銀行管理論文-析銀行壟斷與銀行規(guī)模經(jīng)濟.doc

銀行管理論文-析銀行壟斷與銀行規(guī)模經(jīng)濟近些年，銀行壟斷所產(chǎn)生的問題日益凸現(xiàn)，反銀行壟斷也逐漸成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點。銀行在追求規(guī)模經(jīng)濟的過程中，產(chǎn)生大規(guī)模的銀行，而銀行規(guī)模過大，又為銀行壟斷埋下了伏筆。那么，究竟如何對待銀行壟斷，如何理解銀行規(guī)模經(jīng)濟，二者關(guān)系如何，若不能在理論上徹底澄清這些問題，將直接影響反銀行壟斷理論的深入探討及相關(guān)政策的制定。一、銀行壟斷及反銀行壟斷的現(xiàn)實依據(jù)盡管人們大量使用銀行壟斷這一詞匯，但卻很少有人給銀行壟斷下一個精確的定義。我認為，應(yīng)從以下幾方面人手，來歸納和抽象銀行壟斷的含義：首先，應(yīng)界定壟斷的主體，即由誰來壟斷。顯然，銀行壟斷的主體是銀行，但它不是指所有的銀行。特別是在市場經(jīng)濟條件下，眾多銀行無法串謀，采取統(tǒng)一行動。通常，能實施壟斷的銀行只是極少數(shù)家超大規(guī)模的銀行。其次，應(yīng)概括壟斷形成的方式。一般人們認為資本積聚和資本集中是形成壟斷的基本途徑。企業(yè)依靠內(nèi)部積累和外部擴張實現(xiàn)規(guī)模上的突破，最終成為獨霸市場的壟斷者。但在現(xiàn)實中，壟斷的形成方式也并非僅局限于這兩種方式。企業(yè)依靠進入壁壘、法規(guī)限制、產(chǎn)品差別化等途徑也可在規(guī)模并不太大的情況下形成壟斷。再次，應(yīng)劃定壟斷的范圍。它包括空間范圍和業(yè)務(wù)范圍。從空間范圍來說，壟斷既可以指一個行業(yè)、一個地區(qū)，也可以指一個市，甚至一個鎮(zhèn)。我認為，談經(jīng)濟方面的壟斷離不開市場，壟斷一定是在某個特定市場中的壟斷，而市場則可大可小，完全依據(jù)研究的需要進行劃分。因此，用特定市場來界定壟斷的空間范圍可能更合適。而業(yè)務(wù)范圍從理論上說應(yīng)涵蓋商業(yè)銀行目前所經(jīng)營的全部業(yè)務(wù)。最后，銀行壟斷的概念應(yīng)揭示壟斷的目的。傳統(tǒng)觀念認為，企業(yè)追求壟斷的目的就是為了獲得壟斷利潤，因為企業(yè)在市場中競爭的目的就是利潤最大化，銀行是企業(yè)，銀行壟斷自然也是為了攫取超額利潤。然而，在我國的現(xiàn)實中，由于銀行壟斷不僅僅是經(jīng)濟壟斷，還攙雜著行政壟斷，其壟斷的目的決不是一句利潤最大化所能概括的。況且在相當(dāng)長的時期內(nèi)，我國四大國有商業(yè)銀行的利潤都不是全額留給銀行，從銀行的角度看，盈利與否并不直接決定銀行的命運。與其他的國有企業(yè)一樣，國有商業(yè)銀行并不天生具備追求盈利的機制。說國有商業(yè)銀行經(jīng)營的目的就是保證國有經(jīng)濟對金融資源的需求可能更符合實際。綜上所述，我將銀行壟斷概括為：少數(shù)銀行為了特定目的，利用經(jīng)濟或其他手段構(gòu)筑市場壁壘，在相關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)實現(xiàn)操縱和控制的行為?？疾煳覈你y行業(yè)，在實踐中，銀行壟斷由來已久，其弊端主要集中在：1.效率不高。我國四大國有商業(yè)銀行的效率與西方經(jīng)濟發(fā)達國家商業(yè)銀行相比，差距非常明顯。同等資產(chǎn)規(guī)模的銀行，我們的員工人數(shù)是人家的幾十倍。而分支機構(gòu)甚至是人家的上百倍。剖析四大國有商業(yè)銀行低效率的癥結(jié)，蓋源于其壟斷地位。國內(nèi)其他商業(yè)銀行對這四大國有商業(yè)銀行構(gòu)不成實質(zhì)性的威脅。缺少外部競爭的壓力，致使四大國有商業(yè)銀行長期消除不了機構(gòu)臃腫，人浮于事的現(xiàn)象。2.效益低下。與效率不高相聯(lián)系，中國四大國有商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益也大大低于發(fā)達國家及地區(qū)商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益。如與匯豐銀行相比，四大國有商業(yè)銀行的平均資產(chǎn)收益率比人家低10多倍，人均利潤比人家低20多倍。效益不高，固然是多種因素綜合作用的結(jié)果，但壟斷的優(yōu)勢致使四大國有商業(yè)銀行高枕無憂，完全喪失了降低成本，增加收益這一企業(yè)的原動力，效益不高，也就在所難免了。3.缺少創(chuàng)新機能。目前，金融創(chuàng)新席卷全球銀行業(yè)，各國銀行為了在競爭中爭得先機，競相提高自己的創(chuàng)新能力，但我國商業(yè)銀行所創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，無論是負責(zé)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新還是服務(wù)方式創(chuàng)新，嚴格說來都不是創(chuàng)新，因為這些創(chuàng)新在發(fā)達國家的商業(yè)銀行中早已實施。我國充其量不過是效仿和移植。為什么我國商業(yè)銀行在各項業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新中，始終不能處于領(lǐng)先地位，始終不能理直氣壯地宣稱某某創(chuàng)新是由我國銀行發(fā)明的，這仍與我國銀行的壟斷密不可分。4.金融風(fēng)險大量累積。中國四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)數(shù)額之大、比例之高在世界銀行業(yè)中十分罕見。盡管我們通過債轉(zhuǎn)股消化了一部分不良資產(chǎn)，但不良資產(chǎn)比例仍高達20以上，且消除不良資產(chǎn)產(chǎn)生的土壤并沒有清除，新的不良資產(chǎn)也還在不斷增加，目前城鄉(xiāng)居民的儲蓄已近10萬億元，單純地看儲蓄存款額高，就下結(jié)論說銀行風(fēng)險大未免過于簡單化。但如果把高儲蓄額與銀行的低流動性聯(lián)系起來，銀行風(fēng)險的現(xiàn)實性就大大增加了。由于壟斷的存在，四大國有商業(yè)銀行無破產(chǎn)倒閉之虞，結(jié)果是風(fēng)險也越積越多。如果找不到有效的防范措施，這些風(fēng)險就會像定時炸彈在某一時刻爆發(fā)。一旦出現(xiàn)這種情況，就一定是全面的支付危機并導(dǎo)致金融危機。5.金融資源配置不合理。金融資源配置合理的標準應(yīng)看金融資源是否流向邊際效益最大的地區(qū)、部門及企業(yè)。如果資本回報率高的地區(qū)、部門及企業(yè)能得到金融的及時支持，那么，我們就可以說宏觀金融資源配置合理，反之，金融資源流向資本回報率低的地區(qū)或部門，金融資源配置就不合理。中國目前銀行壟斷的后果之一就是金融資源被配置到了低效益的地區(qū)、部門和企業(yè)。眾所周知，國有企業(yè)缺乏活力，效益低下，在不同所有制企業(yè)中比較，國有企業(yè)的虧損面和虧損額都高居榜首。所以，國有企業(yè)一直是中國經(jīng)濟體制改革的重中之重，幫助國有企業(yè)脫困甚至都成為政府要實現(xiàn)的重要經(jīng)濟目標。面對國有企業(yè)這樣的低質(zhì)客戶，商業(yè)銀行的正常反應(yīng)該是避之惟恐不及，但事實上，國有商業(yè)銀行的信貸資金的絕大部分都流向了國有企業(yè)，而效益相對較高的非公有制經(jīng)濟卻得不到所需的金融資源。6.抑制了銀行功能的發(fā)揮。人們在歸納商業(yè)銀行的功能時只局限于它的信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、調(diào)節(jié)經(jīng)濟及提供金融服務(wù)等。我認為，人們普遍忽略了商業(yè)銀行的另一個重要的功能，即降低金融交易成本的功能。金融交易的雙方或多方通過銀行使交易成本大大降低，如資金盈余單位和資金短缺單位通過銀行可順利實現(xiàn)資金由盈余方向短缺方的轉(zhuǎn)移，達到融通資金的目的。而如果沒有銀行，他們自己去尋找交易伙伴，將花費大量的人力物力，最終還不一定能達到目的。正因為商業(yè)銀行能降低金融交易成本，它才能以“中介”的形式產(chǎn)生、存在和發(fā)展。然而，銀行壟斷的結(jié)果卻使銀行降低交易成本的這一功能受到抑制。鑒于銀行壟斷的上述弊端，我們應(yīng)該旗幟鮮明地反對銀行壟斷。二、對銀行規(guī)模經(jīng)濟的剖析規(guī)模經(jīng)濟通常用來描述經(jīng)濟組織由于規(guī)模擴大，導(dǎo)致平均成本降低，經(jīng)濟效益提高的狀況。一般說來，企業(yè)經(jīng)營都有一個規(guī)模經(jīng)濟的問題。凡是因擴大規(guī)模使成本降低的，就稱其具有了規(guī)模經(jīng)濟效益。相應(yīng)地，銀行規(guī)模經(jīng)濟也就是指當(dāng)銀行規(guī)模擴大，單位運營成本下降、單位收益上升的狀況。需要強調(diào)的是銀行規(guī)模經(jīng)濟并不意味銀行規(guī)模越大越好，而是有一個最佳規(guī)模。在銀行達到這個規(guī)模時，成本最低，效益最好。超過或達不到這一規(guī)模，成本就會上升，效益就會下降，出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟。這一原理可由圖1表示出來：橫坐標表示銀行規(guī)模，銀行規(guī)?？梢杂觅Y產(chǎn)額來衡量，也可以用資本量或員工數(shù)來表示?？v坐標表示銀行的經(jīng)營成本及提供金融產(chǎn)品的價格。經(jīng)營成本包括存款利息及銀行正常的運營費用，如員工工資、銀行固定資產(chǎn)折舊、管理費用等。金融產(chǎn)品的價格可用銀行的貸款利息來表示。LAC表示長期平均成本。LMC表示長期邊際成本。SAC表示短期平均成本。SMC表示短期邊際成本。P表示金融產(chǎn)品的價格，由于其是常數(shù)，與表示邊際收入的MR相等。由經(jīng)濟學(xué)理論證明，當(dāng)邊際收入MR等于邊際成本MC時，可獲最大利潤。因此，圖中P與LMC相交的D點所對應(yīng)的Q為能夠獲得最大收益的規(guī)模。銀行經(jīng)營之所以存在規(guī)模效益是因為：（1）銀行具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模后，使公眾對該銀行的信任感也增加。這對靠信用生存的銀行來說，至關(guān)重要。（2）銀行規(guī)模擴大后，使銀行吸引的儲戶增加。銀行吸引的儲戶越多，所有存款人同時提取存款的可能性就越小，于是，銀行就可相應(yīng)減少現(xiàn)金準備，增加盈利性資產(chǎn)的比重，使經(jīng)濟效益得到提高。（3）銀行規(guī)模的擴大，常常伴隨著分支機構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點的增加，一個分支機構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點遍布全國甚至全球的大型商業(yè)銀行，在辦理結(jié)算、匯兌、資金調(diào)撥等方面所擁有的優(yōu)勢，比一般小型銀行不知要強多少倍。（4）規(guī)模大的銀行資金遠較中小銀行充裕。這就使大銀行更有條件更新設(shè)備，采用先進技術(shù)，率先實現(xiàn)銀行電子化。（5）銀行規(guī)模擴大，其用于信用支持的資金相應(yīng)增加，銀行就有實力參與大型項目的融資。這就大大提高了批發(fā)業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中的比重，從而降低單位金融產(chǎn)品的成本，達到提高經(jīng)濟效益的目的。（6）大型銀行有能力開展多種金融服務(wù)，實行多元化經(jīng)營。這對發(fā)揮銀行優(yōu)勢，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險具有特殊功效，也極大地提高了銀行的競爭力。雖然銀行擴大其經(jīng)營規(guī)模有種種好處，但也絕非銀行越大越好，這也是規(guī)模經(jīng)濟的又一層含義。銀行經(jīng)營超過了其最佳經(jīng)營規(guī)模后，就會變得規(guī)模不經(jīng)濟。這是由于：（1）銀行規(guī)模過大，必然帶來管理效率的降低。這是由于規(guī)模擴大后，管理者為避免管理幅度也隨之?dāng)U大，必然要增加管理層次。根據(jù)法國管理專家V.A.格蘭丘納斯的理論，隨著下屬人數(shù)或單位數(shù)的增加，相互關(guān)系的數(shù)量也會急劇上升。銀行規(guī)模擴大后，銀行內(nèi)相互可以分離的獨立的基本經(jīng)營單位增加，管理層下屬的人數(shù)和單位數(shù)也會隨之增加，并導(dǎo)致上下級之間、上下級行之間、管理者之間及被管理者之間的關(guān)系呈非線性的增加，使人際關(guān)系復(fù)雜化，這些都必然降低銀行內(nèi)部的管理效率。（2）銀行規(guī)模過大，導(dǎo)致信息傳遞鏈條過長。根據(jù)信息學(xué)原理，信息傳遞的鏈條越長，中間經(jīng)過的結(jié)點越多，信息失真程度越大。過多的管理層次成為信息的“過濾器”，從最高管理層到最基層的執(zhí)行層，信息的泄漏、扭曲將嚴重影響決策的效果。（3）銀行擴大規(guī)模后，會增加生產(chǎn)成本。規(guī)模擴大后，必然增設(shè)機構(gòu)、擴充人員，增加各種通訊、聯(lián)絡(luò)、管理等費用，導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升。三、反銀行壟斷與追求銀行規(guī)模經(jīng)濟的關(guān)系人們在追求銀行規(guī)模經(jīng)濟的過程中，銀行規(guī)模變得越來越大，出現(xiàn)了大型甚至超大型規(guī)模的銀行。由于現(xiàn)實中，能夠壟斷市場的銀行也必然是一家或者幾家超大型銀行，因此，人們很自然地把壟斷與規(guī)模經(jīng)濟聯(lián)系在一起。那么，追求規(guī)模經(jīng)濟會導(dǎo)致銀行規(guī)模擴大，而大規(guī)模又會導(dǎo)致壟斷，是否是一條規(guī)律呢。或者說，反壟斷就必須反大規(guī)模，反大規(guī)模也就是要反規(guī)模經(jīng)濟呢？我認為，要解析壟斷與規(guī)模經(jīng)濟之間的關(guān)系，應(yīng)先弄清能夠形成壟斷的條件。如果追求規(guī)模經(jīng)濟創(chuàng)造了形成壟斷的條件，我們就可以說，規(guī)模經(jīng)濟能夠產(chǎn)生壟斷；如果追求規(guī)模經(jīng)濟沒有創(chuàng)造出形成壟斷的條件，規(guī)模經(jīng)濟與壟斷就沒有必然聯(lián)系；如果追求規(guī)模經(jīng)濟創(chuàng)造了形成壟斷的部分但不是全部條件，那只能說明規(guī)模經(jīng)濟與壟斷有一定的聯(lián)系，但前者并不必然導(dǎo)致后者。那么，形成壟斷的條件有哪些呢？我認為在一個特定的市場中出現(xiàn)壟斷的必備條件有兩個：一是存在少數(shù)能控制、影響市場的企業(yè)。而它的控制和影響源自它們的市場占有率。二是存在市場壁壘。市場壁壘可能來自資本限制，有些企業(yè)屬于資本密集型的，沒有大規(guī)模的資本墊底，根本就無法進入市場；市場壁壘可能來自法律或政府的相關(guān)政策。如中國商業(yè)銀行法中規(guī)定，商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。還有實際上對民營銀行的種種限制政策；市場壁壘還可能來自技術(shù)，某家企業(yè)掌握了不為他人所知的技術(shù)，自然就會形成壟斷。對于壟斷的最終形成來說，上述兩個條件必須同時具備，缺一不可。銀行追求規(guī)模經(jīng)濟，自然會產(chǎn)生大型銀行。然而，這種大規(guī)模與壟斷需要的大規(guī)模是不一樣的。根據(jù)前面的分析，追求規(guī)模經(jīng)濟使規(guī)模的擴大會受到一定的限制。規(guī)模大到一定程度，就會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟。所以，追求規(guī)模經(jīng)濟，可能使銀行規(guī)模擴大，但它不應(yīng)該無限擴大，而會局限于最佳規(guī)模附近。而壟斷需要的大規(guī)模，從理論上講，是不受什么限制的。即使出現(xiàn)規(guī)模擴大導(dǎo)致成本上升也在所不惜。因為壟斷從經(jīng)濟意義上來講，就是為了獲得壟斷利潤，規(guī)模擴大導(dǎo)致的成本上升造成的損失可以用壟斷所產(chǎn)生的壟斷利潤來彌補。這樣，銀行在短期內(nèi)很可能將擴大規(guī)模以提高市場占有率放在首位，而將減少成本放在次要地位。既然追求規(guī)模經(jīng)濟并不必然使銀行規(guī)模無限擴大，其市場占有率的提高也會受到制約，也就不一定出現(xiàn)個別銀行控制、影響銀行業(yè)市場的現(xiàn)象。壟斷形成的必備條件在此并不必然具備。至于市場壁壘，它與銀行追求規(guī)模經(jīng)濟的關(guān)系并不密切。雖然銀行在追求規(guī)模經(jīng)濟過程中，可使銀行規(guī)模擴大，出現(xiàn)資本集中型的大銀行。但只靠資本量這單一的壁壘，仍不能阻止?jié)撛诘母偁幷哌M入，因只要銀行業(yè)有利可圖，新進入市場的競爭對手不一定局限于由小銀行靠自身的積累擴大規(guī)模，股份有限公司的形式及銀行間的重組、兼并使超大型的銀行在極短時間內(nèi)誕生成為可能。相對而言，法律或政策壁壘對銀行壟斷似乎更為重要。這一壁壘的作用是雙向的：一方面，它限制甚至阻斷了新的競爭者進入市場；另一方面，它又保護現(xiàn)有銀行免于破產(chǎn)倒閉，盡可能不讓其退出市場。法律和政策壁壘的效力源自政府的權(quán)威，而銀行在追求規(guī)模經(jīng)濟的過程中，是無法對政府的權(quán)威實施影響的。因此，銀行追求規(guī)模經(jīng)濟并不同時創(chuàng)造了壟斷的第二個必備條件。至此，可以得出以下結(jié)論：銀行追求規(guī)模經(jīng)濟會在一定程度上為壟斷創(chuàng)造條件，但不必然形成壟斷。因此，我們反壟斷就是要限制銀行為壟斷而無限擴大規(guī)模的行為，而不應(yīng)反對銀行追求規(guī)模經(jīng)濟時的擴大規(guī)模的行為。然而，進一步遇到的問題是，我們?nèi)绾螀^(qū)分為壟斷而擴大規(guī)模和為追求規(guī)模經(jīng)濟而擴大規(guī)模呢？我認為有兩條判斷標準：第一，看其短期平均成本的變化。如果隨著銀行規(guī)模的擴大，該銀行的短期平均成本上升，就可判斷此種規(guī)模擴大屬于為壟斷而進行的規(guī)模擴張。因為成本上升還擴大規(guī)模，顯然是不合理性的經(jīng)濟行為。商業(yè)銀行是追求經(jīng)濟利益的經(jīng)濟組織，除了決策失誤外，正常情況下，它