《稅收籌劃概論》PPT課件.pptVIP

1、納稅籌劃,教材：企業(yè)納稅籌劃策略與案例解讀 解宏 編著 化學工業(yè)出版社,第1章 稅收籌劃概論,在解讀稅收原理的基礎上，闡述稅收策略在企業(yè)運營中安排問題，建立企業(yè)稅收策略的思考框架。,1.1 稅收策略與企業(yè)價值,稅收籌劃事實上已經成為企業(yè)經營中的一個戰(zhàn)略組成部分。投資策略、融資手段、分配手段的運用始終與稅收相聯(lián)系。 政府：稅收是國家依靠政治權利按照一定的標準取得剩余產品的一種方式，具有強制性、無償性和固定性的特點。 納稅人：稅收不僅僅是剩余產品的減少，還是現(xiàn)金流出，會直接減少當期的現(xiàn)金凈流入量。如何在法律允許的范圍內降低稅收負擔更重要。,現(xiàn)代財務學理論認為，企業(yè)的目標是股東財富的最大化。實現(xiàn)這一

2、目標實際上必然選擇公司稅收負擔最小化。 從公司是利益相關者的契約集合的角度看，最大化稅后收益又要求必須考慮到契約各方的當前與未來的稅收狀況。 因此，稅收籌劃應該是實現(xiàn)公司價值最大化目標下，對稅收政策的合法運用，它將貫穿于企業(yè)投資決策、融資決策、運營決策、分配決策甚至清算等環(huán)節(jié)。,投資決策：投資回報率水平主要考察的財務指標包括凈資產收益率和凈現(xiàn)金流量水平。稅收高低將直接影響到這些財務指標，尤其是企業(yè)的盈利能力，從而對公司的估值和價值最大化產生影響。 融資決策：企業(yè)的融資方式的不同也會影響稅收負擔的高低。如內部融資和外部融資之間、股權融資和債務融資之間，都存在不同的稅收處理方式。這些稅收上的差異也

3、會對企業(yè)的稅收負擔產生影響。,運營決策：集中管理和分權管理不同方式而言，就有可能存在不同的稅收模式，如果采取集中納稅則有可能降低公司的整體稅收負擔。而企業(yè)會計政策的選擇也會對盈利水平產生實質性的影響，如折舊政策、存貨計價方法等。 分配決策：稅收水平的影響主要體現(xiàn)在股東層次，即個人所得稅負與企業(yè)所得稅的高低。如上市公司與非上市公司的股利稅收負擔存在差異，股票回購和股利之間稅收上的巨大差異等。,tax,稅收籌劃從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略角度考慮： 首先，稅收籌劃是企業(yè)中長期決策的組成部分 其次，這種戰(zhàn)略籌劃必須是在法律框架允許的范圍內進行，是一種合法的行為；見案例1.2 第三，非稅成本可能更重要，即必須考慮所

4、有的商業(yè)成本，而不僅僅是稅收因素，稅收籌劃必須納入企業(yè)經營戰(zhàn)略的總體進行綜合衡量；見案例1.1 簡要地說，稅收籌劃是在法律框架基礎之上通過對稅收事項的合理安排達到有效降低稅收負擔的一種經濟行為。,1.2稅收籌劃的前提,稅收籌劃不僅是企業(yè)價值最大化的內在需要，稅收環(huán)境也為稅收籌劃活動提供了廣泛的空間。 就一個國家而言，稅收政策也處于不斷變化之中。不同地區(qū)、行業(yè)的稅收待遇會有所不同，這種差異可以直接影響到企業(yè)的盈利水平。 就國際稅收而言，國家之間的稅收差異更大，稅收制度、稅收負擔的巨大差異都成為企業(yè)跨國經營必須考慮的因素。 另外，從全球稅收負擔差異考察，存在一些低稅賦的國家和地區(qū)如“避稅地”。,跨

5、國公司的管理模式的發(fā)展也為制定稅收策略提供了管理制度上的保證。跨國公司對眾多子公司的管理，正逐漸從分權管理模式轉向集中管理模式。這種管理模式不僅對跨國公司的財務決策進行全球化布局，也能夠有效地制定跨國公司全球化的稅收決策，從而實現(xiàn)全球的稅收負擔最小化。 據(jù)商務部統(tǒng)計，2008年15月對華投資前十位國家/地區(qū)依次為：香港（188.63億美元）、英屬維爾京群島（73.88億）、新加坡（21.33億）、日本（18.33億）、韓國（15.56億）、美國（14.27億）、開曼群島（13.58億）、薩摩亞（12.40億）、臺灣省（8.00億）和毛里求斯（7.75億）,1.3稅收策略的實質,1、必須對稅法的

6、精神內涵有一個準確的理解。 2、就企業(yè)而言，稅收籌劃方案必須建立在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略基礎之上，為企業(yè)的戰(zhàn)略目標服務。 3、對中短期稅收籌劃而言，企業(yè)重構業(yè)務模式或者轉變收入實現(xiàn)方式是一個有效的途徑。 4、任何違背稅收精神或者內涵的稅收企圖都有可能形成稅收風險。,本章結論,稅收籌劃作為稅收策略的主要表現(xiàn)形式，首要的考慮應該是稅收籌劃方案的合法性，否則將會給納稅人帶來巨大的損失；同時，稅收策略也是企業(yè)戰(zhàn)略的重要組成部分，任何稅收籌劃的展開，不僅要考慮企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略使之成為企業(yè)不斷壯大的推動器，還要充分考慮到國家的財政金融和產業(yè)政策的未來走向，為企業(yè)的長遠發(fā)展做出最適的稅收策略。,案例：1.1：“微軟”分

7、紅之迷,“微軟”于1986年6月上市至2003年從未發(fā)放過紅利。如果1986年時把1萬美元投入“微軟”，到今天該投資則變成了223萬美元?！拔④洝钡某晒o論從創(chuàng)業(yè)、投資運作還是現(xiàn)代企業(yè)經營管理的角度講，都是一則經典故事。那么既然“微軟”的業(yè)務增長機會一直都這么好，各種投資項目又管理得如此成功，為何今天才決定把部分盈利發(fā)回給股東？ 當然，按最近“微軟”每股24美元的價格計算，8美分的紅利僅代表0.33%的股息，實屬微不足道。但“微軟”即將發(fā)出去的8.64億美元的紅利（按107億總股本計算）本來可以用于再投資，目前它打算把這些錢發(fā)給股東的事實說明：該公司認為股東自己去使用、安排這些錢比“微軟”去做

8、要帶來更多的價值，否則就無法解釋“微軟”分紅的原因。,解釋之一是，美國總統(tǒng)布什近期推出一項刺激美國經濟的方案，提出要免除股票紅利的個人所得稅。實際上，該方案若真獲通過，不僅每個公司應該將100%的利潤以紅利形式發(fā)給股東們，而且這些公司應盡最大可能增發(fā)新股，然后將新募集到的資金也以紅利的形式發(fā)給股東。 按目前美國的納稅政策，股價資本利得稅是20%：股價每漲100美元，你要交給聯(lián)邦政府20美元；而紅利的個人所得稅率最高約為40%：每100美元紅利要交給聯(lián)邦政府40美元。因此，如果紅利所得稅率降到零，則沒有公司愿意讓其股價上漲太多。相反，一旦其股價漲一些，為了股東利益的最大化，公司就應該通過增發(fā)新股

9、使其股價降低，并將增發(fā)新股融來的資金以紅利的形式發(fā)給股東，讓股東以此來避稅。,第二個因素是股市對股票回購消息的反映程度：股民們是歡迎股票回購消息，還是更歡迎紅利消息呢？比如，在上個世紀90年代高科技股泡沫的歲月里股民們看重的是股價上漲，而不是現(xiàn)金分紅。因此，當一家公司公布股息分紅消息時，股市更多將其看成是“利壞”消息，而如果一家公司公布的是股票回購消息，那么其股價會超比例上漲。 隨著高科技泡沫從上個世紀80年代到90年代的不斷膨脹，投資者的非理性預期也越升越高，股市偏好的變化自然迫使更多的美國公司選擇放棄現(xiàn)金分紅，更多地依靠股票回購，同時也幫助把泡沫培植得越來越大。,1982年，美國證監(jiān)會簽發(fā)

10、了“10b-18安全港規(guī)則”（safeharborrule），該規(guī)則保證：如果上市公司只是進行正常的股票回購運作，就不會遭到證監(jiān)會以“操縱股價”的罪名起訴。有了新的法規(guī)保護，美國公司隨后逐步轉向股票回購，放棄現(xiàn)金分紅。這種轉變或許促成了上個世紀80-90年代股市泡沫的膨漲，因為股票回購會產生日益上漲的股價線圖，吸引更多的老百姓以個人身份加入股民大軍。相比之下，現(xiàn)金分紅反而更易把股價往低處拉，因此不利于泡沫效應。,目前最恰當?shù)倪x擇。自1986年上市以來，“微軟”作為計算機軟件行業(yè)巨頭，主業(yè)收入連年高速增長，1986年增長率為40.66%，1987年為75.12%，1999年為36.34%。自那以

11、后主業(yè)收入增長率逐年下降。從“微軟”每股盈利增長率中看，在上個世紀80-90年代期間利潤增長率均在20%至70%之間。但到了前年，其每股盈利卻下降了18.8%，去年只增長2.17%，今年預計增長1%。當然，因整個IT業(yè)的影響，近3年的情況或許算是例外。從更長期間看，過去5年微軟的平均利潤增長率為17%，但華爾街分析師對“微軟”未來5年的利潤增長預期則平均只有13%。,“微軟”的增長速度日趨正常的同時，它手頭掌握的現(xiàn)金卻越積越多。2000年6月時其現(xiàn)金儲備約為203億美元，2001年6月為285億，到去年底其手頭現(xiàn)金高達434億美元?！拔④洝蹦弥@么多現(xiàn)金怎么辦呢？ 投資，收購雅虎，未成購。 既

12、然擴張性投資不那么成功，那么這些巨額現(xiàn)金的第二種花費方式是用來回購“微軟”股票。在過去一年中，該公司共回購約40億美元價值的股票，為近一年利潤的一半。 在上述兩種方法都無法為股東創(chuàng)造足夠價值的情況下，惟一負責任的選擇是將這些累積的現(xiàn)金分紅，至少是部分分紅，讓股東們自己尋找適合自己的投資機會。按照已公布的每股8美分，今年微軟共發(fā)8.64億紅利,案例評述：,“微軟”在決定分紅的過程中最為人稱道的是，選擇的時機非常好。一方面企業(yè)的成長性趨緩，另一方面選擇了布什總統(tǒng)的減稅方案公布之后。從其發(fā)展的歷史看，如果采取分紅股利政策，不僅會影響到企業(yè)快速發(fā)展壯大，同時還會產生大量的稅收。而在減稅方案出臺之后進行

13、分紅，則避免了大量的稅收。所以這是一個非常優(yōu)秀的稅收籌劃方案。這個稅收籌劃方案最值得稱道的是其對國家稅收政策的走勢判斷上，實際上微軟快速成長的時期恰恰和美國減稅政策相伴，如果對美國稅收政策走勢的基本判斷是不斷降低稅收負擔，那么從公司長期發(fā)展戰(zhàn)略的角度看，抓住歷史機遇，不分紅從而節(jié)省大量稅收支出無疑是最佳的選擇。,案例1.2成都恩威集團公司涉稅案,恩威集團公司是1986年以8戶家庭集資13萬元開始發(fā)展的。1990年公司在發(fā)展中感到，企業(yè)要有更大的飛躍，應該利用外資，以享受國家在合資企業(yè)的優(yōu)惠政策。 1990年8月26日，“恩威集團”終于與香港世亨洋行達成合資協(xié)議，成立了第一個合資公司中外合資恩威

14、世亨制藥有限公司。該公司成立不到兩個月，由于外方抽走注冊資金，導致中外雙方產生經濟糾紛。94年8月1日，中國國際經濟貿易仲裁委員會作出了“終止恩威世亨公司合同。1998年8月26日，成都市外經貿委根據(jù)這一裁決作出決定：終止該合資公司合同及章程，合資雙方盡快進行清算。,1993年4月，“恩威集團”又與香港居民許強簽約，準備成立第二個合資公司-中外合資成都恩威制藥有限公司，上報成都市外經委沒有被批準。成都市外經委的理由是：在第一個合資公司撤銷之前，不能成立第二個合資公司。于是，“恩威集團”采取了變通手段，于1993年10月領到了營業(yè)執(zhí)照，開始經營。 1995年5月，國家稅務總局收到一封反映恩威集團

15、有偷逃巨額稅款等問題的舉報信。國家稅務總局立即將舉報信轉到四川省國稅局，要求四川省國稅局進行查處。,核查小組首先查明，“恩威世亨公司”實際合資期只有兩個月，但從1990年11月到檢查處理期間，“恩威世亨公司”享受了國家對合資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。“恩威世亨公司”依法應當補繳已免征、減征的企業(yè)所得稅稅款。 根據(jù)舉報人反映：第二個合資公司-恩威公司利用假合資騙取國家的稅收優(yōu)惠待遇。核查小組在調查中發(fā)現(xiàn)，成都雙流會計師事務所對中外合資成都恩威制藥有限公司實收資本的驗資報告是虛假的，因為合資公司的外方直至1993年11月24日驗證基準日止，未將應繳資本匯入國內合資公司賬上，即資金未到位。進一步了解證實：

16、外方的資本金是在1995年5月26日才匯入的。,處理結果,“恩威集團”下屬的兩個合資公司在經營過程中，一個公司；實際經營期不滿10年，另一個公司外方資金推遲一年半才到位。兩個合資公司享受了不該享受的稅收優(yōu)惠政策818153萬元，稅務機關全額追繳入庫。對“恩威公司”偷稅部分，稅務機關除追繳其所偷稅款、加收滯納金49269萬元外，并處以所偷稅款l倍的罰款。 對企業(yè)在稅務機關第二次核查期間繼續(xù)作假賬，再次隱匿收入，偷稅12672萬元部分處以3倍的罰款。對恩威集團以前年度欠繳的1163.06萬元稅款，稅務機關予以追繳，追繳應扣未扣的個人所得稅23.12萬元，追繳印花稅882萬元，并對追繳的印花稅處以3

17、倍的罰款。以上對恩威集團的補稅、加收滯納金，罰款共計1086億元。,案例評述：,恩威集團這個涉稅案例核心問題主要集中在兩個合資企業(yè)。實際上，自從我國制定了對外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠之后，不僅外資，內資也一樣對稅收優(yōu)惠相當重視。因為在市場經濟的競爭格局中，處于相同行業(yè)的企業(yè)僅僅因為資本屬性的不同就可以享受到不同的稅收待遇，雖然有利于我國吸引外資，但是卻是不公平的稅收待遇。所以很多內資企業(yè)紛紛借道外資，更有甚者先將資金輸出境外然后再以外資的名義進行投資（過渡投資），從而可以享受到對外資的稅收優(yōu)惠。 對于恩威公司而言，先后成立的兩家合資企業(yè)，按規(guī)定是可以享受外資生產企業(yè)“二免三減半”的稅收優(yōu)惠政策的。這應

18、該是一個具有可操作性的稅收策略。但是卻由于計劃的不詳盡，最終造成了慘重的代價。主要問題出在哪里呢？,按照規(guī)定，對外資生產企業(yè)適用的“二免三減半”的稅收優(yōu)惠政策，有一個非常重要的制約條件，即生產經營期必須在十年以上。如果實際生產經營期不足十年，不能享受稅收優(yōu)惠政策。從恩威公司的情況看，經營期不足十年是稅收計劃存在的主要問題。 恩威集團涉稅數(shù)額如此巨大，但并沒有追究其刑事責任。這是因為：納稅人偷稅數(shù)額占應納稅額的10以上并且偷稅數(shù)額在一萬元以上的，才構成涉嫌偷稅罪，移送司法機關追究刑事責任。恩威集團涉稅額雖然高達1.086億元，但偷稅數(shù)額只有39507萬元，占應納稅額的比例不到10。因此，稅務機關

19、只進行了稅務行政處理，沒有移交司法機關追究其刑事責任。,閱讀與思考,減稅正當時 2008年07月24日 08:38:52 來源：上海證券報 為什么兩稅合并、個人所得稅起征點提高降低稅率后，稅收仍然高速增長呢？主要原因是征管水平大幅度提高。我國過去在設計稅收機制時，考慮到實際征收率不高的因素，實行“寬打窄收”即名義稅負高和實際稅負低的征稅機制。扣除了各種稅收優(yōu)惠后，如果將當前我國稅法所確定的各種稅收全部征收上來，那么各種稅收總收入應該占到GDP的50%左右！因此，隨著我國稅收實際征收能力的提升，稅收收入大幅度增長本身就凸顯了減稅的緊迫性。 國家稅務總局發(fā)布的上半年稅收數(shù)據(jù)顯示，個人所得稅完成21

20、35億元，同比增長27.3%，在今年3月1日個稅起征點從每月1600元調至2000元之后，個稅依然快速增長，說明目前的個稅起征點依然過低。為了把多一些的財富留到居民手中，增強民眾的消費實力，促進內需的拉動，提高個稅起征點，不僅顯得必要，而且顯得迫切。 清華大學教授魏杰出建議“應將個稅起征點調到5000元?！彼J為，只有這樣才會使居民收入大幅度增長，而國家財政收入并不會少多少。國家稅務總局原副局長許善達也表示：“個稅起征點還有上調空間。”這意味著，個稅起征點有可能再次調整。但如此頻繁地調整稅率，是否會影響到個稅的嚴肅性？筆者認為，與其這樣“修修補補”，不如一勞永逸地解決問題，將個稅起征點提高到萬

21、元左右，不僅可以藏富于民，也可以使個稅起征點保持至少幾年的時間不用變動。,企業(yè)所得稅的增長同樣過快，應該修正。雖然，2007年企業(yè)利潤大幅度上漲，是帶動今年上半年企業(yè)所得稅增收近2000億元的根本原因，但是，中國企業(yè)稅收高于歐美許多國家，甚至也高于東南亞國家，卻是不爭的事實。從去年開始實行的緊縮政策，給企業(yè)尤其是生產類企業(yè)的資金鏈帶來了非常大的壓力，少數(shù)國企還能通過銀行貸款彌補資金缺口，但大部分企業(yè)尤其中小企業(yè)與此無緣。降低我國的企業(yè)所得稅稅率，有利于緩和我國企業(yè)尤其生產類企業(yè)的資金緊張狀況，有利于提高國內企業(yè)的競爭力，鼓勵國內企業(yè)參與國際競爭。 從整個宏觀經濟來看，面對經濟下滑的風險，要繼續(xù)

22、實行緊貨幣政策來抑制通脹，就應該采取寬財政的措施，而降低企業(yè)稅負正是“寬財政”的主要內容。而且，減稅有利于我國的經濟結構調整。不管是理論界還是實踐部門都認同，作為我國第一稅種的增值稅轉型改革有利于推進經濟結構調整，應在全國范圍內鋪開，而增值稅改革的一個原則就是減稅。 誠如某經濟學家所言，嚴格說來，減稅其實沒有時機問題，在任何時候減稅都是有利于民眾，有利于社會發(fā)展的,江南時報 中國現(xiàn)在應該大規(guī)模減稅 目前情形下，不能再對經濟數(shù)據(jù)做照本宣科地解讀。GDP增長率多一個百分點還是少一個百分點，通貨膨脹率高一點還是低一點，名義房價究竟是在上升還是在下跌，這些紙面上的經濟數(shù)據(jù)，在特定的經濟時期并不一定反映

23、真實經濟的運行狀況，更不能在這些數(shù)據(jù)上定標桿，下指標，把它們當成經濟政策的最終目的。如果單看國民賬戶報表，中國經濟似乎風平浪靜，有些表面數(shù)字如高速增長的財政收入、高速增加的外匯儲備，還可以被解讀成大喜訊。但只要深層次觀察實體經濟，結果就未必如此。 我認為，目前中國的經濟無論對內對外，都處于一個非常時期，宏觀政策不能再陷于“控制通貨膨脹”、“調控房價”、“增加就業(yè)“等指標。防止實體經濟衰退導致國民收入銳減，防止金融體系失序導致國民財富蒸發(fā)，這兩個防止才是重中之重。有必要果斷地采取非常政策，以度過經濟風險期，延長中國經濟繁榮周期。具體來說，在對外政策上，我主張立即停止人民幣升值，恢復聯(lián)系匯率(可在

24、一次性升值之后)。而在國內政策上，我認為目前最有效、最應當采取的政策，就是大規(guī)模減稅。 大規(guī)模減稅的好處是十分明顯的：(1)厲行減稅將極大減輕企業(yè)負擔，從而在收緊貨幣政策、預防通貨膨脹的框架下，避免經濟因過緊的流動性而導致衰退；(2)企業(yè)減稅將刺激資金回流實業(yè)領域，從而“自然”地消除資產價格上的泡沫，同時又不會像現(xiàn)行某些硬性“打壓”泡沫的政策那樣導致硬著陸；(3)減稅對股市來說也是最好的“救市”策略，它從中長期看顯然對股市是極大的實質利好，同時在短期還會刺激部分資金流出股市，不會像其他的“托市”政策那樣導致新一輪惡炒；(4)減稅如果輔以某些激勵企業(yè)提高職工工資的政策，還將普遍提高民眾收入，減輕

25、貧富分化；(5)減稅是將財富還于國民的最直接途徑，也將顯著減低財富過度集中于政府手中造成的系統(tǒng)風險；(6)從中長期看，減稅是增加企業(yè)支出、擴大內需的高效手段，能有效延長中國經濟的繁榮周期，這最終將使國家財力得到可持續(xù)的、而不是竭澤而漁式的增長。,“精官簡政”要跳出“黃宗羲定律” 上周，全國個鐵路局撤銷了其下屬分局，全國個鐵路分局不復存在，鐵路系統(tǒng)全部實行鐵路局直接管理站段的管理體制。輿論評論說，鐵路系統(tǒng)的這次管理體制改革，稱得上是機構精簡的一次大提速。 這讓我聯(lián)想到在剛剛結束的全國兩會上，關于機構改革和精簡機構的討論就非常激烈，多名政協(xié)委員呼吁實行“精官簡政”。 中國可能是世界上行政成本最高的國家之一，全國政協(xié)委員、國務院參事任玉嶺作過統(tǒng)計：目前我國官民比已達到，比西漢時高出倍，比清末高出倍。而越是落后的地區(qū)，官員的比例占得越高。據(jù)某報的一份調查，年，陜