風險管理.組織系統.ppt

第二部分 金融風險：管理系統,第三章 金融風險管理的組織系統 第四章 金融風險管理的內控系統 第五章 金融風險管理的戰(zhàn)略系統 第六章 金融風險管理的核心程序 第七章 金融風險管理的信息系統,風險管理的起源與發(fā)展,1955年，在美國賓夕法尼亞大學的沃頓商學院，施耐德教授提出了“風險管理”的概念。 第一個國家風險管理標準是1995年由澳大利亞和新西蘭聯合制訂的AS/NZS 4360明確定義了風險管理的標準程序。 2006年6月，國務院國有資產監(jiān)督管理委員會發(fā)布了中央企業(yè)全面風險管理指引，標志著中國走上了風險管理的中心舞臺，開啟了中央企業(yè)風險管理歷史的新篇章 近些年來風險管理的發(fā)展主要來自以下幾方面的推動： 第一，企業(yè)內外部日趨復雜的風險環(huán)境。自20世紀90年代末起，風險數量及其復雜性也與日俱增。據美國一家公司2001年的統計，一個典型的大型跨國公司可以有多達11,000種的風險，其中能夠用現有的手段管理控制的只有2,600左右。也就是說所有其他75%的風險都由公司或者說主要由股東承擔。企業(yè)迫切需要新的風險管理方法和技術。 第二，風險管理技術的不斷提高。風險數量及其復雜性的增加促進了金融衍生品市場的增長，期貨、期權、遠期互換、資產證券化等金融衍生產品層出不窮。這些金融衍生品為企業(yè)提供了轉移風險的工具，使得企業(yè)應對風險的策略和手段日益豐富。同時，信息技術的發(fā)展雖然提高了企業(yè)風險的發(fā)生水平，但也使得對許多風險的有效監(jiān)控成為可能。一些更精確更直觀更容易操作的風險度量方法和風險管理工具不斷涌現，如VAR、EVA等。與20年前相比，風險管理的手段更趨多樣化、系統化，風險應對策略更趨復雜化、專業(yè)化。 第三，國際組織及各國風險管理協會的大力推動。自20世紀80年以來，美國、英國、法國、日本等國家先后建立起全國性和地區(qū)性的風險管理協會。這些組織積極推動各國的風險管理理論研究和實踐，先后出臺了各國的風險管理標準，在1995年由澳大利亞和新西蘭聯合制訂了世界上第一個風險管理標準（AS/NZS 4360）后，2003年英國制訂了AIRMIC/ALARM/IRM標準，2004年美國COSO制訂了COSO ERM標準等。與此同時，西方十國集團在2001年又簽署了巴塞爾協議，對銀行的風險管理提出了更加明確的要求。國際標準化組織（ISO）也正著手制定風險管理標準，預計2008年前后頒布。 第四，各國的立法。各國從上個世紀80年代以來，加快了對公司治理結構和內控系統的立法，如英國1998年制訂了公司治理委員會綜合準則（Combined Code of the committee on Corporate Governance），該準則被倫敦證券交易所認可，成為交易所上市規(guī)則的補充，要求所有英國上市公司強制性遵守。2002年7月，美國國會通過薩班斯法案（Sarbanes-Oxley法案），要求所有美國上市公司必須建立和完善內控體系，加強信息披露的要求，加強企業(yè)全面風險管理。目前世界上已有30幾個國家和地區(qū)都發(fā)表了對企業(yè)的監(jiān)管條例和公司治理準則。在各國的法律框架下，企業(yè)有效的風險管理不再是企業(yè)的自發(fā)行為，而成為企業(yè)經營的合規(guī)要求。,第三章 金融風險管理的組織系統,第一節(jié) 公司管理組織結構下的風險管理結構 一.風險管理的涵義 是指有關主體為了最大限度地減少因承受風險而可能蒙受的經濟損失，運用經濟適用的方法，對風險進行識別、測量、控制、監(jiān)控、報告的行為過程。 風險管理是自覺管理、微觀管理、系統管理、動態(tài)管理。,第三章 金融風險管理的組織系統,第一節(jié) 公司管理組織結構下的風險管理結構 二.公司管理組織結構 1.金字塔式管理結構 2.矩陣式管理結構,1.金字塔式管理結構,董事會,首席執(zhí)行官,總公司職能部門,副總經理 （東北區(qū)）,副總經理 （華北區(qū)）,副總經理 （華南區(qū)）,分 公 司 二,分 公 司 三,分 公 司 四,分 公 司 五,分 公 司 六,分 公 司 一,分 公 司 七,分 公 司 八,分 公 司 九,營業(yè)部1,營業(yè)部2,營業(yè)部3,2.矩陣式管理結構,董事會,首席執(zhí)行官,A業(yè)務經理,B業(yè)務經理,C業(yè)務經理,東北區(qū) 經理,華北區(qū) 經理,華南區(qū) 經理,A業(yè)務 營業(yè)部,A業(yè)務 營業(yè)部,A業(yè)務 營業(yè)部,B業(yè)務 營業(yè)部,B業(yè)務 營業(yè)部,B業(yè)務 營業(yè)部,C業(yè)務 營業(yè)部,C業(yè)務 營業(yè)部,C業(yè)務 營業(yè)部,職 能 性 管 理,區(qū)域性管理,股東大會,監(jiān)事會,董事會,行政總裁,法 律 合 規(guī) 部,人 力 資 源 部,批 發(fā) 銀 行 部,財 務 部,零 售 銀 行 部,發(fā)展戰(zhàn)略 委員會,風險管理 委員會,提名薪酬 委員會,審 計 委員會,執(zhí)行董事,副行政總裁,財務總監(jiān),資訊科技總監(jiān),首席風險官,業(yè) 務 運 營 部,資 訊 科 技 部,風 險 管 理 部,審 計 部,第三章 金融風險管理的組織系統,第一節(jié) 公司管理組織結構下的風險管理結構 三.銀行整體的風險管理結構:架構分析(某商業(yè)銀行實例),董 事 會,執(zhí)行委員會,風險管理 委員會,戰(zhàn)略規(guī)劃,人力資源,信息技術,法律,合規(guī),內部稽核,風險負責人,業(yè)務部門A,業(yè)務部門B,風 險 政 策,風 險 控 制,風險管理,下達政策,報告,信息交流,風險管理職能部門,風險經理,風險經理,第三章 金融風險管理的組織系統,第一節(jié) 公司管理組織結構下的風險管理結構 四.公司整體的風險管理組織結構：職責分析 1.董事會的風險管理定位 2.執(zhí)行委員會的風險管理定位 3.風險管理組的風險管理定位 4.風險管理職能部門的風險管理定位 5.風險經理的風險管理定位 6.業(yè)務部門的風險管理定位,第三章 金融風險管理的組織系統,第二節(jié) 公司不同層面的風險管理職責 一.董事會的風險管理職責 董事會是風險管理的最高機構，對風險管理的結果負有最終責任。 全面認識面臨的風險； 確定風險偏好； 確定風險承受度； 根據風險視野和戰(zhàn)略規(guī)劃，向不同業(yè)務部門合理配置風險資本； 建立風險管理文化、制度和系統； 審批風險管理的目標、方向、戰(zhàn)略。 在董事會中，非執(zhí)行董事有這樣的責任：確認執(zhí)行董事正以恰當的和有依據的方式管理著風險，授權也正按既定路線得到有效執(zhí)行。為此，至少有一名非執(zhí)行董事熟悉風險和風險管理技術。,風險偏好 風險承受度風險容忍度 風險資本 風險管理文化,風險偏好： 是指公司（或個人）為實現其目標而對待風險的態(tài)度和準備承受風險的程度。,風險承受度風險容忍度 主要是指心理上對風險損失的承受能力。 風險承受度的高低與主體的知識、經驗、性情、資金大小都有關系。一般說來，知識越豐富、經驗越多、性情越穩(wěn)定，則承受度也越高；反之亦然。某一投資決策動用到的資金占投資人總資金的比例也會影響風險承受能力，占的比例越小，風險承受度越高；反之，則越低。,風險資本與經濟資本： 風險資本，在20世紀90年代以來，又被稱為經濟資本。在巴塞爾委員會有關監(jiān)管資本框架的不斷完善的進程中，經濟資本管理的方法也在國際上一些領先銀行中得到越來越廣泛的運用。經濟資本是在銀行界不斷發(fā)展基于風險的內部模型的基礎上發(fā)展而來的，試圖反映銀行自身的風險特征，并通過風險損失映射資本承擔，從而在性質上與作為可用資本的賬面資本和作為資本底線的監(jiān)管資本相區(qū)別。 經濟資本是對風險的計量，而不是對所持資本的計量。傳統的資本充足率的計量是將所持資本與資產或經某種形式調整的資產相聯系，而經濟資本是將資本與風險聯系在一起。經濟資本建立在對未來可能損失的一個概率評估之上，因此相對于傳統的財務上計算的資本來說，經濟資本計量更具有前瞻性，使銀行管理層能夠更為有效地應對未來所面臨的各種風險。 經濟資本的一般定義是，在一個給定的置信度水平上（如99%），給定的時間內（如一年），為了吸收、緩沖和彌補所有風險帶來的非預期損失（unexpected losses）所需要的資本。給定的置信水平乃由銀行的管理層規(guī)定，指的是在一個給定的時期內銀行發(fā)生支付風險的可能性。選擇的置信水平越高，發(fā)生支付風險的概率就越低。例如，如果管理層確認的置信水平為99.97%，這就意味著他們接受銀行在未來12個月中有萬分之三的概率發(fā)生支付風險。非預期損失是指可能超出預期損失的損失部分，它是對損失不確定性的估量。如資產的市場價值發(fā)生非預期的波動、信貸評級非預期的下降以及發(fā)生非預期的貸款違約所造成的損失等。預期損失是指在一般正常情況下銀行在一定時期內可預見到的平均損失。如資產的市場價值的預期波動、預期的貸款違約等所造成的損失。預期損失代表了銀行從事業(yè)務活動的一種成本，并且從業(yè)務的收益中進行扣減。如在貸款損失的情況下，預期損失將通過調整業(yè)務定價和提取相應的專項撥備來覆蓋。而對非預期損失，銀行不可能通過日常的成本來管理，而是通過資本來覆蓋。,風險管理文化： 高效的風險管理文化的主要特征：對風險十分敏感和了解；將風險意識貫穿在公司所有員工的言語和行為中。 高級管理層向所有業(yè)務部門表明他們重視風險報告，并要求所有業(yè)務部門對其風險負責。業(yè)務部門主管會詢問交易員要求增加交易權限的原因，交易員會要求風險管理人員分析新交易的風險，財務控制部門會要求衍生工具定價部門分析一個復合的衍生工具，等等。 風險管理職能部門與業(yè)務部門之間在風險管理上是否合作，在營造風險管理文化方面起著決定性作用。 風險管理文化是靈活的，是在風險與回報中取得平衡。在一個有效的市場中，只有認識風險，并承擔一定風險的前提下才有收益，偏好0風險，就沒有業(yè)務機會。 風險管理原則和方針要得到貫徹，須得到風險管理人員和業(yè)務人員雙方的支持，雙方達成共識。風險管理人員和業(yè)務人員互相尊重，風險管理人員的有效判斷，風險控制和財務控制密切合作，客戶也了解有關風險，高級管理層積極的相互影響，都表明風險管理文化的加強。,第三章 金融風險管理的組織系統,第二節(jié) 公司不同層面的風險管理職責 二.執(zhí)行委員會的風險管理職責 在董事會下面專門設立執(zhí)行委員會，負責董事會委派的風險管理責任和風險管理的日常決策。 制定、執(zhí)行風險管理戰(zhàn)略； 識別面臨的風險； 確定風險資本總額； 創(chuàng)造和發(fā)展強有力的風險管理環(huán)境文化； 確保建有適當的內部控制系統； 批準向不同業(yè)務部門分配的風險資本額度； 定期評價風險管理的有效性和風險管理的基礎設施狀況，并將評價結果定期向董事會報告。,第三章 金融風險管理的組織系統,第二節(jié) 公司不同層面的風險管理職責 三.風險管理委員會的風險管理職責 風險管理委員會承擔執(zhí)行委員會的風險控制職責，向執(zhí)行委員會報告。至少包括兩名執(zhí)行委員會成員，他們有必要的風險經驗、管理知識和授權。 風險管理委員會必須獨立于各業(yè)務部門之外，在不受業(yè)務部門干擾的情況下獨立作出判斷。 擬訂詳細的風險管理政策，以促進公司上下對風險政策、風險意識、每個部門的特殊風險有共同的認識； 頒布量化的風險管理的標準，對不易量化的風險進行評估，并建立相應的處理程序； 設定，并向不同的業(yè)務部門分配風險資本最高限額； 不斷發(fā)展綜合風險管理政策，指導所有人員日常活動。,風險管理政策的審批 由風險管理委員會制定的風險管理政策，須經執(zhí)行委員會定期審批，并提交董事會認可。 批準風險管理政策須考慮以下因素： 公司的總體經營戰(zhàn)略和產品線； 公司所從事的交易規(guī)模/交易性質和復雜程度應適當； 公司的風險承受度； 公司的內部控制質量； 公司的風險監(jiān)督能力、風險管理制度和過程的復雜性； 公司內部的專業(yè)技術； 過去的經驗和業(yè)績； 公司的激勵政策，尤其是以交易結果為基礎的獎勵措 施； 稅收和會計問題； 監(jiān)管的約束和法律地位。,對風險管理委員會的支持： 風險管理委員會需要各職能部門報告有關信息。這些職能部門包括： 戰(zhàn)略規(guī)劃部門。該部門負責制定和完善公司的業(yè)務戰(zhàn)略，側重考慮公司的新市場發(fā)展、新地域擴張、新產品開發(fā)、經濟狀況變動對公司的影響等。任何公司業(yè)務戰(zhàn)略、業(yè)務規(guī)模和范圍的變化，都會影響到公司的風險。因此，戰(zhàn)略規(guī)劃部門與風險管理委員會的有效溝通，有利于風險管理委員會及時調整風險管理政策。 人力資源部門。該部門須按風險管理委員會的要求，確保人員招聘、考核、培訓、能力評估等處理恰當。其中獎勵問題與業(yè)績之間的聯系尤為重要。 合規(guī)和法律部門。該部門保證公司按照監(jiān)管部門、有關法律法規(guī)的要求進行內部風險管理。 內部稽核部門。該部門確保風險管理委員會的要求能在稽核方法中得到正確體現，同時，要每年復查風險管理委員會的政策和程序。 信息技術。確保信息系統能夠滿足風險管理機制對信息和控制方法的要求。 風險管理職能部門。在可量化的風險的日常管理及支持風險管理委員會全面工作中發(fā)揮關鍵作用。,第三章 金融風險管理的組織系統,第二節(jié) 公司不同層面的風險管理職責 四.風險管理職能部門的風險管理職責 風險管理職能部門獨立于其他業(yè)務部門而單獨設置，是風險管理委員會的直接支持者，直接向風險管理委員會報告。同時，在風險管理委員會的支持下，與其他業(yè)務部門保持聯系，承擔日常的風險監(jiān)控、測量和評價量化風險的職責。 1.貫徹已經批準的風險管理戰(zhàn)略，確?？闪炕娘L險滿足下列條件： 在董事會批準的限額之內； 在交易進行之前被正確理解和評估； 得到了動態(tài)監(jiān)控； 得到了及時全面的報告。,第三章 金融風險管理的組織系統,第二節(jié) 公司不同層面的風險管理職責 四.風險管理職能部門的風險管理職責 2.促進制定和保持健全的風險管理模型和程序，做到： 批準量化各種風險的方法； 監(jiān)控風險資本限額的使用； 審核風險敞口情況和風險集中情況； 設計評價風險的報告； 設計壓力條件來測量非正常市場狀況所產生的影響； 監(jiān)控投資組合價值（損益）的實際波動性與預測值之間的方差； 審核和批準前臺、后臺人員所使用的定價模型和評估系統。 3.配有相應的較高職位，被授權在一定額度內審批超過風險資本限額的追加風險資本申請。 4.定期向風險管理委員會報告風險敞口的情況。,風險負責人的職責： 風險管理職能部門內有一個負責人，擔負風險管理職 能部門的日常職責，即保證對公司的風險進行日常測 量、監(jiān)控和評估。 1.負責下列事務： 建立全公司的風險測量、監(jiān)控和評估的機制； 領導風險測量、監(jiān)控和評估； 監(jiān)督業(yè)務部門風險限額的制定，對照限額審核每日的風險敞口并決 定相應的糾正措施； 監(jiān)督業(yè)務部門“風險調整型收益目標”的制定； 確保風險管理委員會的決定得到實施； 確保檢驗模型程序有效性的事后驗證程序與模型程序匹配； 跟上最新的風險管理技術。 2.與風險管理委員會共同工作，把管理不可量化的風險的責任分配給有關業(yè)務部門 3.充分了解公司