2025年CFA特許金融分析師考試實(shí)戰(zhàn)模擬試題集

2025年CFA特許金融分析師考試實(shí)戰(zhàn)模擬試題集考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場(chǎng)與金融工具要求：考察學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)和金融工具的基本理解，包括各類金融市場(chǎng)的特點(diǎn)、金融工具的種類及其功能。1.以下哪些屬于貨幣市場(chǎng)工具？（1）政府債券（2）公司債券（3）商業(yè)票據(jù)（4）銀行承兌匯票（5）回購(gòu)協(xié)議2.以下哪些屬于資本市場(chǎng)工具？（1）股票（2）債券（3）期貨（4）期權(quán)（5）遠(yuǎn)期合約3.以下哪些屬于衍生品？（1）股票（2）債券（3）期貨（4）期權(quán)（5）遠(yuǎn)期合約4.以下哪個(gè)市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)5.以下哪個(gè)市場(chǎng)是長(zhǎng)期資金市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)6.以下哪個(gè)市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)最高的市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)7.以下哪個(gè)市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)最低的市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)8.以下哪個(gè)市場(chǎng)是交易最頻繁的市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)9.以下哪個(gè)市場(chǎng)是交易最不頻繁的市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)10.以下哪個(gè)市場(chǎng)是交易量最大的市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析要求：考察學(xué)生對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能力，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容。1.資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)包括哪些？（1）流動(dòng)資產(chǎn)（2）非流動(dòng)資產(chǎn)（3）負(fù)債（4）所有者權(quán)益（5）營(yíng)業(yè)收入2.利潤(rùn)表中的收入包括哪些？（1）營(yíng)業(yè)收入（2）營(yíng)業(yè)外收入（3）凈利潤(rùn)（4）總資產(chǎn)（5）總負(fù)債3.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流入包括哪些？（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（4）凈利潤(rùn)（5）總資產(chǎn)4.資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債包括哪些？（1）流動(dòng)負(fù)債（2）非流動(dòng)負(fù)債（3）所有者權(quán)益（4）營(yíng)業(yè)收入（5）凈利潤(rùn)5.利潤(rùn)表中的費(fèi)用包括哪些？（1）營(yíng)業(yè)成本（2）營(yíng)業(yè)外支出（3）凈利潤(rùn)（4）總資產(chǎn)（5）總負(fù)債6.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流出包括哪些？（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（4）凈利潤(rùn)（5）總資產(chǎn)7.資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益包括哪些？（1）實(shí)收資本（2）資本公積（3）盈余公積（4）未分配利潤(rùn)（5）營(yíng)業(yè)收入8.利潤(rùn)表中的利潤(rùn)包括哪些？（1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（2）利潤(rùn)總額（3）凈利潤(rùn)（4）總資產(chǎn)（5）總負(fù)債9.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量包括哪些？（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（4）凈利潤(rùn)（5）總資產(chǎn)10.資產(chǎn)負(fù)債表中的營(yíng)業(yè)收入包括哪些？（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（2）其他業(yè)務(wù)收入（3）營(yíng)業(yè)外收入（4）凈利潤(rùn)（5）總資產(chǎn)四、財(cái)務(wù)比率分析要求：考察學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)比率分析的理解和應(yīng)用，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈利潤(rùn)率等比率的分析。1.流動(dòng)比率通常用來(lái)衡量公司短期償債能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：（1）流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（3）流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)（4）速動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)（5）流動(dòng)負(fù)債/總資產(chǎn)2.速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更嚴(yán)格，因?yàn)樗鼜牧鲃?dòng)資產(chǎn)中剔除了存貨，其計(jì)算公式為：（1）流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債（3）（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項(xiàng)）/流動(dòng)負(fù)債（4）（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項(xiàng)-待攤費(fèi)用）/流動(dòng)負(fù)債（5）（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項(xiàng)-待攤費(fèi)用-其他流動(dòng)資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債3.資產(chǎn)負(fù)債率是衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：（1）總負(fù)債/總資產(chǎn)（2）流動(dòng)負(fù)債/總資產(chǎn)（3）非流動(dòng)負(fù)債/總資產(chǎn)（4）總負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)（5）總負(fù)債/非流動(dòng)資產(chǎn)4.凈利潤(rùn)率是衡量公司盈利能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：（1）凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入（2）凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)（3）凈利潤(rùn)/股東權(quán)益（4）凈利潤(rùn)/流動(dòng)資產(chǎn)（5）凈利潤(rùn)/非流動(dòng)資產(chǎn)5.毛利率是衡量公司產(chǎn)品或服務(wù)盈利能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：（1）毛利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入（2）毛利潤(rùn)/總資產(chǎn)（3）毛利潤(rùn)/股東權(quán)益（4）毛利潤(rùn)/流動(dòng)資產(chǎn)（5）毛利潤(rùn)/非流動(dòng)資產(chǎn)6.營(yíng)業(yè)成本率是衡量公司成本控制能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：（1）營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)收入（2）營(yíng)業(yè)成本/總資產(chǎn)（3）營(yíng)業(yè)成本/股東權(quán)益（4）營(yíng)業(yè)成本/流動(dòng)資產(chǎn)（5）營(yíng)業(yè)成本/非流動(dòng)資產(chǎn)7.資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）是衡量公司利用資產(chǎn)產(chǎn)生利潤(rùn)的能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：（1）凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)（2）營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn)（3）股東權(quán)益/總資產(chǎn)（4）凈利潤(rùn)/流動(dòng)資產(chǎn)（5）凈利潤(rùn)/非流動(dòng)資產(chǎn)8.股東權(quán)益回報(bào)率（ROE）是衡量公司為股東創(chuàng)造利潤(rùn)的能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：（1）凈利潤(rùn)/股東權(quán)益（2）營(yíng)業(yè)收入/股東權(quán)益（3）總資產(chǎn)/股東權(quán)益（4）凈利潤(rùn)/流動(dòng)資產(chǎn)（5）凈利潤(rùn)/非流動(dòng)資產(chǎn)9.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是衡量公司營(yíng)業(yè)活動(dòng)盈利能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：（1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/總資產(chǎn)（3）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/股東權(quán)益（4）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/流動(dòng)資產(chǎn)（5）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/非流動(dòng)資產(chǎn)10.營(yíng)業(yè)外收支凈額比率是衡量公司非經(jīng)常性盈利能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：（1）營(yíng)業(yè)外收支凈額/營(yíng)業(yè)收入（2）營(yíng)業(yè)外收支凈額/總資產(chǎn)（3）營(yíng)業(yè)外收支凈額/股東權(quán)益（4）營(yíng)業(yè)外收支凈額/流動(dòng)資產(chǎn)（5）營(yíng)業(yè)外收支凈額/非流動(dòng)資產(chǎn)五、投資組合管理要求：考察學(xué)生對(duì)投資組合管理的理解，包括投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益、資產(chǎn)配置、投資策略等。1.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益通常遵循以下原則：（1）風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比（2）風(fēng)險(xiǎn)與收益成反比（3）風(fēng)險(xiǎn)與收益無(wú)關(guān)（4）風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越低（5）風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越高2.資產(chǎn)配置是指投資者根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，將資金分配到不同類型的資產(chǎn)中，以下哪種資產(chǎn)配置策略是保守型？（1）高股票比例、低債券比例（2）低股票比例、高債券比例（3）中等股票比例、中等債券比例（4）高現(xiàn)金比例、低股票比例（5）低現(xiàn)金比例、高股票比例3.以下哪種投資策略屬于主動(dòng)管理策略？（1）指數(shù)基金（2）分散投資（3）價(jià)值投資（4）被動(dòng)投資（5）成長(zhǎng)投資4.以下哪種投資策略屬于被動(dòng)管理策略？（1）指數(shù)基金（2）分散投資（3）價(jià)值投資（4）主動(dòng)投資（5）成長(zhǎng)投資5.以下哪種投資策略屬于成長(zhǎng)投資？（1）價(jià)值投資（2）成長(zhǎng)投資（3）分散投資（4）主動(dòng)投資（5）被動(dòng)投資6.以下哪種投資策略屬于價(jià)值投資？（1）價(jià)值投資（2）成長(zhǎng)投資（3）分散投資（4）主動(dòng)投資（5）被動(dòng)投資7.以下哪種投資策略屬于分散投資？（1）價(jià)值投資（2）成長(zhǎng)投資（3）分散投資（4）主動(dòng)投資（5）被動(dòng)投資8.以下哪種投資策略屬于主動(dòng)投資？（1）價(jià)值投資（2）成長(zhǎng)投資（3）分散投資（4）主動(dòng)投資（5）被動(dòng)投資9.以下哪種投資策略屬于被動(dòng)投資？（1）價(jià)值投資（2）成長(zhǎng)投資（3）分散投資（4）主動(dòng)投資（5）被動(dòng)投資10.以下哪種投資策略屬于指數(shù)基金？（1）價(jià)值投資（2）成長(zhǎng)投資（3）分散投資（4）主動(dòng)投資（5）被動(dòng)投資六、金融市場(chǎng)與金融工具要求：考察學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)和金融工具的深入理解，包括各類金融市場(chǎng)的特點(diǎn)、金融工具的種類及其功能。1.以下哪個(gè)市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)2.以下哪個(gè)市場(chǎng)是資本市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)3.以下哪個(gè)市場(chǎng)是衍生品市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)4.以下哪個(gè)市場(chǎng)是現(xiàn)貨市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)5.以下哪個(gè)市場(chǎng)是期貨市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)6.以下哪個(gè)市場(chǎng)是期權(quán)市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)7.以下哪個(gè)市場(chǎng)是債券市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)8.以下哪個(gè)市場(chǎng)是外匯市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)9.以下哪個(gè)市場(chǎng)是黃金市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)10.以下哪個(gè)市場(chǎng)是商品市場(chǎng)？（1）股票市場(chǎng)（2）債券市場(chǎng)（3）貨幣市場(chǎng)（4）外匯市場(chǎng)（5）期貨市場(chǎng)本次試卷答案如下：一、金融市場(chǎng)與金融工具1.正確答案：（3）商業(yè)票據(jù)解析思路：貨幣市場(chǎng)工具是指那些期限較短、流動(dòng)性較高的金融工具，商業(yè)票據(jù)是一種常見(jiàn)的貨幣市場(chǎng)工具。2.正確答案：（1）股票解析思路：資本市場(chǎng)工具是指期限較長(zhǎng)、流動(dòng)性較低的金融工具，股票是資本市場(chǎng)中的主要工具之一。3.正確答案：（3）期貨解析思路：衍生品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一個(gè)或多個(gè)基礎(chǔ)資產(chǎn)，期貨是一種典型的衍生品。4.正確答案：（3）貨幣市場(chǎng)解析思路：貨幣市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)，交易期限通常不超過(guò)一年。5.正確答案：（1）股票市場(chǎng)解析思路：股票市場(chǎng)是長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，交易期限通常較長(zhǎng)。6.正確答案：（5）期貨市場(chǎng)解析思路：期貨市場(chǎng)通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)最高，因?yàn)槠谪浐霞s的杠桿效應(yīng)較大。7.正確答案：（3）貨幣市場(chǎng)解析思路：貨幣市場(chǎng)通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)最低，因?yàn)槠浣灰灼谙薅蹋鲃?dòng)性高。8.正確答案：（4）外匯市場(chǎng)解析思路：外匯市場(chǎng)是全球交易量最大的金融市場(chǎng)。9.正確答案：（5）期貨市場(chǎng)解析思路：期貨市場(chǎng)的交易通常不頻繁，因?yàn)槠谪浐霞s的交割期限較長(zhǎng)。10.正確答案：（1）股票市場(chǎng)解析思路：股票市場(chǎng)的交易量通常最大，因?yàn)楣善笔亲顝V泛交易的金融工具。二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.正確答案：（1）流動(dòng)資產(chǎn)解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)按流動(dòng)性分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等。2.正確答案：（1）營(yíng)業(yè)收入解析思路：利潤(rùn)表中的收入主要指營(yíng)業(yè)收入，即公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的收入。3.正確答案：（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量解析思路：現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流入主要來(lái)自公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。4.正確答案：（3）流動(dòng)負(fù)債解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債按流動(dòng)性分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債包括應(yīng)付賬款、短期借款等。5.正確答案：（1）營(yíng)業(yè)成本解析思路：利潤(rùn)表中的費(fèi)用包括營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)外支出等，營(yíng)業(yè)成本是指公司為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)而發(fā)生的成本。6.正確答案：（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量解析思路：現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流出主要來(lái)自公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。7.正確答案：（1）實(shí)收資本解析思路：所有者權(quán)益包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等，實(shí)收資本是公司股東投入的資本。8.正確答案：（1）凈利潤(rùn)解析思路：利潤(rùn)表中的利潤(rùn)包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等，凈利潤(rùn)是公司扣除所有費(fèi)用后的凈收益。9.正確答案：（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量解析思路：現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。10.正確答案：（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入解析思路：營(yíng)業(yè)收入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是公司核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入。四、財(cái)務(wù)比率分析1.正確答案：（1）流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債解析思路：流動(dòng)比率是衡量公司短期償債能力的重要指標(biāo)，計(jì)算公式為流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債。2.正確答案：（2）（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債解析思路：速動(dòng)比率是衡量公司短期償債能力的指標(biāo)，計(jì)算公式為（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）除以流動(dòng)負(fù)債。3.正確答案：（1）總負(fù)債/總資產(chǎn)解析思路：資產(chǎn)負(fù)債率是衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，計(jì)算公式為總負(fù)債除以總資產(chǎn)。4.正確答案：（1）凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入解析思路：凈利潤(rùn)率是衡量公司盈利能力的指標(biāo)，計(jì)算公式為凈利潤(rùn)除以營(yíng)業(yè)收入。5.正確答案：（1）毛利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入解析思路：毛利率是衡量公司產(chǎn)品或服務(wù)盈利能力的指標(biāo)，計(jì)算公式為毛利潤(rùn)除以營(yíng)業(yè)收入。6.正確答案：（1）營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)收入解析思路：營(yíng)業(yè)成本率是衡量公司成本控制能力的指標(biāo)，計(jì)算公式為營(yíng)業(yè)成本除以營(yíng)業(yè)收入