發(fā)展經(jīng)濟學(xué)：第四章資本形成課件

1、第四章 資本形成與經(jīng)濟發(fā)展,第一節(jié) 資本形成的來源 第二節(jié) 發(fā)展中國家資本形成的困境 第三節(jié) 西方發(fā)展理論對發(fā)展中國家資本積累 的討論 第四節(jié) 發(fā)展中國家資本積累方式 第五節(jié) 案例解析：中國的工業(yè)積累,第一節(jié) 資本形成的來源,“資本形成的意義，是指社會不把它的全部現(xiàn)行生產(chǎn)活動用于滿足當(dāng)前消費的需要和愿望，而是將其一部分用于生產(chǎn)資本品：工具和儀器、機器和交通設(shè)施、工程和設(shè)備各式各樣可以用來大大增加生產(chǎn)效能的真實資本。資本形成一詞有時被用于包括物質(zhì)資本（material capital），也包括人力資本（human capital），即在技能、教育及健康等方面的投資” 納克斯（Ragnar Nur

2、kse）,5,一、關(guān)于資本 現(xiàn)代西方經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為：凡是用于生產(chǎn)、擴大生產(chǎn)能力以及提高生產(chǎn)效率的物資都叫資本。所以，資本不僅包括有形的機器、廠房、設(shè)備，還包括無形的知識和技術(shù)。即資本包括物質(zhì)資本、人力資本。 “資本來到世間，從頭到腳，每個毛孔都滴著血和骯臟的東西” 資本論,資本的分類：物質(zhì)資本、人力資本、社會資本 物質(zhì)資本Physical Capital：是指在一定時間內(nèi)用來生產(chǎn)其他消費品或資本品（即生產(chǎn)資料）的耐用品?；蛘哒f，它是指長期存在的生產(chǎn)物質(zhì)形式，例如機器、設(shè)備、廠房、建筑物等交通運輸設(shè)施等。所以，資本品本身也是既占用時間又消耗資源的生產(chǎn)過程的結(jié)果。 人力資本Human Capital

3、：指的是蘊含在勞動者身上的知識、技能和體力（健康狀況）。也就是通常所說的身體素質(zhì)和文化素質(zhì)兩個方面。 社會資本Social Capital:包括個人、結(jié)構(gòu)、社會三個層面的含義 舉例說明：做小買賣上大學(xué)找工作,經(jīng)濟發(fā)展理論與資本： （一）早期經(jīng)濟增長理論關(guān)注重點：物質(zhì)資本 回憶：H-D模型（s）、Solow模型（人均資本k） （二）新增長模型關(guān)注重點：人力資本 回憶：新增長理論 （三）發(fā)展中國家本土研究：重視社會資本的作用,8,二、資本積累的來源 （一）儲蓄（正常情形） （二）勞動積累（國內(nèi)來源） （三）對外貿(mào)易（國際來源）,儲蓄與資本形成,（一）儲蓄的來源與分類,消費C,儲蓄S,國民收入,Y,

4、Sd,Sf,企業(yè)儲蓄Sde,Sg,預(yù)算（稅收-支出）,強制性措施,FDI,商業(yè)借貸,證券投資,11,S = Sd+Sf =(Sdp+Sde+Sdg) + (Sfg+Sfp),12,1、家庭儲蓄 （1）影響家庭儲蓄的因素 a、收入水平（最基本的因素） b、銀行利率 c、社會通貨膨脹水平 d、金融機構(gòu)的完善與發(fā)達(dá)程度 e、家庭結(jié)構(gòu) f、觀念習(xí)俗 中國老太與美國老太的例子,凱恩斯的現(xiàn)期收入決定論 對比：杜森貝利的“相對收入”假說 持久收入和生命周期假說 隨機游走假說,幾種收入假說,凱恩斯的現(xiàn)期收入決定論,1、消費支出是現(xiàn)期收入的穩(wěn)定函數(shù)。2、收入指現(xiàn)期絕對收入水平。是按貨幣購買力計算的收入；不考慮過

5、去、未來、收入的相對水平。3、消費支出隨收入增加而增加，但消費支出增加幅度小于收入增長幅度，邊際消費傾向遞減。 數(shù)學(xué)表達(dá)： 0MPC（C/Y）1； MPS=1- MPC 由于MPC遞減，所以MPS越來越大,基本觀點：邊際消費傾向遞減和邊際儲蓄傾向遞增規(guī)律,凱恩斯的現(xiàn)期收入決定論,基本觀點：邊際消費傾向遞減和邊際儲蓄傾向遞增規(guī)律,C=f(Y),C,Y,Y,C,C0,C=C0+cYd,其中：c為邊際消費傾向MPC,為常數(shù)，0c1； C0為短期中的自發(fā)消費； 美國：C=-588+0.93Yd,16,對比：杜森貝利的“相對收入假定” 杜森貝利的思想源于對兩種現(xiàn)象的觀察： （1）在相同收入條件下，比如同

6、樣年收入10000美元，黑人家庭比白人家庭的儲蓄更多； （2）白人通常住在房租、費用都較高的所謂白人地區(qū)，面黑人的居住區(qū)則往往房租、水電等都比較便宜。 回憶微觀經(jīng)濟學(xué)中的“棘輪效應(yīng)”和“示范效應(yīng)”，體現(xiàn)了什么樣的消費規(guī)律？,思考討論： （1）自己家庭的邊際消費傾向是遞減的嗎？ 邊際儲蓄傾向是遞增的嗎？ （2）按揭買房體現(xiàn)的是怎樣的消費規(guī)律？,“生命周期持久收入假說”,（一）主要觀點,生命周期假說：個人在長期中計劃其消費與儲蓄行為，以便在整個生命中以最好的方式配置消費； 持久收入假說：人們現(xiàn)期收入包括暫時收入和持久收入之和，消費與暫時收入關(guān)系很小，而與持久收入的關(guān)系很大。 根據(jù)這一假定：勞動人口

7、比例、社會保障和福利水平將怎樣影響人們的消費與儲蓄行為？,“生命周期持久收入假說”,“生命周期持久收入假說”,對LC-PLH假說的認(rèn)識： 1、比現(xiàn)期收入決定論更合乎實際； 2、缺點在于生命周期的總收入和持久收入帶有很大的不確定性和不可知性，無法進(jìn)行實證研究，因此只能成為假說,“隨機游走假說”,“隨機游走假說”,卡爾多的階級收入假說,（一）主要觀點,消工人和資本家兩大階級的消費、儲蓄傾向是固定的；依靠勞動收入生活的工人比靠財產(chǎn)收入（利潤、利息、租金）的資本家儲蓄傾向低得多。,式中：Sw為主要收入來自勞動的儲蓄傾向；Sc為財產(chǎn)收入的儲蓄傾向；L為勞動收入；P為財產(chǎn)收入。 通常工資的儲蓄傾向為零，利

8、潤的相對份額取決于投資率和利潤的儲蓄傾向。,企業(yè)總儲蓄：凈儲蓄和折舊基金兩部分構(gòu)成 凈儲蓄：稅后利潤-股息-職工福利基金 折舊基金：在未用于更新機器設(shè)備之前，加速折舊也變成一種儲蓄,2、企業(yè)儲蓄,政府總儲蓄：預(yù)算儲蓄和國企上繳利潤兩部分 預(yù)算收入：稅收經(jīng)常性公共支出 國企利潤 除此外：發(fā)國債、出售國企股權(quán)、增發(fā)貨幣、借外債,3、政府儲蓄,思考：政府增加總儲蓄的途徑有哪些，會有什么后果 增加稅收？ 發(fā)國債？ 賣國企股權(quán)？ 增發(fā)貨幣？（民國例子） 借外債？,4、外國儲蓄,外國儲蓄包括：外國官方儲蓄和私人儲蓄 官方儲蓄 外國政府、國際機構(gòu)的援助或貸款 私人儲蓄 直接投資（FDI）、夠買債券和股票、貸

9、款,思考討論：如何看待中國的高儲蓄率？,自改革開放以來，我國儲蓄率一直高居不下，并且持續(xù)上升。從上世紀(jì)80年代初，我國儲蓄率保持在35%左右，至90年代末則超過了40%，2005年之后就一直在50%以上，而且目前還在持續(xù)上升。,高儲蓄率可能的原因：,1.傳統(tǒng)文化的影響； 2.城鄉(xiāng)居民消費出現(xiàn)斷層； 3.居民投資渠道狹窄； 4.收入差距拉大； 5.不確性與預(yù)防性動機包括： （1）對未來收入和支出的不確定；（2）金融市場投資收益的不確定；（3）未來市場價格的不確定性。,高儲蓄率對經(jīng)濟增長的影響,歷史經(jīng)驗表明，如果一個經(jīng)濟體儲蓄率能達(dá)到或超過30%，那么它不可避免地會達(dá)到8%的平均經(jīng)濟增速。如日本因

10、為高儲蓄率（30%） 在很長一段時間內(nèi)維持了非常驚人的經(jīng)濟增速。 這是因為高儲蓄率能夠直接改善金融環(huán)境。從微觀來看，它能夠幫助形成低利率環(huán)境，從而減少企業(yè)融資成本。從宏觀來說，它能夠改善國際收支情況，讓經(jīng)濟體有能力低估本幣，從而借助成本優(yōu)勢擴大出口。 大量資本支持是經(jīng)濟增長必不可少的條件，應(yīng)該主要來自本國儲蓄，不能像低收入國家那樣依靠外來資本流入來解決本國的資本短缺問題 中國正處于經(jīng)濟起飛階段，儲蓄比例高，經(jīng)濟增速也就快，高儲蓄是當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展中的一種正常合理現(xiàn)象。,31,（二）其他資本積累來源 1、勞動積累 動員使用農(nóng)村剩余勞動力從事建設(shè)，增加實體資產(chǎn)存量； 勞動工資收入夠買食物，增加農(nóng)民收入

11、； 剩余勞動力拉低勞動力市場工資，形成“比較優(yōu)勢” 2、對外貿(mào)易 出口農(nóng)產(chǎn)品和初級制造產(chǎn)品，換取外匯,第二節(jié) 發(fā)展中國家資本形成的困境,33,對發(fā)展中國家資本形成困境的討論 納克斯：“貧困惡性循環(huán)理論” 納爾遜：“低水平陷阱” 繆爾達(dá)爾：“循環(huán)累積因果理論”,一、“貧困惡性循環(huán)”理論 “窮國之所以窮，是因為它窮” 1953年美國發(fā)展經(jīng)濟學(xué)家羅格納納克斯（R.Nurkse）在不發(fā)達(dá)國家的資本形成一書中首先提出。主要觀點： 由于發(fā)展中國家的人均收入水平低，投資的資金供給（儲蓄）和產(chǎn)品需求（消費）都不足，這就限制了資本形成，使發(fā)展中國家長期陷于貧困之中。,一方面，即使有儲蓄，也因投資引誘不足而難以消

12、化； 另一方面，即使有投資引誘，也缺少儲蓄可用來投資。 兩個惡性循環(huán)相互聯(lián)系，很難打破，“發(fā)展前景悲觀”。,37,理論不足之處： （1）只強調(diào)了家庭儲蓄，忽視了企業(yè)儲 蓄和政府儲蓄； （2）發(fā)展中國家的儲蓄水平未必很低。,二、“低水平陷阱” 1956年，美國經(jīng)濟學(xué)家納爾遜發(fā)表了不發(fā)達(dá)國家的一種低水平均衡陷阱理論； 理論來源：馬爾薩斯人口理論 主要觀點： 不發(fā)達(dá)國家人均收入水平低下，僅能夠維持最低生活水平的需要、死亡率高，人口增長緩慢； 當(dāng)國民收入增加提高儲蓄和投資后，會引致人口增長，將人均收入拉回到低水平； 不發(fā)達(dá)國家陷入難以擺脫的“低水平陷阱”,三、“循環(huán)累積因果”理論 由著名經(jīng)濟學(xué)家繆爾達(dá)

13、爾在1957年提出，后卡爾多、迪克遜和瑟爾沃爾等人將其進(jìn)一步發(fā)展。提出者繆爾達(dá)爾，Myrdal，Karl.Gunnar(1898-1992)，瑞典經(jīng)濟學(xué)家，1974年獲得諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。主要領(lǐng)域是一般動態(tài)均衡理論，40年代開始轉(zhuǎn)向從結(jié)構(gòu)和制度上研究發(fā)展中國家的經(jīng)濟問題。,40,（1）在一個動態(tài)的社會經(jīng)濟發(fā)展過程中，各種因素相互聯(lián)系和影響，互為因果，呈現(xiàn)一種循環(huán)累積的發(fā)展態(tài)勢： （2）一個因素的變化，會引起另一個因素的相應(yīng)變化，后一因素的變化，反過來又加強了前一個因素的那個變化，強化原先的因素，導(dǎo)致經(jīng)濟發(fā)展過程沿著原先的因素發(fā)展，造成不均衡的發(fā)展 （3）“回波效應(yīng)”和“擴散效應(yīng)”,C,D,A,B

14、,E,F,G,回波效應(yīng)： 發(fā)達(dá)地區(qū)吸引著落后地區(qū)的資金、勞動力不斷向發(fā)達(dá)地區(qū)流動，導(dǎo)致落后地區(qū)要素析出，更難發(fā)展 擴散效應(yīng)： 發(fā)達(dá)地區(qū)的技術(shù)、資金向落后地區(qū)擴散，促進(jìn)落后地區(qū)的發(fā)展 “循環(huán)累積因果”認(rèn)為經(jīng)濟發(fā)展過程首先是從一些具有比較優(yōu)勢的地方開始，在發(fā)展過程中，這些比較優(yōu)勢會循環(huán)累積；而欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展的初期，回流效應(yīng)都會大于擴散效應(yīng)，造成區(qū)域間發(fā)展的難以協(xié)調(diào),如何打破這個惡性循環(huán)呢？,第三節(jié) 西方發(fā)展理論對發(fā)展中國家資本積累的討論,一、羅斯托：“起飛”理論 二、羅森斯坦羅丹：“大推進(jìn)”理論 三、來賓斯坦：“臨界最小努力”理論,一、羅斯托：“起飛”理論,羅斯托其人簡介：,沃爾特.惠特曼.羅斯托

15、（Walt Whitman Rostow,1916-），出生于美國紐約市。 1936年畢業(yè)于耶魯大學(xué)；1938年，進(jìn)入牛津大學(xué)學(xué)習(xí)，獲碩士學(xué)位；1940年獲耶魯大學(xué)博士學(xué)位。之后先后在在牛津大學(xué)、劍橋大學(xué)、哥倫比亞大學(xué)、麻省理工學(xué)院任教授，主講經(jīng)濟史課程。 19611969年期間，曾擔(dān)任肯尼迪和林登.約翰遜政府的國家安全事務(wù)助理、國務(wù)院顧問兼政策計劃委員會主席，成為當(dāng)時美國政府“智囊團”的核心人物。70年離開白宮，重返學(xué)術(shù)界，任得克薩斯大學(xué)教授。1969年，獲美國總統(tǒng)頒發(fā)的自由勛章。,主要著作： 經(jīng)濟增長過程（1952） 經(jīng)濟增長階段：非共產(chǎn)黨宣（1960） 從起飛進(jìn)入持續(xù)增長的經(jīng)濟學(xué)（196

16、3） 世界經(jīng)濟：歷史與前景（1978） 窮國與富國（1987）,1、經(jīng)濟成長的六個階段,（一）傳統(tǒng)社會； （二）“起飛”準(zhǔn)備階段； （三）“起飛”階段； （四）成熟階段； （五）群眾高消費時代； （六）追求生活質(zhì)量階段（1971年補充）,“起飛”指在工業(yè)化初期的較短時間內(nèi)（2030年），實現(xiàn)經(jīng)濟和生產(chǎn)方式的劇烈轉(zhuǎn)變，是突破不發(fā)達(dá)經(jīng)濟的停滯狀態(tài)，擺脫納克斯所說的“貧窮惡性循環(huán)”困境，或者說來賓斯坦所說的“最小臨界”努力。 “起飛”是經(jīng)濟發(fā)展中最困難的時期，一個國家一旦超越了傳統(tǒng)社會，進(jìn)入了“起飛”，經(jīng)濟就可以持續(xù)增長了。 （p31，習(xí)題答案）,2、起飛的條件,(1)資本積累率達(dá)到10%以上（p3

17、1） 羅斯托特別強調(diào)“增長必須以利潤不斷重新投資為條件”，因此必須創(chuàng)造一種機制，使剩余習(xí)慣地進(jìn)入投資的渠道，而不是被消耗掉； (2)建立“起飛”的主導(dǎo)部門 這個主導(dǎo)部分發(fā)展要快，以帶動其他部門，并賺取外匯、引進(jìn)技術(shù)和購買先進(jìn)設(shè)備。,3、“主導(dǎo)部門綜合體系”,(1)“起飛”準(zhǔn)備階段的主導(dǎo)部門體系 主要是飲食、煙草、水泥、磚瓦等工業(yè)部門 (2)替代進(jìn)口商品的消費品制造業(yè)綜合體系 主要是費耐用消費品的生產(chǎn)如紡織業(yè)等，如英國古典 (3)重型工業(yè)和制造業(yè)綜合體系 如鋼鐵、煤炭、電力、通用機械等工業(yè)部門 (4)汽車工業(yè)綜合體系 (5)生活質(zhì)量部門綜合體系 主要指服務(wù)業(yè)、建筑業(yè),回顧影響 前瞻影響 紡織機制

18、造 動力革命（蒸汽機） 廠房建筑 運輸革命（鐵路、輪船港口） 動力 重工業(yè)部門的發(fā)展 原料 新工業(yè)、新技術(shù)、新能源 城鎮(zhèn) 交通 形成 沿線 工人區(qū) 旁側(cè)影響,4、“起飛”中的相關(guān)問題 （1）發(fā)展中國家“起飛”的困難有兩個： 一是人口增長率高 二是國內(nèi)政治動蕩引起的人才和資金外流 （2）有利條件也有兩個： 一是有現(xiàn)成的技術(shù)可以利用 二是有“國際援助”以加快“起飛”,（3）10個應(yīng)注意的問題 防止出現(xiàn)“早熟消費”（“超前消費”） 著重進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 降低人口出生率 發(fā)展創(chuàng)匯部門 解決隱蔽失業(yè)問題 國家對經(jīng)濟運行進(jìn)行宏觀干預(yù) 防止人才和資金外逃 動員國內(nèi)閑散資金，必要時可以進(jìn)行強制儲蓄 吸引外資

19、加快新技術(shù)的推廣,5、關(guān)于其他各個階段的論述,（1）成熟階段 所謂“成熟階段”是指起飛之后，經(jīng)過較長時期的經(jīng)濟持續(xù)增長而達(dá)到的一個階段。 一般而言，鐵路建筑、鋼鐵工業(yè)以及大量使用鋼鐵的通用機械、采礦設(shè)備、化工設(shè)備、電力工業(yè)和造船工業(yè)等部門的發(fā)展，都是一國經(jīng)濟“成熟”的標(biāo)志。,（2）高額群眾消費階段 這是一個高度發(fā)達(dá)的工業(yè)社會，技術(shù)上的成熟使得 社會的主要注意力從供給轉(zhuǎn)移到需求，從生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到消 費。這時，越來越多的資源被用于生產(chǎn)耐用消費品，而 且這些耐用消費品會逐步普及到一般的居民家庭 這時的經(jīng)濟成長以耐用消費品的大量生產(chǎn)為基礎(chǔ)，居民家庭對耐用消費品的購買保證了經(jīng)濟的繁榮。,（3）追求生活質(zhì)量階

20、段 在這個階段： 服務(wù)業(yè)越來越重要，醫(yī)療、教育、文娛體育、旅游等部門發(fā)展速度非?？?，服務(wù)業(yè)部門將成為主導(dǎo)部門。 人們開始關(guān)注環(huán)境污染問題、城市交通擁擠、人口的高速增長等社會問題。 公民的權(quán)利問題將越來越引起社會的關(guān)注。,“布登浡洛克式動力”,該寓言來源于德國作家托馬斯.曼（Thomas Mann，1571-1641 ）的1901年的小說布登布洛克家庭的衰落： 第一代：拼命積累財富，終于成為地方上的富戶 第二代：追求社會地位，當(dāng)上了議會議員 第三代：追求精神文化生活，愛好音樂 西方經(jīng)濟史上“起飛”準(zhǔn)備階段的清教徒；“起飛”階段的企業(yè)家；向成熟階段推進(jìn)的“鋼鐵大王”“石油大王”；成熟階段完成后管理

21、企業(yè)的經(jīng)理階層，都是他們所處時代的代表人物,作家簡介： 托馬斯曼，1875年生于德國，1929年獲得諾貝爾文學(xué)獎金，1933年后移居于美國，1944年入美國國籍，1955年去世。布登布洛克家庭的衰落是他的重要著作，出版于1901年。,請思考： 大眾高消費時代之后是否會出現(xiàn)一個長期的精神頹廢時期呢？ 如何看待今天的 “新新人類”？ 人類會不會重新向往十八世紀(jì)鄉(xiāng)紳式的生活？,閱讀小資料,在古希臘，歷史學(xué)家和詩人海西奧德（公元前八世紀(jì)）曾將人類歷史劃分為五個時代：黃金時代、白銀時代、青銅時代、英雄時代和鐵器時代 黃金時代是歷史的頂峰，是一個富饒與滿足的時代?！傍櫭沙醣僦畷r，奧林匹斯山上諸神締造了黃金

22、般的生靈，他們象神一樣地生活，無憂無慮；沒有悲傷，沒有勞頓；,當(dāng)潘朵拉打開魔盒之后，黃金時代忽然結(jié)束，從那時起，每個時代都比前一個時代更加粗俗和嚴(yán)酷 鐵器時代：“人們?nèi)臻g辛苦勞作，夜間則受盡侵害，不得安寧。父親與子女離心離德，主人與客人反目成仇，朋友之間爾虞我詐，.，父母迅速衰老，受盡恥辱，.，光明磊落、恪守信用者不得重用，驕橫行惡之士反而見寵。正義為暴力所壓制，真理不復(fù)存在?！?二、羅森斯坦羅丹：“大推進(jìn)”理論,羅森斯坦羅丹于1943年東歐和東南歐國家工業(yè)化的若干問題一文中提出 核心觀點：在發(fā)展中國家或地區(qū)對國民經(jīng)濟的各個部門同時進(jìn)行大規(guī)模投資，以促進(jìn)這些部門的平均增長，從而推動整個國民經(jīng)濟

23、的高速增長和全面發(fā)展 理論基礎(chǔ)：建立在生產(chǎn)函數(shù)、需求、儲蓄供給的三個“不可分性”上,1、關(guān)于“大推進(jìn)”理論,生產(chǎn)函數(shù)的不可分性 在基礎(chǔ)設(shè)施供給方面“社會分?jǐn)傎Y本” 具有明顯的過程上的不可分性和時序上的不可逆性 需求的不可分性 各產(chǎn)業(yè)相互關(guān)聯(lián)，各自形成對方的要素供給者和產(chǎn)品需求者 儲蓄供給的不可分性 人均國民收入較低，儲蓄低下與臨界投資規(guī)模所需大量儲蓄之間存在“儲蓄缺口”，要打破就必須使邊際儲蓄率高于平均儲蓄率,66,產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)系與互動,冶鐵業(yè),鐵路,煤炭業(yè),機床制造業(yè),消費品,出口部門,煉鋼業(yè),船運業(yè),采掘業(yè),相互補充的產(chǎn)業(yè)部門同時投資產(chǎn)生外部經(jīng)濟效果 一是創(chuàng)造互為需求的市場；二是降低成本 大

24、推進(jìn)所需巨大資本來源于國內(nèi)國際雙向投資 重點投資于基礎(chǔ)設(shè)施和輕工業(yè)部門 政府計劃主導(dǎo)投資,2、主要內(nèi)容,發(fā)展中國家實施大推進(jìn)所需的原始資本如何獲得 忽略了專業(yè)化和比較優(yōu)勢問題 政府計劃與市場調(diào)節(jié)之間的平衡,3、主要問題,三、萊賓斯坦：“臨界最小努力”理論,1、主要觀點 美國經(jīng)濟學(xué)家萊賓斯坦(Leibenstein.H) 于1957年在經(jīng)濟落后與增長 中提出“臨界最小努力”理論。 主要觀點：由于發(fā)展中國家認(rèn)可增長普遍較快，因此發(fā)展中國家要打破低收入與貧困之間的惡性循環(huán)，必須首先保證一定的投資率，使國民收入的增長超過人口增長，使人均收入水平得到顯著提高。這個投資率水平即“臨界最小努力”，沒有這個最

25、小努力就很難使發(fā)展中國家擺脫貧窮落后的困境。,2、臨界限制的原因 萊賓斯坦認(rèn)為，發(fā)展中國家資本形成的規(guī)模都小于經(jīng)濟起飛所需要的臨界最小數(shù)量。 主要原因可以用提高收入的力量和壓低收入的力量之間的沖突來說明。他認(rèn)為，經(jīng)濟增長中所存在的這兩種力量既相互依存又相互對立，因為這兩種力量受不同因素支配。 提高收入的力量由上一期的收入水平和投資水平?jīng)Q定，壓低收入的力量由上一期的人口增長和投資規(guī)模決定。只有當(dāng)收入水平超過人口增長速度時，前者力量才能大過后者，人均收入水平才會大幅度提高。,2、沖破“臨界”限制的四個因素 需要克服由于生產(chǎn)要素不可分性而產(chǎn)生的規(guī)模內(nèi)在不經(jīng)濟 需要克服由于不具備外在的相互依存關(guān)系而產(chǎn)

26、生的外在不經(jīng)濟 必須通過大量投資，使收入增長沖破人口快速增長的障礙。 初期的投資努力必須達(dá)到或超過某一最低限度,第四節(jié) 發(fā)展中國家資本積累方式,回顧：發(fā)達(dá)國家早期資本原始積累方式,英國：圈地運動、海外殖民 美國：對內(nèi)向西部開拓、驅(qū)殺土著、奴隸制；對外殖民擴張 俄國：土地改革，從農(nóng)奴手中獲得贖金 日本：土地改革征稅、甲午戰(zhàn)爭、日俄戰(zhàn)爭賠款,發(fā)展中國家資本形成通常的六種方式,農(nóng)業(yè)剩余的轉(zhuǎn)移 運用財政政策進(jìn)行政府融資 企業(yè)本身的積累 通過金融機構(gòu)和金融市場融資 運用通貨膨脹方法強制儲蓄 通過外貿(mào)和利用外資進(jìn)行資本積累,76,一、農(nóng)業(yè)剩余的轉(zhuǎn)移 1、直接的勞動力投資 以勞動力投資于固定設(shè)施形成實物儲蓄

27、 農(nóng)民自發(fā)或政府主導(dǎo)，如“以工代賑”項目 2、利用廉價勞動力擴大資本積累 剩余勞動力壓低城市勞動力市場工資 比較優(yōu)勢增加剩余和換取外匯 3、征收農(nóng)業(yè)稅 土地稅（皇糧國稅）、產(chǎn)品稅 實物稅或貨幣稅,77,4、工農(nóng)產(chǎn)品價格“剪刀差” 蘇聯(lián) 中國集體化時期 5、出口農(nóng)產(chǎn)品，為工業(yè)化積累外匯 美國的棉花和小麥出口 日本的絲綢出口 俄國出口小麥 6、農(nóng)民的自愿儲蓄,78,二、政府融資 1、財政收入 稅收收入：發(fā)展中國家稅收效率較低 卡爾多：第一、所有的收入統(tǒng)一累積稅率；第二、針對富人征收累積消費稅；第三、財產(chǎn)稅制度；第四、禮品稅制度 發(fā)展中國家稅收特點：第一、以間接稅為主；第二、公司所得稅較個人所得稅重

28、要；第三、高度依賴出口關(guān)稅,79,二、政府融資 1、財政收入 非稅收收入 國企上繳利潤、行政事業(yè)性收費 債務(wù)收入 國內(nèi)債務(wù)、國際債務(wù),80,二、政府融資 2、財政支出與財政赤字 財政支出 節(jié)約開支，增加投資 政府赤字 發(fā)行國債、增發(fā)貨幣,81,三、企業(yè)積累 1、工業(yè)革命至今、利潤驅(qū)動的企業(yè)積累是西方經(jīng)濟發(fā)展的基本動力 （回憶：行商作坊手工業(yè)工廠手工業(yè)機器大工業(yè)跨國企業(yè)） 2、發(fā)展中國家：企業(yè)積累作用各不相同 以企業(yè)積累占絕對優(yōu)勢 以政府積累占絕對優(yōu)勢 以政府為主、企業(yè)積累為輔 以企業(yè)為主、政府積累為輔,82,四、金融方式 1、金融系統(tǒng)的作用 為交換媒介、價值儲藏和價值計量提供工具 金融媒介活動 為經(jīng)濟轉(zhuǎn)移風(fēng)險、分配風(fēng)險 2、“金融淺化”與“金融抑制”問題 3、“二元金融結(jié)構(gòu)”問題 國家控制和監(jiān)管的金融機構(gòu)和金融市場、低利率 民間無組織的無法監(jiān)管的資金市場、高利貸 流動性過剩與結(jié)構(gòu)性短缺問題,作業(yè)（10.31日交）： 1、論