銀行管理論文-信息不對稱與防范銀行信貸風(fēng)險.doc

銀行管理論文-信息不對稱與防范銀行信貸風(fēng)險摘要：信息不對稱是我國銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的深層次原因。銀行為了實現(xiàn)“既為經(jīng)濟(jì)增長提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運行”的目標(biāo)，必須解決好信息不對稱問題。本文通過詳細(xì)分析銀行不良貸款的產(chǎn)生機制，提出了完善銀行內(nèi)部信貸運行管理機制、運用先進(jìn)技術(shù)工具；創(chuàng)建新型銀企關(guān)系、設(shè)計信貸合約；加強同業(yè)溝通，推廣銀團(tuán)貸款等具體對策和建議，以降低因信息不對稱而導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險，切實防范銀行信貸風(fēng)險。由于在“不對稱信息”市場研究方面的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿克洛夫、斯賓塞和斯蒂格里茨成為2001年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主，這也是自1994年以來，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)家第三次榮獲該獎。信息不對稱現(xiàn)象在世界普遍存在，在現(xiàn)代金融領(lǐng)域更為突出，在發(fā)展中國家向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型中尤為嚴(yán)重。在我國的銀行信貸市場中，信息不對稱先是導(dǎo)致巨額不良資產(chǎn)，后來缺乏信息的銀行一方實行了嚴(yán)格的信貸配給，又導(dǎo)致出現(xiàn)了所謂的“惜貸”現(xiàn)象。面臨金融全球化的挑戰(zhàn)，銀行體系如何解決好信息不對稱問題，從根本上防范信貸風(fēng)險，既為經(jīng)濟(jì)增長提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運行，不僅是當(dāng)前和今后一個時期搞好金融改革和發(fā)展的關(guān)鍵，而且對于鞏固和增強國內(nèi)外對中國金融體系乃至整個經(jīng)濟(jì)的信心，也是十分必要和重要的。一、我國信貸風(fēng)險形成中的信息不對稱因素金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，同時，金融業(yè)又是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉認(rèn)為，我國現(xiàn)在的金融體系相當(dāng)脆弱，最脆弱的地方是銀行體系，不良資產(chǎn)數(shù)量很大，已成為社會穩(wěn)定的隱患。針對我國銀行不良資產(chǎn)數(shù)額巨大的問題，經(jīng)濟(jì)學(xué)界的一般的解釋是成因復(fù)雜，主要是體制問題。筆者認(rèn)為，體制問題固然是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的重要原因，但是信息不對稱才是我國銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的深層次原因。銀行正常運行時，可以將擁有富余儲蓄的人的資金導(dǎo)向需要資金進(jìn)行生產(chǎn)性投資的人，從而對經(jīng)濟(jì)增長起到重要的基礎(chǔ)性作用。銀行圓滿完成這項工作的主要障礙是信息不對稱。由于銀行信貸交易存在跨時風(fēng)險，因此具有天然的脆弱性。這種天然的脆弱性不僅是因為當(dāng)前處理的資金的未來支付與預(yù)期有關(guān)，而且也與對交易對手的逆向選擇及其承擔(dān)的道德風(fēng)險存在信息不充分和信息不對稱有關(guān)。銀行信貸風(fēng)險分如下三種：第一，銀行與企業(yè)之外的環(huán)境風(fēng)險。這種風(fēng)險超出銀行的控制范圍，即使對于最安全型的借款人而言，這種不確定性依然存在。第二，企業(yè)與銀行之間信息不對稱帶來的風(fēng)險。一是銀行對不具備履約能力的借款者的風(fēng)險和質(zhì)量類型做出錯誤的判斷，即逆向選擇；二是有能力履約的借款人故意毀約的風(fēng)險，即道德風(fēng)險。信息不對稱對銀行、企業(yè)交易行為的不利影響，在每一種經(jīng)濟(jì)體制中都存在。但是西方發(fā)達(dá)國家銀行在長達(dá)數(shù)百年的發(fā)展過程中已經(jīng)形成了一套較為有效的解決辦法，如利用同業(yè)的信息共享來查詢，采用專業(yè)的信用評級機構(gòu)對企業(yè)的資信進(jìn)行評級等，努力減輕這方面的負(fù)面影響。而我國由于社會信用管理體系尚未建立，銀行管理簡單粗放，導(dǎo)致企業(yè)逆向選擇和道德風(fēng)險這兩個問題長期困擾我們，一直未能很好得到解決。由于銀行無法克服銀企信息不對稱的障礙，也就導(dǎo)致了不良貸款產(chǎn)生的必然性。第三，銀行內(nèi)部風(fēng)險，即總行與分支行在信貸管理中存在信息不對稱導(dǎo)致的“委托代理問題”。針對一筆新增不良貸款，總行難以區(qū)分不良貸款是由分支銀行草率行事甚至是尋租行為造成的，還是由于客觀因素造成的?？傂凶鳛槲腥?，期望付出既定的工資且只愿承擔(dān)最小化的風(fēng)險，是風(fēng)險規(guī)避者。分支行是對信貸風(fēng)險負(fù)有責(zé)任的代理人，它往往表現(xiàn)為風(fēng)險中立者。分支銀行的效用函數(shù)為：A=A(e，r)，其中e表示分支行在信貸過程中所付出的“努力”，包括收集信息，認(rèn)真審貸，并嚴(yán)格監(jiān)控企業(yè)的貸款使用情況等。e和A正相關(guān)，因為分支行領(lǐng)導(dǎo)可以通過努力工作獲得工資收入且尋求進(jìn)一步升遷的機會。r表示分支行所能支配的信貸資源的數(shù)量。r和A存在高度正相關(guān)的關(guān)系，因為分支行領(lǐng)導(dǎo)可以從支配更大的資源中獲得成就感或獲得更多的尋租機會和數(shù)量更大的租金。目前，銀行系統(tǒng)一般采取定額薪酬，導(dǎo)致嚴(yán)重的激勵不足，分支行在審貸和監(jiān)控貸款的工作中的努力程度相對有限，也沒有足夠的動機在風(fēng)險控制中投入更多的成本，包括發(fā)展適宜本機構(gòu)的風(fēng)險決策、控制模型、高薪雇傭?qū)I(yè)人才以及對職員培訓(xùn)采取嚴(yán)格的態(tài)度。而且，由于實行了貸款責(zé)任終身制，信貸人員不愿承擔(dān)責(zé)任而選擇避險的“惜貸”策略，形成信貸市場的異常性收縮。信貸交易的內(nèi)部性問題具有普遍性和周期性，但我國這個問題特別突出且有上升的趨勢。這主要因為信用觀念的缺失、金融體系演進(jìn)的特性和激勵約束機制不健全造成道德風(fēng)險和逆向選擇不斷上升，成為新增不良資產(chǎn)的根源之一。一般而言，銀行的努力只能使后兩種風(fēng)險降低。銀行可以通過加強客戶識別和嚴(yán)格監(jiān)管等信息方面的努力，也可以通過信貸合約和機制設(shè)計等激勵手段來降低風(fēng)險。二、關(guān)于銀行降低信息不對稱的對策建議1完善銀行內(nèi)部信貸運行管理機制，減少內(nèi)部信息不對稱第一，設(shè)置合理的組織機構(gòu)，健全內(nèi)部控制機制。包括建立部門獨立、業(yè)務(wù)分離、權(quán)力制衡的內(nèi)部組織管理體系；建立以業(yè)務(wù)操作規(guī)程為基礎(chǔ)、崗位獨立、人員分工、職責(zé)分明的業(yè)務(wù)操作制度；建立以審批權(quán)限為核心的法人授權(quán)授信制度；建立嚴(yán)密、有權(quán)威的內(nèi)部監(jiān)督制度；建立完備的激勵約束機制和以提高職員素質(zhì)敬業(yè)精神為核心的人事管理制度。第二，加大技術(shù)支持力度，充分運用先進(jìn)工具。一是運用科學(xué)的、以數(shù)據(jù)統(tǒng)計為基礎(chǔ)建立起的系統(tǒng)和工具，包括貸款決策系統(tǒng)，五級貸款分類、行業(yè)信用風(fēng)險評級、抵押價值評估、貸后管理預(yù)警系統(tǒng)和信貸組合管理系統(tǒng)等，將貸前的評審、貸中的管理和貸后的監(jiān)測考核有機結(jié)合起來，提高項目的評價和選擇、動態(tài)監(jiān)控和內(nèi)部風(fēng)險管理水平。二是建立銀行內(nèi)部系統(tǒng)，實現(xiàn)信息的快速流動。如工商銀行在2001年運用信貸管理綜合系統(tǒng)等先進(jìn)的科技手段，由總行對一級、二級分行的主要業(yè)務(wù)實行直接監(jiān)控，充分發(fā)揮總行信貸監(jiān)測控制中心功能，進(jìn)一步完善加強了風(fēng)險監(jiān)測和快速反應(yīng)機制，逐戶逐筆監(jiān)控信貸投放，每旬通報信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況。借鑒央行監(jiān)管模式，建立內(nèi)部警告、整改、停牌、市場禁人和責(zé)令退出制度，增強了總行對全系統(tǒng)的監(jiān)控能力，2001年末新增貸款不良率僅為017，信貸資產(chǎn)質(zhì)量較上年明顯好轉(zhuǎn)。2創(chuàng)建新型銀企關(guān)系，努力減少信息不對稱帶來的障礙第一，銀企之間要建立良好而持久的合作關(guān)系。銀行和企業(yè)作為信用鏈的重要節(jié)點，只有相互依存，互惠互利，才能鞏固各自的長期利益，這一點必須成為雙方的共識。銀行可以向重要企業(yè)的董事會中派駐代表，以更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、現(xiàn)金來往及管理層對未來經(jīng)營的判斷等，搜集企業(yè)全方位信息，為銀行決策提供依據(jù)。同時，通過提供理財服務(wù)，協(xié)助客戶進(jìn)行債務(wù)的重組、融資的規(guī)劃，解決客戶實際困難，改善與企業(yè)的關(guān)系，提高企業(yè)還款的主動性。第二，要設(shè)計信貸合約，形成激勵作用。銀行應(yīng)逐漸減少格式文本的使用，而使用框架文本，根據(jù)不同風(fēng)險的客戶，與企業(yè)談判確定不同利率和擔(dān)保條件組合的信貸合約，以激勵企業(yè)按期還款。第三，要提高監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)預(yù)警功能。充分利用銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，監(jiān)控借款人的所有借貸行為，防止出現(xiàn)借款人利用銀行間信息傳遞不暢的缺陷，通過多方借款實現(xiàn)循環(huán)質(zhì)押和循環(huán)貸款。密切了解企業(yè)經(jīng)營狀況、貸款物質(zhì)保證及各項指標(biāo)完成情況，及時發(fā)現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量轉(zhuǎn)劣的苗頭，并有針對性地采取有效措施。3加強同業(yè)溝通，共同防范信息不對稱第一，互通信息，協(xié)調(diào)行動。同業(yè)之間應(yīng)建立通暢的信息溝通渠道，做到客戶信用等級等信息資源共享，預(yù)防和減少有嚴(yán)重道德風(fēng)險傾向的不良客戶利用銀行間的業(yè)務(wù)競爭而重復(fù)借貸或多頭騙取銀行資金現(xiàn)象的發(fā)生。同時，對不良客戶實施“黑名單”制度，統(tǒng)一制裁。第二，積極推廣銀團(tuán)貸款模式。銀團(tuán)貸款是當(dāng)今國際信貸業(yè)務(wù)的通行做法，由于貸款風(fēng)險是由各貸款參加行按照份額承擔(dān)，分散了銀行的風(fēng)險。而且，多家銀行會根據(jù)各自得到的不同信息對項目進(jìn)行判斷，導(dǎo)致壞項目不容易獲得貸款或貸款后被及時中止，從客觀上減少了信息不對稱，有利于社會資源的優(yōu)化配置，減少不良資款，具有不可比擬的優(yōu)勢。而目前我國一個很普遍的現(xiàn)象是，銀行對于一個項目或一筆貸款，要么全部承貸，要么不貸。而且，即使一個項目由多家銀行提供貸款；通常也是各簽各的合同，互不相干。各家銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶常陷入無序競爭中，紛紛對大企業(yè)提供綜合授信和巨額貸款，從“惜貸”走向了另一個極端，形成了“局部的信用膨脹”，實質(zhì)上又加大了信息不對稱，對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成了新的威脅。因此，對切實防范風(fēng)險，必須加強同業(yè)間的合作，按照風(fēng)險分散化的謹(jǐn)慎原則采用銀團(tuán)貸款模式。三、相關(guān)問題信用制度及社會信用管理體系是現(xiàn)代生活的基礎(chǔ)，銀行機制是否能順利運行最終依賴于社會信用管理體系的完備程度，而完善社會信用管理體系，是政府責(zé)無旁貸的任務(wù)。第一，樹立正確的輿論導(dǎo)向，培育社會信用意識。加強宣傳和信息披露，形成全社會講信用、守信用、重信用的輿論環(huán)境。第二，盡快建立完善社會信用管理體系，即法律制度體系、市場監(jiān)督體系和信用評價體系。第三，建立信用擔(dān)保體系，借助專業(yè)擔(dān)保公司實現(xiàn)企業(yè)