2025年特許金融分析師考試知識(shí)檢驗(yàn)試題及答案

2025年特許金融分析師考試知識(shí)檢驗(yàn)試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是金融資產(chǎn)的基本屬性？

A.流動(dòng)性

B.收益性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.安全性

2.以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的參與者？

A.中央銀行

B.保險(xiǎn)公司

C.國(guó)有企業(yè)

D.個(gè)人投資者

3.下列哪項(xiàng)不屬于金融衍生品？

A.期權(quán)

B.股票

C.遠(yuǎn)期合約

D.期貨

4.以下哪項(xiàng)不是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.投資組合權(quán)重

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）

D.收益率

5.下列哪項(xiàng)不是影響債券價(jià)格的因素？

A.債券期限

B.市場(chǎng)利率

C.債券信用評(píng)級(jí)

D.企業(yè)盈利能力

6.以下哪項(xiàng)不是金融監(jiān)管的目標(biāo)？

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場(chǎng)公平

C.促進(jìn)金融創(chuàng)新

D.提高金融機(jī)構(gòu)盈利能力

7.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資源配置

C.信用創(chuàng)造

D.儲(chǔ)蓄

8.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的分類(lèi)？

A.按照交易方式分類(lèi)

B.按照交易對(duì)象分類(lèi)

C.按照交易時(shí)間分類(lèi)

D.按照交易規(guī)模分類(lèi)

9.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)承受

10.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的職責(zé)？

A.收集和分析金融數(shù)據(jù)

B.評(píng)估投資機(jī)會(huì)

C.制定投資策略

D.進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)參與者能夠迅速、準(zhǔn)確地獲取信息，并據(jù)此作出決策。（）

2.金融資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，其價(jià)格波動(dòng)性通常越低。（）

3.期權(quán)和期貨都是無(wú)擔(dān)保債務(wù)工具。（）

4.投資組合的收益風(fēng)險(xiǎn)比率是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡程度的指標(biāo)。（）

5.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理認(rèn)為，在不考慮風(fēng)險(xiǎn)的情況下，任何資產(chǎn)的預(yù)期收益都應(yīng)該等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。（）

6.中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率來(lái)影響市場(chǎng)利率，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量。（）

7.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)通常比其基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)低。（）

8.金融市場(chǎng)的參與者包括政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人投資者。（）

9.金融分析師的主要任務(wù)是預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)，為客戶(hù)提供投資建議。（）

10.信用風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)中最為普遍和重要的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。

2.解釋資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中的β系數(shù)的含義。

3.簡(jiǎn)述投資組合理論中的馬科維茨投資組合選擇模型的基本原理。

4.簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中扮演的角色。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述金融危機(jī)對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

2.結(jié)合當(dāng)前金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，探討金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)模式的影響，以及金融科技可能帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是金融資產(chǎn)的基本屬性？

A.流動(dòng)性

B.收益性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.可交易性

2.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的參與者？

A.中央銀行

B.保險(xiǎn)公司

C.政府機(jī)構(gòu)

D.自然人

3.以下哪項(xiàng)不屬于金融衍生品？

A.期權(quán)

B.股票

C.遠(yuǎn)期合約

D.信用違約互換

4.下列哪項(xiàng)不是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.投資組合權(quán)重

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）

D.投資組合的夏普比率

5.以下哪項(xiàng)不是影響債券價(jià)格的因素？

A.債券期限

B.市場(chǎng)利率

C.債券信用評(píng)級(jí)

D.債券發(fā)行人的盈利能力

6.以下哪項(xiàng)不是金融監(jiān)管的目標(biāo)？

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場(chǎng)公平

C.促進(jìn)金融創(chuàng)新

D.降低金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本

7.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資源配置

C.信用創(chuàng)造

D.貨幣政策傳導(dǎo)

8.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的分類(lèi)？

A.按照交易方式分類(lèi)

B.按照交易對(duì)象分類(lèi)

C.按照交易時(shí)間分類(lèi)

D.按照交易規(guī)模分類(lèi)

9.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)承受

10.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的職責(zé)？

A.收集和分析金融數(shù)據(jù)

B.評(píng)估投資機(jī)會(huì)

C.制定投資策略

D.進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路

1.D.安全性

解析思路：金融資產(chǎn)的基本屬性包括流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，安全性不是基本屬性。

2.C.國(guó)有企業(yè)

解析思路：金融市場(chǎng)的參與者包括中央銀行、保險(xiǎn)公司、政府機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者，國(guó)有企業(yè)屬于企業(yè)類(lèi)別。

3.B.股票

解析思路：金融衍生品是以其他金融工具為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品，股票本身是基礎(chǔ)金融工具。

4.B.投資組合權(quán)重

解析思路：衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法包括標(biāo)準(zhǔn)差、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）和夏普比率，投資組合權(quán)重是構(gòu)建投資組合的參數(shù)。

5.D.債券發(fā)行人的盈利能力

解析思路：影響債券價(jià)格的因素包括債券期限、市場(chǎng)利率和信用評(píng)級(jí)，發(fā)行人的盈利能力影響信用評(píng)級(jí)。

6.D.提高金融機(jī)構(gòu)盈利能力

解析思路：金融監(jiān)管的目標(biāo)包括保護(hù)投資者利益、維護(hù)市場(chǎng)公平和促進(jìn)金融創(chuàng)新，提高盈利能力不是監(jiān)管目標(biāo)。

7.D.貨幣政策傳導(dǎo)

解析思路：金融市場(chǎng)的功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資源配置、信用創(chuàng)造和儲(chǔ)蓄，貨幣政策傳導(dǎo)是貨幣政策的作用機(jī)制。

8.D.按照交易規(guī)模分類(lèi)

解析思路：金融市場(chǎng)的分類(lèi)包括按照交易方式、交易對(duì)象和交易時(shí)間分類(lèi)，交易規(guī)模不是分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。

9.D.風(fēng)險(xiǎn)承受

解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)承受是風(fēng)險(xiǎn)管理的態(tài)度。

10.D.進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)

解析思路：金融分析師的職責(zé)包括收集和分析金融數(shù)據(jù)、評(píng)估投資機(jī)會(huì)和制定投資策略，市場(chǎng)預(yù)測(cè)是分析師的工作之一。

二、判斷題答案及解析思路

1.×

解析思路：金融市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)能夠迅速、準(zhǔn)確地反映信息，而非所有參與者都能迅速獲取信息。

2.√

解析思路：流動(dòng)性高的金融資產(chǎn)通常價(jià)格波動(dòng)性較低，因?yàn)槭袌?chǎng)參與者可以更容易地買(mǎi)賣(mài)。

3.×

解析思路：期權(quán)和期貨都是衍生品，但它們是有擔(dān)保的，因?yàn)樗鼈兓诨A(chǔ)資產(chǎn)。

4.×

解析思路：投資組合的收益風(fēng)險(xiǎn)比率是衡量風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡的指標(biāo)，而非風(fēng)險(xiǎn)本身。

5.√

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理認(rèn)為，在不考慮風(fēng)險(xiǎn)的情況下，所有資產(chǎn)的預(yù)期收益應(yīng)該等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。

6.√

解析思路：中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率影響市場(chǎng)利率，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量。

7.×

解析思路：金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)通常比其基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)高，因?yàn)樗鼈兙哂懈軛U效應(yīng)。

8.√

解析思路：金融市場(chǎng)的參與者包括政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人投資者。

9.×

解析思路：金融分析師的主要任務(wù)是提供投資建議，而非僅進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)。

10.√

解析思路：信用風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)中的一種，且是普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。

三、簡(jiǎn)答題答案及解析思路

1.答案：

金融市場(chǎng)的功能包括：

-價(jià)格發(fā)現(xiàn)：通過(guò)市場(chǎng)交易確定資產(chǎn)價(jià)格。

-資源配置：將資金從低效領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到高效領(lǐng)域。

-信用創(chuàng)造：金融機(jī)構(gòu)通過(guò)貸款等方式創(chuàng)造信用。

-儲(chǔ)蓄：為個(gè)人和企業(yè)提供儲(chǔ)蓄服務(wù)。

解析思路：列舉金融市場(chǎng)的四個(gè)主要功能，并簡(jiǎn)要說(shuō)明每個(gè)功能的作用。

2.答案：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中的β系數(shù)表示投資組合相對(duì)于市場(chǎng)整體的波動(dòng)性。

解析思路：解釋?duì)孪禂?shù)的定義和它在CAPM中的作用。

3.答案：

馬科維茨投資組合選擇模型的基本原理是：

-評(píng)估每個(gè)資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)。

-構(gòu)建資產(chǎn)組合，通過(guò)分散化降低總風(fēng)險(xiǎn)。

-優(yōu)化組合，使預(yù)期收益最