制度經濟學課件(PPT 46頁).ppt

1、制度經濟學,范 昕 西南大學經濟管理學院 Email：,第5章 企業(yè)理論,5.1企業(yè)的性質與邊界 5.2公司治理 5.3企業(yè)家理論 5.4補充：動態(tài)企業(yè)理論,3,新古典經濟學觀點： 企業(yè)本質 （1）向市場提供產品與服務的生產者 （2）目標：利潤最大化 （3）投入轉化為產出的轉換器 企業(yè)邊界 （1）企業(yè)邊界等同于企業(yè)規(guī)模 （2）企業(yè)規(guī)模取決于生產的技術水平,5.1企業(yè)的性質與邊界,4,新制度經濟學觀點 科斯觀點 （1）企業(yè)的本質特征是價格機制的替代物； （2）企業(yè)邊界：市場交易成本和企業(yè)組織成本決定。,5.1企業(yè)的性質與邊界,5,邊際點： （1）“首先，隨著企業(yè)規(guī)模變大，在企業(yè)主的職能上，可能存

2、在收益遞減，就是說，在企業(yè)內組織更多交易，成本可能會上升。自然，有一個點必須被達到，那就是說，在企業(yè)內增加一項交易的組織成本等于在公開市場上進行這項交易的成本，或等于由另一企業(yè)主組織這項交易的成本”,5.1企業(yè)的性質與邊界,6,（2）“其次，隨著被組織的交易的增加，企業(yè)主可能無法把生產要素運用在其價值最大的用途上，就是說，他無法最好地利用生產要素。因而，有一個點也必須被達到，那就是資源浪費造成的損失必須等于公開市場上的交易成本，或當交易被另一個企業(yè)主組織時的成本。”,5.1企業(yè)的性質與邊界,7,（3）“最后，一種或多種生產要素的供應價格可能上升，因為一個小企業(yè)的“其他優(yōu)勢”要超過一個大企業(yè)。當

3、然，一個企業(yè)實際停止擴張的點可能是由上述這些因素共同決定的。而前兩個原因最有可能與經濟學家們的“管理收益遞減”一詞相吻合。”,5.1企業(yè)的性質與邊界,8,威廉姆森觀點 （1）企業(yè)本質 A、交易的治理結構 B、交易性質的具體化,5.1企業(yè)的性質與邊界,9,作為治理結構的企業(yè)優(yōu)勢 （a）提供了談判的平臺減少狹隘的機會主義 （b）權威方式效率更高 （c）固有的結構優(yōu)勢 企業(yè)的邊界：生產成本與治理成本的比較,5.1企業(yè)的性質與邊界,10,產權經濟學觀點 （1）企業(yè)本質：企業(yè)是以非人力資產為核心的剩余控制權的（優(yōu)化的結果）配置結構。 （2）企業(yè)邊界：縱向一體化收益與成本的權衡,5.1企業(yè)的性質與邊界,1

4、1,團隊生產理論觀點： 企業(yè)的本質 -生產的團隊性質 -有效解決團隊生產中偷懶問題的“監(jiān)督機制”,5.1企業(yè)的性質與邊界,5.2公司治理,委托代理理論 道德風險模型 逆向選擇模型 委托代理問題 代理成本 激勵約束機制設計,5.2公司治理,激勵約束機制設計 年薪制 經營者股票期權制度 管理層收購,5.2公司治理,企業(yè)（Enterprise）： 1、獨資企業(yè)：Proprietor；Individual Enterprise；Sole Proprietorship 2、合伙企業(yè)：Partnership 3、合作企業(yè)：Comparative Enterprise 4、公司：Corporation,5.

5、2公司治理,公司： 1、股份有限公司 2、有限責任公司 3、無限責任公司 4、兩合公司 5、股份兩合公司,5.2公司治理,一般公司組織結構：股東大會、董事會、監(jiān)事會、經理層 中國特色公司的組織結構：“老三會”：黨委會、工會、職代會 美日公司治理結構比較,5.2公司治理,內部治理機制（用手投票） 外部治理機制（用腳投票）,公司內部治理 機制“用手投票”： 在股份公司中，產權是明晰的，投資者以其投入資本的比重，參與公司的利潤分配，享有所有者權益 投資者即為股東，投資者以其股權比重，通過公司股東代表大會、董事會，參與公司的重要決策，其中包括：1、選擇經理層；2、有權進入公司董事會；3、有權對公司董事

6、會的成員構成直接發(fā)表意見。,5.2公司治理,外部治理機制“用腳投票” 企業(yè)利益相關者：企業(yè)員工（企業(yè)契約參與者）；非企業(yè)員工（市場契約參與者） “用腳投票”有兩種形式直接形式和間接形式。,5.2公司治理,直接形式：市場契約參與者 間接形式：企業(yè)契約參與者 不再增加專用性資產的投入 職工的消極怠工 供應商的偷工減料,5.2公司治理,“用手投票”與“用腳投票”是股份經濟中投資者表達自身意見的兩種基本方式，但這兩者所體現(xiàn)的內涵卻完全不同。 “用手投票”所體現(xiàn)的更多的是一種積極的權利；“用腳投票”所體現(xiàn)的則基本上是一種消極的權利,而且這種權利的行使往往都要伴隨著投資者財產的損失和整個社會財富的流失。

7、只有建立在一個有效的“用手投票”機制基礎上的“用腳投票”機制，才是合理的和完整的市場制約機制。 沒有一個有效的“用手投票”機制，“用腳投票”也就很難不成為扭曲的機制。,5.2公司治理,5.2公司治理,“用手投票”與“用腳投票”是股份經濟中投資者表達自身意見的兩種基本方式，但這兩者所體現(xiàn)的內涵卻完全不同。 “用手投票”所體現(xiàn)的更多的是一種積極的權利；“用腳投票”所體現(xiàn)的則基本上是一種消極的權利,而且這種權利的行使往往都要伴隨著投資者財產的損失和整個社會財富的流失。 只有建立在一個有效的“用手投票”機制基礎上的“用腳投票”機制，才是合理的和完整的市場制約機制。 沒有一個有效的“用手投票”機制，“用

8、腳投票”也就很難不成為扭曲的機制。,公司治理案例,銀廣夏事件,5.3企業(yè)家理論,坎迪?。好半U家（Cantillon，1755） 企業(yè)家精神與遠見和風險承擔意愿相關，不必然與生產過程中的勞動雇傭有關聯(lián) 把市場參與者劃分為企業(yè)家和固定工資領取者，企業(yè)家獲取的是不確定的工資 企業(yè)家是自由市場體系的關鍵部分，企業(yè)家的報酬是賣出價與買入價之差 沒有區(qū)分不確定性和風險,薩伊：生產的協(xié)調指揮者（Say，1803） 兩種企業(yè)家：資本的提供者；執(zhí)行指揮、控制、監(jiān)督、判斷等職能的企業(yè)家 明確提出了企業(yè)家的職能：組織生產要素實施生產 企業(yè)家精神：具有判斷力，堅忍不拔，掌握監(jiān)督、指揮和管理的技巧以及擁有豐富的工商業(yè)和

9、社會知識 企業(yè)家不同于資本家，企業(yè)家自己的報酬是企業(yè)的剩余,5.3企業(yè)家理論,奧地利學派柯茲納：套利者 市場是一個持續(xù)的過程，企業(yè)家起到推動市場過程的作用。 企業(yè)家具備其它人所不具備的發(fā)現(xiàn)市場機會，進而實現(xiàn)低價買進、高價賣出。 企業(yè)家是市場均衡的創(chuàng)造者。,5.3企業(yè)家理論,熊彼特：創(chuàng)新者 企業(yè)家是創(chuàng)新的主角，企業(yè)家的職能是實現(xiàn)創(chuàng)新 創(chuàng)新具有5種基本形式： 采用一種新產品或一種產品的新特征 采用一種新的生產方法 開辟一個新市場 掠取或控制原材料或半制成品的一種心的供應來源 實現(xiàn)任何一種工業(yè)的新組織,5.3 企業(yè)家理論,奈特：不確定風險的承擔者（1921） 關于風險和不確定性的區(qū)分通常被用來論證企

10、業(yè)家的作用。他認為風險是在過去的經驗基礎上用概率方法可以估計的。而利潤是對那些完全不能預計和不能估算的風險的報酬。這類風險他定義為不確定性。經營取決于大量的不可預計的因素。這樣，企業(yè)內就需要分工。那些有判斷能力、有信心和有冒險精神者當居于領導地位。,5.3企業(yè)家理論,馬歇爾的綜合 生產的協(xié)調者 套利者 風險承擔者 創(chuàng)新者 企業(yè)家報酬利潤,5.3企業(yè)家理論,哈耶克：基于知識理論的企業(yè)家理論（1937） “知識分工” 經濟人的本質是“決策的人” 企業(yè)家：在獨特的、不可預期的、通常也具有復雜性質的環(huán)境中，專門從事判斷和決策的人。,5.3企業(yè)家理論,5.3企業(yè)家理論,企業(yè)體現(xiàn)了企業(yè)家人力資本的特殊性

11、特殊的人力資本 市場失靈 信息悖論 不可讓渡性,企業(yè)家如何利用其人力資本價值？ 自己創(chuàng)立企業(yè)，使自己成為企業(yè)剩余收入的索取者：避免相關知識被盜用的風險；使其人力資本變得具有“可證實性”；增強企業(yè)家人力資本的可交易性。 企業(yè)是企業(yè)家作為自己特殊人力資本價值實現(xiàn)的間接定價器而創(chuàng)立起來的。,5.3企業(yè)家理論,企業(yè)是代替了市場還是拓展了市場？ 企業(yè)代替市場 企業(yè)規(guī)模擴大，市場交易規(guī)模將縮小 市場可以在沒有企業(yè)的情況下存在 企業(yè)拓展市場 企業(yè)家發(fā)現(xiàn)并掌握了某種新的或者未被滿足的市場需求。,5.3企業(yè)家理論,中國企業(yè)家,第一代企業(yè)家 第二代企業(yè)家 第三代企業(yè)家,禹作敏： “中國第一農民企業(yè)家”。,禹作敏被

12、稱為是一個“農民語言大師”，他最著名的順口溜： “低頭向錢看，抬頭向前看，只有向錢看，才能向前看”、 “引科學的水，澆農民的田”、 “來財必有才，有才財必來”、 “科技是真佛，誰拜誰受益”、 “左了窮，窮了左，越窮越左，越左越窮”,（1930-1999）他領導的天津大邱莊由一個華北鹽堿地上的討飯村變成全國最富有的村莊。,馬勝利：個人承包國有企業(yè)第一人,被譽為“馬承包”。 上世紀八十年代的石家莊是一個引風氣之先的城市。作為中國第一個提出“打破鐵飯碗、打破鐵工資”的馬勝利，1984年因承包石家莊造紙廠并在當年超額盈利140萬元而一舉名動天下，并被冠以“馬承包”的綽號。盡管后來他的改革方法出現(xiàn)了失誤

13、，但他把“包”字引進城的做法，引發(fā)了中華大地國企改革的颶風。,步鑫生：第一改革偶像,“步鑫生熱”在1983年年底到1984年年初的出現(xiàn)，讓國內沉悶多時的改革氛圍為之一振。中央的政策也從“調整、改革、整頓、提高”的八字方針悄然變成了“改革、開拓、創(chuàng)新”的新提法。在對步鑫生的學習運動中，擴大企業(yè)自主權、推行廠長負責制、打破“鐵飯碗”和“大鍋飯”等被擱置起來的改革理念又再次成了主旋律。,語錄： 你砸我的牌子，我砸你的飯碗。,年廣久：中國第一商販”,1937年出生，安徽人。 他，白手起家，在還不能想象萬元戶的生活時，已賺到人生的第一個100萬； 他，歷經坎坷，三次離婚，三次入獄，又因三次被鄧小平點名而

14、化險為夷。 傻子瓜子的創(chuàng)始人。,柳傳志：聯(lián)想商業(yè)帝國締造者,聯(lián)想收購IBM的個人電腦業(yè)務的動作是一樁已經聞名全球的交易雖然在2004年12月8日之前，“國際化”已成為中國商界最時髦的詞匯之一，且不乏海爾、華為和TCL這樣的大膽試水者，但聯(lián)想的大收購還是使其一躍即登到過去20年來中國企業(yè)在海外破冰之旅的最巔峰：此前，尚未有過一家中國企業(yè)吞下更大、更加成熟的西方標志性企業(yè)的資產。,FORTUNE雜志所評價的那樣：“一個弱小的中國電腦公司努力汲取海外伙伴的智慧，然后，吃掉了他們的午餐?！?張瑞敏：海爾集團董事局主席兼首席執(zhí)行官,近日，世界權威市場調查機構歐睿國際(Eurom onitor)發(fā)布最新的

15、全球家電市場調查結果顯示：海爾洗衣機以11.8%的品牌零售量占比第四次蟬聯(lián)世界第一，不僅領先第二名4.8個百分點，同時在前五名的主流品牌中增長幅度最高。數(shù)據(jù)顯示，海爾洗衣機也是TOP5中唯一實現(xiàn)品牌與制造商零售量同時增長的品牌。,昨天的成功經驗與輝煌可能是明天成功的阻礙。,倪潤峰與四川長虹,1996年1月被評為95中國商界十大風云人物。 他所領導的企業(yè)產品、產量、利稅連續(xù)5年在全國同行業(yè)中位居第一。長虹公司是全國首批、全省首家一級企業(yè)，被譽為“中國的松下”。 1999年，倪潤峰榮獲中國財富風云榜第14名。 倪潤峰曾獲得第三屆日經亞洲大獎經濟界獎，是亞洲獲此獎的第一人。,5.3企業(yè)家理論,思考：

16、中國企業(yè)家的資本精神？ 拓展閱讀：馬克斯韋伯新教倫理與資本主義精神,5.4動態(tài)企業(yè)理論,資源基礎觀 企業(yè)資源學派是在Edith Penrose(1959)倡導的企業(yè)內在成長論的基礎上提出的。他的研究認為,由于各個企業(yè)資源具有差異性而不能完全流動導致的企業(yè)資源稀缺性是使企業(yè)能夠贏得利潤與競爭優(yōu)勢的主要原因。 Wererfelt在1984年美國戰(zhàn)略管理雜志上發(fā)表了企業(yè)資源學說,提出了企業(yè)資源基礎論的觀點,文章指出了企業(yè)內部資源對企業(yè)獲利并獲取競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略價值。 Barney (1991) 認為企業(yè)競爭優(yōu)勢來自于其所擁有的戰(zhàn)略相關資源。研究指出,只有能夠促進企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)競爭優(yōu)勢的資源才是企業(yè)的“戰(zhàn)

17、略性資源”,這種資源應該具有四個特性,即有價值的、稀少的、難于模仿的、不可替代的。,5.4動態(tài)企業(yè)理論,核心競爭力 核心能力論認為企業(yè)的核心能力來源于企業(yè)內知識的積累和培養(yǎng)， 它是企業(yè)獲得和保持持續(xù)競爭優(yōu)勢的關鍵。并認為核心能力是一種動態(tài)的能力， 它隨著知識的開發(fā)、利用和揚棄等過程不斷地發(fā)生變化。核心能力論拓展了企業(yè)尋找競爭優(yōu)勢的視野， 是企業(yè)能力理論的突破性創(chuàng)見。 C.K. Prahalad和Gary Hamel(1990)在哈佛商業(yè)評論上發(fā)表The Core Competence of thecorporation一文,標志著企業(yè)核心能力理論興起。 Lenard - Barton(1992)分析了與核心能力成長相抵觸的一個概念 核心剛性,是指阻礙核心能力作為企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的慣性力量。 Javidan(1998)把能力分成資源、利用資源的能力、競爭能力和核心能