證券私募證券產(chǎn)品發(fā)行投資顧問調(diào)查問卷模版

1、xx證券關(guān)于私募證券產(chǎn)品投資管理人調(diào)查問卷說明：本調(diào)查問卷是xx證券股份有限公司為即將與貴公司合作發(fā)行私募證券產(chǎn)品的重要文件，是最終決策的重要依據(jù)，請貴公司如實(shí)回答問卷，并對所答問題的真實(shí)性做出承諾，承諾書由法定代表人簽字、加蓋公司章。xx證券保留對答卷內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查核實(shí)的權(quán)利，如貴公司拒絕xx證券的調(diào)查，將視為自動放棄。經(jīng)調(diào)查，如發(fā)現(xiàn)有虛假或誤導(dǎo)性陳述，xx將立即終止與貴公司的合作。本調(diào)查結(jié)果僅用于xx證券為代銷私募證券產(chǎn)品挑選投資管理人，xx證券及相關(guān)參與人承諾對申請人提交的材料保密。公司： 鄭重承諾：本公司按照xx證券的要求所提供的問卷填寫結(jié)果完全反應(yīng)了公司目前的實(shí)際運(yùn)營情況，沒有虛假信息

2、。對于問卷填寫之后所發(fā)生的重大變化，在xx證券選擇本公司為投資管理人并代銷相關(guān)私募證券產(chǎn)品的情況下，本公司將及時向xx證券及其相關(guān)人員通告。公司： 年 月 日一、公司概況1.1 公司基本情況1）名稱： 2）辦公地址及其聯(lián)系方式： 3）設(shè)立時間：4）存續(xù)期間：5）公司法人代表或者普通合伙人： 6）注冊資本：7）管理的資產(chǎn)規(guī)模，以及資金性質(zhì)（自有或外部委托）： 8）員工人數(shù)： 9）公司管理的信托或類基金產(chǎn)品只數(shù)： 1.2 公司治理結(jié)構(gòu)1.2.1股東構(gòu)成、股東持股明細(xì)及前五名股東情況簡介；1.2.2公司組織架構(gòu)、各部門職責(zé)。1.3 公司經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況說明公司資產(chǎn)、負(fù)債、盈利、成本等情況。1.4 公司的

3、合規(guī)情況近三年來，公司或者公司的高級管理人員（部門經(jīng)理以上）和投資管理人是否受過國家有關(guān)部門及自律組織的警告、通報(bào)批評或處罰？公司是否涉及過任何法律訴訟？是否因涉嫌重大違法違規(guī)行為正受到國家有關(guān)部門調(diào)查？發(fā)生的原因是什么？最終如何解決？二、團(tuán)隊(duì)建設(shè)情況2.1 公司各部門人員配備情況（序號/部門/崗位名稱/姓名/學(xué)歷/專業(yè)/從業(yè)資格/出生年月/證券從業(yè)年限/入職時間/職務(wù)等，以excel電子文檔形式）。2.2公司高級管理人員，包括負(fù)責(zé)投資、研究、交易和風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)的部門經(jīng)理及以上管理人員、投資決策人員的履歷（以excel電子文檔形式）。2.3 關(guān)鍵崗位人員變動情況。最近三年公司從事投資、研究、交

4、易和風(fēng)險(xiǎn)控制人員變動情況（以excel電子文檔形式）2.4.公司對不同類型工作人員（投資管理人員、研發(fā)人員、交易人員、風(fēng)險(xiǎn)管理等）的考核標(biāo)準(zhǔn)、收入結(jié)構(gòu)、激勵機(jī)制。三、投資理念、投資流程和研發(fā)情況3.1 公司股票投資的基本理念及依據(jù)。3.2 具體闡述投資決策委員會的決策機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)控制委員會對投資決策的影響，實(shí)例說明3.3 說明投資流程，至少包括以下內(nèi)容：3.3.1研究過程；3.3.2決策機(jī)制和決策過程；3.3.3投資組合構(gòu)建方法和過程；3.3.4交易過程；3.3.5評估過程； 3.3.6風(fēng)險(xiǎn)控制對投資流程的具體影響和作用。3.3.7組合調(diào)整過程3.4 定量分析和定性分析在公司投資過程中的地位和

5、作用，公司在投資過程中使用了哪些分析系統(tǒng)?3.5 公司是否建立股票池。如有，說明遴選和剔除股票的標(biāo)準(zhǔn)，以及構(gòu)建和維護(hù)股票池的程序，并提供具體維護(hù)人員名單及制度文本。請說明實(shí)地調(diào)研與股票池維護(hù)相結(jié)合的情況以及股票池對基金構(gòu)建投資組合的實(shí)際作用。介紹公司建立股票黑名單的具體方法。3.6 公司在主動性的投資組合管理中，出售股票和債券的原則。3.7 說明公司所管理的不同基金在投資組合管理時，對下列因素的考慮和應(yīng)用：資產(chǎn)配置（指股票、債券、現(xiàn)金的比例配置）；板塊/行業(yè)分布；證券選擇 （如規(guī)模、價(jià)值、成長性等）；其它（請說明）。3.9 以實(shí)例說明，投資組合管理過程中，投資策略的制定與具體實(shí)施。3.10 在

6、投資管理過程中，投資目標(biāo)如何設(shè)定？如何進(jìn)行績效評估？績效評估對投資管理有哪些影響，舉例說明。3.11 公司的研究理念和研究方法，與業(yè)內(nèi)其他公司相比，有何特點(diǎn)和優(yōu)勢，如何保持？3.12 公司研究人員的分工情況以及行業(yè)和公司研究的覆蓋情況。公司如何進(jìn)行宏觀研究、行業(yè)研究、個股研究、策略研究和債券研究。3.13 投資管理業(yè)務(wù)的研究流程及具體研究工作開展情況。3.14 研究過程中股票投資所使用的估值方法。3.15 內(nèi)部研究報(bào)告主要依據(jù)實(shí)地調(diào)研，還是依據(jù)公開資料？如果為實(shí)地調(diào)研，實(shí)地調(diào)研如何進(jìn)行？如果為公開資料，一般采購或者參考的外部公開資料有哪些？3.16投資部門與研究部門如何協(xié)作？研究成果如何為投資

7、部門提供支持，實(shí)際效果如何？四、交易管理4.1 股票交易管理機(jī)制及交易原則。4.2 如何保證交易系統(tǒng)中各產(chǎn)品帳戶的交易公平？4.3 以情景模擬或流程圖說明交易執(zhí)行流程（包括交易不能按計(jì)劃完成時的應(yīng)變措施）。說明現(xiàn)有股票的實(shí)際日平均交易量，以及交易系統(tǒng)的飽和交易能力。4.5 交易人員與基金經(jīng)理之間的交流反饋途徑和方式，實(shí)際效果如何？五、風(fēng)險(xiǎn)控制5.1 公司的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。5.2 公司認(rèn)為資產(chǎn)管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)是什么？為什么關(guān)注這些風(fēng)險(xiǎn)因素？如何識別和衡量？如何監(jiān)控和防范？5.3 說明投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、主要方法、技術(shù)和支持系統(tǒng)（股票組合和債券組合需要分別

8、說明）。定量分析技術(shù)在公司投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用如何？5.4如何理解各產(chǎn)品在管理上的獨(dú)立性？如何有效防范產(chǎn)品之間或產(chǎn)品向股東和其他利益相關(guān)人輸送利益？實(shí)際運(yùn)作中，是否發(fā)生過利益輸送行為？ 5.5 公司的道德風(fēng)險(xiǎn)防范措施。如何防范在職和離職人員泄露公司在資產(chǎn)管理中的機(jī)密？5.6 公司對it系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。5.7 公司的危機(jī)處理機(jī)制（包括災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃）。如果歷史上公司曾經(jīng)啟動過危機(jī)處理機(jī)制，請介紹具體情況。5.8公司通過何種程序處理違規(guī)和違反風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)定的行為？ 5.9 貴公司是否有自營業(yè)務(wù)？如何防范委托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)？六、績效評估6.1 公司是否已經(jīng)建立起產(chǎn)品績效評估體系？若有，說明評估體系和

9、人員配備情況，公司產(chǎn)品績效評估系統(tǒng)開發(fā)及使用情況。6.2 公司認(rèn)為績效評估體系對實(shí)際的投資組合管理的作用是什么？6.3 提供公司所管理的各產(chǎn)品成立之日起至最近一月底業(yè)績歸因分析報(bào)告，說明資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇（或板塊選擇）和個股選擇等因素對產(chǎn)品業(yè)績的貢獻(xiàn)度 （業(yè)績歸因方法可以不同，但需要提供具體使用的模型和方法以及相關(guān)說明），另請說明產(chǎn)品業(yè)績的可持續(xù)性。6.4 請說明產(chǎn)品獲得超額收益的來源；投資管理人獲取這些超額收益的配套能力何在，這些能力是如何形成的。為追求絕對收益，投資管理人是如何控制組合下行風(fēng)險(xiǎn)的？6.5 貴公司產(chǎn)品業(yè)績情況（明細(xì)表，包括產(chǎn)品名稱，成立日期，更新日期，信托公司，托管銀行，證券

10、經(jīng)紀(jì)商，產(chǎn)品法律結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)規(guī)模，單位凈值，累計(jì)凈值增長率，同期上證綜合指數(shù)漲幅），以及已經(jīng)清盤產(chǎn)品的概況和清盤原因說明。6.6請?zhí)峁┕舅芾砀鳟a(chǎn)品自成立以來的按周的單位累計(jì)凈值數(shù)據(jù)(見表)。如果為非信托類產(chǎn)品，請?zhí)峁┩泄茔y行蓋章或經(jīng)外部審計(jì)的業(yè)績證明。6.7 請?zhí)峁┕舅芾淼漠a(chǎn)品和其他同類私募產(chǎn)品業(yè)績、上證指數(shù)的比較（最近半年，1年，2年，3年，成立以來）。6.8 請?zhí)峁┕舅芾淼漠a(chǎn)品與股票型、混合型基金業(yè)績比較（最近半年，1年，2年，3年，成立以來）。七、量化投資相關(guān)部分如果此次擬發(fā)產(chǎn)品為量化投資產(chǎn)品，請回答以下問題。7.1 擬發(fā)產(chǎn)品為完全量化，還是部分量化結(jié)合定性？量化偏重于選股、擇時還是均有？投資過程自動化的程度如何？哪些步驟還需要人工處理？ 7.2 請具體羅列數(shù)據(jù)的來源（如交易所、數(shù)據(jù)商等），并描述數(shù)據(jù)的種類。各類數(shù)據(jù)的質(zhì)量如何？是否需要及如何做數(shù)據(jù)清洗？ 如何存儲數(shù)據(jù)，是否建立數(shù)據(jù)庫？7.3關(guān)于量化模型，請列舉關(guān)注的數(shù)值指標(biāo)和模型的類型。如有做對沖，對沖的比例如何？模型的交易頻率如何？ 7.4公司是否自行開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)模型？公司是否使用風(fēng)險(xiǎn)模型提供商的產(chǎn)品？請簡述。7.5如何衡量交易成本？量化模型對于交易成本的敏感度如何？7.6大類資產(chǎn)的配置比例是否基于量