2025特許金融分析師考試學(xué)習(xí)計(jì)劃試題及答案

2025特許金融分析師考試學(xué)習(xí)計(jì)劃試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項(xiàng)不屬于金融分析師的職責(zé)？

A.分析市場趨勢

B.進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理

C.編寫研究報(bào)告

D.設(shè)計(jì)新產(chǎn)品

2.以下哪項(xiàng)是金融資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的組成部分？

A.無風(fēng)險(xiǎn)利率

B.資本市場線

C.投資組合預(yù)期收益率

D.資產(chǎn)預(yù)期收益率

3.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本類型？

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.股票

D.期貨

4.下列哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.股票價(jià)格

5.以下哪項(xiàng)不是宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的變量？

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）

B.通貨膨脹率

C.利率

D.公司收入

6.下列哪項(xiàng)不是影響債券價(jià)格的變量？

A.利率

B.信用評級

C.時(shí)間期限

D.公司市值

7.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.最大化收益

B.最小化風(fēng)險(xiǎn)

C.平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益

D.提高投資成本

8.下列哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理中的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)承受

9.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的現(xiàn)金流量分析？

A.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.營業(yè)收入

10.下列哪項(xiàng)不是金融分析師使用的工具？

A.數(shù)據(jù)分析軟件

B.交易系統(tǒng)

C.宏觀經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告

D.投資組合模型

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師的主要工作職責(zé)是進(jìn)行市場預(yù)測。（）

2.股票市場指數(shù)可以用來衡量整個(gè)股票市場的表現(xiàn)。（）

3.在CAPM模型中，風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.債券的價(jià)格與其到期收益率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。（）

5.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析可以幫助投資者了解公司的償債能力。（）

6.宏觀經(jīng)濟(jì)分析通常包括對GDP、失業(yè)率和通貨膨脹率的分析。（）

7.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)格中除去內(nèi)在價(jià)值的那部分價(jià)值。（）

8.投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)分散可以通過增加投資組合中的資產(chǎn)種類來實(shí)現(xiàn)。（）

9.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方，如保險(xiǎn)公司。（）

10.現(xiàn)金流量表反映了公司在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入和支出情況。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的三大報(bào)表及其相互關(guān)系。

2.解釋什么是有效市場假說，并簡述其對投資者決策的影響。

3.描述債券信用評級的基本原則和目的。

4.簡要說明投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的概念及其重要性。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析來評估公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

2.討論在全球化背景下，金融分析師如何分析跨國公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，以及可能面臨的主要挑戰(zhàn)。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的主要職責(zé)？

A.提供市場分析

B.進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估

C.設(shè)計(jì)投資策略

D.管理投資組合

2.下列哪項(xiàng)不是CAPM模型中的變量？

A.資本資產(chǎn)定價(jià)系數(shù)

B.股票的貝塔值

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率

D.市場平均收益率

3.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本功能？

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.投資增值

C.資產(chǎn)保值

D.交易便利

4.下列哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率？

A.流動(dòng)比率

B.利潤率

C.市盈率

D.股東權(quán)益比率

5.以下哪項(xiàng)不是宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的指標(biāo)？

A.失業(yè)率

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.工業(yè)生產(chǎn)總值

D.股票市場指數(shù)

6.下列哪項(xiàng)不是影響債券價(jià)格的因素？

A.利率變動(dòng)

B.信用評級變化

C.市場供求關(guān)系

D.公司規(guī)模

7.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的目標(biāo)之一？

A.最大收益

B.最小風(fēng)險(xiǎn)

C.收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡

D.投資成本最低

8.下列哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)接受

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

9.以下哪項(xiàng)不是現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量分類？

A.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量

B.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量

C.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量

D.非經(jīng)常性現(xiàn)金流量

10.下列哪項(xiàng)不是金融分析師使用的工具之一？

A.經(jīng)濟(jì)預(yù)測模型

B.財(cái)務(wù)分析軟件

C.投資組合評估工具

D.宏觀經(jīng)濟(jì)報(bào)告

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案：

1.D

2.A,C

3.C

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.A

10.C

二、判斷題答案：

1.×

2.√

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、簡答題答案：

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的三大報(bào)表為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表反映公司的財(cái)務(wù)狀況，利潤表反映公司的盈利能力，現(xiàn)金流量表反映公司的現(xiàn)金流入和流出情況。三者相互關(guān)系體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的數(shù)據(jù)直接或間接影響現(xiàn)金流量表，從而全面反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

2.有效市場假說認(rèn)為，所有公開可得的信息都已反映在資產(chǎn)價(jià)格中，投資者無法通過分析信息來獲得超額收益。這對投資者決策的影響包括：投資者應(yīng)避免過度交易，投資策略應(yīng)基于長期而非短期市場波動(dòng)，以及分散投資以降低風(fēng)險(xiǎn)。

3.債券信用評級的基本原則包括對發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、信用歷史、還款能力等進(jìn)行評估。目的是為投資者提供關(guān)于債券信用風(fēng)險(xiǎn)的參考，幫助投資者做出合理的投資決策。

4.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益是指通過調(diào)整投資收益來反映投資所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。其重要性在于，它可以幫助投資者比較不同投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益，從而做出更合理的投資選擇。

四、論述題答案：

1.在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以通過以下方面評估公司的財(cái)務(wù)健康狀況：分析公司的資產(chǎn)負(fù)債表以了解其償債能力；通過利潤表分析公司的