企業(yè)研究論文-家族企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)演化.doc

企業(yè)研究論文-家族企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)演化摘要:家族企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上的特殊性保證了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。但是,隨著企業(yè)的發(fā)展,家族管理的弊端也明顯可見(jiàn)。通過(guò)對(duì)信任關(guān)系、股權(quán)和決策機(jī)制的分析,提出相應(yīng)的對(duì)策,推動(dòng)家族企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的演化,實(shí)現(xiàn)內(nèi)部治理的動(dòng)態(tài)連續(xù)性。關(guān)鍵詞:家族企業(yè)；內(nèi)部治理；信任；模型一、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的界定企業(yè)治理是一個(gè)包含內(nèi)部治理與外部治理,以企業(yè)各方面利益相關(guān)者利益最大化為目標(biāo)的復(fù)雜系統(tǒng),包含了兩層制衡關(guān)系:一是公司內(nèi)部股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的三權(quán)或三個(gè)主體的分權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部制衡關(guān)系；二是董事會(huì)與總經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)的分權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部制衡關(guān)系。國(guó)內(nèi)外對(duì)于治理結(jié)構(gòu)定義分為四大類(lèi)別:制度安排說(shuō)、相互作用說(shuō)、組織結(jié)構(gòu)說(shuō)、決策機(jī)制說(shuō),如張維迎的定義:“是關(guān)于企業(yè)控制權(quán)和剩余分配權(quán)的一套法律文件和制度安排”,即是制度安排說(shuō)。公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)完整的體系,股東行使權(quán)利的能力是治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)；組織治理結(jié)構(gòu)保證經(jīng)營(yíng)者的行為與所有者的目標(biāo)達(dá)成一致的前提；決策治理結(jié)構(gòu)是為了保證經(jīng)營(yíng)者的決策科學(xué)、有效；組織治理結(jié)構(gòu)和決策治理結(jié)構(gòu)正好實(shí)現(xiàn)兩權(quán)分離下所有者資本保值、增值的兩個(gè)目標(biāo)；內(nèi)部控制制度是將所有者資本保值、增值的目標(biāo),以及經(jīng)營(yíng)者或其集體的經(jīng)營(yíng)決策在公司各個(gè)層次得以落實(shí)的體系。二、家族企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的影響因素家族企業(yè)由于烙上了“家族”的印記,使得家族企業(yè)具有其特殊性:利益相關(guān)者主體有了家族的存在,家族介入企業(yè)管理等。這些特殊性的存在使得家族企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)在一定程度上存在先天的缺陷。1.信任缺失信任關(guān)系既是一種非正式制度,也是一種社會(huì)資本。信任從主觀上講是經(jīng)濟(jì)人都有機(jī)會(huì)主義的傾向；客觀上講是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)、契約不完備所造成的。它具有雙重含義:一是基于心理情感,二是基于行為表現(xiàn),心理情感影響人的行為表現(xiàn)。對(duì)于是否給予信任,可以采用Coleman建立的模型1。如果決定=肯定如果0。信任是風(fēng)險(xiǎn)性行動(dòng),處于經(jīng)濟(jì)人角度考慮,應(yīng)該很少帶有個(gè)人感情成分。中國(guó)處于一種低文本文化氛圍,建立在關(guān)系本位的基礎(chǔ)上的社會(huì),個(gè)人行為受社會(huì)關(guān)系的制約影響很大,對(duì)家族成員處于盲目絕對(duì)的信任狀態(tài)。信任制度的缺失導(dǎo)致了企業(yè)委托代理成本的增加。張維迎認(rèn)為,出現(xiàn)這一現(xiàn)象的根源在于,中國(guó)不缺乏有管理能力的職業(yè)經(jīng)理人,不缺乏管理資源,是因?yàn)楦蛔愕墓芾碣Y源不能成功的為家族企業(yè)所用,目前中國(guó)家族企業(yè)真正缺失的是社會(huì)信任資源2。一方面,家族成員代理能力的不足,引入職業(yè)經(jīng)理人是必然,可即使聘用,企業(yè)主心存疑慮也帶有防范心理；另一方面,家族企業(yè)大膽聘用外人,管理效率大大提高,但這種合作成功的較少,存在很多職業(yè)經(jīng)理卷款而逃、中飽私囊、架空老板、帶走原企業(yè)客戶(hù)和機(jī)密等現(xiàn)象。在2001年“東亞經(jīng)貿(mào)論壇”期間,對(duì)與會(huì)的1000余名職業(yè)經(jīng)理人問(wèn)道“你對(duì)自己企業(yè)的信任程度時(shí)”,只有5%回答是“非常信任”,情況在問(wèn)及企業(yè)主對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的信任時(shí)非常的類(lèi)似,僅有7%回答是“非常信任”,表明了職業(yè)經(jīng)理人與企業(yè)之間的合作困難重重,充滿(mǎn)了信任危機(jī)。2.股權(quán)高度集中家族企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期多數(shù)采取業(yè)主制的形式,股權(quán)高度集中在創(chuàng)業(yè)家族手中,從應(yīng)煥紅2002年對(duì)溫州樂(lè)清的家族企業(yè)調(diào)查情況看,配偶、子女、兄弟姐妹等家族成員持股的共占92.5%,家族成員處于絕對(duì)控股狀態(tài),遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)私人控股的平均水平85.1%3。隨著企業(yè)形態(tài)的不斷變化,控制權(quán)沿家庭成員家族成員泛家族成員轉(zhuǎn)移,但仍在企業(yè)形態(tài)中占據(jù)很大的比重。在臨界點(diǎn)D點(diǎn),企業(yè)發(fā)展可以選擇利益相關(guān)者治理模式或折中型治理模式,這將直接影響家族成員的控制權(quán)比重。我國(guó)家族企業(yè)的股權(quán)呈超穩(wěn)定狀態(tài),并且以長(zhǎng)期性、控制性持股為主,為了保持對(duì)企業(yè)的絕對(duì)控制權(quán),企業(yè)主不愿采取控制權(quán)分散的股權(quán)融資形式。即便有些家族企業(yè)上市成為公眾公司,將部分股權(quán)讓渡給公眾持有,但仍會(huì)保持最大股東的身份。這樣以家族為中心所形成的單一投資主體將無(wú)法提供企業(yè)逐步發(fā)展所需要的巨額資金,不利于企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。史玉柱控制了“巨人”集團(tuán)90%的股權(quán),股權(quán)的高度集中導(dǎo)致企業(yè)聚集資金的能力有限。在市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大以后,企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加,資金的不足成為企業(yè)發(fā)展路上的阻礙。3.決策機(jī)制不科學(xué)企業(yè)主不愿與職業(yè)經(jīng)理人分享企業(yè)的控制權(quán)特別是信息機(jī)密程度高的關(guān)鍵要素控制權(quán),而是偏好于自己獨(dú)自掌握全面的企業(yè)控制權(quán)。雷丁認(rèn)為,對(duì)于華人企業(yè)來(lái)說(shuō),把權(quán)力移交給職業(yè)經(jīng)理人,實(shí)現(xiàn)兩權(quán)分離,存在著很大的風(fēng)險(xiǎn),也相當(dāng)?shù)睦щy；儲(chǔ)小平指出,權(quán)利的集中已經(jīng)成為阻礙中國(guó)家族企業(yè)發(fā)展、影響其融合社會(huì)人力資本的主要障礙之一。權(quán)益資本的單一化造成企業(yè)決策的專(zhuān)制,“一言堂”決策阻礙了企業(yè)的發(fā)展。目前,很多企業(yè)成立董事會(huì)參與企業(yè)決策,但其意見(jiàn)和建議多只具有參考意義,最終的決策權(quán)還是由企業(yè)主牢牢控制。張厚義等人多年連續(xù)調(diào)查的結(jié)果表明,在企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策上,企業(yè)主獨(dú)自做出決策的比例呈下降趨勢(shì),截至2001年,這一比例仍高達(dá)58.8%。史玉柱回憶說(shuō):“巨人的決策機(jī)制難以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展,巨人集團(tuán)也設(shè)立董事會(huì),但那是空的。我個(gè)人的股份占到90%以上?？偛棉k公會(huì)議可以影響我的決策,但拍板的事基本由我來(lái)定,制約我決策的機(jī)制是不存在的?！?.其他除了上述因素外,家族企業(yè)在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上還有多方面的影響因素,如產(chǎn)權(quán)雖表面清楚,實(shí)際界定模糊,產(chǎn)權(quán)主體上帶有濃厚的“三緣”色彩；只重視了家族整體占有企業(yè)的股份,卻忽略了作為細(xì)胞的家族成員間股權(quán)的分配與占有問(wèn)題；經(jīng)驗(yàn)和管理、良好的財(cái)務(wù)狀況和信息狀況等等都會(huì)影響到家族企業(yè)的內(nèi)部治理問(wèn)題。三、解決內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)家族化的出路1.完善內(nèi)部信任制度中國(guó)幾千年以來(lái)一直深受儒家思想影響,“家”文化根深蒂固,家族問(wèn)題也就是信任拓展問(wèn)題。建立統(tǒng)一、透明的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng),不斷提高經(jīng)理人素質(zhì),減少企業(yè)與經(jīng)理人間的信息不對(duì)稱(chēng)；突破內(nèi)外有別的家族主義信任格局,首先企業(yè)主要自我超越,突破業(yè)主權(quán)威,有步驟地穩(wěn)定有序任用職業(yè)經(jīng)理人,逐步建立基于普遍原則的社會(huì)信任；建立內(nèi)部監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制,實(shí)行經(jīng)理層的期權(quán)激勵(lì)機(jī)制和管理層收購(gòu),建立損失補(bǔ)償制度與成本承擔(dān)制度來(lái)直接提高經(jīng)理人機(jī)會(huì)主義的成本4。2.加速家族企業(yè)主的知識(shí)積累和更新企業(yè)主是家族企業(yè)的創(chuàng)始人,是企業(yè)的靈魂,所展現(xiàn)出來(lái)的魄力是企業(yè)內(nèi)部文化的一部分；知識(shí)存量是影響內(nèi)部控制制度的建立和實(shí)施的一個(gè)重要因素,企業(yè)主是否