日本蠟燭圖之酒田戰(zhàn)法.ppt

1、日本蠟燭圖（K線圖） -酒 田 戰(zhàn) 法,講師：朱明君 Telqq：1527436153,日本K線的經(jīng)典之首推“酒田戰(zhàn)法”，它的作者為本間宗久，生于日本十七世紀(jì)的享保九年（約1724年），本間宗久一生致力于米市行情之研究，著有“本間宗久翁密錄”，此配合另一本古典巨著“三猿金泉錄”，經(jīng)過兩百多年來東洋人的精心研究，后來輾轉(zhuǎn)編輯為較現(xiàn)代化的“酒田戰(zhàn)法”。在此必須強(qiáng)調(diào)，書名的酒田戰(zhàn)法原作者并非姓“酒田”，而是為了紀(jì)念這位十七世紀(jì)的大企業(yè)家本間宗久，以其出生地出羽（目前之山形縣酒田市）為名，故謂“酒田戰(zhàn)法”。 酒田戰(zhàn)法經(jīng)歷了兩個(gè)世紀(jì)半，至目前的科技昌盛時(shí)代且電腦全部出籠，但它仍

2、然是這般光輝璀璨絲毫不受影響，其理由為它是先人的真髓，經(jīng)歷數(shù)十年的心血研究才綜合成數(shù)十條萬世不朽的真章。當(dāng)時(shí)的出羽市為十七世紀(jì)的商業(yè)輔聚地，每天南來北往人潮交織，出羽交易以“米”為最大宗，而本間氏即投身于米市之研究前后達(dá)四十年之久。他對(duì)商品的行情波動(dòng)、季節(jié)性、天候變化、戰(zhàn)爭(zhēng)饑謹(jǐn)、大戶心理、投機(jī)變化.等可謂了若指掌，所謂“知己知彼，百戰(zhàn)百勝”，故酒田戰(zhàn)法已經(jīng)成為目前證券和期貨業(yè)者的入門工具書。,本間宗久不但聰慧而且膽識(shí)過人，他在出羽市發(fā)跡后不久即名聲大噪，當(dāng)時(shí)人士即以“出羽之天狗”稱之。席卷關(guān)西市場(chǎng)的本間宗久此番再往首都江戶（東京）邁進(jìn)，所到之處莫不萬人空巷，所預(yù)測(cè)之行情莫不百發(fā)百中，因此本間宗

3、久瞬間成為萬人之神，也很快被當(dāng)時(shí)的幕府天皇聘為財(cái)政首席（相當(dāng)于資政）。享有一生榮華富貴的本間宗久，最后遁入佛門，在享和三年（1803年）去世，享壽七十九歲。 酒田戰(zhàn)法的原版書“本間宗久翁密錄”，其中并無任何圖形，僅是一百多條有關(guān)條文式的記載，經(jīng)過一兩百年來東洋人的再三研究后，終于在昭和二十四年出現(xiàn)第一本圖型版本證券賣買的密寶，而本章系根據(jù)近年日本證券新聞社所出版的資料編輯而成，其中合計(jì)78條戰(zhàn)法（圖型為70條，不含圖形8條），并在標(biāo)題下方例出“買”，“賣”，“暫觀”或“轉(zhuǎn)換”以為明示，以下即為酒田戰(zhàn)法的密芨說明：,光頭光腳大陽(yáng)線 買 大幅開低收高的陽(yáng)線，此為漲勢(shì)訊號(hào)的一種，依其陽(yáng)線的長(zhǎng)短另有中

4、陽(yáng)線和小陽(yáng)線等，從其陽(yáng)線的長(zhǎng)短幅度可能臆測(cè)出當(dāng)日的漲勢(shì)強(qiáng)度。,戰(zhàn)法1,光頭光腳大陰線 賣 大幅開高收低當(dāng)日以“長(zhǎng)黑”收市，此為跌勢(shì)訊號(hào)的一種，依其陰線的長(zhǎng)短另有中陰線和小陰線等，從其陰線的長(zhǎng)短幅度可臆測(cè)出當(dāng)日的跌勢(shì)強(qiáng)度。,戰(zhàn)法2,十字星 暫觀 開、收盤均在同一價(jià)位上，但上下方各冒出長(zhǎng)短不同的影線，依（1）（4）的名分分別為：十字星、長(zhǎng)十字星、T字線、倒T字線、十字星和T字線，倒T字線皆為“轉(zhuǎn)換線”，長(zhǎng)十字星則為“多空分歧”。,戰(zhàn)法3,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理星線 暫觀 超短的陰線或陽(yáng)線稱之，最沒有行情的時(shí)候常會(huì)出現(xiàn)這種極短線，日本期貨

5、商品的粗糖和大豆在最牛皮的時(shí)候，有時(shí)候出現(xiàn)長(zhǎng)達(dá)一兩個(gè)月的極短線，此時(shí)市場(chǎng)人氣最為渙散。極短線如突然出現(xiàn)在一般走勢(shì)中，此表示正處于不明朗的“多空分歧”。,戰(zhàn)法4,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法5,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法6,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法7,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法8,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理，158660

6、57401,戰(zhàn)法9,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法10,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法11,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法12,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法13,賣 在一連上升之后，最后突然出現(xiàn)一支大陽(yáng)線，幾乎環(huán)抱前面幾支日線的漲勢(shì)，乍看之下好象是一種上漲訊號(hào)，但最后多頭全力買進(jìn)的結(jié)果很可能會(huì)引發(fā)日后的下挫。上升環(huán)抱線出現(xiàn)后必須確認(rèn)它是否屬于“騙線”，如翌日開低時(shí)

7、即可確認(rèn)為騙線無疑，故可立刻改持空頭拋售方針。當(dāng)然也有翌日開高的情況，但最后如果收陰線時(shí)仍然為看壞，故上升環(huán)抱線為“轉(zhuǎn)拋”線型的一種。,戰(zhàn)法13,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買 和上升懷抱線正好相反，在一連下挫聲中最后出現(xiàn)一支超大陰線，此仍然必須確認(rèn)它是否屬于“騙線”型態(tài)。翌日如大幅開高則可改持多頭買入，如果再開低的話必須暫觀一下，待確認(rèn)下挫走勢(shì)無疑才可繼續(xù)拋售。但是通常在下跌途中連出七支陰線的話，很可能將引發(fā)底部反彈，故下降最后懷抱線出現(xiàn)時(shí)，一般還是“反漲”的成份居大。,戰(zhàn)法14,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)

8、理戰(zhàn)法15,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法16,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法17,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法18,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法19,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法20,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法21

9、,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法22,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法23,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法24,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法25,買.賣 反拖線可分為兩種型態(tài)，一是上反拖，另一種是下反拖。所謂的反拖線即原來屬于朝上或朝下的走勢(shì)，突然出現(xiàn)一根陰線或陽(yáng)線將整個(gè)局勢(shì)扭轉(zhuǎn)過來，此反有助于原本的上升（1）和下跌（2）型態(tài)，在反拖線出現(xiàn)之后，（1）的上升反拖線仍

10、將持續(xù)上漲，而（2）的下跌反拖線仍將持續(xù)下跌。故上反拖為“買入”訊號(hào)，而下反拖為“拋售”訊號(hào)。,戰(zhàn)法25,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 最后出現(xiàn)的一支陽(yáng)線，可以包絡(luò)先前的三支日線（陰陽(yáng)不論），從它的逐漸下落型態(tài)突然出現(xiàn)一支陽(yáng)線扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，此看來似乎屬于買入的訊號(hào)，其實(shí)它反而是一種“轉(zhuǎn)賣”的契機(jī)，多頭必須特別注意。,戰(zhàn)法26,戰(zhàn)法27,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法28,外 匯，黃 金，商 品 期 貨

11、 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法29,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法30,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法31,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法32,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法33 黑三兵或三連陰,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法34,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)

12、系朱經(jīng)理戰(zhàn)法35,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理戰(zhàn)法36,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理轉(zhuǎn)換 兩支極短線銜接在一起稱之，二星為行情轉(zhuǎn)變的征兆，如圖中之出現(xiàn)上竄的連續(xù)星線，多頭可以加碼買入。,戰(zhàn)法37,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 三支極短線串連在一起，和二星一樣仍然是屬于多空分歧的訊號(hào)，如出現(xiàn)圖中下落三星時(shí)，空頭可以乘勝追擊之。,戰(zhàn)法38,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理，158

13、66057401,暫觀 一陽(yáng)一陰交錯(cuò)其間，然后再出現(xiàn)一支略微下降的陰線，如再出現(xiàn)一支陰線將成為“黑三兵”，然僅兩支陰線無法臆測(cè)其走向?qū)⑷绾?，不過如果上升走勢(shì)已連走了一個(gè)月而再接這種線型的話，此時(shí)行市大都已達(dá)天井，今后能否再度上揚(yáng)，得隨時(shí)留意市場(chǎng)成交量和未平倉(cāng)的結(jié)構(gòu)變化。,戰(zhàn)法39,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 圖形中可看出，在上漲過程中不但出現(xiàn)跳空雙陰，而且不出一兩天又再度出現(xiàn)同樣雙陰，這種線型在K線走勢(shì)中甚少出現(xiàn)過，第一次出現(xiàn)時(shí)仍然可持續(xù)多頭買入，但第二次出現(xiàn)時(shí)空頭可能將展開大反攻，故此為行情崩潰的訊號(hào)之一。,戰(zhàn)法40,外 匯，黃 金

14、，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 最后一支日線為第二支陽(yáng)線所包絡(luò)，此為漲勢(shì)縮小的證明，尤其當(dāng)出現(xiàn)在上升走勢(shì)時(shí)，可能將形成天井，故在這個(gè)時(shí)候多頭應(yīng)立刻平倉(cāng)為宜。,戰(zhàn)法41,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 和上面的陽(yáng)包陽(yáng)的情況完全相反，當(dāng)位于下降走勢(shì)中，最后的一支陰線為第二支所包絡(luò)，此為賣力縮小的明證，這個(gè)時(shí)候形勢(shì)可能接近底部，故空頭應(yīng)立刻行回補(bǔ)買入，多頭在此刻亦可迅速行低價(jià)買入。除了上述的陽(yáng)包陽(yáng)和陰包陰的狀況外，在上升途中也會(huì)出現(xiàn)“陽(yáng)包陰”或下落途中出現(xiàn)“陰包陽(yáng)”的情況，二者皆視為攻防分歧，日后走勢(shì)將

15、如何還不得而知，須視下一支日線以后的發(fā)展而定。,戰(zhàn)法42,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買 破檔上跳空為大行情來臨的征兆，尤其它的牛皮盤檔愈久，一旦沖出牛皮其威力往往十分驚人，以上所述為長(zhǎng)期牛皮檔，如屬最短期亦須七至十一支，遇到這種線型可維持多頭買入方針。,戰(zhàn)法43,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 為破檔上跳空的相反型態(tài)，一旦沖出牛皮檔往往行情會(huì)朝下發(fā)展，故空頭可乘勝追擊之。牛皮盤檔為期不一，最小的亦須一周以上。圖中的破檔朝下再朝二段下降發(fā)展，先前的牛皮即可謂“盤檔整理”，一旦遇到這種

16、典型利空訊號(hào)，空頭可持續(xù)回升高價(jià)拋售。,戰(zhàn)法44,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買圖中的第七支陰線覆蓋第六支日線，隨后經(jīng)過了數(shù)天的回落，再出現(xiàn)一大陽(yáng)線破前覆蓋先記錄，此暗示行市將續(xù)朝多頭市場(chǎng)發(fā)展，故可以再次買入。,戰(zhàn)法45,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買在下降走勢(shì)中突然出現(xiàn)連續(xù)五支的陽(yáng)線，此為買方誓死防御，致使得空頭有些招架不住之感，通常在這種線型出現(xiàn)之后空頭常會(huì)認(rèn)敗回補(bǔ)，隨后即造成價(jià)格之大幅上升。,戰(zhàn)法46,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理，15866057

17、401,賣 在上升走勢(shì)途中突然出現(xiàn)五支連續(xù)陰線，此為行市看壞的明證。在上端連出五陰線，此表示空頭固守陣線不稍退讓，隨后多頭可能將了結(jié)拋售，更導(dǎo)致空頭的乘勝追擊之。,戰(zhàn)法47,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 圖形最后第三支出現(xiàn)大陰線，此幾乎包絡(luò)了前面的上升走勢(shì)，但翌日又回落縮小形成“孕出線”，然后再以稍高的黑線覆蓋其上，象這種情況出現(xiàn)時(shí)，屬于拋售的訊號(hào)之一，尤其當(dāng)出現(xiàn)在高價(jià)位時(shí)應(yīng)立刻搶拋。,戰(zhàn)法48,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 在破檔朝上連出三支陽(yáng)線后，第四天突然冒出十字星，此為空

18、頭拋售的千載良機(jī)，因?yàn)樵谑中浅霈F(xiàn)后可能迅速回補(bǔ)前空，再者在一連上升的走勢(shì)中連出六支陽(yáng)線，此亦容易引發(fā)高價(jià)警戒而回落。十字星后翌日如再開低，很可能會(huì)引發(fā)多頭大拋售而行市崩潰。,戰(zhàn)法49,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理暫觀 黑三兵的排列并非由上而下，而是中間突出兩邊較低呈“川字”排列，這種情況在下降過程中不宜再拋售，應(yīng)暫時(shí)觀望一下再作行動(dòng)。,戰(zhàn)法50,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 線型和十字夜明星幾乎完全一樣，僅中間為中黑線，但隨后的長(zhǎng)黑立刻回補(bǔ)前空，這種型態(tài)為賣力將接踵發(fā)生，今后行情

19、可能再朝下發(fā)展，故可維持空頭拋售方針。,戰(zhàn)法51,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買 在連出雙黑之后賣力已漸式威，故第三支出現(xiàn)極短的日線，此為“回檔”訊號(hào)的一種，今后行市可能將反跌為漲，故多頭可乘低點(diǎn)買入。,戰(zhàn)法52,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買 在一波上漲聲中曾經(jīng)跳空而上，但不出一周之內(nèi)即立刻回補(bǔ)前空，然后連出三根陽(yáng)線繼續(xù)上漲，像這種線型出現(xiàn)時(shí)也是利多訊號(hào)的一種。原本在出現(xiàn)大黑回補(bǔ)前空后，市場(chǎng)可能會(huì)一時(shí)性看跌，但紅三兵的尾隨其后已將看跌人氣吹得煙消云散，故此刻應(yīng)迅速轉(zhuǎn)空為多。,戰(zhàn)法5

20、3,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買在一連下跌之線急速由底部翻轉(zhuǎn)過來，有如一“U字型”排列，最后冒出的大陽(yáng)線可抵擋前面數(shù)支日線的幅度，并迅速形成一底部，U字線一出行情常會(huì)持續(xù)上漲一個(gè)月以上，故為“上漲”訊號(hào)之一。,戰(zhàn)法54,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買 在一連下挫之后迅速達(dá)到底部，且最后一根以長(zhǎng)黑收市有如擎天砥柱。通常跳空之后的日線達(dá)五支之多，其中陰陽(yáng)線交互排列而下，第五支再出長(zhǎng)黑，此表示落底已到盡頭，這種線型系是多頭的總拋售所造成，翌日如開高走勢(shì)將整個(gè)反轉(zhuǎn)過來，此有利于多頭買進(jìn)。,

21、戰(zhàn)法55,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買 此和擎天一柱底一樣，也是一種迅速落底的走勢(shì)，它在底部出現(xiàn)開高陽(yáng)線，此有意回補(bǔ)先前的跳空（gap)，但卻仍嫌不足，今后有可能行市再漲，在這種變化底中其底部通常包括五、六支小陰（陽(yáng)）線，故一旦出現(xiàn)大陽(yáng)線隨即立竿見影，下落變化底亦為買入的訊號(hào)之一。,戰(zhàn)法56,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買 市場(chǎng)在長(zhǎng)期低迷的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)這種線型，對(duì)于利空消息亦不太起作用，于是形成逐漸盤落然后在底部呈半圓底再緩緩上升，這種底部在美國(guó)稱為碟型（SAUCER），和W底

22、、V字底、三重底等并稱為四大底部型態(tài)。鍋底型為期甚長(zhǎng)，大鍋底有時(shí)長(zhǎng)達(dá)半年以上，故鍋底的形成不容易清楚看見，它屬于“上漲”的訊號(hào)之一。,戰(zhàn)法57,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 此俗稱為“和尚頭”或“高原天井”，為鍋底型的顛倒型態(tài)，它在形成之間也是不知不覺的，在天井亦是緩緩形成半圓甚至曲度更平緩些，當(dāng)它被看出為高原天井的時(shí)候走勢(shì)往往走了三個(gè)月以上（圖中僅為略圖），這種天井等并稱為四大天井，一旦天井形成，隨后的行情下挫將為期不遠(yuǎn)矣。,戰(zhàn)法58,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理賣 三山即所形成

23、的天井型如三座高山，上圖上方為中間較為突出的三尊型，三尊亦稱為頭肩頂，中間的天井略高于兩側(cè)。三尊型為東洋人的典型稱謂，因日本古時(shí)候篤信佛教，中間一尊即代表如來佛，左右則分別為普賢和文殊菩薩，上圖的另一個(gè)型態(tài)為兩尊型，亦俗稱之為“M頭”，這三種天井的形成期都相當(dāng)長(zhǎng)（至少須半年以上），一旦天井形成，日后即將行情反轉(zhuǎn)。,戰(zhàn)法59,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買 三川為三山的相反型態(tài)，因形同三條河流故而得名，下方的上圖其中間底部較為明朗，此西方稱為“頭肩底”，東洋人則稱為“倒三尊”，倒三尊的形成期亦相當(dāng)漫長(zhǎng)，通常須半年以上才可見一漂亮的倒三尊。另一種底部為兩川（俗稱為W底），不論三川底或兩川底抑或鍋底，一旦底部形成不久即將行市反彈，故謂三川底為“上漲”訊號(hào)之一。,戰(zhàn)法60,外 匯，黃 金，商 品 期 貨 開 戶 交 易 聯(lián)系朱經(jīng)理買.賣 三兵包括紅三兵和黑三兵兩種，本圖中一并示之，前面已述及紅三兵為“大漲”訊號(hào)，反之黑三兵為“大跌”訊號(hào)，在圖中一開始即出現(xiàn)黑三兵，然后再重覆出現(xiàn)兩次黑三兵，由于圖面日線短無法盡示其意，