《金融機構管理Ⅱ》作業(yè)參考答案學習資料

第1頁共1頁以上僅為參考答案，簡答、論述題均只列及主要的解題知識點，請您結(jié)合自我理解和課本內(nèi)容進行知識掌握和鞏固。如對答案等有疑義，請及時登錄學院網(wǎng)站“輔導論壇”欄目，與老師交流探討！《金融機構管理Ⅱ》作業(yè)參考答案一、單項選擇題1、B2、C3、B4、D5、A6、C7、C8、D9、A10、B11、A12、C13、C14、B15、B16、CDE17、BC18、ABCE19、ACE20、ABCDE21、ACD22、A23、ACE24、ADE25、BCDE26、BC27、CE28、B29、C30、A31、A32、D33、D34、C35、D36、C37、A38、B39、C40、C二、名詞解釋1、保險投資：是指保險公司在組織經(jīng)濟補償和給付過程中，將積聚的閑散資金合理運用，使資金增殖的活動。2、理賠：理賠是指保險人在保險標的發(fā)生風險事故后，對被保險人提出的索賠要求，按照有關法律、法規(guī)的要求和保險合同規(guī)定進行賠償處理并支付保險金的行為。3、保險公司成本：是指保險公司在一定期間內(nèi)經(jīng)營保險業(yè)務中所發(fā)生的各項支出。保險成本既是制定保險標準價格的依據(jù)，也是衡量保險公司經(jīng)濟效益的重要經(jīng)濟指標。4、投資銀行風險管理是投資銀行能夠識別風險.衡量風險.分析風險.進而有效地控制風險，以盡量避免風險損失和爭取風險收益，風險管理是投資銀行經(jīng)營活動的一項重要內(nèi)容。5、金融資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形式的資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機構。6.利率敏感性缺口是指計劃加內(nèi)商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債之間的貨幣差額．商業(yè)銀行通過對利率的預測，可以采用不同的缺口戰(zhàn)略，以實現(xiàn)利潤最大化．7、風險管理指經(jīng)濟單位在全面而又充分地識別其所面臨的風險的基礎上，選擇最有效的手段和措施對風險進行控制和處理，以最小的成本獲得最大安全保障的一種科學管理活動。8、同業(yè)拆借指商業(yè)銀行之間為了解決經(jīng)營過程中準備金或稱之為資金“頭寸”的余缺問題，將存放于中央銀行的超額存款準備金相互借貸的行為。9、附屬資本包括貸款和租賃損失準備金.非永久性優(yōu)先股.混合資本工具和受托兌換的債券以及附屬長期債務和中期優(yōu)先股等，二級資本能夠行使資本職能的程度要根據(jù)期限的長短決定。10、政策性金融機構是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證的、不以盈利為目的、專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務領域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發(fā)展經(jīng)濟，促進社會進步，進行宏觀經(jīng)濟管理工具的金融機構。11、金融體系是在一定的歷史時期和社會條件下建立起來的，是指與信用及貨幣流通有關的各種不同的金融機構的設置、隸屬關系、權限劃分、企業(yè)范圍、分工協(xié)作的組織體系。12、回購協(xié)議是商業(yè)銀行通過出售其持有的金融資產(chǎn)借入資金，并根據(jù)出售時雙方達成的協(xié)議在未來某一特定日期，按約定的價格將金融資產(chǎn)再購回的一種借貸活動。13、金融期貨，是相對于商品期貨而言的，是指一種法律上具有約束力的交易合約，它規(guī)定所買賣金融商品的品種、數(shù)額，并約定在將來某個日期按已定協(xié)議的價格進行交割。14、開放式基金即通常所說的互惠基金，又稱共同基金。開放式基金是隨時對投資者開放，基金發(fā)行的基金券份數(shù)是不固定的，可以連續(xù)發(fā)行新的基金券，投資者可隨時購買基金券，也可以隨時賣出或轉(zhuǎn)讓基金券。購買或贖回基金券的價格，則按基金的凈資產(chǎn)價值扣減手續(xù)費計算。16、未到期責任準備金：是指保險企業(yè)在年終會計決算時保險責任期限尚未滿，把應屬于未到期責任部分的保險費提存起來，用做賠償?shù)囊环N準備金。17、注冊資本是指銀行在向工商行政管理部門登記注冊時，在銀行章程上注明的資本金。實收資本是指銀行投入到銀行的資本。18、利率敏感性缺口是指計劃加內(nèi)商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債之間的貨幣差額．商業(yè)銀行通過對利率的預測，可以采用不同的缺口戰(zhàn)略，以實現(xiàn)利潤最大化．19、信托存款是指信托機構以信托方式所吸收的存款，也就是委托人把一定數(shù)額資金委托給信托給機構，在一定時期內(nèi)代為經(jīng)營和管理，但不具體指定使用對象和用途，并根據(jù)雙方商定的收益率，其營運收益在扣除信托費用后，全部歸收益人享有的一種資金信托。信托存款是信托機構辦理信托業(yè)務的主要資金來源。20、回租租賃是承租人把自己擁有的設備先按一定價格賣給出租人，然后再向出租人租回原設備繼續(xù)使用，并按期向租賃公司繳付租金?；刈鈽I(yè)務通常用于不動產(chǎn)租賃，它是一種緊急融資方式，承租企業(yè)將原有的固定資產(chǎn)中很大一部分轉(zhuǎn)化為流動資產(chǎn)，增加企業(yè)流動資金，改變企業(yè)營運資金不足狀況，同時又保留了原有設備的使用權。這種業(yè)務有利于調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構，促進產(chǎn)品升級換代。三、簡答題1、答：根據(jù)《中國人民銀行法》的規(guī)定，中國人民銀行具有依法制定和執(zhí)行貨幣政策；按照規(guī)定審批、監(jiān)督、管理金融機構；維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行等十一項職責。大體可歸納為以下六個方面：制定和實施貨幣政策，保證貨幣幣值穩(wěn)定。依法對金融機構進行監(jiān)督管理，維護金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運行。即按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構和金融市場；發(fā)布有關監(jiān)督管理和業(yè)務的命令和規(guī)章，對金融機構經(jīng)營活動進行稽核檢查等。③維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行。即組織或協(xié)調(diào)組織金融機構相互之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)金融機構相互之間的清算事項，提供清算服務。④持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備。⑤代理國庫和其他金融業(yè)務。包括代理國庫收支；代理國務院財政部門組織金融機構發(fā)行、兌付國債和其他政府債券；負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預測；以及國務院規(guī)定的其他職責。⑥代表我國政府從事有關的國際金融活動。2、答：自稱負債綜合管理理論認為：資產(chǎn)管理理論過于注重流動性而忽略了贏利性；負債管理理論雖然比較好解決了‘三性’之間的矛盾，但過多的負債又增大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險，為此，必須對資產(chǎn)、負債進行全面地管理，隨經(jīng)濟環(huán)境的變化，動態(tài)地調(diào)整資產(chǎn)和負債的結(jié)構，已達到總量平衡，保證在流動性的條件下獲得最大利潤。資產(chǎn)負債綜合管理的內(nèi)容包括：評估銀行各項經(jīng)營活動中的成本，收益和風險；主動地改變資產(chǎn)和負債的組合；戰(zhàn)略地承擔何管理風險，已達到利潤最大化的目的。目前，這以綜合管理理論還在不斷發(fā)展中。3、答：（1）業(yè)務：政權的發(fā)行與承購包銷，政權的交易，兼并與收購業(yè)務，基金管理業(yè)務，研究及咨詢服務，融資融券業(yè)務，金融創(chuàng)新（2）功能：發(fā)揮金融中介的作用，促進長期的資本的形成。投資銀行的存在是證券市場高效運轉(zhuǎn)的必要條件。優(yōu)化資源配置。4、答：我國商業(yè)銀行除具備商業(yè)銀行的一般特征之外，還有以下幾個特點：第一，在所有制結(jié)構上，以國家獨資或控股的國有商業(yè)銀行為主體，同時發(fā)展一定數(shù)量的股份制商業(yè)銀行。第二，在現(xiàn)階段，依照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》(以下簡稱《商業(yè)銀行法》)的規(guī)定，商業(yè)銀行不得在境內(nèi)從事信托投資和股票業(yè)務，不得對非銀行金融機構和企業(yè)投資，不得投資于非自用不動產(chǎn)。第三，實行穩(wěn)健經(jīng)營的方針，在嚴格執(zhí)行金融法規(guī)和國家產(chǎn)業(yè)政策、保證資產(chǎn)安全性和流動性的前提下，通過增收節(jié)支，爭取最好盈利水平，為國家增加積累，壯大銀行實力。第四，商業(yè)銀行依法開展業(yè)務，不受任何單位和個人干涉。第五，實行風險管理，包括資產(chǎn)負債比例管理。商業(yè)銀行必須遵守《商業(yè)銀行法》和中央銀行有關風險管理的具體規(guī)定。5、農(nóng)村信用合作社(亦稱農(nóng)村信用社)由農(nóng)民和集體經(jīng)濟組織自愿入股組成，由人股人民主管理，主要為人股人服務的具有法人資格的金融機構。農(nóng)村信用社實行自主經(jīng)營、獨立核算、自負盈虧。農(nóng)村信用社聯(lián)合社是由轄內(nèi)農(nóng)村信用社入股組成，實行民主管理，主要為人股農(nóng)村信用社服務的信用社的聯(lián)合組織，同時，聯(lián)合社對農(nóng)村信用社實行管理、監(jiān)督和協(xié)調(diào)。我國在縣一級普遍建立了縣聯(lián)社。農(nóng)村信用社的業(yè)務主要是：辦理個人儲蓄；辦理農(nóng)戶、個體戶、農(nóng)村合作經(jīng)濟組織的存、貸款；代理銀行委托業(yè)務及辦理批準的其他業(yè)務。隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村信用社在及時發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款的前提下，可以逐步擴大對鄉(xiāng)鎮(zhèn)工商企業(yè)的貸款，增辦中國人民銀行批準的新業(yè)務，進一步促進城鄉(xiāng)一體化發(fā)展。6、答：（1）行為模式的非盈利性和非競爭性（2）組織上的政府控制性（3）資金運用的政策主導性（4）資金來源的財政性7、答：（1）保證金融機構經(jīng)營管理的安全性和穩(wěn)定性（2）鼓勵并保證金融機構在平等的基礎上進行有效地適當競爭（3）保證金融活動各方面的正當權益(4)造成一個迅速、準確反映金融機構經(jīng)營狀況的金融信息系統(tǒng)8、答：(1)保證保險公司組織業(yè)務經(jīng)營資金的需要。(3分)(2)監(jiān)督保險公司的經(jīng)營活動，改善經(jīng)營管理。(3分)(3)有利于加強經(jīng)濟核算。(3分)9、答：商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例管理；(1)可以防止銀行無限制地擴張自己的資產(chǎn)和負債；(2)可以改變銀行過度依賴向中央銀行借入資金擴大信貸規(guī)模的做法；(3)可以在一定程度上防止銀行過度短借長用；(4)可以使銀行的流動性處于一個合理的水平；(5)可以增強銀行以利潤為中心的意識；(6)可以增強銀行的資本金意識。10、答：商業(yè)銀行提高存款服務質(zhì)量：(1)增加存款種類和形式，積極進行存款創(chuàng)新；(2)采用現(xiàn)代化手段，提高工作效率；(3)加強柜臺服務，密切銀行與客戶的關系；(4)提高員工素質(zhì)，創(chuàng)造良好的存款環(huán)境；(5)加強存款的外勤工作，變被動吸存為主動吸存；(6)遵紀守法，嚴格執(zhí)行國家利率政策。11、答：（1）利息收入?；鹨云滟Y產(chǎn)購買債券、商業(yè)票據(jù)、銀行存單或其他短期票券，從中可定期或利息收入（2）股息收入。除債券基金、貨幣基金，大多數(shù)投資基金都會把資金投資于股市，購買股票。上市公司視其營運狀況，會定期發(fā)放股利給股東，從而形成收入。（3）資本利得。基金投資于政權，從事證券買賣，要按照低買高拋的原則以賺取差價，這種差價即為資本利得。12、答：（1）經(jīng)濟補償。（2）保險資金的運用（3）防災、減損13、答：(1)信托貸款靈活、方便、范圍廣泛(2)信托貸款有效地輔助銀行信貸（3）信托貸款增強了企業(yè)間的競爭機制（4）信托貸款用經(jīng)濟手段促使企業(yè)合理使用資金14、答：（1）政府退休計劃的不靈活性（2）精算制度的不合理性(3)社會保障體系中資金過多（4）人口老齡化問題15、答：（1）公平競爭，效率至上的原則（2）安全穩(wěn)健的原則(3)規(guī)模適度的原則16、答：監(jiān)管當局對投資銀行風險管理與控制的監(jiān)督的內(nèi)容如下：(1)監(jiān)管當局需建立一種機制保證其監(jiān)管對象具備內(nèi)部會計控制和風險管理控制的制度，并且能夠有效運作。監(jiān)管制度不必規(guī)定具體和詳細的控制措施，但應給投資銀行必要的指導。(2)監(jiān)管當局可以通過頒布條例，要求投資銀行建立具體的風險管理定期報告及檢查執(zhí)行條例的制度。(3)監(jiān)管當局可以根據(jù)風險管理及控制的水平和復雜程度對資本要求進行分級，從而將資本大小與資本受保護的程度適當聯(lián)系起來。(4)監(jiān)管當局與行業(yè)協(xié)會合作，在協(xié)會會員中提倡某些風險管理及控制標準。(5)隨著投資銀行活動的全球化發(fā)展，監(jiān)管當局有必要做好監(jiān)管工作在國際間合作。17、答：公司型基金是指通過組建基金股份公司的形式，發(fā)行受益憑證募集投資者的資金?；鸪闪⒑?，委托基金經(jīng)理公司管理操作，基金的資產(chǎn)則委托金融機構保管。公司型基金的特點是，基金的本身即為公司型的投資公司，而投資者為公司股東，公司章程明確規(guī)定公司與股東的權利和義務。公司型投資基金的結(jié)構通常由投資公司、管理公司、保管公司、承銷公司、零售商和受益者六種當事人所組成。18、基金利潤分配方式主要有：①以現(xiàn)金形式發(fā)放，這是基金收益分配的最一般形式。②派送基金單位，把應分配的利潤折分成相等額度的新的基金單位送給投資者，這種分配形式增加了基金的單位和資本總額。③既不派發(fā)現(xiàn)金，也不送基金單位，而只是把投資收益按基金單位凈產(chǎn)值折換成相應的基金單位份額滾入本金再投資。這種分配形式同樣增加了資本總額。19、以資本構成和企業(yè)組織形式為劃分標準，保險公司可分為：國有保險公司、股份保險公司和合作形式的保險公司。(1)國有保險公司，是由國家或地方政府投資經(jīng)營保險業(yè)務的組織形式。大致可分為三種情況：一是完全壟斷型；二是社會政策型；三是平等競爭型。(2)股份保險公司，是由股東認購股金份額并以盈利為目的的保險組織形式。股份保險公司已成為當今世界各國經(jīng)營保險業(yè)務的主要組織形式。(3)合作形式的保險公司，主要是相互保險公司，它是保單持有人所有的非盈利性保險組織。20、信托存款的來源主要有以下渠道：1)財政部門委托投資或貸款的信托資金；2)企業(yè)主管部門委托投資或貸款的信托資金；3)勞動保護機構的勞?；穑?)各種學會、基金會的基金；5)科研單位的科研基金。21、答：基金的利潤分配方式主要有：(1)以現(xiàn)金形式發(fā)放，這是基金收益分配的最一般形式。(2)派送基金單位，把應分配的利潤折分成相等額度的新的基金單位送給投資者，這種分配形式增加了基金的單位和資本總額。(3)既不派發(fā)現(xiàn)金，也不送基金單位，而只是把投資收益按基金單位凈產(chǎn)值折換成相應的基金單位份額滾人本金再投資。這種分配形式同樣增加了資本總額。基金可以選擇某一類分配方式，也有的基金選擇三種分配方式。我國“證券投資基金管理暫行辦法”規(guī)定，基金收益分配應當采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90％。22、答：商業(yè)銀行利用回購協(xié)議融通資金具有以下優(yōu)點：首先，通過回購協(xié)議取得的資金可控性較強，有利于調(diào)節(jié)準備金的短缺問題，這為商業(yè)銀行加強負債管理提供了條件；其次，利用回購協(xié)議獲取的資金根據(jù)有關法律規(guī)定無須繳納法定存款準備金，故降低了商業(yè)銀行的融資成本，提高了盈利能力。23、答：金融租賃有以下特征：1)融資與融物結(jié)合在一起。出租人在將租賃設備出租的同時，相應地解決了承租人增置生產(chǎn)設備的資金需求，而承租人在接受信用時首先得到的是物，而不是貸款。2)租賃資產(chǎn)的所有權與使用權相分離。3)以分期支付租金的形式陸續(xù)償還購置租賃物品的價款，即相應利息。4)租賃的當事人之間是以合同為基礎的經(jīng)濟關系。6)租賃標的物是完全由出租人按照承租人的要求和選擇去融資購買的，因此，出租人對于設備的性能、缺陷及其他問題概不負責，并且在租賃期內(nèi)，標的物的維修保養(yǎng)和保險等責任均由承租人負擔。24、答：對保險公司盈利性分析可采用兩類指標：一類是GAAP盈利比率，屬于GAAP會計準則下的財務分析指標；另一類是法定盈利比率，屬于法定會計準則下的財務分析指標。GAAP會計準則下的盈利性比率包括：凈利潤率(表明單位收入產(chǎn)生的稅后凈利潤)，資產(chǎn)回報率，股票收益率(保險公司股票持有人在公司的投資回報率)，每股收益率，價格收益率，紅利支付率。法定會計準則下的盈利性比率包括：毛利潤率，資本回報率，法定資產(chǎn)收益率，投資收益率，利潤收入比。25、答：1)組織與設立的政府控制性2)經(jīng)營目標的非盈利性3)業(yè)務范圍的確定性4)融資原則的非商業(yè)性5)法律依據(jù)的獨特性26、答：資產(chǎn)負債管理方法是近年來比較流行的財務管理方法之一，廣泛應用于銀行、保險公司以及其他金融企業(yè)。但是保險公司資產(chǎn)負債管理方法的運用不同于銀行。保險公司運用資產(chǎn)負債管理是為了實現(xiàn)保險公司盈利性和保證公司償付能力雙重目標。資產(chǎn)負債管理包括的內(nèi)容很多，其中心是根據(jù)對利率曲線的預測，及時調(diào)整資產(chǎn)負債的期限結(jié)構和利率敏感性缺口，防止利率波動導致公司凈值減少，或者利用利率波動增加公司凈值。因此，資產(chǎn)負債管理是控制c1和c3風險的方法之一。它包括：(1)利率敏感性缺口分析，(2)模擬分析，(3)套期保值和期權交易分析。四、辨析題1、X2、X3、X4、X5、X6.×7.√8.×9.×10.√11、×英國12、×證券投資是信托機構投資重點。13、√14、×90%15、×盈利性，安全性，流動性三者之間存在矛盾性。16．√17．×18．×19．√20．√五、論述題1、答：防范貸款風險應從以下幾個方面著手：(1)對借款人進行必要的信用分析，主要從品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔保品(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Conditions)以及企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)性(Continuity)等方面評估借款人的違約風險。(2)在信用評估的基礎上制定詳盡的貸款政策，貸款政策包括確定貸款的規(guī)模、貸款種類、貸款期限及償還辦法、貸款的保障及用途，以及適當?shù)睦仕健?3)銀行應盡量減少信用放款的比重，增加抵押貸款比重。(4)建立風險預警機制，爭取在早期發(fā)覺有問題的貸款，并做出相應處理。(5)銀行放款應實行浮動利率，避免市場利率變動給銀行帶來的不利影響。(6)銀行要提留呆賬準備金來沖銷呆賬，減少呆賬對銀行的沖擊。此外，還要加強對有問題貸款的管理和催收。2、答：國際上的債券市場多分為場內(nèi)市場和場外市場，我國的債券市場也是如此。我國場內(nèi)市場是指滬深交易所市場，以上海交易所為主；場外市場則由商業(yè)銀行債券市場和柜臺零售市場構成，但與國外形成的統(tǒng)一的債券市場不同，長期以來我國債券市場在交易主體、交易品種以及托管方式等方面都存在著比較大的差異，這造成了我國債券市場分割的局面。1．市場交易主體涵蓋范圍的不同2002年以前交易所債券市場的成員以非銀行金融機構為主，同時覆蓋了持有證券賬戶的企業(yè)和個人，以及銀行間債券市場的成員。以銥行類的金融機構為主，同時，包括了部分證券公司、保險公司以及基金作為市場成員，而且有準入限制債券的柜臺市場即零售市場主要作為面向個人投資者和非金融機構的一級發(fā)行市場存在。2002年債券市場進行一系列改革：4月，銀行間債券市場實行準入備案制，凡符合條件的金融機構都可以成為市場成員；由債券柜臺交易試點的操作開始，非金融機構和個人也可以通過商業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點買賣銀行間市場掛牌的國債；10月底，允許非金融機構法人通過商業(yè)銀行的結(jié)算代理業(yè)務進入銀行間債券市場。這些舉措旨在通過銀行間市場交易主體的擴充提高債券市場各子市場之間交易主體的交叉程度，但目前商業(yè)銀行和保險公司仍不能進人交易所市場。2．市場發(fā)行和交易的債券品種不同各債券市場所發(fā)行的債券品種不同。銀行間市場發(fā)行記賬式國債和政策性金融債，柜臺市場發(fā)行憑證式國債和不上市的企業(yè)債券。交易所發(fā)行企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券和部分的記賬式國債。在債券發(fā)行之后，由于轉(zhuǎn)托管的限制，大多數(shù)債種在各市場之間是不能自由流通的，因此，一級市場上各市場交易的債券品種必然呈現(xiàn)出很大的差異風險。3．各個市場的交易方式不同場內(nèi)市場即交易所市場采取集中撮合方式交易，場外市場則采用詢價方式交易。前一種交易方式的成交速度較快，適合多筆、小額國債成交；而后一種交易方式適合大宗交易，否則容易導致債券價格的劇烈波動。4．債券托管分散各市場在債券的托管上是獨立的，銀行間市場的債券主要托管在中央國債登記公司，交易所市場的托管由證券登記結(jié)算公司負責，債券柜臺交易系統(tǒng)依托中央國債登記結(jié)算公司的債券托管簿記系統(tǒng)和商業(yè)銀行的一級托管體系建立。此外，銀行間市場和交易所市場之間的部分債券的轉(zhuǎn)托管也是受到限制的，債券只能由交易所市場流向銀行間市場，資金流動方向則相應。反之，債券托管體系的分散以及對自由轉(zhuǎn)托管的限制使市場參與者無法利用同一債券托管賬戶自由地參與同一市場的交易，這是造成債券市場分割的重要原因。5．監(jiān)控體系的混亂無力3、答：保險市場的特征是由保險市場的交易對象的特殊性決定的。保險市場的交易對象是一種特殊形態(tài)的商品——保險經(jīng)濟保障。因此，保險市場表現(xiàn)出其獨有特征：(一)保險市場是直接的風險市場這里所說的直接風險市場，是就交易對象與風險的關系而言的。盡管任何市場都存在風險，交易雙方都可能因市場風險的存在而遭受經(jīng)濟上的損失。但是，一般的商品市場所交易的對象，其本身并不與風險聯(lián)系，而保險企業(yè)的經(jīng)濟對象就是風險，保險市場所交易的對象是保險經(jīng)濟保障，即對投保人轉(zhuǎn)嫁于保險人的各類風險提供保險經(jīng)濟保障，所以本身就直接與風險相關聯(lián)。保險商品的交易過程，本質(zhì)上就是保險人聚集風險與分散風險的過程。風險的客觀存在和發(fā)展是保險市場形成和發(fā)展的基礎和前提。沒有風險，投保人或被保險人就沒有通過保險市場需求保險保障的必要，即“無風險，無保險”。所以，保險市場是一個直接的風險市場。(二)保險市場是非即時清潔市場所謂即時清潔的市場是指保險市場交易一旦結(jié)束，供需雙方立刻就能夠確切知道交易結(jié)果的市場。無論是保險市場，還是一般的金融市場，都是能夠即時清潔的市場。即使銀行存款，由于利率是事前確定，交易雙方當事人在交易完成時就能夠立即確切知道交易結(jié)果。而保險交易活動，因風險的不確定性和保險的射幸性使得交易雙方都不可能確切知道交易結(jié)果，因此，不能立刻結(jié)清。相反，還必須通過訂立保險合同，來確定雙方當事人的保險關系，并且依據(jù)保險合同履行各自的權利與義務。因而，保險單的簽發(fā)，看似保險交易的完成，實則是保險保障的剛剛開始，最終的交易結(jié)果則要看雙方約定的保險事件是否發(fā)生。所以，保險市場是非即時清潔市場。(三)保險市場是特殊的“期貨”交易市場由于保險的射幸性，保險市場所成交的任何一筆交易，都是保險人對未來風險事件發(fā)生所致經(jīng)濟損失進行補償?shù)某兄Z。而保險人是否履約即是否對某一特定的對象進行經(jīng)濟補償，取決于保險合同約定的風險事件以及這種風險事件造成的損失是否達到保險合同的補償條件。這實際上交易的是一種“災難期貨”。因此，保險市場是一種特殊的“期貨”市場4、答：1．信貸產(chǎn)品品種不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品創(chuàng)新是對金融資產(chǎn)基本要素的重新組合，可以有無數(shù)的表現(xiàn)形態(tài)。在資產(chǎn)業(yè)務芳面，有以下幾種創(chuàng)新的方式：一是貸款對象的擴展或者說是貸款市場創(chuàng)造，主要是中小企業(yè)融資問題，針對健康成長、具有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的民營企業(yè)而開發(fā)的新的貸款品種，不僅貸款抵押