第十章-子女教育投資規(guī)劃.ppt

1、第十章子女教育投資規(guī)劃,黃祝華 主講,本章內(nèi)容,前言,教育投資是一種人力資本投資，它不僅可以提高人的文化水平與生活品位，更重要的是它可以使受教育者在現(xiàn)代社會激烈的競爭中占據(jù)有利的位置。,第一節(jié)子女教育投資規(guī)劃的基本知識,子女教育投資規(guī)劃的概念 子女教育投資規(guī)劃的重要性 子女教育規(guī)劃的特點 子女教育規(guī)劃的原則 我國的子女教育規(guī)劃現(xiàn)狀,一、子女教育投資規(guī)劃的概念,教育規(guī)劃即教育投資規(guī)劃，是指為實現(xiàn)預(yù)期教育目標(biāo)所需要的費用而進(jìn)行一系列資金管理活動。 本人教育投資規(guī)劃 子女教育投資規(guī)劃 子女教育投資規(guī)劃是指為子女將來的教育費用進(jìn)行策劃和投資。 基礎(chǔ)教育投資 高等教育投資,素質(zhì)教育,學(xué)歷教育,二、教育投

2、資規(guī)劃的重要性,教育是一種生產(chǎn)性投資 子女教育是一項長期的投資，跨度很大 子女成長的每一個階段都需要規(guī)劃 是子女光明未來的必不可少的工作,教育規(guī)劃的重要性,現(xiàn)代社會變化很快、充滿競爭，接受教育是應(yīng)付環(huán)境變化的需求。,到大學(xué)畢業(yè)需要花費近20萬元。完備的大學(xué)教育需要花費近7萬元；基本的大學(xué)教育需要花費近4萬元。,隨著教育產(chǎn)業(yè)化，公共教育已轉(zhuǎn)向自費，教育費用隨之將會急劇上升！,為什么不讓孩子健康、快樂的成長，享受教育是孩子的權(quán)利，更是父母的責(zé)任！,三、子女教育規(guī)劃的特點,沒有時間彈性 沒有費用彈性 子女的資質(zhì)及其所花費的費用難以事先掌握 子女教育金必須靠自己來準(zhǔn)備 子女教育金支出時間長，總額大 教

3、育金的支出成長率較一般的物價增幅要高，因此，子女教育金的投資不能太保守，至少要高于學(xué)費成長率。,子女教育規(guī)劃的重點和注意事項的掌握,四、子女教育規(guī)劃的原則,1協(xié)調(diào)發(fā)展需求原則，注意與子女溝通 2規(guī)劃盡早進(jìn)行 3專款專用，且靈活寬松，具有前瞻性 4保值增值，穩(wěn)健投資，充分利用定期定額計劃 5與其他理財規(guī)劃相匹配,開始規(guī)劃的子女年齡(或準(zhǔn)備累積期間),開始規(guī)劃的子女年齡(或準(zhǔn)備累積的期間)愈早(長)，時間復(fù)利的收益就愈好，沒有時間彈性，沒有費用彈性是子女教育金的兩大特色。學(xué)校開學(xué)，就是要錢，面對高學(xué)費的挑戰(zhàn)，時間會是你最好的朋友。愈早開始，計劃愈容易成功。 例: 每月投入1000元子女教育金產(chǎn)生的

4、效果,假設(shè)每個子女每年大學(xué)教育費用為1萬元,五、我國的子女教育投資規(guī)劃現(xiàn)狀,隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的收入水平有了很大提高，為提高教育費用負(fù)擔(dān)水平提供了基本保證。 獨生子女制度使得家庭加大了對子女教育的投入。 教育費用急劇增加，占家庭開支的比例日益擴(kuò)大，已經(jīng)成為很多家庭程中的負(fù)擔(dān)，甚至有的家庭因此而陷入貧困。 對于教育規(guī)劃的重要性都有所認(rèn)識，但對于教育規(guī)劃的知識了解不夠，很多家庭的資金投資管理方式單一，大多投資于收益率低的儲蓄上，僅僅依靠積累很難在通貨膨脹的影響下獲得好的投資效果。,調(diào)查顯示81.0的貧困家庭的總收入不足以支付子女教育費用,2006年5月10日6月20日，在中國青少年發(fā)展基金會

5、的監(jiān)督和指導(dǎo)下，北京銳智陽光信息咨詢有限公司對高考貧困生進(jìn)行了一次走訪調(diào)查。本次調(diào)查覆蓋北京、安徽、湖南、廣西、云南、山西、四川等11個?。▍^(qū)、市）的16所高中，共回收貧困高考生問卷322份，高中教師和校領(lǐng)導(dǎo)問卷89份。 調(diào)查顯示，82.3的貧困高考生家庭貧困的主要原因是教育支出大。其中，平均每年每個貧困高考生家庭的子女教育支出在6780元左右，高于平均家庭總收入（4756元），超過23的家庭入不敷出,有81.0的家庭總收入尚不足以支付子女的教育費用。,教育致貧：中國的“超發(fā)達(dá)現(xiàn)象”,調(diào)查報告,安徽省濉溪縣一名普通農(nóng)民王傳永2004年的“收支清單”,教育費用日益成為農(nóng)村家庭的沉重負(fù)擔(dān),第二節(jié)

6、子女教育投資規(guī)劃的步驟,了解客戶家庭成員結(jié)構(gòu)及財務(wù)狀況 確定客戶對子女的教育目標(biāo) 估算教育費用 選擇適當(dāng)?shù)慕逃?guī)劃工具 制定子女教育投資規(guī)劃方案 定期和及時調(diào)整規(guī)劃方案,子女教育投資規(guī)劃步驟,計算子女教育基金缺口 設(shè)定投資期間 設(shè)定期望報酬率,了解自己的風(fēng)險承受度 設(shè)定投資組合,堅持子女教育基金計劃 堅持?？顚Ｓ?定期做調(diào)整,一、了解客戶家庭成員結(jié)構(gòu)及財務(wù)狀況,了解客戶家庭成員結(jié)構(gòu) 代際關(guān)系 了解客戶家庭財務(wù)狀況 通過編制財務(wù)報表了解資產(chǎn)狀況和收支水平,二、確立子女教育目標(biāo),根據(jù)子女的興趣愛好和實際情況，確定適合子女發(fā)展的目標(biāo),目前主要留學(xué)國家的留學(xué)費用一覽表,子女教育規(guī)劃流程圖,三、設(shè)定教育

7、投資目標(biāo),計算子女教育資金缺口。 根據(jù)現(xiàn)有資產(chǎn)及達(dá)成教育目標(biāo)所需要的資金的比較，就可以計算出子女教育資金的缺口。 設(shè)定投資期間（準(zhǔn)備累積期間）。 這取決于兩個因素，一是開始進(jìn)行教育投資的時間，二是未來需要支付教育費用的時間，這兩個時點之間的時間，即為投資期間。 設(shè)定期望報酬率。 按照計算出來所需的資金缺口，以及可以利用的投資期間，我們可以計算出應(yīng)該達(dá)到的期望報酬率。如果不能達(dá)到期望報酬率，則到時就不能積累足夠的教育資金，教育目標(biāo)難以實現(xiàn)。,四、選擇適當(dāng)?shù)慕逃?guī)劃工具,傳統(tǒng)的教育投資工具 其他教育投資工具 短期教育規(guī)劃工具,教育規(guī)劃更重視長期投資工具的運用和管理,（一）傳統(tǒng)的教育投資工具,教育儲

8、蓄保險,個人儲蓄,平安子女教育保險,李小姐為剛出生的 兒子小剛投保5萬元 費用支出：年交保費 4360元，交15次， 共交65400元；李小姐每天給小剛約存12元 享有利益： 教育年金：小剛1517周歲時，每年領(lǐng)5000元做高中教育金；1821周歲時，每年領(lǐng)15000元做大學(xué)教育金。 身故保險金：小剛在21歲前發(fā)生不幸，公司按保單現(xiàn)金價值補(bǔ)償給李小姐。 成長年金：李小姐如發(fā)生不幸，不能再照顧小剛，小剛每年可領(lǐng)取2500元生活費， 直到21歲。 豁免保費： 交費期內(nèi)李小姐如發(fā)生不幸，可以免交以后各期保費,（二）其他教育投資工具,要注意各種投資工具的搭配組合,（三）短期教育規(guī)劃工具,教育助學(xué)貸款

9、商業(yè)助學(xué)貸款 個人抵押貸款 ,出售資產(chǎn) 短期典當(dāng),結(jié)論,在子女不同的年齡段應(yīng)選擇不同的投資產(chǎn)品。 對于年齡較小或尚未出生的子女，因其教育費用支出還不多，家長可以考慮較積極的投資方案，如以股票和股票型的基金配合一定的儲蓄型保險產(chǎn)品； 隨著子女的不斷成長，家長可以考慮逐步減少股票的投資比重，加入平衡性基金和保本保息的銀行類理財產(chǎn)品，提高資金的安全性和流動性，避免盲目追求收益率； 對于一次性大額支付，如大學(xué)學(xué)費或出國留學(xué)費用，家長應(yīng)考慮投資期限的合理配合，不要因資金的流動性而造成障礙。,五、制定子女教育投資規(guī)劃方案,一次性 投資,按月定 額存錢,鼓勵子女 自行理財,無計劃,根據(jù)期初估算費用一次性留足

10、，但難以應(yīng)付變化,計劃性強(qiáng)，但靈活性不足,如開立子女帳戶，將壓歲錢與零花錢存入,有錢多花，沒錢不花,常見的教育規(guī)劃類型,六、定期和及時調(diào)整規(guī)劃方案,針對客戶未來各方面可能發(fā)生的變化情況，對子女教育投資規(guī)劃方案及時調(diào)整。 堅持?？顚Ｓ?。以免出現(xiàn)因為挪用教育資金不能及時歸還而造成的困境。 定期作調(diào)整。一份好的理財規(guī)劃需要不停的評估和修改。對于子女教育費用的籌備，最好每年做一次評估，計算當(dāng)年的籌備總額和收益率回報，將結(jié)果和預(yù)期進(jìn)行比較，以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)為準(zhǔn)。如未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，就應(yīng)適當(dāng)提高來年的投資額或者提高相應(yīng)的收益率，以保證目標(biāo)的如期實現(xiàn)。,案例一經(jīng)濟(jì)型家庭的教育規(guī)劃,客戶家庭情況,吳女士40歲，離

11、異；女兒今年17歲，再過一年女兒就要上大學(xué)了。 家庭資產(chǎn)狀況是：一套價值30萬元的自住房產(chǎn)；積蓄3萬元；股市投資5000元。 目前收支狀況是：本人月收入2000元，孩子的父親每月支付撫養(yǎng)費400元；吳女士及女兒每月生活費為1500元，每月給父母贍養(yǎng)費200元。,家庭資產(chǎn)分析,每月收支狀況（單位：元）,資產(chǎn)負(fù)債狀況（單位：元）,家庭財務(wù)分析,吳女士有總資產(chǎn)33.5萬元，但主要是房產(chǎn)；且生活負(fù)擔(dān)較重，日常收支節(jié)余少；女兒很快就要上大學(xué)。因此，對于吳女士來說，近幾年的主要理財目標(biāo)是子女教育和家庭的財務(wù)安全，理財主要原則是資產(chǎn)保值并保持其較好的流動性，以滿足日常開支、突發(fā)事件及女兒一年后大學(xué)教育的資金

12、需要。,教育規(guī)劃,假設(shè)女兒大學(xué)4年需費用共計4萬元。具體安排如下： 1、教育儲蓄計劃：帶上戶口本以吳女士女兒的名字開設(shè)教育儲蓄帳戶，從現(xiàn)在開始為孩子進(jìn)行為期3年的教育儲蓄。從每月結(jié)余的700元中每月轉(zhuǎn)存555元到教育儲蓄帳戶，3年共存2萬元。到大學(xué)三年級開始時取出。教育儲蓄作為零存整取儲蓄將享受整存整取利息，利率優(yōu)惠幅度在25以上，而且享受利息免稅優(yōu)惠政策。 2、教育助學(xué)貸款：在大學(xué)一年級入學(xué)時，可憑學(xué)校入學(xué)證明，用30萬元的住房在銀行申請2萬元教育助學(xué)貸款，用來支付大學(xué)一、二年級的學(xué)費、生活費，此項貸款采取每季度扣息，畢業(yè)后三年內(nèi)歸還本金。,案例二 富裕型家庭的教育規(guī)劃,客戶家庭情況,李先生

13、，40歲。兒子14歲，兩年后想去加拿大留學(xué)讀高中直到碩士畢業(yè)。家庭經(jīng)濟(jì)實力較強(qiáng)，已準(zhǔn)備50萬元出國留學(xué)費用。李先生全家都有較充足的保險保障。,第一步：教育資金需求分析,按現(xiàn)在的費用水平，到加拿大讀書：高中三年，每年約12萬元；本科四年，每年約12萬元；碩士兩年，每年約15萬元。但該數(shù)據(jù)為現(xiàn)在的數(shù)據(jù)，以后的費用可能增長，按年均3%增長率計劃將來的教育費用，則將來在加拿大留學(xué)的費用如下：,第二步：已有教育資金安排,已經(jīng)為兒子準(zhǔn)備了50萬元的出國留學(xué)費用，建議將該筆資金安排為子女國外前四年的教育費用的需要前四年的教育費用合計53.3萬元。 考慮到兩年后兒子就要出國就就讀高中，已有的這一筆資金進(jìn)行保守

14、的儲蓄投資安排：將現(xiàn)有的50萬等分為四筆定期存款，每筆12.5萬，考慮現(xiàn)在利率環(huán)境偏低，可以都安排為一年的定期存款，避免存期過長而利率上升造成的利率損失。 兒子出國留學(xué)當(dāng)年，支取其中最快到期的一筆定期存款。 特別說明： 該筆資金的定期儲蓄投資收益率假設(shè)為年均2%。 如果能保持2%收益率，到小孩留學(xué)后的第四年末，還可以剩余0.4萬元。,第三步：不足教育資金安排,已有50萬教育資金只能滿足小孩前四年（高中三年、本科第一年）教育費用需要，本科后三年和碩士兩年的費用需要另行籌備。按3%考慮教育費用的增長率，后五年教育費用累計需要84萬。 如果從現(xiàn)在開始積累不足的教育資金，到現(xiàn)在已有資金支取完（約本科二

15、年級開始），還剩余約6年時間。如果該筆資金積累能保持年均5%的收益率，六年內(nèi)要積累84萬元資金，每年需要追加教育資金約12.4萬。 該筆資金要達(dá)到5%的年均收益率，按中國金融市場相關(guān)投資品種的歷史表現(xiàn)，比較有效的投資安排，銀行存款60%、債券10%、基金25%、股票5%；即每年初將7.4萬、1.2萬、3.1萬和0.6萬分別投資到銀行存款、債券、基金和股票?？紤]到資金的安全性，建議將該筆資金分成五等份，全部轉(zhuǎn)移到基本沒有風(fēng)險的儲蓄或債券產(chǎn)品。,第三步：不足教育資金安排,特別說明：前六年的預(yù)期收益率為5%，后五年預(yù)期收益率為2%。 上述投資能否最終實現(xiàn)年均5%或2%的收益率，取決于將來國內(nèi)市場表現(xiàn)

16、。六年后，如果該筆資金未達(dá)到目標(biāo)累計金額84萬元。不足部分可以一次性從當(dāng)年的收入或家庭已有財富積累中支取補(bǔ)足；也可以在費用支取當(dāng)期分次從當(dāng)年收入或已有財富積累中支取彌補(bǔ)。 特別說明： 如果費用增加，某筆定期存款支取時，不能滿足當(dāng)期小孩教育費用，可用財富積累或當(dāng)期收入彌補(bǔ)。 該安排未考慮到人民對加拿大元的匯率變化，但考慮人民升值趨勢，匯率變化應(yīng)該不會增加孩子在加拿大的教育資金需求,案例三望子成龍的教育規(guī)劃,1.客戶家庭情況及理財目標(biāo),王先生，29歲，政府機(jī)關(guān)的公務(wù)員，妻子孫太太26歲，在某雜志社擔(dān)任美術(shù)編輯。兩人合計稅后工資12000元，2007年夫妻倆喜得貴子，兒子現(xiàn)在暫由雙方父母照顧，金豬寶

17、寶雖然聰明可愛，但王先生的理財煩惱也接踵而來了 1夫妻倆希望至少在經(jīng)濟(jì)上能支持子女出國留學(xué)的目標(biāo)，如果不出國的話，這筆錢也能將來留給孩子作為創(chuàng)業(yè)基金或者以備結(jié)婚使用； 2夫妻倆不想讓父母太過勞累，希望能聘請家政人員協(xié)助照顧兒子； 3夫妻倆希望能培養(yǎng)孩子一項特長，并從小能扎實孩子的英語基礎(chǔ)。 夫妻倆打算使用20萬元積蓄專門為孩子制作一份教育規(guī)劃。,2.財務(wù)分析,2.財務(wù)分析,預(yù) 計王先生家庭子女教育支出的長期比例維持在46.3%，當(dāng)子女19歲出國后，家庭經(jīng)濟(jì)壓力陡增，在此之前家庭教育支出比例低于30%，此期間王先生家庭如果沒有房屋貸款類似的負(fù)債，家庭收支結(jié)構(gòu)較為合理，需制定相應(yīng)規(guī)劃彌補(bǔ)出國留學(xué)的教育金籌備。,3.子女教育金規(guī)劃思路,王先生子女在計劃留學(xué)前教育支出壓力可以承受，因此計劃使用薪資收入的儲蓄部分應(yīng)對支出，為彌補(bǔ)留學(xué)時的高額教育金缺口，設(shè)計投資規(guī)劃針對子女19歲時的目標(biāo)缺口，再依據(jù)王先生對子女教育規(guī)劃的其他目標(biāo)順序調(diào)整。,