證券電子商務發(fā)展策略探析.doc

XXXX大學普通本科畢業(yè)論文1目錄1引言.21.1研究背景.21.2研究意義.22證券電子商務概述.32.1證券電子商務的概念.32.2證券電子商務的優(yōu)勢.32.3證券電子商務的模式分析.43證券電子商務發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題.73.1證券市場的現(xiàn)狀.73.2證券電子商務的發(fā)展概況.73.3證券電子商務面臨的問題.94證券電子商務的發(fā)展策略.114.1提高安全便捷性.114.2建立監(jiān)管制度加快立法.124.3強化網(wǎng)上證券交易基礎建設.134.4協(xié)調(diào)處理證券電子商務與傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務的關系.144.5引入競爭改進服務.145結(jié)語.16參考文獻.17致謝.18XXXX大學普通本科畢業(yè)論文2證券電子商務發(fā)展策略探析1引言1.1研究背景在美國等發(fā)達國家，證券電子商務的興起于90年代初，到1999年2000年已經(jīng)是其發(fā)展最熱的時期，那時E-Trade在美國證券業(yè)以其獨特的電子商務服務手段成為行業(yè)內(nèi)的新秀，E-Trade模式證明：以互聯(lián)網(wǎng)為交易通道的方式可以極大地降低渠道成本，迅速形成價格優(yōu)勢。到目前為止美國等發(fā)達國家的實踐已經(jīng)證明證券電子商務相對于傳統(tǒng)的證券業(yè)務具有明顯的優(yōu)勢，并將成為證券經(jīng)紀業(yè)務的主流模式。在中國，證券電子商務的開展是始于21世紀初。當時，“證券電子商務”的概念剛剛開始出現(xiàn)，不僅很多證券公司對這種新的商務模式躍躍欲試，甚至有眾多的IT廠商也想依靠自身的技術優(yōu)勢成為中國的E-Trade。于是證券網(wǎng)站如雨后春筍般涌現(xiàn)出來，除了傳統(tǒng)的以營業(yè)部為中心的網(wǎng)上交易軟件得到進一步發(fā)展，也出現(xiàn)了總部集中式的網(wǎng)上交易系統(tǒng)，實現(xiàn)了客戶資料的集中管理。經(jīng)過這幾年的時間，我國證券電子商務的發(fā)展已取得長足的進步，而且隨著網(wǎng)絡的發(fā)展并且不斷深入到人們的日常生活中，證券電子商務必將逐步取代傳統(tǒng)證券業(yè)務。1.2研究意義我國證券電子商務相比于美國等發(fā)達國家起步較晚，但隨著證券電子商務的逐步發(fā)展和各項有利措施的不斷出臺，我國網(wǎng)上證券交易已經(jīng)快速發(fā)展壯大起來。相關統(tǒng)計顯示，我國網(wǎng)上證券交易用戶2004年為549.2萬戶，而到2007年，這一數(shù)字將增長到635.8萬戶，網(wǎng)上證券資金交易量將增長到36278.5億元1,而且這一增長速度還在逐年放大。雖然證券電子商務在我國的發(fā)展前景樂觀，但目前其發(fā)展還不夠完善和成熟。相比于美國等發(fā)達國家，我國的證券電子商務還存在一些亟待解決的問題，諸如交易安全、政策法規(guī)、投資者素質(zhì)與觀念、服務競爭、交易成本1iResearch，2004：中國網(wǎng)上證券報告，中華證券網(wǎng)，/。XXXX大學普通本科畢業(yè)論文3等。本文就這些問題提出了一些相應對策，相信隨著這些問題的逐步解決，我國的證券電子商務必將走上健康的發(fā)展之路。2證券電子商務概述2.1證券電子商務的概念證券電子商務（SecuritiesElectronicCommerce,SEC）,是指運用最先進的信息與網(wǎng)絡技術對證券公司原有業(yè)務體系中的各類資源及業(yè)務流程進行重組，使用戶與內(nèi)部工作人員通過互聯(lián)網(wǎng)或電話就可開展業(yè)務與提供服務1。廣義上，證券電子商務就是利用電子化手段對證券業(yè)務進行改造和拓展，并在此過程中實現(xiàn)諸如在線路演、虛擬經(jīng)紀人等業(yè)務創(chuàng)新。而狹義上，證券電子商務理解為以因特網(wǎng)為基礎平臺進行的證券委托交易及其相關活動2。從具體過程上看，證券電子商務就是將數(shù)字手段滲透到證券活動的各個環(huán)節(jié)，包括信息的采集、加工處理、信息發(fā)布、信息檢索、交易、貨幣支付、清算、交割等一系列過程。從而獲取證券即時報價,分析市場行情并通過因特網(wǎng)委托下單,實現(xiàn)實時交易,并給予所有投資者一個公平的交易平臺和平等服務。理論上理解，它可以減少從投資者到交易所、清算中心等“供應鏈”上的環(huán)節(jié)，可以降低證券交易成本，加速資金利用和信息傳遞，所以基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的證券電子商務將有比傳統(tǒng)證券交易更強的優(yōu)勢。圖2-1展示了證券電子商務的基本內(nèi)容，包括網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上證券發(fā)行、網(wǎng)上支付和網(wǎng)上信息服務等方面。其中，網(wǎng)上證券交易是現(xiàn)階段證券電子商務的主要組成部分2。圖2-1證券電子商務的基本內(nèi)容2.2證券電子商務的優(yōu)勢證券電子商務意味著用戶的所有交易過程及圍繞交易的所有信息獲取與分析、投資咨詢服務等均可以虛擬方式實現(xiàn)。相應證券公司對客戶的所有服1蒲東皖，2000：證券電子商務的未來，互聯(lián)網(wǎng)世界，第四期第27頁2張仙鋒，李琪，2003：影響我國券商發(fā)展證券電子商務的因素分析，當代經(jīng)濟科學，第五期第62頁。網(wǎng)上證券發(fā)行網(wǎng)上支付網(wǎng)上信息服務證券電子商務網(wǎng)上證券交易XXXX大學普通本科畢業(yè)論文4務與管理工作均可通過網(wǎng)絡完成，證券公司的所有領導與決策行為實現(xiàn)智能化。由于所有的業(yè)務與服務通過網(wǎng)絡就可完成，傳統(tǒng)業(yè)務下的許多硬性資源就不再有價值，而軟性的資源需要在新的平臺上以新的方式來重新定義，這會對組織機構，資源價值評價帶來極大的變化。加上業(yè)務不再受時空限制，技術手段又可保證優(yōu)勢資源的極大復用，使得證券電子商務相比于傳統(tǒng)證券經(jīng)紀業(yè)務在以下幾個方面更具發(fā)展優(yōu)勢：虛擬性：所有的交易與服務均通過WEB或電話呼叫中心自動進行，不須借助店面或工作人員的幫助；由于是虛擬的，服務可以跨越時間與空間的限制。個性化：所有服務可精確的按照每個用戶的需要進行。服務方式可以是主動服務，也可是被動服務。成本低：由于服務的虛擬性，對原有事務性工作的場地及人工不再有要求，加上技術進步對信息處理效率的極大改進，因而有效降低了證券公司的基礎運營成本。有統(tǒng)計表明，與傳統(tǒng)的證券交易經(jīng)紀業(yè)務方式相比，網(wǎng)上交易可以節(jié)約成本80%1。優(yōu)質(zhì)的服務：由于硬件不再重要，網(wǎng)絡的競爭只能依靠軟性的服務。并且網(wǎng)絡跨越時空的能力會將這種優(yōu)勢服務的能力無限制放大。強者恒強的馬太效應在網(wǎng)絡經(jīng)濟模式下更是一條不變的規(guī)律。創(chuàng)新和競爭優(yōu)勢：由于網(wǎng)絡縮小了時空的概念，因此任何一種新的業(yè)務思想或技術很快能被對手效仿，為始終保持領先，企業(yè)只有依靠不斷的創(chuàng)新才能保證競爭的優(yōu)勢，否則會很快被競爭對手超越。技術優(yōu)勢：在證券電子商務中，技術構成了服務與業(yè)務的基礎平臺。因此技術不僅僅是一種手段，還是核心的資源。技術的創(chuàng)新便意味著服務與業(yè)務的創(chuàng)新。2.3證券電子商務的模式分析2.3.1美國