金融風(fēng)險(xiǎn)的種類.ppt

日語(yǔ)072,金融風(fēng)險(xiǎn)的種類,一、金融風(fēng)險(xiǎn),所謂金融風(fēng)險(xiǎn)，是指由于形勢(shì)、政策、法律、市場(chǎng)、決策、操作、管理等諸因素的變化或缺陷而導(dǎo)致?lián)p失的不確定性。不確定性意味著它有朝兩個(gè)方向發(fā)展的可能，一是未加防范或防范不利使損失成為事實(shí)；二是由于采取了防范措施且措施得當(dāng)，使損失沒(méi)有發(fā)生或?qū)p失降低到最低限度。我們應(yīng)當(dāng)盡量避免出現(xiàn)第一種可能，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)第二種可能。,金融風(fēng)險(xiǎn)的直接危害，不僅破壞金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的正常進(jìn)行，削弱和抵毀金融業(yè)本身存在的抵抗各種金融風(fēng)險(xiǎn)的能力；而且危及金融安全和國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到金融危機(jī)或金融風(fēng)暴。金融風(fēng)暴可以不放一槍一炮把一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)擠到崩潰的邊緣，出現(xiàn)政治危機(jī)和社會(huì)動(dòng)蕩。歷史的和現(xiàn)實(shí)的、地區(qū)的和國(guó)家的以及國(guó)際社會(huì)的金融危機(jī)都說(shuō)明了這一點(diǎn)。而在理論上“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”，而現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)亦稱金融經(jīng)濟(jì)，這是千真萬(wàn)確的。,危害,信用,1.信用 所謂信用風(fēng)險(xiǎn)，亦稱信貸風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人不能按期償還債務(wù)本息，使債權(quán)人受到一定經(jīng)濟(jì)損失的可能性。 2. (country risk) 例 （在國(guó)際貿(mào)易方面：貿(mào)易對(duì)方國(guó)單方面撕毀合同，并拒絕賠償本國(guó)的經(jīng)濟(jì)損失；貿(mào)易對(duì)方國(guó)強(qiáng)制關(guān)閉市場(chǎng)，限制本國(guó)商品進(jìn)入；稅率變化無(wú)常；戰(zhàn)爭(zhēng)、政變等導(dǎo)致本國(guó)的經(jīng)濟(jì)損失),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),3.利率風(fēng)險(xiǎn) 所謂利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于預(yù)期利率水平和到期實(shí)際市場(chǎng)利率水平的差異而造成損失的可能性。 4.價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 所持有證券價(jià)值降低 5.外匯風(fēng)險(xiǎn) 所謂外匯風(fēng)險(xiǎn)是指因匯率變動(dòng)而蒙受損失或喪失所預(yù)期的利益的可能性。,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。,經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn),7.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)或由于匯率的變動(dòng)而導(dǎo)致未來(lái)收益下降和成本增加。 8.管理風(fēng)險(xiǎn) 所謂管理風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)管理不善而造成損失的可能性 9.計(jì)算機(jī)風(fēng)險(xiǎn),系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（Systematic Risk）又稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)。是指由于某種因素的影響和變化，導(dǎo)致股市上所有股票價(jià)格的下跌，從而給股票持有人帶來(lái)?yè)p失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的誘因發(fā)生在企業(yè)外部，上市公司本身無(wú)法控制它，其帶來(lái)的影響面一般都比較大。,ALM,Asset/Liability Management(ALM): 資產(chǎn)負(fù)債管理 由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)為各種放款及投資，而負(fù)債主要為各種存款，費(fèi)用收入、或投資人委托之資金。因此資產(chǎn)負(fù)債管理的目的，即在于使銀行以有限的資金，在兼顧安全性(Safty)、流動(dòng)性(Liquidity)、獲利性(Profitability)及分散性