個(gè)人理財(cái)規(guī)劃書

1、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃書 法 學(xué) 隊(duì) 11級法學(xué)組員：李靜、鄧媛媛胡章華、高閣歐陽霞斐目錄第一章 家庭基本概況及現(xiàn)金管理.3一、家庭成員基本信息二、家庭基本財(cái)務(wù)狀況三、現(xiàn)金管理第二章 財(cái)務(wù)分析及風(fēng)險(xiǎn)測評.5一、家庭生命周期分析二、斷結(jié)論與建議第三章 財(cái)目標(biāo)設(shè)定與投資規(guī)劃.7 一、理財(cái)目標(biāo)二、目標(biāo)可行性分析第四章 來各項(xiàng)資金變化.7第五章 理財(cái)方案及重大事件規(guī)劃9一、重大事件的規(guī)劃二、投資規(guī)劃第六章 風(fēng)險(xiǎn)揭示和稅收規(guī)劃13第一章 家庭基本情況及現(xiàn)金管理一、家庭成員基本信息客戶家庭主要成員表主要成員性別年齡婚姻狀況職業(yè)健康狀況/保險(xiǎn)狀況李女士女43已婚企業(yè)職員健康/養(yǎng)老保險(xiǎn)孫先生男47已婚私企經(jīng)理健康/醫(yī)療

2、保險(xiǎn)孫（兒女）女14未婚在校初中生健康/學(xué)校保險(xiǎn)孫（兒子）男12未婚在校初中生健康/學(xué)校保險(xiǎn)人口：4。家庭成員：孫先生、李女士、一對兒女。孫先生和李女士是一對中年夫妻，其中孫先生是一家私企的某部經(jīng)理，月基本工資10000元，年終獎(jiǎng)金豐厚。李女士為一家企業(yè)職員，月工資5000元。夫妻有房且無房貸，有活期存款20萬，每年均會(huì)買保險(xiǎn)，夫妻兩人月基本生活支出4000元左右。有兩個(gè)子女，雙方父母健在。其中子女均在上寄宿制中學(xué),學(xué)費(fèi)均為6000元/年。且每月定期給兒女打生活費(fèi)1000，兒子1500。孫先生、李女士父母均已退休，每月拿退休工資可保障基本生活支出，但孫先生父母身體欠安，需定期去醫(yī)院體檢并治療。

3、夫妻雙方正打算為孩子們的未來教育以及工作婚姻等問題做規(guī)劃，希望通過有效的投資得到豐厚的收益。二、家庭基本財(cái)務(wù)狀況目前，家庭的主要收入來源是孫先生夫妻二人的月基本工資和獎(jiǎng)金，每月合計(jì)15000元。每月還應(yīng)扣除必要的開銷，夫妻二人月基本生活費(fèi)4000元，子女均在上寄宿制中學(xué),學(xué)費(fèi)均為6000元/年，兒女在上學(xué)期間的月基本生活費(fèi)用1000元，兒子1500元。三、現(xiàn)金管理開支狀況;家庭月收支狀況每月收入（元）每月支出（元）孫先生工資10000水電費(fèi)500李女士工資5000生活費(fèi)4000合計(jì)15000兒女教育1000每月結(jié)余8000 兒子教育1500 合計(jì)7000家庭年度收支收入(元)支出(元)孫先生年

4、終獎(jiǎng)金20000旅游費(fèi)用10000李女士年終獎(jiǎng)金10000累計(jì)生活費(fèi)48000孫先生工資總額兒女教育及智力開發(fā)費(fèi)34500李女士工資總額60000累計(jì)總月供6000總收入保費(fèi)支出3500年度結(jié)余總支出（一）家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析孫先生的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較簡單，流動(dòng)性資產(chǎn)（定期存款）占29%，這意味著即使發(fā)生一些意外情況家庭也能憑借流動(dòng)性資產(chǎn)維持一定時(shí)間的開支。這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)顯得比較保守，但是家庭情況不錯(cuò)，建議做更多投資。（二）家庭收支情況家庭壓力較小，孫先生年度支出中，日常生活費(fèi)用占29.56%，旅游等其他支出及其它各占2.5%，保險(xiǎn)費(fèi)占8.8%，屬于正常保障范圍，家庭因此能夠獲得足夠保障。但固定存款

5、年度支出占30%，存款量挺大，由于現(xiàn)在市場上通貨膨脹比較嚴(yán)重，不利于資產(chǎn)的再升值。第二章 財(cái)務(wù)分析及風(fēng)險(xiǎn)屬性一、家庭生命周期分析按照家庭財(cái)務(wù)生命周期理論分析，孫先生的家庭處于家庭生命周期的“中父母時(shí)代”階段。按照經(jīng)驗(yàn)，此時(shí)的孫先生家庭應(yīng)該：(一) 在投資上，孫先生夫婦事業(yè)不錯(cuò)，有一定的固定存款和房產(chǎn)，但是需要一定的投資計(jì)劃?？紤]到家庭經(jīng)濟(jì)情況可以購買少量債券。(二) 在生活上，日常生活應(yīng)該注意勞逸結(jié)合，適當(dāng)提高生活質(zhì)量，可以對旅游和健康方面的支出有所增加。建議考慮增加購買健康保險(xiǎn)。(三) 在支出方面，不僅要考慮到兒女上大學(xué)所需經(jīng)費(fèi)和就業(yè)經(jīng)費(fèi)，還要考慮退休問題，需要適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老計(jì)劃。家庭財(cái)務(wù)指數(shù)分

6、析表序號財(cái)務(wù)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)合理范圍1財(cái)富積累能力儲(chǔ)蓄率30%30%左右2投資凈資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比0%5%3風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力流動(dòng)資產(chǎn)比率3.33364流動(dòng)資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比34.58%15%左右5債務(wù)清償能力資產(chǎn)負(fù)債率 050%6債務(wù)償還率 / /二、斷結(jié)論與建議（一）結(jié)論通過家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)分析表中，家庭財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)參考值的對比，分析如下：1、資產(chǎn)負(fù)債比率反映了家庭綜合還債能力的高低。孫先生家庭是典型的城市家庭，一般不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。2、結(jié)余比率和儲(chǔ)蓄率反映了家庭控制開支的能力，經(jīng)驗(yàn)數(shù)值應(yīng)該在40%和30%以上，而我們的這項(xiàng)指標(biāo)僅為50%，家庭儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)。應(yīng)該在支持方面加以控制。注意預(yù)算，勤于記賬都

7、是進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)管理的有效手段。3、經(jīng)驗(yàn)表明，為了增強(qiáng)儲(chǔ)蓄能力，可以考慮通過延長債務(wù)償還期限降低月供水平，維持家庭財(cái)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。4、流動(dòng)性比率的理想值在3-6 之間。目前孫先生家庭的流動(dòng)資產(chǎn)比率在3.3，說明至少能維持家庭3-4個(gè)月的開銷，能夠應(yīng)付突發(fā)事件的發(fā)生。（二）問題及建議從家庭財(cái)務(wù)比率來看，流動(dòng)性比例過低，無法滿足家庭對資產(chǎn)的流動(dòng)性需求；凈儲(chǔ)蓄率過大說明您的家庭在滿足當(dāng)年支出以外，還可將50%左右的凈收入用于增加儲(chǔ)蓄或者投資；凈資產(chǎn)償付比例過大一方面說明您的家庭負(fù)債壓力較小，同時(shí)也說明您沒有充分利用起自己的信用額度。家庭財(cái)富的增長過分依賴工資收入，投資性資產(chǎn)占有比例過低，良好的信用額度

8、沒有充分利用。因此，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用好家庭收支的結(jié)余、適當(dāng)?shù)奶岣咄顿Y性資產(chǎn)以及回報(bào)率，是財(cái)富快速積累、順利實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)的關(guān)鍵。通過以上分析可以看出，孫先生的家庭財(cái)務(wù)狀況和收支情況相對穩(wěn)定，債務(wù)負(fù)擔(dān)也比較輕。但家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，且儲(chǔ)蓄所占比率太高，整個(gè)家庭財(cái)產(chǎn)管理過于保守，影響了家庭資產(chǎn)的收益性。另外，家庭保障仍略顯不足，需要進(jìn)一步加強(qiáng)。建議盡快調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適度對基金和保險(xiǎn)等產(chǎn)品加大投資，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)長期保值、增值的理財(cái)目標(biāo)。第三章 理財(cái)目標(biāo)設(shè)定與投資規(guī)劃一、理財(cái)目標(biāo)通過上述財(cái)務(wù)狀況的分析以及風(fēng)險(xiǎn)測評結(jié)論，結(jié)合孫先生的實(shí)際需求，歸納出家庭理財(cái)目標(biāo)有如下：1、制定合理投資組合方案，提高投資收益率。2、

9、完成兒女的大學(xué)教育經(jīng)費(fèi)的支出，為解決兒女畢業(yè)后就業(yè)問題積攢資金。3、贍養(yǎng)雙方父母，解決老人的贍養(yǎng)費(fèi)用。4、籌劃孫先生夫妻的退休后的養(yǎng)老規(guī)劃。5、為兒女結(jié)婚籌集“婚房和裝修款”。6、制定和籌劃家庭全員的保障規(guī)劃二、目標(biāo)可行性分析目標(biāo)順序目標(biāo)內(nèi)容距今年限金額/元年限內(nèi)容短期目標(biāo)教育經(jīng)費(fèi)0年1.2萬1年完成兒女大學(xué)教育和就業(yè)經(jīng)費(fèi)；贍養(yǎng)雙方老人，為雙方父母定制保險(xiǎn)。就業(yè)經(jīng)費(fèi)0年5000元1年中期目標(biāo)養(yǎng)老經(jīng)費(fèi)5年10萬35年夫妻二人養(yǎng)老經(jīng)費(fèi)；為兒女購置新房和結(jié)婚經(jīng)費(fèi)。結(jié)婚經(jīng)費(fèi)4年10萬4年長期目標(biāo)保障經(jīng)費(fèi)0年8萬15年為家庭成員購買醫(yī)療保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)（注：目標(biāo)開始時(shí)間為2011年）由于孫先生的兒女計(jì)劃在

10、2015結(jié)婚成家，屆時(shí)家庭成員和財(cái)務(wù)情況都會(huì)發(fā)生很大的變化。因此根據(jù)孫先生家庭目前的家庭財(cái)務(wù)狀況以及各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)的輕重緩急，建議：中短期目標(biāo)采取“目標(biāo)并進(jìn)法”予以實(shí)現(xiàn)，即從2010年起籌備兒女的教育經(jīng)費(fèi)和就業(yè)經(jīng)費(fèi)，老人贍養(yǎng)費(fèi)用的同時(shí)，預(yù)留出一部分的經(jīng)費(fèi)給夫妻二人養(yǎng)老所用，同時(shí)利用現(xiàn)有住房中的一套置換新房為兒女結(jié)婚時(shí)用。長期目標(biāo)采用“目標(biāo)順序法”予以實(shí)現(xiàn)，即：在2018年中短期理財(cái)目標(biāo)完成后，再重新規(guī)劃長期目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)。第四章 來各項(xiàng)資金變化1、預(yù)期未來每年通漲率預(yù)期生活消費(fèi)支出增長率根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2005至2009年宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)，過去5年內(nèi)CPI年平均上漲4.2%。其中，2006后C

11、PI上漲大幅加速，2008年CPI的漲幅又攀新高，2009年雖然有所下跌。但根據(jù)，2009年至2010上半年的CPI漲幅情況來看，CPI又攀上新高?；谶@一情況，我們把未來每年通貨膨脹率與生活消費(fèi)支出增長率均設(shè)定為5.2%。2、收入增長率根據(jù)浙江省人力資源和社會(huì)保障局提供數(shù)據(jù)，2009年職工平均工資為2592元。由于孫先生夫婦均為職工，基本工資穩(wěn)定，獎(jiǎng)金也比較穩(wěn)定。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，各部門工資呈上漲趨勢。3、房價(jià)增長率根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局提供的2010年8月年全國房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)（詳見附件二）計(jì)算得出，新建住宅房價(jià)年均增長率為6.2%，二手房房價(jià)年均漲幅為1.2?？紤]到近幾年房價(jià)飛速上揚(yáng)的態(tài)勢由于一系

12、列政策的出臺(tái)得到了控制，預(yù)設(shè)未來幾年房價(jià)年均增長率為5。4、資本市場投資回報(bào)率目前，一年期定期存款利率為2.50%（詳見附表三），屬于近幾年內(nèi)的較高水平。根據(jù)國內(nèi)外市場的歷史平均回報(bào)率，設(shè)定貨幣基金和定期存款回報(bào)率為3，債券為5，預(yù)期股票的長期平均年收益率為10。5、商業(yè)、公積金貸款利率 目前，5年期以上商業(yè)貸款年利率5.96%，公積金3.50，預(yù)設(shè)此數(shù)據(jù)不變。6、公積金和養(yǎng)老金投資回報(bào)率由于是政府投資行為，以資金安全性為首，設(shè)定長期投資回報(bào)率等于貨幣基金和定期存款的回報(bào)率-3%。7、相關(guān)稅制和城鎮(zhèn)職工社會(huì)保障制度:均按現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第五章 理財(cái)方案及重大事件規(guī)劃一、重大事件的規(guī)劃緊急備用

13、金是個(gè)人或家庭用于應(yīng)對突發(fā)事件的應(yīng)急資金儲(chǔ)備，通常為個(gè)人或家庭3-6個(gè)月的支出為宜。目前，孫先生家庭中有元的資金是定期存款，家庭的月支出為33000，流動(dòng)性能比率為3.33，基本合理。建議：1、將現(xiàn)有的20萬元定期，1000元投資于貨幣基金，在兼顧流動(dòng)性的同時(shí)，可獲取更高的投資報(bào)酬率；15000存于銀行卡中。2、“節(jié)流”+“定投”雙管齊下：適當(dāng)控制家庭的月開支，通過減少不必要的交通、通訊及交際應(yīng)酬，將每月家庭開支減至3000。每月結(jié)余的一部分可以投入保險(xiǎn)中。二、投資規(guī)劃如何使現(xiàn)有的家庭金融資產(chǎn)保值升值，并將今后的收入結(jié)余投入到合理的投資資產(chǎn)配置。 理財(cái)目標(biāo)所需資產(chǎn)配置 單位：/萬元理財(cái)目標(biāo)資產(chǎn)

14、配置儲(chǔ)蓄配置投資方向及品種預(yù)期收益率資產(chǎn)類型投資品種緊急預(yù)備金2流動(dòng)資產(chǎn)活期存款1%保險(xiǎn)035固定資產(chǎn)定期存款5%教育金、就業(yè)金22流動(dòng)資產(chǎn)國債6%兒女結(jié)婚費(fèi)換房、及其他8裝修準(zhǔn)備金2合計(jì)142.35（一）投資產(chǎn)品介紹:1、貨幣市場基金具有“擁有活期的便利，國債的收益”的美稱，相比活期儲(chǔ)蓄，貨幣基金有更高的收益（活期存款年利率0.91%，貨幣市場基金一般在3%左右）、優(yōu)惠稅率（免稅）以及高度流動(dòng)性（贖回資金到帳時(shí)間為T+2）的特點(diǎn)。據(jù)“晨星”基金數(shù)據(jù)中心的統(tǒng)計(jì)表明，05年至今，貨幣市場基金平均收益率約為3。 2、債券型基金該類基金是以債券為主要投資對象，輔助參與打新股等投資渠道的基金，最大的特

15、點(diǎn)是：收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小。3、混合型基金混合型基金是指同時(shí)以股票,債券為投資對象的基金，主要的特點(diǎn)是根據(jù)市場的變化，股債倉位之間能靈活轉(zhuǎn)換；相對債券和股票基金，倉位的上下限較為寬松，在牛市行情中可以加大股票倉位，抓住投資時(shí)機(jī)，而熊市時(shí)，可以將大部分資金投入債市，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。4、股票型基金股票型基金具有集合投資、專業(yè)管理、分散風(fēng)險(xiǎn)、利益共享的特征，風(fēng)險(xiǎn)和收益均介于債券和股票之間。目前在開放基金市場中，股票型基金的數(shù)量和市場占比都是最大的。沙礫淘金，向小逸家庭推薦幾個(gè)兼顧收益性和安全性的股票型基金。除此之外，銀行系的信托理財(cái)產(chǎn)品也是合適的投資渠道。以銀行依托，信托融資的企業(yè)資信可靠，預(yù)期收益也擁有

16、很高的可操作性。當(dāng)然，這樣的投資組合并非一成不變，建議小逸適當(dāng)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，適當(dāng)調(diào)整投資結(jié)構(gòu)。此外，還是要經(jīng)常留意各個(gè)投資產(chǎn)品的走勢和表現(xiàn)，做好評價(jià)工作，及時(shí)吐故納新。同時(shí)，也要保持一個(gè)良好的投資心態(tài)，不要因?yàn)槎唐趦?nèi)的市場波動(dòng)而隨意變更預(yù)設(shè)的投資行為。5、存款：安全性高、流動(dòng)性好，但是收益性較差。是理財(cái)必備工具。任何理財(cái)?shù)幕A(chǔ)都來自于儲(chǔ)蓄。6、國債：認(rèn)的最安全的投資工具，往往收益略高于定期存款，但是流動(dòng)性往往不佳。7、證券：主要指股票，典型的高風(fēng)險(xiǎn)、高收閃、高流動(dòng)性投資工具。8、基金：基金是介于證券與儲(chǔ)蓄之間的一種投資工具，具有中高收益、中低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性一般的特征，基金的收益率遠(yuǎn)高于

17、存款但風(fēng)險(xiǎn)相對低于股票，因?yàn)榻唤o專家組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性要比存款和股票低。9、銀行理財(cái)產(chǎn)品：主要指由銀行發(fā)行的各種結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品和集合信托理財(cái)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品往往與特定的投資工具掛鉤，類似于特定投資用途的定期存款，流動(dòng)性很差，而安全性往往高于基金與股票。10、外匯：一種風(fēng)險(xiǎn)對沖工具或風(fēng)險(xiǎn)投資工具?？梢?guī)避單一貨幣的貶值和規(guī)避匯率波動(dòng)的貶值風(fēng)險(xiǎn)，或從交易中獲利；人民幣尚未實(shí)現(xiàn)自由兌換。11、房地產(chǎn)：房地產(chǎn)的流動(dòng)性較差，變現(xiàn)能力弱、變現(xiàn)周期長，但是在長時(shí)間來說房產(chǎn)的安全性遠(yuǎn)高于證券，收益也居于中等水平。能規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，利用房產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值和使用價(jià)值獲利；但也需面臨投資風(fēng)險(xiǎn)。 12、黃金和

18、投資金幣：雖不再與貨幣掛鉤，仍是儲(chǔ)備的重要對象。最值得信任并可長期保存的財(cái)富，抵御通貨膨脹的最好武器之一，套現(xiàn)方便；但若不形成對沖，物化特征過于明顯。13、期貨期權(quán)：可以說是所有投資工具與產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)最高的，產(chǎn)品復(fù)雜駕馭難度大，但可轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或獲取風(fēng)險(xiǎn)利潤，收益率也是最高的。（二）夫妻的保險(xiǎn)計(jì)劃家庭理財(cái)中，保險(xiǎn)能夠抵御家庭主要收入來源突然中斷而對家庭財(cái)務(wù)帶來的不良影響。孫先生夫妻參加了社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和基本醫(yī)療保險(xiǎn)，但社保只能“?！倍荒堋鞍?，這就需要購買合適的商業(yè)保險(xiǎn)做最有效的補(bǔ)充。根據(jù)孫先生的個(gè)人意愿以及目前家庭收入情況，因此必須考慮增加壽險(xiǎn)的保額。（三）兒女的保險(xiǎn)計(jì)劃 由于兩個(gè)兒女還在上學(xué)，沒有社會(huì)