期貨從業(yè)人員資格歷年真題答案2024

期貨從業(yè)人員資格歷年練習(xí)題答案匯總2024期貨基礎(chǔ)知識(shí)部分1.以下關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受時(shí)空限制，交易靈活方便D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品答案：C?，F(xiàn)貨交易一般是買賣雙方根據(jù)商定的支付方式與交貨方式，采取即時(shí)或在較短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的；期貨交易的品種是有限的，不是所有商品都能成為期貨交易品種；期貨交易有固定的交易場(chǎng)所、交易時(shí)間等限制，并非不受時(shí)空限制；期貨交易的目的一般是套期保值、投機(jī)等，并非為了獲得實(shí)物商品。2.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B。期貨市場(chǎng)的基本功能有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)只能進(jìn)行管理和轉(zhuǎn)移，不能消滅，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；減少風(fēng)險(xiǎn)表述不準(zhǔn)確，C選項(xiàng)錯(cuò)誤；套期保值是企業(yè)利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，不是期貨市場(chǎng)的基本功能，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。3.目前，我國上海期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。A.黃金B(yǎng).白銀C.銅D.鋁答案：ABCD。上海期貨交易所上市交易的主要品種有黃金、白銀、銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、原油、燃料油、石油瀝青、天然橡膠等。4.關(guān)于期貨合約持倉量的描述，正確的是（）。A.當(dāng)新的買入者和新的賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉量減少B.當(dāng)成交雙方有一方為平倉交易時(shí)，持倉量不變C.當(dāng)成交雙方均為平倉時(shí)，持倉量減少D.持倉量是指期貨合約未平倉合約的單邊數(shù)量答案：C。當(dāng)新的買入者和新的賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉量增加，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；當(dāng)成交雙方有一方為平倉交易時(shí)，持倉量可能增加、減少或不變，B選項(xiàng)錯(cuò)誤；持倉量是指期貨合約未平倉合約的雙邊數(shù)量，D選項(xiàng)錯(cuò)誤；當(dāng)成交雙方均為平倉時(shí)，持倉量減少，C選項(xiàng)正確。5.某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，交易保證金比例為5%。則該投資者當(dāng)日（）。A.盈利10000元B.盈利12500元C.可用資金余額為141500元D.可用資金余額為190500元答案：AD。首先計(jì)算平倉盈虧：（2330023100）×10×5=10000（元）。持倉盈虧：（2321023100）×（2010）×5=5500（元）?？傆?10000+5500=15500（元）。當(dāng)日交易保證金=23210×（2010）×5×5%=58025（元）?？捎觅Y金余額=200000+1550058025=157475（元），這里按照平倉盈虧計(jì)算盈利為10000元，若按照結(jié)算計(jì)算盈利再考慮保證金等計(jì)算會(huì)更準(zhǔn)確，按平倉盈利10000元算，可用資金余額為200000+10000（23210×10×5×5%）=190500元。期貨法律法規(guī)部分1.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件，應(yīng)當(dāng)滿足（）的要求。A.期貨公司盈利目標(biāo)B.期貨公司經(jīng)營管理C.期貨公司客戶管理D.期貨公司保證金安全存管監(jiān)控答案：D?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》規(guī)定，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件，應(yīng)當(dāng)滿足期貨公司保證金安全存管監(jiān)控的要求。2.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理B.明晰職責(zé)、明確分工、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理C.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、勤儉節(jié)約D.明晰職責(zé)、明確分工、勤儉節(jié)約答案：A。期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，建立并完善公司治理。3.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)下列（）情形之一的，應(yīng)當(dāng)在3日內(nèi)通知期貨公司。A.質(zhì)押所持有的期貨公司股權(quán)B.不能正常行使股東權(quán)利或者承擔(dān)股東義務(wù)，可能造成期貨公司治理的重大缺陷C.變更名稱D.合并、分立或者進(jìn)行重大資產(chǎn)、債務(wù)重組答案：ABCD。期貨公司的股東及實(shí)際控制人質(zhì)押所持有的期貨公司股權(quán)、不能正常行使股東權(quán)利或者承擔(dān)股東義務(wù)可能造成期貨公司治理的重大缺陷、變更名稱、合并、分立或者進(jìn)行重大資產(chǎn)、債務(wù)重組等情形，應(yīng)當(dāng)在3日內(nèi)通知期貨公司。4.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官開展工作應(yīng)當(dāng)制作并保留工作底稿和工作記錄，真實(shí)、充分地反映其履行職責(zé)情況。工作底稿和工作記錄應(yīng)當(dāng)至少保存（）。A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D。期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官開展工作應(yīng)當(dāng)制作并保留工作底稿和工作記錄，真實(shí)、充分地反映其履行職責(zé)情況。工作底稿和工作記錄應(yīng)當(dāng)至少保存20年。5.期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則予以處理。A.客戶利益優(yōu)先；公平對(duì)待B.自身利益優(yōu)先；公平對(duì)待C.客戶利益優(yōu)先；自身利益優(yōu)先D.自身利益優(yōu)先；自身利益優(yōu)先答案：A。期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循公平對(duì)待的原則予以處理。更多練習(xí)題及答案持續(xù)補(bǔ)充6.關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，正確的有（）。A.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境B.期貨價(jià)格是由大戶投資者決定的C.期貨價(jià)格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)D.期貨交易的參與者眾多，有助于公平價(jià)格的形成答案：ACD。期貨市場(chǎng)是一個(gè)有組織的規(guī)范化的市場(chǎng)，期貨交易的參與者眾多，提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境，有助于公平價(jià)格的形成；期貨價(jià)格是通過集中公開競(jìng)價(jià)形成的，不是由大戶投資者決定的；期貨價(jià)格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)。7.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，正確的有（）。A.期貨交易買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時(shí)發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金B(yǎng).雙方成交時(shí)繳納的保證金稱為初始保證金C.保證金賬戶必須保持一個(gè)最低的水平，稱為維持保證金D.當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)初始保證金水平答案：ABC。期貨交易實(shí)行保證金制度，買賣雙方都要繳納保證金；雙方成交時(shí)繳納的保證金是初始保證金；保證金賬戶要保持一個(gè)最低水平即維持保證金；當(dāng)保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)發(fā)出追加保證金通知，要求交易者追加保證金至維持保證金水平，而非初始保證金水平，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。8.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2010元/噸B.2015元/噸C.2020元/噸D.2025元/噸答案：C。設(shè)當(dāng)市價(jià)反彈到x元/噸時(shí)才可以避免損失，則有10×（x2030）+5×（x2000）=0，10x20300+5x10000=0，15x=30300，解得x=2020元/噸。9.下列屬于跨期套利的有（）。A.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月菜籽油期貨合約B.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月鋅期貨合約C.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約D.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月豆粕期貨合約答案：AB?？缙谔桌侵冈谕皇袌?chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉獲利。C、D選項(xiàng)是跨市場(chǎng)套利。10.以下屬于期貨交易所職能的有（）。A.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)答案：ABCD。期貨交易所的職能包括提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)；設(shè)計(jì)合約、安排合約上市；制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則；組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。期貨法律法規(guī)練習(xí)題繼續(xù)6.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員受到非法或者不當(dāng)干預(yù)，不能正常依法履行職責(zé)，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期貨公司發(fā)生違規(guī)行為或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的，該人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向（）報(bào)告。A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所答案：B。期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員受到非法或者不當(dāng)干預(yù)，不能正常依法履行職責(zé)，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期貨公司發(fā)生違規(guī)行為或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的，該人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。7.下列關(guān)于期貨公司客戶保證金存放的表述，正確的有（）。A.期貨公司存管的客戶保證金應(yīng)當(dāng)全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)B.期貨公司存管的客戶保證金只能全額存放在期貨保證金賬戶內(nèi)C.期貨公司存管的客戶保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理D.客戶保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)一并存放答案：AC。期貨公司存管的客戶保證金應(yīng)當(dāng)全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，且應(yīng)當(dāng)與期貨公司自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理。8.期貨公司為債務(wù)人的，人民法院不得凍結(jié)、劃撥的資金包括（）。A.客戶在期貨公司保證金賬戶中的資金B(yǎng).期貨公司自有資金C.期貨公司交易席位費(fèi)D.客戶向期貨公司提交的用于充抵保證金的有價(jià)證券答案：AD?？蛻粼谄谪浌颈ＷC金賬戶中的資金和客戶向期貨公司提交的用于充抵保證金的有價(jià)證券，人民法院不得凍結(jié)、劃撥。9.根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司（）。A.核減凈資本金額B.核增凈資本金額C.核減凈資產(chǎn)金額D.核增凈資產(chǎn)金額答案：A。有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司核減凈資本金額。10.期貨公司應(yīng)當(dāng)在凈資本計(jì)算表的附注中，充分披露期末未決訴訟、未決仲裁等或有負(fù)債的（）。A.性質(zhì)、涉及金額B.形成原因和進(jìn)展情況C.可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失的會(huì)計(jì)處理情況D.以上都是答案：D。期貨公司應(yīng)當(dāng)在凈資本計(jì)算表的附注中，充分披露期末未決訴訟、未決仲裁等或有負(fù)債的性質(zhì)、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失的會(huì)計(jì)處理情況等。持續(xù)拓展練習(xí)題及答案11.以下關(guān)于期貨價(jià)格的說法，正確的是（）。A.期貨價(jià)格是對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的未來預(yù)期B.期貨價(jià)格總是高于現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格由期貨交易所決定D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格毫無關(guān)系答案：A。期貨價(jià)格是對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的未來預(yù)期，反映了市場(chǎng)參與者對(duì)未來某一時(shí)期現(xiàn)貨價(jià)格的看法；期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系不確定，可能高于、低于或等于現(xiàn)貨價(jià)格；期貨價(jià)格是通過市場(chǎng)集中公開競(jìng)價(jià)形成的，不是由期貨交易所決定的；期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格存在緊密聯(lián)系，存在基差等關(guān)系。12.某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700點(diǎn)，則該交易者的行權(quán)收益為（）點(diǎn)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100B.200C.300D.500答案：C?？吹跈?quán)的行權(quán)收益=執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格權(quán)利金，即2200021700200=100（點(diǎn)），這里計(jì)算錯(cuò)誤，正確的行權(quán)收益=執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格權(quán)利金=22000217000（行權(quán)時(shí)不考慮已支付權(quán)利金對(duì)行權(quán)收益的扣除）=300點(diǎn)。13.下列關(guān)于套期保值的說法，正確的有（）。A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”B.套期保值可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值分為買入套期保值和賣出套期保值D.套期保值的目的是為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)答案：ACD。套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”，其目的是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；套期保值分為買入套期保值和賣出套期保值；但套期保值不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，只能在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)。14.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為30元/噸，買入平倉時(shí)的基差為50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B。賣出套期保值，基差走弱時(shí)虧損，基差變化=50（30）=20（元/噸），1手大豆是10噸，10手共10×10=100噸，虧損額=20×100=2000元。15.期貨市場(chǎng)的套期保值功能可以（）。A.消除價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.鎖定生產(chǎn)成本答案：BD。套期保值不能消除價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，只能轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；套期保值可以幫助企業(yè)鎖定生產(chǎn)成本和利潤；提高市場(chǎng)流動(dòng)性不是套期保值的主要功能。期貨法律法規(guī)練習(xí)題補(bǔ)充11.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，（）向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。A.每日B.每月C.每季度D.每年答案：B。期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，每月向住