保險(xiǎn)股份有限公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理操作細(xì)則

1、保險(xiǎn)股份有限公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理操作細(xì)則（xx版）第一章 總 則第一條 為加強(qiáng)xx保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“公司”）投資風(fēng)險(xiǎn)管理，引導(dǎo)資金運(yùn)用規(guī)范運(yùn)行，保證資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性、收益性，有效維護(hù)公司的利益，根據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引、保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法、保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則、人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引等監(jiān)管規(guī)定，公司章程、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)工作條例、xx保險(xiǎn)股份有限公司資金運(yùn)用管理辦法（xx版）等公司規(guī)章制度，特制定xx保險(xiǎn)股份有限公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理操作細(xì)則（xx版）（以下簡稱“本細(xì)則”）。第二條 本細(xì)則適用于公司投資業(yè)務(wù)。第三條 投資風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循以下原則：（一）獨(dú)立制衡原則，即資

2、金運(yùn)用各相關(guān)崗位的設(shè)置應(yīng)權(quán)責(zé)分明、相對(duì)獨(dú)立、相互制衡；（二）全面管理原則，即投資風(fēng)險(xiǎn)管理的過程應(yīng)涵蓋資金運(yùn)用的各個(gè)投資品種、各級(jí)人員以及與保險(xiǎn)資金運(yùn)用相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)；（三）適時(shí)適用原則，即投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)同所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)控目標(biāo)，并根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化，適時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的更新、補(bǔ)充、調(diào)整和完善；（四）責(zé)任追究原則，即投資風(fēng)險(xiǎn)管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)都要有明確的責(zé)任人，并按規(guī)定對(duì)違反制度的直接責(zé)任人、以及對(duì)負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的上級(jí)管理人員進(jìn)行問責(zé)。第四條 資產(chǎn)管理中心應(yīng)當(dāng)對(duì)以下資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施管理：（一）市場風(fēng)險(xiǎn)，是指由于利率、匯率、權(quán)益價(jià)格和商品價(jià)格等的不利變動(dòng)而使公司遭受非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)

3、；（二）信用風(fēng)險(xiǎn)，是指由于債務(wù)人或交易對(duì)手不能履行或不能按時(shí)履行其合同義務(wù)，或者信用狀況的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；（三）操作風(fēng)險(xiǎn)，是指由于不完善的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律及監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指在債務(wù)到期或發(fā)生給付義務(wù)時(shí)，由于沒有資金來源或必須以較高的成本融資而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。本細(xì)則所稱的風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)資金運(yùn)用過程中可能發(fā)生的以上風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任人、機(jī)構(gòu)及職責(zé)第五條 資產(chǎn)管理中心負(fù)責(zé)人為本中心風(fēng)險(xiǎn)管理第一責(zé)任人，對(duì)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。資產(chǎn)管理中心專設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人，為中心風(fēng)險(xiǎn)管理直接責(zé)任人，對(duì)中心承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。資產(chǎn)管

4、理中心下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理部，由風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)和管理。第六條 風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人的主要職責(zé)：（一）結(jié)合公司和資產(chǎn)管理中心資金運(yùn)用的實(shí)際情況，協(xié)助中心負(fù)責(zé)人建立全面、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；（二）組織和協(xié)調(diào)資金運(yùn)用管理制度的擬定和修改工作，并負(fù)責(zé)監(jiān)督制度的執(zhí)行；（三）負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作，領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理人員完成以下風(fēng)險(xiǎn)管理工作：1.跟蹤投資業(yè)務(wù)過程，對(duì)業(yè)務(wù)操作進(jìn)行合規(guī)性檢查，并對(duì)違規(guī)業(yè)務(wù)或異常業(yè)務(wù)進(jìn)行原因檢查、報(bào)告，保證業(yè)務(wù)有序規(guī)范進(jìn)行；2.對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行跟蹤，密切關(guān)注主要風(fēng)險(xiǎn)要素的變化方向，及時(shí)分析和提示風(fēng)險(xiǎn)，并適時(shí)提供相關(guān)防范方案；3.定期評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)大小，檢查資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性狀況、收益配比狀況，并出

5、具資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。根據(jù)評(píng)估結(jié)果提供相應(yīng)建議，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在公司可承受的范圍之內(nèi)。（四）董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和經(jīng)營管理層賦予的其他風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。第七條 風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)下獨(dú)立完成風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，部門其他職能機(jī)構(gòu)和人員不得干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。第三章 投資流程風(fēng)險(xiǎn)管理第八條 風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)督促資產(chǎn)管理中心在公司授權(quán)范圍內(nèi)，按照研究、論證、決策和實(shí)施的程序，建立明確的投資決策流程。資產(chǎn)管理中心投資決策權(quán)限應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照公司的規(guī)定實(shí)行，嚴(yán)禁越權(quán)和無權(quán)操作。第九條 風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)出席投資決策小組會(huì)議、發(fā)表獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理意見，并獨(dú)立行使表決權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)管理

6、負(fù)責(zé)人因故不能出席投資決策小組會(huì)議的，會(huì)議決定事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人，該負(fù)責(zé)人仍應(yīng)當(dāng)書面補(bǔ)充獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理意見。第十條 風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人對(duì)投資決策有不同意見的，可以依據(jù)公司規(guī)定呈報(bào)上級(jí)資金運(yùn)用決策人和董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。第十一條 投資決策小組做出投資決策應(yīng)有充分的依據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)當(dāng)確保投資決策有書面記錄，確保重要投資決策有詳細(xì)的研究報(bào)告。第十二條 風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)當(dāng)確保入選股票池、基金池和債券型基金池的投資標(biāo)的符合監(jiān)管要求和公司設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度要求。第十三條 資產(chǎn)管理中心制定各品種投資流程和操作指引，均應(yīng)當(dāng)經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人審核確定，投資流程必須包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和合規(guī)審查程序。第十四條 風(fēng)

7、險(xiǎn)管理人員應(yīng)當(dāng)適時(shí)、適當(dāng)跟蹤和監(jiān)督各品種投資情況，確保投資品種和投資比例符合監(jiān)管要求和公司規(guī)定。第十五條 超過部門權(quán)限的投資，應(yīng)當(dāng)依照公司資金運(yùn)用相關(guān)規(guī)定和流程上報(bào)有權(quán)限決策人決定，嚴(yán)禁越權(quán)、無權(quán)操作。第十六條 資產(chǎn)管理中心對(duì)投資交易的風(fēng)險(xiǎn)管理，包括事前、事中和事后三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理階段。第十七條 投資交易前的風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)包括：（一）投資標(biāo)的是否符合監(jiān)管規(guī)定；（二）投資決策是否符合公司投資權(quán)限要求；（三）投資標(biāo)的是否符合投資策略和組合配置要求；（四）投資標(biāo)的是否有研究報(bào)告為依據(jù)；（五）投資標(biāo)的是否符合公司風(fēng)險(xiǎn)容忍度要求。第十八條 資產(chǎn)管理中心對(duì)交易前風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行雙人復(fù)核制度，風(fēng)險(xiǎn)管理員首先應(yīng)當(dāng)

8、對(duì)前條規(guī)定事項(xiàng)作出初審，再經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人最后核定。第十九條 未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)的交易指令單，不具有執(zhí)行效力。第二十條 投資交易中的風(fēng)險(xiǎn)管理，包括對(duì)股票、基金、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)債）、債券回購等投資品種的預(yù)計(jì)成交額、實(shí)際成交額、實(shí)時(shí)可用權(quán)限、實(shí)時(shí)風(fēng)控指標(biāo)、實(shí)時(shí)可投資資金進(jìn)行交易實(shí)時(shí)監(jiān)控。風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)當(dāng)通過風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)或制作風(fēng)控報(bào)表，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。第二十一條 投資交易后的風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)當(dāng)包括：（一）對(duì)所投資的股票、基金、企業(yè)債、金融債的單一投資比例和投資總比例進(jìn)行監(jiān)控；（二）對(duì)可投資股票資產(chǎn)、可投資基金資產(chǎn)、可投資債券資產(chǎn)和各投資品種可投資資金進(jìn)行監(jiān)控；（三）對(duì)匯總賬戶的股票

9、、基金、企業(yè)債、商業(yè)銀行債、政府債券、資產(chǎn)投資總額的成本、市值、浮盈（浮虧）、已實(shí)現(xiàn)收益額、倉位比例、持有期收益額等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控；（四）對(duì)各產(chǎn)品帳戶的股票持有期收益率進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息；（五）定期對(duì)公司資金運(yùn)用的各類風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行檢視和評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)資產(chǎn)配置、投資計(jì)劃和投資操作等提出相應(yīng)建議。第四章 其他風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)第二十二條 資產(chǎn)管理中心各品種投資職能部門及運(yùn)行保障部均應(yīng)當(dāng)建立和保留完整資料，包括但不限于會(huì)議紀(jì)要、投資分析報(bào)告、談判資料、市場調(diào)查資料、投資批準(zhǔn)記錄、各項(xiàng)業(yè)務(wù)審核記錄、交易文件等記錄。投資完成后，上述資料由運(yùn)行保障部按照規(guī)定統(tǒng)一保存。運(yùn)行保障部保存的資料應(yīng)當(dāng)進(jìn)行分

10、類保管，并提供有權(quán)限人員查閱。第二十三條 為有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理人員有權(quán)隨時(shí)調(diào)閱上述資料和記錄。第二十四條 風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)當(dāng)在每一月度對(duì)資產(chǎn)管理中心檔案文件管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理審核。第二十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)當(dāng)起草以下報(bào)告，經(jīng)部門核定后上報(bào)監(jiān)管部門：（一）上報(bào)中國保監(jiān)會(huì)季度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)的投資部分（季度）；（二）通過保險(xiǎn)資產(chǎn)管理監(jiān)管信息系統(tǒng)上報(bào)中國保監(jiān)會(huì)月度、季度、半年度和年度報(bào)表；（三）上報(bào)中國保監(jiān)會(huì)償付能力報(bào)告的投資部分（季度、年度）；（四）上報(bào)中國保監(jiān)會(huì)合規(guī)材料報(bào)告資產(chǎn)管理部部分（年度）。第二十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人因故不能履行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)時(shí)，可以授權(quán)其他風(fēng)險(xiǎn)管理人員代為履行職責(zé)。上述授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面或電話形式，明確授權(quán)內(nèi)容和授權(quán)期限。相關(guān)授權(quán)文檔（包括電話錄音）由運(yùn)行保障部按照資產(chǎn)管理部檔案管理辦法統(tǒng)一保存。風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人對(duì)上述授權(quán)依法承擔(dān)責(zé)任。第五章 附 則第二