中國結算公司上海分公司開立的結算資金賬戶不包括基金賬戶D.中國結算公司上海分公司的擔保交收賬戶分為自營、客戶、信用三類【答案】C75、關于基金估值，以下說法正確的是()。A.開放式基金于每個交易日的次日進行估值B.封閉式基金每周進行一次估值C.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布D.開放式基金于每個交易日進行估值【答案】D76、下列關于下行風險說法錯誤的是（）。A.下行風險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失B.根據CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失C.投資的期限越短，最大撤回指標就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間D.從基金經理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失【答案】C77、銀行間債券市場的中介服務機構一般不包括（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央國債登記結算有限責任公司【答案】C78、()又稱違約風險，是企業(yè)在付息日或負債到期日無法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業(yè)破產或倒閉。A.經營風險B.財務風險C.流動性風險D.市場風險【答案】B79、某5年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉換股票。假設在發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉債的正股價格也下跌至轉股價格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是（）。A.轉換條款行使B.贖回條款行使C.債券價值上漲D.回售條款行使【答案】D80、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票型基金屬于（）。A.潛力型基金B(yǎng).價值型基金C.成長型基金D.大盤股基金【答案】B81、以技術分析為基礎的投資策略,是在否定（）前提下的。A.強有效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.市場有效性【答案】C82、根據《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關規(guī)定，中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，下列說法錯誤的是（）。A.為依其所在國家或者地區(qū)法律設立，合法存續(xù)并具有金融資產管理經驗的金融機構，財務穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰。B.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系。C.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣D.經國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件【答案】C83、×年×月×日，某基金公告利潤分配，每10股配0．2元，權益分配日(除權除息)某投資者持有該10000份，未進行除息時份額凈值為1．222元，則除權息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為()。A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000【答案】A84、（）針對因火災、盜竊等意外事件導致的損失提供保險賠償服務。A.壽險公司B.財險公司C.意外險公司D.健康險公司【答案】B85、衡量所持證券變現(xiàn)難易的是（）。A.經營風險B.再投資風險C.流動性風險D.利率【答案】C86、某時點市值最大的15只股票的市值分別為420億元、318億元、306億元、275億元、260億元、247億元、231億元、220億元、183億元、180億元、177億元、173億元、170億元、158億元、153億元，則該類股票中位數是（）。A.260億元B.247億元C.177億元D.220億元【答案】D87、監(jiān)管機構可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權益。A.提供自發(fā)性協(xié)助B.保護客戶資產C.對證券投資基金管理人進行實地檢查D.以上說法都正確【答案】B88、關于衍生品的交易場所，下列說法錯誤的是（）。A.期權合約只在交易所交易B.互換合約通常在場外交易C.期貨合約只在交易所交易D.遠期合約通常在場外交易【答案】A89、關于上市公司股票估值有關方法的表述中,不正確的是（）。A.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值B.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關投資品種公允價值的，基金管理公司應根據具體情況與托管人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值D.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價值估值【答案】D90、在成員國監(jiān)管機關允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行證券的投資比例不得超過（）。A.5；20%B.5；30%C.6；25%D.6；30%【答案】D91、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）。A.中國進出口銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國農業(yè)銀行D.中國農業(yè)發(fā)展銀行【答案】C92、按執(zhí)行價格和標的資產市場價格關系分類，期權可分為（）。A.實值期權、虛值期權和平價期權B.歐式期權和美式期權C.期貨期權和利率期權D.看漲期權和看跌期權【答案】A93、下列選項中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等B.息票債券和貼現(xiàn)債券C.人民幣債券和外幣債券D.政府債券、金融債券、公司債券等【答案】D94、基金資產估值是指對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進行估值。A.基金資產總值B.凈資產C.全部資產及所有負債D.基金份額凈值【答案】C95、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝術家的聲望、銷售紀錄等條件之上A.市場售賣B.拍賣C.展覽D.匿名買賣【答案】B96、（）對固定利率債券和零息債券特別重要。A.信用風險B.利率風險C.通脹風險D.流動性風險【答案】B97、關于合格境內機構投資者（QDII），以下描述錯誤的是（）。A.QDII應在托管人處開立托管賬戶B.QDII應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內進行投資C.QDII應定期向國家外匯管理局報告其額度使用及資金匯出入情況D.QDII應先向國家外匯管理局申請并獲得境外證券投資額度后，向中國證監(jiān)會申請境外證券投資業(yè)務許可文件【答案】D98、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%，且A、B的基準指數相同，可以得出以下結論（）。A.市場上漲時，投資組合B—定會跑嬴投資組合AB.投資組合B與基準的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準的表現(xiàn)差別大C.投資組合A與基準的相關性較投資組合B與基準的相關性要低D.市場上漲時，投資組合A—定會跑贏投資組合B【答案】B99、（）是期貨交易最大的特征。A.保證金B(yǎng).交割C.對沖平倉D.盯市【答案】D100、（）是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價值B.貨幣的使用價值C.貨幣的互換價值D.貨幣的時間價值【答案】D101、2018年我國經濟可能有上升、持平、下降三種狀態(tài)，每種狀態(tài)發(fā)生的概率分別為40%、35%、25%,每種經濟狀態(tài)資產A的收益分別為30%、16%、-10%,每種經濟狀態(tài)資產B的收益率分別為10%,4%,1%,則資產A和資產B的收益率協(xié)方差是（）A.0.0055B.0.0134C.0.0145D.0.0059【答案】A102、以下關于基金會計核算的特點，表述不正確的是（）。A.為了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建賬、統(tǒng)一核算B.目前，我國基金會計核算的會計區(qū)間細化到日C.基金管理公司的經營活動和證券投資基金的投資管理活動應獨立建賬、獨立核算D.基金會計核算主體為證券投資基金【答案】A103、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率C.名義利率和實際利率的區(qū)別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中，ir為名義利率;in為實際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位【答案】B104、根據《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結算機構職責的是（）。A.為證券交易提供集中登記服務B.為證券交易提供存管服務C.為證券交易提供投資咨詢服務D.為證券交易提供結算服務【答案】C105、以下不屬于貨幣市場工具的特點的是（）A.期限在一年以上B.流動性高C.本金安全性高，風險較低D.大宗交易，主要是機構投資者參與【答案】A106、關于不動產投資的定義，以下表述錯誤的是()A.不動產強調財產在地理位置上的相對固定性B.國內習慣不區(qū)分不動產和房地產，二者常?；Q使用C.不動產是指土地以及建筑物等土地定著物D.固定車位是不動產中的主要類別【答案】D107、在兩個風險資產構成的投資組合中加入無風險資產，關于其可行投資組合集，說法錯誤的是（）。A.風險最小的可行投資組合風險為零B.可行投資組合集的上下沿為雙曲線C.可行投資組合集是一片區(qū)域D.可行投資組合集的上下沿為射線【答案】B108、關于債券的發(fā)行主體,以下表述正確的是（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D109、個股的選擇與權重受到（）的限制。A.到期收益率B.利率期限結構C.投資期限D.投資比例【答案】D110、投資期限越長，則投資者對()的要求越低。A.利率B.收益C.期限D.流動性【答案】D111、某浮動利率債券在支付期期初的基準利率為3％，固定利差為50個基點，該浮動利率債券在支付期期初的浮動利率為（）。A.8.00％B.3.05％C.3.50％D.2.50％【答案】C112、以下屬于為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價的措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A113、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是對基金的資產進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現(xiàn)金分紅C.基金份額分拆D.分紅再投資【答案】C114、目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括（）。A.蒙特卡洛衡以法B.歷史模擬法C.參數法D.貼現(xiàn)模型法【答案】D115、（）是指一方主管機構未經他方主管機構的請求，將其所取得與他方主管機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。A.自發(fā)性協(xié)助B.相互提供信息C.自發(fā)性監(jiān)管D.自律監(jiān)管【答案】A116、歐盟《另類投資基金管理人指令》的主要內容不包括（）。A.私募股權投資基金的資產剝離規(guī)定B.資金分配C.初始資本金要求D.基金杠桿水平和流動性要求【答案】B117、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時，市場利率上漲3%，則國債A與國債B的理論市場價格關系為（）。A.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少B.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多C.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得少D.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多【答案】A118、私募股權投資基金中，以下關于有限合伙制說法正確的是（）。A.普通合伙人有獨立的經營管理權力B.有限合伙人代表整個基金對外行使各種權力C.普通合伙人負債監(jiān)督有限合伙人D.有限合伙人承擔無限連帶責任【答案】A119、下列選項中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是()。A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等B.息票債券和貼現(xiàn)債券C.人民幣債券和外幣債券D.政府債券、金融債券、公司債券等【答案】D120、財務報表主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】A121、關于基金公司投資管理部門設置，以下表述正確的是（）。A.研究部是基金投資運作的基礎部門，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議B.投資決策委員會向交易部下達交易指令C.交易部是基金投資運作的基礎部門，負責建立股票池，提出行業(yè)資產配置建議D.投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機構【答案】A122、在沒有異常的情況下，中位數和均值中，評價結果更合理和貼近實際的是()。A.均值B.不確定C.無區(qū)別D.中位數【答案】D123、以下關于零息債券的說法正確的是（）。A.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息B.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按債券面值償還本金和利息C.溢價發(fā)行.到期按票面利息償還本金和利息D.溢價發(fā)行，到期按債券面值償還本金【答案】B124、下列關于個人投資者的說法中，錯誤的是（）。A.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準B.擁有更多財富的個人投資者風險承受能力也更強C.個人投資者還可能在投資經驗和能力方面存在差異D.基金銷售機構對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務【答案】D125、下列關于資本資產定價模型基本假設的說法，錯誤的是（）。A.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產B.不同的投資者對各種資產的預期收益率、風險及資產間的相關性具有不同判斷C.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態(tài)調整D.所有的投資都可以無限分割，投資數量隨意【答案】B126、下列行為屬于QDII基金可以投資的是（）A.購買不動產B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證C.購買實物商品D.銀行存款【答案】D127、關于指數基金跟蹤誤差，以下說法正確的是（）。A.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高B.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低C.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越低D.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越高【答案】A128、我國債券市場剛剛起步的階段，債券投資者以（）為主體。A.外國投資者B.個人投資者和機構投資者C.機構投資者D.個人投資者【答案】D129、風險調整后收益的指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。A.絕對收益B.相對收益C.信息比率D.擇時比率【答案】C130、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產回報和收入回報【答案】D131、（）可以用來分析持有的投資組合內任意兩種證券的價格聯(lián)動性。A.均值B.方差C.相關系數D.中位數【答案】C132、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D133、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進行交易的制度。A.做市商制度B.撮合交易制度C.結算代理制度D.公開市場一級交易商制度【答案】A134、關于投資經理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作,以下說法錯誤的是（）A.當經濟和市場因素引起資本市場預期變化,投資經理會進行投資組合的再平衡B.投資再平衡可以定期進行,也可以由特定規(guī)則觸發(fā)C.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時,投資經理需要及時了解變化情況,并進行相應的組合D.反饋由監(jiān)控和再平衡,業(yè)績歸因和績效評估兩部分構成【答案】D135、列關于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)B.它又稱款券兩訖C.它是指當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金D.它可以規(guī)避交收違約風險【答案】A136、（）的優(yōu)點在于將外部股權全部內部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。A.破產清算B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】C137、封閉式基金（）進行估值，（）披露一次基金份額凈值。A.每個交易日；每周B.每日；每周C.每個交易日；次日D.每日；次日【答案】A138、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為110元。那么該區(qū)間內，總持有區(qū)間收益率為()。A.10%B.11%C.12%D.13%【答案】D139、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。A.利率B.收益C.期限D.流動性【答案】D140、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方,可以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。A.多邊凈額結算B.凈額結算C.雙邊凈額結算D.單邊凈額結算【答案】A141、在我國金融市場上，（）銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的貨幣市場基準利率。A.北京B.上海C.廣州D.深圳【答案】B142、基金的年化收益率為35%,年化標準差為28%,在標準正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）。A.70%-35%B.63%-7%C.28%-63%D.28%-28%【答案】B143、下列關于投資組合風險的敘述中,說法錯誤的是（）。A.投資組合的風險可分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險B.基金管理人通過構建投資組合，可以將市場上的所有的投資風險分散掉C.投資組合中各只股票自身產生的風險屬于非系統(tǒng)性風險D.基金管理人通過構建投資組合，只能將市場上的非系統(tǒng)風險分敢【答案】B144、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）不同。A.計息日起點B.計息日終點C.收益日起點D.收益日終點【答案】A145、在我國，貨幣市場工具主要包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ【答案】D146、（）是股票投資價值分析的重要指標在計算公司的凈資產收益率時有重要的作用。A.股票的票面價值B.股票的內在價值C.股票的賬面價值D.股票的清算價值【答案】C147、以下反映投資組合市場風險的指標中屬于基于收益率及方差的風險指標有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D148、夏普比率是用某一時期內投資組合平均()除以這個時期收益的標準差。A.部分收益B.超額收益C.絕對收益D.相對收益【答案】B149、近年來我國互換合約市場高速増長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.國債回購利率C.1年期定期存款利率D.3年期定期存款利率【答案】D150、相對壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），償還額度風險（），因此財險公司運用保費投資（）風險的產品。A.較短；較高；較低B.較長；較高；較高C.較長；較低；較高D.較短；較低；較高【答案】A151、根據不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）.A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.觸價指令【答案】D152、甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤率下降10%,總資產周轉率提高10%,假定其他條件與2014年相同，則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產收益率（）。A.保持不變B.無法確定高低變化C.有所提高D.有所下降【答案】D153、下列關于回轉交易的說法中，錯誤的是（）。A.權證交易當日不能進行回轉交易B.深圳證券交易所對專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易C.B股實行次交易日起回轉交易D.債券競價交易實行當日回轉交易【答案】A154、衡量整體經濟活動的總量指標是()。A.利率B.匯率C.國內生產總值D.財政預算【答案】C155、以下選項中，屬于不存在活躍市場投資品種估值原則的是（）。A.在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資產或負債的公允價值計量B.估值日無報價且最近交易后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值C.有充足證據表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允價值D.應采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值【答案】D156、下列不屬于按債券發(fā)行主體進行分類的是（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.零息債券【答案】D157、目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是（）策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】A158、我國QDII基金的投資風格，描述錯誤的一項是（）。A.穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善保禽^為保守。B.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得。C.增值型基金投資著眼于資本快速增長,由此帶來資本增值，風險高、收益也高。D.指數型基金則完全復制某一指數的組合,我國部分QDII基金就是以納斯達克80指數或者H股指數為參照組合【答案】D159、假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16%，貝塔系數（β）為2，如果市場預期收益率為12%，市場的無風險收益率為（）。A.6%B.7%C.5%D.8%【答案】D160、基金經理交易指令不包括（）。A.交易價格B.買賣方向C.交易種類D.交易頻率【答案】D161、（）指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。A.債券憑證B.私募憑證C.權益憑證D.存托憑證【答案】D162、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率的說法錯誤的是()A.幾何平均收益率運用了復利的思想B.算術平均收益率計算方法是t期收益率的總和除以t期C.幾何平均收益率忽略了貨幣的時間價值D.兩者之間的差距會隨著收益率波動加劇而增大【答案】C163、下列資產不屬于QDII基金投資范圍的是（）。A.銀行承兌匯票B.政府債券C.遠期合約D.房地產抵押按揭【答案】D164、自上而下股票投資策略在實際應用中，不包括（?）。A.根據宏觀經濟研究決定大類資產配置B.從周期非敏感型行業(yè)轉換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益C.運用基本面分析深入研究個股的投資價值D.轉換價值股和成長股的投資比例，追求風格收益【答案】C165、關于加入無風險資產的投資組合的可行投資集合有效前沿，下列說法正確的是（）A.可行投資集是拋物線上方區(qū)域B.有效前沿為扇形區(qū)域下邊沿C.可行投資集是拋物線下方區(qū)域D.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿【答案】D166、國內證券交易所進行證券交收時，分成中國結算公司上海分公司和中國結算公司深圳分公司與結算參與人的證券交收以及結算參與人與客戶之間的證券交收，這個交收制度體現(xiàn)了（）。A.貨銀對付原則B.凈額結算原則C.共同對手方原則D.分級結算原則【答案】D167、按照衍生工具的產品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具B.貨幣衍生工具和利率衍生工具C.股權類產品的衍生工具和商品衍生工具D.信用衍生工具和其他衍生工具【答案】A168、2010年4月，（）推出滬深300指數期貨，結束了我國股票現(xiàn)貨和股指期貨市場割裂的局面，對于降低投資者的操作成本，提高資產配置效率，以及完善我國多層次資本市場結構均具有重大的意義。A.中國金融期貨交易所B.大連商品交易所C.鄭州商品交易所D.上海期貨交易所【答案】A169、如果一只股票基金的年周轉率為()，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。A.20%B.50%C.80%D.100%【答案】D170、（）是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標。A.流動性比率B.財務杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】B171、關于股份公司的資本，以下表述錯誤的是（）。A.普通股股東可以獲得公司的分紅B.公司債券需要還本付息，不屬于公司資本C.優(yōu)先股和普通股都代表對公司的所有權D.公司債券利率一般高于同期國債利率【答案】B172、目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按資產凈值的一定比例計提支付的，在計算基金資產凈值時已經將費用扣除，所以大部分（）基金投資者對此并不太敏感。A.股票B.債券C.貨幣市場D.以上都不是【答案】A173、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以在二級市場上轉讓的是（）。A.短期融資券B.大額可轉讓定期存單C.中期票據D.銀行承兌匯票【答案】B174、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為（）。A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37【答案】C175、股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。A.長期趨勢B.中期趨勢C.短期趨勢D.中期趨勢和短期趨勢【答案】A176、以下投資對象中，屬于商業(yè)房地產投資的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B177、關于優(yōu)先股，以下表述錯誤的是（）。A.優(yōu)先股都有約定的股息B.優(yōu)先股股東不享有公司表決權C.優(yōu)先股都有固定的期限D.優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后【答案】C178、國際證監(jiān)會組織強調，跨境活動涉及的雙方主管機構必須盡可能為對方提供有關從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務提供一個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可為雙方主管機構提供一個（）的功能性渠道。A.相互協(xié)助機制B.早期預警機制C.臨時性事務D.風險預警機制【答案】B179、以下所列示的費用為投資交易過程中直接成本的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A180、股票反映的是一種（），是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。A.所有權關系B.債權關系C.信托關系D.債務關系【答案】A181、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。A.金融機構之間B.非金融機構之間C.證券交易所之間D.企業(yè)之間【答案】A182、下列不屬于股票的特征的是（）。A.收益性B.永久性C.風險性D.真實性【答案】D183、下列不屬于中期票據的優(yōu)點的是（）。A.彌補了企業(yè)直接融資中等期限產品的空缺B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產負債表C.節(jié)約融資成本，提高效率D.發(fā)行人可以在額度有效期內分期發(fā)行中期票據【答案】D184、當境內托管人委托境外托管人負責境外業(yè)務托管時，以下不符合境外托管資格規(guī)定的是（）。A.最近2年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰B.最近一個會計年度托管資產規(guī)模1500億美元C.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當地政府、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管D.最近一個會計年度實收資本30億美元【答案】A185、風險指標可以分成（）。A.事前和事后兩類B.事前、事中和事后三類C.事前和事中兩類D.事中和事后兩類【答案】A186、（）被認為是私募股權投資當中處于高風險領域的戰(zhàn)略。A.私募股權二級市場投資B.風險投資C.成長權益D.并購投資【答案】B187、關于流動性風險，說法正確的是（）。A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低B.買賣價差較小的債券流動性較高C.交易不活躍的債券通常流動性風險較小D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力【答案】B188、證券X的期望收益率為12%，標準差為20%;證券Y的期望收益率為15%，標準差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為()。A.12.00%B.13.50%C.15.50%D.27.00%【答案】B189、2013年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推出。A.5年期國債期貨合約B.10年期國債期貨合約C.滬深300指數期貨合約D.滬深500指數期貨合約【答案】A190、下列不屬于不動產投資具有的特點的是（）。A.低流動性B.異質性C.可分性D.不可分性【答案】C191、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C192、假定某投資者要求的最低預期收益率為5%,則在以下投資組合中，最優(yōu)選擇是（）A.預期收益率5%,標準差5%B.預期收益率4%,標準差5%C.預期收益率4%,標準差4%D.預期收益率5%,標準差6%【答案】A193、（）顯示了企業(yè)在一年或一個經營周期內，應收賬款的周轉次數。A.現(xiàn)金資產周轉率B.存貨周轉率C.應收賬款周轉率D.總資產周轉率【答案】C194、關于QDII基金的投資范圍，表述不準確的是（）。A.住房按揭支持證券B.經中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券C.所有的公募基金D.銀行存款【答案】C195、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性A.房地產B.不動產C.固定資產D.流動資產【答案】B196、關于土地投資，以下表述正確的是()A.土地投資只能通過出租來獲取投資收益B.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可能具有較高投機性C.土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益D.土地投資價值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小【答案】B197、《證券監(jiān)管目標和原則》是由（）發(fā)布。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織【答案】D198、對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，且持股期限在一個月以上至一年的，扣繳義務人在代扣代繳個人所得稅時，暫減按（）計算應納稅所得額。A.20%B.30%C.40%D.50%【答案】D199、銀行間債券市場的主管部門是（）。A.中國人民銀行B.財政部C.中國證監(jiān)會D.銀行間市場交易商協(xié)會【答案】A200、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，（）以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B201、在()市場上，指令是交易的核心，交易者向自己的經紀人下達不同的交易指令，經紀人將這些交易指令匯聚到交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)會根據已經設定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。A.指令驅動B.報價驅動C.市場驅動D.投資驅動【答案】A202、國債回購最長期限不超過（）。A.半年B.一年C.兩年D.三年【答案】B203、期貨市場的功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.回避價格風險的功能C.穩(wěn)定收益D.有利于市場供求穩(wěn)定【答案】C204、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，先決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是（）。A.提高B.下降C.無影響D.不確定【答案】B205、股票的價值不包括()。A.票面價值B.折舊價值C.清算價值D.內在價值【答案】B206、關于另類投資的優(yōu)點，以下說法正確的是（）。A.價格反映了其真實的價格B.信息透明度高C.變現(xiàn)能力強，流動性高D.可以通過多元化配置，分散風險【答案】D207、下列不可以從基金財產中列支的費用有（）。A.基金管理費B.基金托管費C.基金合同生效前的驗資費D.基金合同生效后的信息披露費用【答案】C208、關于QFII投資范圍的說法，下列說法錯誤的是（）。A.在銀行間債券市場交易的固定收益產品B.證券投資基金C.B股D.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證【答案】C209、保本基金的特點不包括()。A.保本基金通過雙重機制實現(xiàn)保本B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯【答案】D210、投資組合A、B的主動比重分別為30％、60％，且A、B的基準指數相同，可以得出以下結論（）。A.投資組合A與基準的相關性較投資組合B與基準的相關性要低B.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合AC.投資組合B與基準的表現(xiàn)可能比投資組合A與基準的表現(xiàn)差別大D.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B【答案】C211、基金在場內進行投資交易，需要支付的交易結算費用中不包括()A.經手費B.證券交易所交易監(jiān)管費C.過戶費D.申購贖回費【答案】D212、某企業(yè)有一張帶息票據（單利計息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）元。A.60B.120C.80D.480【答案】C213、以下關于短期政府債券特點的說法錯誤的是（）A.違約風險小，由國家信用和財政收入作保證B.在經濟衰退階段尤其受投資者喜愛C.流動性弱，交易成本高D.利息免稅，根據我國相關法律規(guī)定，國庫券的利息收益免征所得稅【答案】C214、投資政策說明書的內容不包括()。A.投資回報率目標B.業(yè)績比較基準C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D215、()影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱【答案】A216、QDII基金產品起點為（）元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬【答案】B217、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負為（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B218、下列金融、非金融產品或工具，QDII基金不可購買并進行投資的是（）。A.銀行存款、可轉讓存單B.住房按揭支持證券、資產支持證券C.代表貴重金屬的憑證D.與固定收益、商品指數等標的物掛鉤的結構性投資產品【答案】C219、（）是一種沒有到期日的特殊債券。A.國債B.零息債券C.固定利率債券D.統(tǒng)一公債【答案】D220、（）指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。A.即期利率B.實際利率C.遠期利率D.名義利率【答案】C221、在自主權限內，()通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。A.托管人B.經紀人C.基金公司D.基金經理【答案】D222、以下指標中，既是計算投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎，又是評價基金投資業(yè)績基礎的為（）。A.基金資產凈值B.基金總負債C.基金份額凈值D.基金總資產【答案】C223、某股票的前收盤價為10元，每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后，該股票的除息參考價為（）。A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元【答案】A224、以下不屬于考慮風險調整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是（）。A.夏普比率B.特雷諾比率C.貝塔系數D.詹森α【答案】C225、風險價值(vaR)的考察區(qū)間一般為()A.長期,十年以上B.中長期,一般一年或數年C.中期,一般幾個月至一年D.短期,一般一周或幾周【答案】D226、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的（）時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告。當計價錯誤率達到（）時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】A227、投資基金國際化的原因不包括（）。A.經濟全球化B.證券市場國際化C.投資基金自身所具有的較強滲透力D.政府主導基金國際化進程【答案】D228、QFII機制的意義不包括（）。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險【答案】D229、下面指標中，不屬于基金風險調整收益評估指標的是（）A.貝塔β系數B.夏普比率C.信息比率D.詹森α系數【答案】A230、我國基金資產估值的責任人是基金（），但基金（）對估值結果負有復核責任。A.托管人，管理人B.管理人，證監(jiān)會C.管理人，托管人D.托管人，基金業(yè)協(xié)會【答案】C231、基金業(yè)績評價的第一步是（）。A.計算相對收益B.計算絕對收益C.計算風險調整后收益D.進行業(yè)績歸因【答案】B232、()指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。A.凸性B.麥考利久期C.信用利差D.利率期限結構【答案】B233、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執(zhí)行價格B.合約價格C.期權價格D.無窮大【答案】C234、某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數和中位數分別為（）。A.8.5%和8.8%B.8.4%和9.2%C.9.2%和9.2%D.8.4%和8.8%【答案】A235、下列關于資本資產定價模型的說法錯誤的是（）。A.本資產定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題B.資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預測股票收益的一個重要原因D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統(tǒng)性風險；承擔額外的非系統(tǒng)性風險將會給投資者帶來收益【答案】D236、（）是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.浮動條款B.轉換條款C.贖回條款D.回售條款【答案】D237、封閉式基金一般采用（）方式分紅。A.配股B.股票股利C.轉股D.現(xiàn)金【答案】D238、目前，托管資產產場內資金清算主要采用結算模式有（）。A.托管人結算模式和券商結算模式B.托管人結算模式和管理人結算模式C.托管人結算模式和對手結算模式D.托管人結算模式和分級結算模式【答案】A239、貨幣市場的特點包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C240、下列科目中，不屬于流動資產的是（）。A.存貨B.現(xiàn)金C.預收賬款D.應收賬款【答案】C241、分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將（）以股票形式支付給股東。A.未分配利潤B.法定盈余公積C.任意盈余公積D.留存收益【答案】D242、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了()的影響。A.匯率波動B.稅收C.流動性D.通貨膨脹率【答案】D243、下列關于業(yè)績比較基準說法正確的是（）A.多樣性的市場指數，可以使投資者和基金管理公司選擇適當的指數作為業(yè)績比較基準，并進而評估基金的絕對收益B.業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異D.事后確定的業(yè)績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引【答案】B244、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值【答案】A245、不屬于商業(yè)票據的特點的是（）A.面額較大B.利率較低C.可抵押D.只有一級市場【答案】C246、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。A.200B.100C.210D.105【答案】B247、關于跟蹤誤差，以下表述錯誤的是（）。A.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏高程度的重要指標B.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核C.跟蹤誤差小，反應股票組合的跟蹤偏離度小D.復制誤差、現(xiàn)金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產生【答案】B248、某股票的前收盤價為10元,經每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后,該股票的除息參考價為（）。A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元【答案】A249、在其他因素不變的情況下，當企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（）。A.降低;不變B.不變;降低C.不變;不變D.降低;升高【答案】B250、QFII機制的意義不包括（）。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險【答案】D251、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產的價值B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數求得C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標【答案】B252、共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，—般由（）充當。A.結算機構B.證券公司C.保險公司D.商業(yè)銀行【答案】A253、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于（）基金。A.價值型B.成長型C.投資型D.收入型【答案】A254、逐筆全額結算的主要特點是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A255、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37【答案】C256、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A.證券公司；有擔保B.證券公司；無擔保C.商業(yè)銀行；有擔保D.商業(yè)銀行；無擔保【答案】D257、()反映了基金投資組合所有股票的總體情況。A.基金分類B.基金業(yè)績計算C.基金風格D.基金星級評價【答案】C258、某可轉換債券面值100元，轉換比例為20。2016年3月15日，可轉債的交易價格為126元，而標的股票交易價格為6元。如果標的股票股價繼續(xù)上漲，以下說法錯誤的是（）。A.該可轉債的債券價值將隨之上升B.該可轉債的轉換權利價值將隨之上升C.該可轉債的價格隨之上漲D.該可轉債價格的權益屬性將進一步增強【答案】A259、下列關于做市商說法錯誤的是（）。A.報價驅動市場也被稱為做市商制度B.與股票不同，幾乎所有的債券和外匯都是通過做市商交易的C.所有投資者都可以充當做市商的角色D.做市商的利潤來源是買賣差價【答案】C260、假設某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每份債券收到本金和利息共計102.1元。則該債券的期限為______，票面利率為______。（）A.9年期；4.2%B.9年期；2.1%C.10年期；4.2%D.10年期；2.1%【答案】D261、回購協(xié)議的功能有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D262、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響A.匯率波動B.稅收C.流動性D.通貨膨漲率【答案】D263、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，()以上的基金資產投資于債券的，為債券基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B264、假設某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元，2015年6月1日的單位凈值為1.7464元。期間該基金曾于2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.6473元，則該基金在這段時間內的時間加權收益率為（）。A.35.47%B.40.87%C.55.64%D.66.21%【答案】D265、若證券a和b的相關系數為0.63，證券a和c的相關系數為-0.75，則證券組合之間的相關性強弱為（）。A.證券a和b的相關性強B.證券a和c的相關性強C.相關性一樣D.不能比較【答案】B266、某投資者以18元／股的價格購入100股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅0．3元／股，1年后該公司股票價格上升至19元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。A.5.56％B.7.23％C.1.67％D.3.89％【答案】B267、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進而評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。A.所有者權益變動表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.資產負債表【答案】B268、下列關于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。A.流動性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監(jiān)管【答案】B269、滬深300指數編制的方法為（）A.幾何平均法B.派式加權法C.算數平均法D.成交額加權法【答案】B270、某可轉換債券面額為1000元，規(guī)定其轉換價格為25元，則10000元債券可轉換為（）股普通股票。A.500B.400C.300D.250【答案】B271、影響指數型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。A.紅利發(fā)放B.發(fā)行股份C.公司合并D.股票合并【答案】D272、在債券遠期交易業(yè)務中，交易雙方應簽訂遠期交易的完整合同，下列不屬于完整合同要件的是（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單B.交易雙方簽訂的補充合同C.交易雙方與全國銀行間同業(yè)拆借中心簽訂的協(xié)議D.交易雙方簽訂的遠期交易主協(xié)議【答案】C273、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A.流動性管理B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機D.風險管理【答案】A274、關于債券當期收益收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是()A.當期收益率總是與到期收益率反向變動B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率C.當期收益率未考慮投資債券的資本損