特許金融分析師備考學(xué)員分享試題及答案

特許金融分析師備考學(xué)員分享試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于CFA一級考試科目范圍？

A.道德與職業(yè)準(zhǔn)則

B.金融市場與工具

C.會計

D.投資組合管理

2.以下哪項不屬于CFA二級考試科目范圍？

A.股票估值

B.固定收益證券

C.貨幣與金融工具

D.風(fēng)險管理

3.在計算現(xiàn)值時，以下哪項是錯誤的？

A.使用貼現(xiàn)率來計算現(xiàn)值

B.使用未來值來計算現(xiàn)值

C.使用零增長模型計算現(xiàn)值

D.使用內(nèi)部收益率計算現(xiàn)值

4.以下哪項不屬于CFA三級考試科目范圍？

A.企業(yè)財務(wù)報表分析

B.股票市場策略

C.固定收益證券策略

D.風(fēng)險與合規(guī)

5.以下哪項不屬于財務(wù)比率分析中的盈利能力比率？

A.毛利率

B.凈利率

C.資產(chǎn)回報率

D.流動比率

6.以下哪項不屬于財務(wù)比率分析中的償債能力比率？

A.流動比率

B.速動比率

C.杠桿比率

D.凈資產(chǎn)收益率

7.以下哪項不屬于財務(wù)比率分析中的營運(yùn)能力比率？

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.凈利潤率

8.以下哪項不屬于CFA考試中使用的投資組合管理模型？

A.均值-方差模型

B.資產(chǎn)配置模型

C.投資組合保險策略

D.股票市場策略

9.以下哪項不屬于CFA考試中使用的風(fēng)險度量方法？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.累計分布函數(shù)

C.基本風(fēng)險值

D.風(fēng)險價值

10.以下哪項不屬于CFA考試中使用的市場有效性概念？

A.弱式有效性

B.半強(qiáng)式有效性

C.強(qiáng)式有效性

D.隨機(jī)有效性

姓名：____________________

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA一級考試中，道德與職業(yè)準(zhǔn)則的比重最大。（）

2.股票期權(quán)是一種衍生金融工具，其價值不受市場波動影響。（）

3.在計算債券的現(xiàn)值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低。（）

4.企業(yè)財務(wù)報表分析中，利潤表反映了企業(yè)的財務(wù)狀況。（）

5.在CFA考試中，投資組合保險策略是一種主動管理策略。（）

6.風(fēng)險價值（VaR）可以用來衡量投資組合在特定時期內(nèi)可能遭受的最大損失。（）

7.標(biāo)準(zhǔn)差是衡量投資組合風(fēng)險的唯一指標(biāo)。（）

8.在市場有效性假設(shè)下，所有投資者都無法獲得超額收益。（）

9.CFA二級考試中，固定收益證券的比重低于股票估值。（）

10.道德與職業(yè)準(zhǔn)則在CFA考試中，不僅僅是一級考試的內(nèi)容。（）

姓名：____________________

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA一級考試中金融市場與工具科目的主要學(xué)習(xí)內(nèi)容。

2.解釋什么是內(nèi)部收益率（IRR），并說明其在投資決策中的作用。

3.簡要說明財務(wù)比率分析中，如何運(yùn)用流動比率和速動比率來評估企業(yè)的短期償債能力。

4.描述CFA考試中，投資組合管理中常見的風(fēng)險分散策略。

姓名：____________________

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述道德與職業(yè)準(zhǔn)則在金融分析師職業(yè)生涯中的重要性，并舉例說明在實際工作中如何應(yīng)用這些準(zhǔn)則。

2.分析在當(dāng)前金融市場環(huán)境下，為什么資產(chǎn)配置策略比單一的資產(chǎn)類別投資更加重要，并討論資產(chǎn)配置策略在實際投資中的應(yīng)用。

姓名：____________________

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪個不是CFA一級考試科目？

A.道德與職業(yè)準(zhǔn)則

B.風(fēng)險管理

C.會計

D.經(jīng)濟(jì)學(xué)

2.下列哪個不是CFA二級考試科目？

A.股票估值

B.固定收益證券

C.金融市場與工具

D.企業(yè)財務(wù)報表分析

3.下列哪個不是財務(wù)比率分析中的盈利能力比率？

A.凈利率

B.資產(chǎn)回報率

C.流動比率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

4.下列哪個不是財務(wù)比率分析中的償債能力比率？

A.流動比率

B.速動比率

C.杠桿比率

D.凈資產(chǎn)收益率

5.下列哪個不是CFA三級考試科目？

A.投資組合管理

B.風(fēng)險與合規(guī)

C.股票市場策略

D.量化分析

6.下列哪個不是財務(wù)比率分析中的營運(yùn)能力比率？

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.凈利潤率

7.下列哪個不是CFA考試中使用的投資組合管理模型？

A.均值-方差模型

B.投資組合保險策略

C.資產(chǎn)配置模型

D.股票市場策略

8.下列哪個不是CFA考試中使用的風(fēng)險度量方法？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.累計分布函數(shù)

C.基本風(fēng)險值

D.風(fēng)險價值

9.下列哪個不是CFA考試中使用的市場有效性概念？

A.弱式有效性

B.半強(qiáng)式有效性

C.強(qiáng)式有效性

D.隨機(jī)有效性

10.下列哪個不是道德與職業(yè)準(zhǔn)則的要求？

A.客戶利益優(yōu)先

B.獨(dú)立性

C.尊重知識產(chǎn)權(quán)

D.信息保密

試卷答案如下：

一、多項選擇題

1.D

2.C

3.B

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.C

10.D

二、判斷題

1.×

2.×

3.√

4.×

5.√

6.√

7.×

8.√

9.×

10.√

三、簡答題

1.CFA一級考試中金融市場與工具科目的主要學(xué)習(xí)內(nèi)容包括：金融市場的類型和功能、金融工具的特點和應(yīng)用、金融市場參與者、金融市場的監(jiān)管等。

2.內(nèi)部收益率（IRR）是使投資項目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。它用于評估投資項目的盈利能力，如果IRR高于資本成本，則項目是可接受的。

3.流動比率和速動比率是評估企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。流動比率是通過將流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債來計算，而速動比率則是通過將流動資產(chǎn)減去存貨后除以流動負(fù)債來計算。這兩個比率越高，表明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。

4.投資組合管理中常見的風(fēng)險分散策略包括：多樣化投資、資產(chǎn)配置、投資組合保險等。通過分散投資于不同資產(chǎn)類別、行業(yè)和地區(qū)，可以降低投資組合的總體風(fēng)險。

四、論述題

1.道德與職業(yè)準(zhǔn)則是金融分析師職業(yè)生涯中至關(guān)重要的，因為它們?yōu)榉治鰩熖峁┝寺殬I(yè)行為的框架。這些準(zhǔn)則包括客戶利益優(yōu)先、獨(dú)立性、尊重知識產(chǎn)權(quán)和信息保密等。在實際工作中，分析師應(yīng)遵循這些準(zhǔn)則，確保他們的行為符合職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和法律法規(guī)，同時維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)和客戶信任。

2.在當(dāng)前金融市場環(huán)境下，資產(chǎn)配置策略的重要性體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，不同資產(chǎn)類別在不同市場環(huán)境