期貨從業(yè)人員資格重點題庫和答案分析2024

期貨從業(yè)人員資格重點題庫和答案分析2024期貨市場基礎(chǔ)知識單項選擇題1.期貨交易中，絕大部分合約是通過（）的方式了結(jié)的。A.實物交割B.對沖平倉C.現(xiàn)金交割D.基差交易答案：B。分析：在期貨交易中，由于實物交割的程序較為復雜，成本較高，所以絕大部分合約是通過對沖平倉的方式了結(jié)的。對沖平倉是指期貨交易者在期貨合約到期前，通過反向的交易行為來解除履約責任。而實物交割和現(xiàn)金交割只是少數(shù)合約的了結(jié)方式，基差交易是一種交易策略，并非合約了結(jié)方式。2.下列屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.黃金期貨答案：D。分析：商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約，黃金期貨是以黃金為標的物的期貨合約，屬于商品期貨。而利率期貨、股指期貨、外匯期貨的標的物分別是利率、股票指數(shù)和外匯，它們都屬于金融期貨。3.期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（）。A.現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B.期貨市場上的價格波動頻繁C.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同D.同種商品的期貨價格與現(xiàn)貨價格同時報廢答案：C。分析：套期保值的基本原理是，同種商品的期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反的操作，就可以在一個市場出現(xiàn)虧損時，在另一個市場獲得盈利，從而達到規(guī)避價格風險的目的。A和B選項只是說明了市場價格波動的情況，不是套期保值的原理；D選項說法錯誤，期貨價格和現(xiàn)貨價格不會同時報廢。4.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.美國B.英國C.德國D.法國答案：B。分析：最早的金屬期貨交易誕生于英國。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開啟了金屬期貨交易的先河。美國的期貨市場發(fā)展也較為成熟，但不是最早開展金屬期貨交易的國家；德國和法國在期貨市場發(fā)展歷程中并非最早涉及金屬期貨交易。5.下列關(guān)于期貨交易所的表述，錯誤的是（）。A.設(shè)計合約、安排合約上市B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險C.發(fā)布市場信息D.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)，同時直接參與期貨交易答案：D。分析：期貨交易所主要職能包括設(shè)計合約、安排合約上市；組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險；發(fā)布市場信息等。但期貨交易所并不直接參與期貨交易，它只是為期貨交易提供場所、設(shè)施和服務(wù)等平臺，維持市場的正常運行。多項選擇題1.期貨市場的功能包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.規(guī)避風險C.資產(chǎn)配置D.保證收益答案：ABC。分析：期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能，通過眾多參與者的交易形成反映供求關(guān)系的價格；可以幫助企業(yè)和投資者規(guī)避價格波動帶來的風險，進行套期保值操作；還可以作為資產(chǎn)配置的一部分，分散投資組合的風險。但是期貨市場并不能保證收益，期貨交易具有高風險性，收益是不確定的。2.期貨合約的主要條款包括（）。A.合約名稱B.交易單位C.報價單位D.交割等級答案：ABCD。分析：期貨合約的主要條款包含合約名稱，明確交易的具體品種；交易單位規(guī)定了每手合約所代表的標的物數(shù)量；報價單位確定了價格的表示方式；交割等級則規(guī)定了用于交割的標的物的質(zhì)量標準等。這些條款都是期貨合約的重要組成部分，明確了交易的具體內(nèi)容和規(guī)則。3.套期保值的操作原則包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.月份相同或相近原則答案：ABCD。分析：套期保值要遵循交易方向相反原則，即在現(xiàn)貨市場和期貨市場做相反的買賣操作；商品種類相同原則，確保套期保值的效果；商品數(shù)量相等原則，使期貨市場的盈虧能較好地對沖現(xiàn)貨市場的盈虧；月份相同或相近原則，保證期貨價格和現(xiàn)貨價格在套期保值期間的關(guān)聯(lián)性。4.下列屬于金融期貨的有（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股指期貨答案：BCD。分析：金融期貨是以金融工具為標的物的期貨合約，利率期貨、外匯期貨和股指期貨都屬于金融期貨。而農(nóng)產(chǎn)品期貨是以農(nóng)產(chǎn)品為標的物的期貨合約，屬于商品期貨。5.期貨交易所的組織形式有（）。A.會員制B.公司制C.合伙制D.合作制答案：AB。分析：期貨交易所的組織形式主要有會員制和公司制兩種。會員制期貨交易所由會員共同出資組建，實行自律性管理；公司制期貨交易所是以營利為目的的企業(yè)法人。合伙制和合作制一般不是期貨交易所的組織形式。判斷題1.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進行。（）答案：正確。分析：期貨交易具有集中性和規(guī)范性的特點，為了保證交易的公平、公正、公開，防范市場風險，期貨交易必須在依法設(shè)立的期貨交易所內(nèi)進行。場外交易不符合期貨交易的規(guī)范要求。2.套期保值者的目的是獲取風險利潤。（）答案：錯誤。分析：套期保值者的目的是規(guī)避價格波動風險，通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反的操作，鎖定成本或利潤，而不是獲取風險利潤。獲取風險利潤是投機者的目的。3.期貨合約的標準化帶來了交易的便利，使期貨合約具有很強的市場流動性。（）答案：正確。分析：期貨合約標準化規(guī)定了合約的各項條款，如交易單位、交割等級等，使得交易雙方不需要就合約的具體條款進行協(xié)商，降低了交易成本，提高了交易效率，從而使期貨合約具有很強的市場流動性，便于投資者進行買賣操作。4.商品期貨通常采取現(xiàn)金交割方式。（）答案：錯誤。分析：商品期貨一般采取實物交割方式，因為商品期貨的標的物是實物商品，通過實物交割可以實現(xiàn)商品的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。而現(xiàn)金交割主要適用于一些金融期貨，如股指期貨等。5.會員制期貨交易所的會員大會是最高權(quán)力機構(gòu)。（）答案：正確。分析：在會員制期貨交易所中，會員大會由全體會員組成，是最高權(quán)力機構(gòu)，負責制定和修改章程、選舉和更換理事等重大事項。期貨法律法規(guī)單項選擇題1.根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)調(diào)查，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處（）的罰款。A.1萬元以上5萬元以下B.3萬元以上10萬元以下C.5萬元以上10萬元以下D.1萬元以上3萬元以下答案：A。分析：依據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)調(diào)查的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款。2.期貨公司成立后無正當理由超過（）未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當理由停業(yè)連續(xù)（）以上的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。A.3個月；3個月B.6個月；6個月C.1個月；1個月D.12個月；12個月答案：A。分析：期貨公司成立后無正當理由超過3個月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當理由停業(yè)連續(xù)3個月以上的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。這是為了保證期貨市場的正常秩序和資源的有效利用。3.期貨公司應(yīng)當設(shè)立（），對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。A.董事會B.監(jiān)事會C.首席風險官D.獨立董事答案：C。分析：期貨公司應(yīng)當設(shè)立首席風險官，其職責是對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。董事會是公司的決策機構(gòu)；監(jiān)事會主要對公司的財務(wù)和董事、高管的行為進行監(jiān)督；獨立董事是為了維護公司整體利益，對公司事務(wù)發(fā)表獨立意見。4.期貨公司的交易保證金不足，且未能按期貨交易所規(guī)定的時間追加保證金，交易規(guī)則規(guī)定不明確的，期貨交易所有權(quán)就其未平倉的期貨合約強行平倉，強行平倉造成的損失（）。A.由期貨公司承擔B.由期貨交易所與期貨公司共同承擔C.由期貨交易所承擔D.由期貨公司與客戶共同承擔答案：A。分析：當期貨公司交易保證金不足且未能按規(guī)定時間追加保證金時，期貨交易所有權(quán)強行平倉，由此造成的損失由期貨公司承擔。因為期貨公司有義務(wù)保證客戶賬戶的保證金充足，未能履行該義務(wù)導致的后果應(yīng)由其自身負責。5.下列關(guān)于客戶保證金存放的表述，正確的是（）。A.期貨公司存管的客戶保證金只能全額存放在期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)B.期貨公司存管的客戶保證金只能全額存放在期貨保證金賬戶內(nèi)C.期貨公司存管的客戶保證金應(yīng)當全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)D.期貨公司存管的客戶保證金主要部分應(yīng)當存放在期貨保證金賬戶內(nèi)答案：C。分析：期貨公司存管的客戶保證金應(yīng)當全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，以保證客戶保證金的安全和獨立，防止被挪用等情況發(fā)生。多項選擇題1.根據(jù)《期貨交易管理條例》，下列人員中不得擔任期貨交易所負責人的有（）。A.因違法行為被解除職務(wù)的證券公司高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年B.因違紀行為被撤銷資格的律師，自被撤銷資格之日起未逾5年C.因違法行為被開除的期貨交易所從業(yè)人員，自被開除之日起未逾5年D.被中國證監(jiān)會等金融監(jiān)管機構(gòu)宣布為市場禁入者，尚在禁入期內(nèi)答案：ABCD。分析：《期貨交易管理條例》規(guī)定，因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年；因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年；因違法行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾5年；被中國證監(jiān)會等金融監(jiān)管機構(gòu)宣布為市場禁入者，尚在禁入期內(nèi)的，不得擔任期貨交易所的負責人。2.期貨公司有下列（）情形之一的，應(yīng)當立即書面通知全體股東或進行公告，并向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。A.公司或者其董事、監(jiān)事、高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機關(guān)立案調(diào)查或者采取強制措施B.風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準C.客戶發(fā)生重大透支、穿倉D.發(fā)生突發(fā)事件，對期貨公司或者客戶利益產(chǎn)生或者可能產(chǎn)生重大不利影響答案：ABCD。分析：當期貨公司出現(xiàn)公司或者其董事、監(jiān)事、高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機關(guān)立案調(diào)查或者采取強制措施；風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準；客戶發(fā)生重大透支、穿倉；發(fā)生突發(fā)事件，對期貨公司或者客戶利益產(chǎn)生或者可能產(chǎn)生重大不利影響等情形時，應(yīng)當立即書面通知全體股東或進行公告，并向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告，以保證股東和監(jiān)管機構(gòu)及時了解公司情況。3.期貨公司的股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人有下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以責令其限期整改。A.占用期貨公司資產(chǎn)B.直接任免期貨公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員C.報送、提供或者出具的有關(guān)報告、材料或者信息等存在虛假、誤導或者遺漏D.濫用權(quán)利答案：ABCD。分析：期貨公司的股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人占用期貨公司資產(chǎn)；直接任免期貨公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員；報送、提供或者出具的有關(guān)報告、材料或者信息等存在虛假、誤導或者遺漏；濫用權(quán)利等行為，都會影響期貨公司的正常經(jīng)營和市場秩序，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以責令其限期整改。4.期貨公司辦理下列（）事項，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準。A.合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)B.變更業(yè)務(wù)范圍C.變更注冊資本且調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)D.新增持有5%以上股權(quán)的股東或者控股股東發(fā)生變化答案：ABCD。分析：期貨公司合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)；變更業(yè)務(wù)范圍；變更注冊資本且調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；新增持有5%以上股權(quán)的股東或者控股股東發(fā)生變化等事項，都會對期貨公司的經(jīng)營和市場格局產(chǎn)生重大影響，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準。5.客戶可以通過（）等委托方式下達交易指令。A.書面B.電話C.互聯(lián)網(wǎng)D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他方式答案：ABCD。分析：客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達交易指令，同時，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他方式也被允許，以滿足不同客戶的需求和適應(yīng)市場的發(fā)展。判斷題1.期貨公司可以為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資。（）答案：錯誤。分析：期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，這是為了防止期貨公司的資金被不當使用，保障期貨公司的資金安全和客戶利益，維護期貨市場的穩(wěn)定。2.期貨公司應(yīng)當按照規(guī)定提取、管理和使用風險準備金，不得挪作他用。（）答案：正確。分析：風險準備金是期貨公司為應(yīng)對可能出現(xiàn)的風險而提取的資金，期貨公司應(yīng)當按照規(guī)定提取、管理和使用風險準備金，不得挪作他用，以保證在面臨風險時有足夠的資金進行應(yīng)對。3.期貨交易所、期貨公司故意提供虛假信息誤導客戶下單的，由此造成客戶的經(jīng)濟損失由期貨交易所、期貨公司承擔。（）答案：正確。分析：期貨交易所、期貨公司有義務(wù)向客戶提供真實、準確的信息。如果故意提供虛假信息誤導客戶下單，導致客戶遭受經(jīng)濟損失，那么期貨交易所、期貨公司應(yīng)當承擔相應(yīng)的賠償責任。4.期貨公司的從業(yè)人員在本公司經(jīng)營范圍內(nèi)從事期貨交易行為產(chǎn)生的民事責任，由其所在的期貨公司承擔。（）答案：正確。分析：期貨公司的從業(yè)人員是代表公司進行業(yè)務(wù)活動，其在本公司經(jīng)營范圍內(nèi)從事期貨交易行為產(chǎn)生的民事責任，應(yīng)由其所在的期貨公司承擔。這是基于法人的責任承擔原則。5.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。（）答案：正確。分析：國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)負責對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，以維護期貨市場的秩序，保護投資者的合法權(quán)益，促進期貨市場的健康發(fā)展。期貨投資分析單項選擇題1.在進行期貨投資分析時，技術(shù)分析方法的基礎(chǔ)是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.以上都是答案：D。分析：技術(shù)分析方法有三個基本假設(shè)，即市場行為涵蓋一切信息、價格呈趨勢變動、歷史會重演。市場行為涵蓋一切信息是指所有影響價格的因素都會反映在市場行為中；價格呈趨勢變動是技術(shù)分析的核心，認為價格會沿著一定的趨勢運動；歷史會重演是基于投資者的心理和行為具有一定的重復性。這三個假設(shè)共同構(gòu)成了技術(shù)分析方法的基礎(chǔ)。2.下列關(guān)于基本面分析的說法，錯誤的是（）。A.基本面分析注重對宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素和公司因素的分析B.基本面分析可以預(yù)測期貨價格的長期走勢C.基本面分析主要分析價格變動的根本原因D.基本面分析可以準確預(yù)測期貨價格的短期波動答案：D。分析：基本面分析主要關(guān)注宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素和公司因素等對期貨價格的影響，側(cè)重于分析價格變動的根本原因，能夠較好地預(yù)測期貨價格的長期走勢。但由于期貨價格的短期波動受到眾多復雜因素的影響，如市場情緒、突發(fā)事件等，基本面分析很難準確預(yù)測期貨價格的短期波動。3.當期貨市場出現(xiàn)（）情況時，可進行牛市套利。A.較近月份合約價格上升幅度大于較遠月份合約價格的上升幅度B.較近月份合約價格下降幅度大于較遠月份合約價格的下降幅度C.較近月份合約價格上升幅度小于較遠月份合約價格的上升幅度D.較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下降幅度答案：A。分析：牛市套利是指買入較近月份的合約，賣出較遠月份的合約。當較近月份合約價格上升幅度大于較遠月份合約價格的上升幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下降幅度時，牛市套利可以獲利。A選項符合牛市套利的盈利條件。4.下列關(guān)于期權(quán)價格的說法，正確的是（）。A.期權(quán)的時間價值隨著到期日的臨近而增加B.期權(quán)的內(nèi)涵價值隨著到期日的臨近而減少C.期權(quán)的時間價值在期權(quán)處于平價狀態(tài)時最大D.期權(quán)的內(nèi)涵價值在期權(quán)處于虛值狀態(tài)時最大答案：C。分析：期權(quán)的時間價值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分，它隨著到期日的臨近而減少，A選項錯誤；期權(quán)的內(nèi)涵價值是指期權(quán)立即執(zhí)行時所具有的價值，不會隨著到期日的臨近而減少，B選項錯誤；當期權(quán)處于平價狀態(tài)時，時間價值最大，C選項正確；期權(quán)處于虛值狀態(tài)時，內(nèi)涵價值為零，D選項錯誤。5.下列關(guān)于量化交易的說法，錯誤的是（）。A.量化交易是利用計算機技術(shù)和數(shù)學模型來進行交易決策B.量化交易可以避免人為的主觀因素干擾C.量化交易的策略一旦確定就不能再修改D.量化交易可以提高交易效率答案：C。分析：量化交易是利用計算機技術(shù)和數(shù)學模型來進行交易決策，能夠避免人為的主觀因素干擾，提高交易效率。但是量化交易的策略并不是一成不變的，市場情況是不斷變化的，需要根據(jù)市場的變化對策略進行調(diào)整和優(yōu)化，C選項說法錯誤。多項選擇題1.期貨投資分析的方法主要有（）。A.基本面分析B.技術(shù)分析C.量化分析D.心理分析答案：ABC。分析：期貨投資分析的方法主要包括基本面分析、技術(shù)分析和量化分析?；久娣治鲫P(guān)注影響期貨價格的基本因素；技術(shù)分析通過研究價格、成交量等市場數(shù)據(jù)來預(yù)測價格走勢；量化分析利用數(shù)學模型和計算機技術(shù)進行交易決策。心理分析雖然在一定程度上會影響投資者的決策，但并不是主要的期貨投資分析方法。2.影響期貨價格的宏觀經(jīng)濟因素包括（）。A.經(jīng)濟增長B.通貨膨脹C.利率D.匯率答案：ABCD。分析：宏觀經(jīng)濟因素對期貨價格有著重要影響。經(jīng)濟增長會影響商品的供求關(guān)系，從而影響期貨價格；通貨膨脹會導致物價上漲，影響期貨價格；利率的變動會影響資金的成本和流向，進而影響期貨市場；匯率的變化會影響進出口商品的價格，對相關(guān)期貨品種的價格產(chǎn)生影響。3.技術(shù)分析的主要指標包括（）。A.移動平均線B.相對強弱指標（RSI）C.布林帶D.隨機指標（KDJ）答案：ABCD。分析：移動平均線可以反映價格的趨勢；相對強弱指標（RSI）用于衡量市場買賣力量的強弱；布林帶可以顯示價格的波動范圍和趨勢；隨機指標（KDJ）可以分析市場的超買超賣情況。這些都是技術(shù)分析中常用的指標。4.期權(quán)的基本類型包括（）。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)答案：A