第五章 項目財務(wù)效益評估.ppt

第五章項目財務(wù)效益評估第一節(jié)項目財務(wù)效益評估的內(nèi)容一、項目財務(wù)效益評估的概念項目財務(wù)效益評估是在國家現(xiàn)行財稅制度和有關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，鑒定、分析項目可行性研究報告提出的投資、成本、收入、稅金和利潤等財務(wù)費用和效益，從項目出發(fā)測算項目建成投產(chǎn)后的獲利能力、清償能力和財務(wù)外匯效果等財務(wù)狀況，以評價和判斷項目財務(wù)上是否可行。二、項目財務(wù)效益評估的內(nèi)容（一）盈利能力分析投產(chǎn)后的利潤、稅金、凈現(xiàn)金流分析（二）清償能力分析財務(wù)清償能力：項目全部收回投資的能力，用于考察投資效果債務(wù)清償能力：清償建設(shè)投資借款的能力，銀行考察項目的還款期限三、項目財務(wù)效益評估的程序（一）分析估算項目的財務(wù)數(shù)據(jù)（二）建立財務(wù)基本報表1、審查報表格式是否符合規(guī)范要求2、審查所填列數(shù)據(jù)是否正確（三）計算財務(wù)效益指標投資利潤率靜態(tài)指標投資利稅率盈利能力指標資本金凈利潤靜態(tài)投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率動態(tài)指標財務(wù)凈現(xiàn)值財務(wù)凈現(xiàn)值率動態(tài)投資回收期借款償還期清償能力指標利息備付率償債備付率外匯效果指標財務(wù)外匯凈現(xiàn)值財務(wù)換匯成本（四）提出財務(wù)評估結(jié)論（五）進行不確定性分析盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析四、項目財務(wù)效益評估的基本財務(wù)報表（一）現(xiàn)金流量表（全部投資、自有資金）反映項目在計算期內(nèi)實際發(fā)生的流入流出系統(tǒng)現(xiàn)金活動及其流動數(shù)量。1、項目財務(wù)現(xiàn)金流量表，用于計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率及財務(wù)凈現(xiàn)值等評價指標。2、資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表，用于計算資本金收益率指標。3、投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表，用于計算投資各方收益率。凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出銷售收入（營業(yè)收入）現(xiàn)金流入回收固定資產(chǎn)余值（凈殘值）回收流動資金建設(shè)投資流動資金現(xiàn)金流出經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅(二)損益和利潤分配表反映項目在生產(chǎn)期內(nèi)各年利潤額及其分配情況。用于計算項目投資利潤率。表中損益欄目反映項目計算期內(nèi)各年的銷售收入、總成本費用支出、利潤總額情況；利潤分配欄目反映所得稅稅后利潤以及利潤分配情況。（三）資金來源與運用表用于反映項目計算期各年的投資、融資及生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金流人、流出情況，考察資金平衡和余缺情況。（四）借款償還計劃表用于反映項目計算期