銀行管理論文-次貸危機(jī)與我國銀行業(yè)風(fēng)險防范框架構(gòu)建.doc

銀行管理論文-次貸危機(jī)與我國銀行業(yè)風(fēng)險防范框架構(gòu)建摘要:席卷美國的次貸危機(jī),引起了全球金融市場的動蕩,我國銀行業(yè)亦未能獨(dú)善其身。次貸危機(jī)的發(fā)生是眾多銀行的自身風(fēng)險演化成系統(tǒng)風(fēng)險的結(jié)果,我國銀行業(yè)自身風(fēng)險的防范在微觀意義的基礎(chǔ)上更增添了宏觀價值。對風(fēng)險管理認(rèn)識不到位,尚未形成良好的風(fēng)險管理文化,風(fēng)險管理手段和技術(shù)較為原始,風(fēng)險管理體制比較落后,風(fēng)險管理的基礎(chǔ)比較薄弱等等,促使我國銀行業(yè)必須在次貸危機(jī)下構(gòu)建自身的行業(yè)風(fēng)險防范體系,建立起銀行可持續(xù)發(fā)展的金融框架。關(guān)鍵詞:次貸危機(jī)；我國銀行業(yè)；混合經(jīng)營；風(fēng)險防范一、引言2007年2月美國次貸危機(jī)爆發(fā)以來,隨著危機(jī)程度的不斷加深和范圍的不斷擴(kuò)大,危機(jī)帶來的問題和損失也在逐漸加大。華爾街五大投資銀行中的三位貝爾斯登、雷曼兄弟和美林倒閉,在某種程度上宣告了美國投資銀行模式的結(jié)束。伴隨著美國投資銀行大廈的轟然倒塌,全球金融開始動蕩,歐洲銀行業(yè)陷入了恐慌之中,世界各國政府紛紛被迫采取提高存款保險、動用巨資向銀行注資等辦法出手施救。次貸危機(jī)的發(fā)生是眾多銀行的自身風(fēng)險演化成系統(tǒng)風(fēng)險的結(jié)果,于是,銀行自身風(fēng)險的防范在微觀意義的基礎(chǔ)上更增添了宏觀價值。因此,銀行業(yè)風(fēng)險的微觀防范具有巨大的宏觀意義。針對金融危機(jī),各國乃至全世界都在思考如何防范銀行業(yè)的風(fēng)險,以期切斷銀行業(yè)風(fēng)險系統(tǒng)化的途徑。從國內(nèi)外的相關(guān)文獻(xiàn)回顧可知,對于次貸危機(jī)下我國銀行業(yè)的風(fēng)險防范框架,相關(guān)的研究不多。基于此,本文擬在對我國銀行業(yè)次貸風(fēng)險隱患進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上,探討我國銀行基于宏觀穩(wěn)定的風(fēng)險防范框架。二、我國銀行業(yè)的次貸風(fēng)險隱患我國的房地產(chǎn)市場、銀行運(yùn)行及監(jiān)管體系與美國等金融危機(jī)重災(zāi)區(qū)的國家存在較大差異。美國是世界金融創(chuàng)新最為活躍的地區(qū)之一,其個人住房貸款產(chǎn)品創(chuàng)新表現(xiàn)為幾大品種上:遞進(jìn)還款住房貸(GPM)、質(zhì)押賬戶住房貸款(PAM)、分享增值住房貸款(SAM)、氣泡式住房貸款(又稱寬限本金償還式住房貸款,BalloonMortgage)以及可調(diào)利率住房貸款(ARM)。1在美國的房貸市場上,銀行有關(guān)房地產(chǎn)貸款的期限、利率形式等方面的創(chuàng)新很多,相對于我國而言,有著更為靈活的政策。我國目前各大商業(yè)銀行的住房貸款主要集中在四類產(chǎn)品上,即個人住房組合貸款、個人住房公積金貸款、個人住房按揭貸款、個人再交易住房貸款。還款方式基本上有一次還本付息、等額本息還款和等額本金還款等,住房貸款政策缺乏靈活性和自主性,造成銀行不得不提高貸款門檻,規(guī)避風(fēng)險。我國的住房價格隨著房地產(chǎn)市場的迅速發(fā)展大幅度上漲,而長期以來國內(nèi)銀行業(yè)及政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)都把個人住房按揭貸款看作是銀行的“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”。為了迎合市場的需求、吸引客戶貸款買房,各銀行不斷推出形式多樣的個人住房貸款產(chǎn)品,大量發(fā)放住房抵押貸款,近幾年國內(nèi)銀行創(chuàng)新的房貸產(chǎn)品主要包括:(1)中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、光大銀行、深證發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行、民生銀行、東亞銀行、匯豐銀行的等額本息還款法貸款,每月相等的貸款本金和利息,優(yōu)點(diǎn)是還款金額穩(wěn)定,不易逾期；缺點(diǎn)是還款總額高于等額本金還款法,適合收入穩(wěn)定、每月有固定收支結(jié)構(gòu)的工薪家庭。(2)中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、光大銀行、深證發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行、民生銀行、東亞銀行、匯豐銀行的等額本金還款法貸款,每月歸還相等的貸款本金,同是歸還當(dāng)月應(yīng)支付的貸款利息,優(yōu)點(diǎn)是月供遞減,總體利息負(fù)擔(dān)較輕；缺點(diǎn)是前期支付本金和利息較多,適合于收入穩(wěn)定,前期能承受較大月供的人群。(3)農(nóng)業(yè)銀行的固定利率/混合利率貸款,開始一段時間利率不變,之后換為浮動利率,優(yōu)點(diǎn)是利率不隨物價或其他因素而調(diào)整；缺點(diǎn)是利率低時會多交錢,適合于收入固定、預(yù)期升息或鎖定風(fēng)險的人。(4)建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的等額遞增還款貸款,每月等額還款,以后每間隔一格期限,在上期基礎(chǔ)上增加一定額度,優(yōu)點(diǎn)是利息負(fù)擔(dān)輕,還款壓力?。蝗秉c(diǎn)是如貸款人預(yù)期收入減少面臨還款壓力,適合于預(yù)期的收入大幅度增加的人。(5)建設(shè)銀行的“寬限期”還款法貸款,約定期僅支付利息,后按約定方式還本付息,優(yōu)點(diǎn)是減輕客戶支出負(fù)擔(dān)；缺點(diǎn)是對還款者年齡有限制,屬于還款前期資金緊缺者。從這些創(chuàng)新的房貸產(chǎn)品可以看到,銀行通過創(chuàng)新各種產(chǎn)品向市場投放大量房屋抵押貸款。這刺激了貸款人的貸款欲望,風(fēng)險隨之上升。此外,各商業(yè)銀行還推出了其他形式各樣的個人住房貸款產(chǎn)品,如個人住房循環(huán)貸款、接力還款法、靈活周期還款、入住還款法、置換式個人住房貸款等多種形式,這不僅向市場投放大量房屋抵押貸款,同時也導(dǎo)致巨大的風(fēng)險隱患2。三、我國銀行業(yè)在風(fēng)險管理方面存在的問題近年來,我國銀行業(yè)在風(fēng)險管理方面不斷借鑒國際先進(jìn)銀行的成功經(jīng)驗(yàn),制定了包括授權(quán)授信、審貸分離、崗位制約、內(nèi)部審計(jì)等大量制度,在風(fēng)險管理和內(nèi)部控制上有了長足進(jìn)步。但是同國際先進(jìn)銀行相比,我國銀行業(yè)的風(fēng)險管理還存在著不少問題。主要體現(xiàn)在五個方面:3(一)對風(fēng)險管理認(rèn)識不到位我國銀行業(yè)對風(fēng)險管理認(rèn)識不到位主要表現(xiàn)為:(1)風(fēng)險管理理念成熟度不夠。我國一些銀行的經(jīng)營者不太容易正視風(fēng)險,不愿意放棄隱含著高風(fēng)險的市場機(jī)會,有的經(jīng)營者也不習(xí)慣用長期穩(wěn)定的利潤標(biāo)準(zhǔn)衡量業(yè)績,易于陷入非理性擴(kuò)張和競爭等誤區(qū)；(2)對風(fēng)險管理的認(rèn)識高度不夠。未認(rèn)識到風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的生命線。商業(yè)銀行發(fā)展的歷史和現(xiàn)實(shí)表明,在國內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展史上,因風(fēng)險管理不當(dāng)、資產(chǎn)質(zhì)量低下而導(dǎo)致倒閉、被政府接管的,不乏其例；(3)對風(fēng)險管理的認(rèn)識深度不夠。未認(rèn)識到提高風(fēng)控水平是做好客戶服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新和流程再造的基礎(chǔ)和前提。(二)尚未形成良好的風(fēng)險管理文化我國銀行業(yè)尚未形成良好的風(fēng)險管理文化呈現(xiàn)為:(1)風(fēng)險與收益相平衡的風(fēng)險管理文化尚未完全形成；(2)不能正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理的關(guān)系；(3)全面風(fēng)險管理的理念不到位,仍以信用風(fēng)險管理為主,對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠；(4)風(fēng)險管理意識還沒有貫穿到全行全員,還沒有貫穿到業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營管理的全過程,往往把風(fēng)險管理和風(fēng)險控制看作是風(fēng)險控制部門的事情。(三)風(fēng)險管理手段和技術(shù)較為原始我國銀行業(yè)風(fēng)險管理手段和技術(shù)較為原始主要體現(xiàn)為:(1)在風(fēng)險管理工具尚不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要；(2)對風(fēng)險調(diào)整的資本回報率、經(jīng)濟(jì)附加值、資本附加值等國際上先進(jìn)和成熟的風(fēng)險管理技術(shù),大都是離全面應(yīng)用還有不少距離；(3)風(fēng)險管理缺乏衍生金融工具等有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險的手段。市場工具的匱乏是中國金融風(fēng)險管理落后的重要表現(xiàn)之一；(4)風(fēng)險管理相關(guān)數(shù)據(jù)積累不夠。(四)風(fēng)險管理體制比較落后,風(fēng)險管理的基礎(chǔ)比較薄弱我國銀行業(yè)風(fēng)險管理體制落后突出為:(1)風(fēng)險管理的垂直化程度不高,還沒有形成縱向的風(fēng)險控制體系；(2)風(fēng)險管理的專業(yè)化程度不高,還不能對各類風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的專業(yè)化管理,精通現(xiàn)代風(fēng)險管理理論和實(shí)務(wù)的專業(yè)性人才比較缺乏；(3)風(fēng)險管理的獨(dú)立性不高,容易受到各種因素的干擾；(4)風(fēng)險管理的傳導(dǎo)機(jī)制不健全,在績效考核上普遍實(shí)行短期賬面收益的做法。(五)金融生態(tài)環(huán)境問題多多如金融財產(chǎn)和法律保護(hù)不到位,金融市場缺乏獨(dú)立的風(fēng)險和信用評估機(jī)構(gòu),社會誠信缺失,虛假信息泛濫等等。同時,我國目前還沒有出現(xiàn)向投資者(包括企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和個人)提供風(fēng)險管理技術(shù)和信息咨詢服務(wù)的專業(yè)化公司。四、次貸危機(jī)下我國銀行業(yè)的風(fēng)險防范框架雖然次貸危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響有限,但我國銀行業(yè)的次貸風(fēng)險隱患是真實(shí)存在的。我們應(yīng)該從這次金融危機(jī)中吸取教訓(xùn),掌握保持競爭力和穩(wěn)健經(jīng)營之間平衡的技巧,搭建銀行業(yè)風(fēng)險防范的框架,力保我國銀行業(yè)在動蕩環(huán)境中實(shí)現(xiàn)安全基礎(chǔ)之上的跨越式發(fā)展。我國銀行業(yè)風(fēng)險防范的框架是:在全員風(fēng)險意識下,以資產(chǎn)負(fù)債管理為統(tǒng)領(lǐng),以完善的風(fēng)險管理組織為主體,以健全的內(nèi)部控制制度為載體,建立銀行可持續(xù)發(fā)展中心。(一)全員風(fēng)險意識企業(yè)風(fēng)險一般分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險和法律風(fēng)險。全面風(fēng)險管理工作的目的是避免“意外”發(fā)生,確保決策中的風(fēng)險考量,整合風(fēng)險管理所有管理過程,保證所承擔(dān)風(fēng)險與管理手段匹配,用風(fēng)險管理增強(qiáng)競爭力。全面風(fēng)險管理的價值在于信息支持的更好決策、深思熟慮的風(fēng)險承擔(dān)、規(guī)范銀行的治理結(jié)構(gòu)、統(tǒng)一管理層的思想。全面風(fēng)險管理始于董事會的決心,需要企業(yè)管理層的全力投入；全面風(fēng)險管理作用于戰(zhàn)略決策層面,而不僅是在流程控制與保險層面；全面風(fēng)險管理需要融入企業(yè)的一切,包括業(yè)務(wù)、管理活動和企業(yè)文化；全面風(fēng)險管理是一個歷程,實(shí)施需要時間,大銀行的全面風(fēng)險管理實(shí)施計(jì)劃一般為35年的時間4。在一定程度上,銀行的管理就是風(fēng)險管理。銀行的每個員工都應(yīng)該具備風(fēng)險意識,要十分重視風(fēng)險收益匹配的原則,把控制風(fēng)險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。正確對待風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系,從基層業(yè)務(wù)人員到風(fēng)險管理人員對要對風(fēng)險有足夠的、正確的認(rèn)識,消除簡單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險的觀念,促使全體員工樹立在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上開拓業(yè)務(wù)的理念。做到人人重視風(fēng)險,人人防范風(fēng)險,人人在風(fēng)險中實(shí)現(xiàn)利潤。通過風(fēng)險意識的全員化,提高銀行的整體抗風(fēng)險能力。(二)以資產(chǎn)負(fù)債管理為統(tǒng)領(lǐng)資產(chǎn)負(fù)債管理是一個金融機(jī)構(gòu)用來管理利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及資本充足性風(fēng)險的技術(shù),資產(chǎn)負(fù)債管理對影響這些風(fēng)險的有關(guān)因素進(jìn)行考慮,并且分析它們的影響。美國喬治亞大學(xué)金融學(xué)教授JosephF.Sinkey,Jr.在其商業(yè)銀行財務(wù)管理一書中,對資產(chǎn)負(fù)債管理作出如下定義:資產(chǎn)負(fù)債管理是一種全方位的管理方法,是為了達(dá)到銀行已確定的經(jīng)營目標(biāo),對銀行的各種業(yè)務(wù)進(jìn)行協(xié)調(diào)管理,即是在考慮了不同利率、流動性和提前償還等假設(shè)情況下,對銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)及其組合進(jìn)行規(guī)劃、支配和控制,目的是達(dá)到銀行已確定的經(jīng)營目標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債管理的實(shí)質(zhì)在于對銀行的各種資產(chǎn)、負(fù)債以及資本的資金水平、變化和相互之間的結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃、支配和控制,以促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債的總量和結(jié)構(gòu)、收益和風(fēng)險以及當(dāng)期和長遠(yuǎn)的平衡,協(xié)調(diào)實(shí)現(xiàn)流動性、安全性和效益性三者動態(tài)平衡。銀行應(yīng)該建立和完善基于經(jīng)營情景和優(yōu)化技術(shù)的將情景模擬、優(yōu)化技術(shù)、計(jì)算機(jī)信息技術(shù)相結(jié)合,統(tǒng)一反映銀行的各種經(jīng)營目標(biāo)和內(nèi)部約束、外部約束和宏觀政策因素,針對不同情景進(jìn)行優(yōu)化決策的資產(chǎn)負(fù)債管理決策模型。該類模型在分析利率等市場風(fēng)險因子變動和對現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目和表外工具的假定以及對其他收入、成本費(fèi)用等項(xiàng)目的預(yù)測等基礎(chǔ)上,確定基于風(fēng)險和收益平衡的銀行目標(biāo)集和約束條件5。(三)以完善的風(fēng)險管理組織為主體對于風(fēng)險防范,銀行應(yīng)該建立完善的風(fēng)險管理組織作為風(fēng)險防范的主體。這一主體是由風(fēng)險管理委員會為主線的高層、中層和基層相互交叉、相互制衡的風(fēng)險管理體系,主要包括:設(shè)立對各種風(fēng)險能夠識別、監(jiān)管和綜合管理的獨(dú)立的風(fēng)險管理委員會；高層管理機(jī)構(gòu)應(yīng)由、經(jīng)營管理層及下設(shè)的有關(guān)部門組成；中層由緊密配合的相關(guān)業(yè)務(wù)管理部門和專門的風(fēng)險管理小組組成；基層主要是指有高度風(fēng)險意識的公司一線部門的管理人員。這一主體的日常工作是將聯(lián)網(wǎng)的所有分支機(jī)構(gòu)的交易過程、交易結(jié)果的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、處理、提煉,轉(zhuǎn)化為各種風(fēng)險信息。在此基礎(chǔ)上,日常風(fēng)險管理部門一方面可對相關(guān)部門出現(xiàn)的決策風(fēng)險、管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、操縱風(fēng)險、自營風(fēng)險等進(jìn)行定量、定性的分析,另一方面可為公司決策層和管理層提供多層次的風(fēng)險揭示、風(fēng)險報告及風(fēng)險控制機(jī)制6。(四)以健全的內(nèi)部控制制度為載體按照巴塞爾委員會在充分吸收內(nèi)部控制理論的權(quán)威文獻(xiàn)COSO報告的基礎(chǔ)上推出的銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度框架(1998)銀行的內(nèi)部控制由五個相互關(guān)聯(lián)的要素組成:(1)管理層監(jiān)督與控制文化。董事會和高級管理層對保持內(nèi)控體制有效性所承擔(dān)的責(zé)任。董事會對于確保建立和維持充分有效的內(nèi)控體制承擔(dān)最終責(zé)任。高級管理層負(fù)責(zé)監(jiān)測內(nèi)控體制的充分性和有效性,并且通過授權(quán)控制形成明確界定和說明責(zé)任的組織結(jié)構(gòu)；調(diào)查各部門的運(yùn)作情況,及時發(fā)現(xiàn)警示信號,采取措施以減少最終可能導(dǎo)致的損失。(2)風(fēng)險認(rèn)定與評估。銀行應(yīng)當(dāng)注重建立自身風(fēng)險防范的約束機(jī)制,將風(fēng)險的識別和評估作為內(nèi)控體制的一部分。風(fēng)險的識別和評估程序必須涵蓋銀行面臨的所有風(fēng)險和銀行內(nèi)部各層次的運(yùn)作。(3)控制行為與職責(zé)分離。根據(jù)風(fēng)險識別和評價的結(jié)果,銀行應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)的內(nèi)控措施,措施應(yīng)涉及銀行的各個層級。具體包括:高層檢查；行為控制；實(shí)物控制；遵循風(fēng)險暴露的限制；審批和授權(quán)制度；驗(yàn)證與核實(shí)制度。(4)信息與交流。為確保內(nèi)控體制的信息目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),應(yīng)將適當(dāng)?shù)男畔⒖刂萍{入內(nèi)控體制,并對信息和信息交流渠道、信息管理系統(tǒng)的建立提出了明確的要求。(5)監(jiān)督活動與修正缺陷。高級管理層有義務(wù)建立一套機(jī)制來及時接受報告和糾正所發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控制度中的缺陷,對內(nèi)控制度本身是否有效進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測,監(jiān)測包括兩種方式,一種是將監(jiān)測融于日常的業(yè)務(wù)之中；另一種則是對內(nèi)控制度進(jìn)行單獨(dú)監(jiān)測和評價。銀行要嚴(yán)格按照巴塞爾委員會制定的銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度框架建立自己的內(nèi)部控制制度,以防范和控制經(jīng)營風(fēng)險,從而構(gòu)建銀行的百年基石。(五)建立銀行可持續(xù)發(fā)展中心可持續(xù)發(fā)展(SustainableDevelopment)是企業(yè)和社會最求的終極目標(biāo)之一。1989年5月,聯(lián)合國環(huán)境署第15屆理事會通過了關(guān)于可持續(xù)發(fā)展的聲明。1992年6月,聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展大會通過了關(guān)于可持續(xù)發(fā)展的一系列文件,確定了可持續(xù)發(fā)展的新觀念和新思想。2007年10月15日,黨的十七大報告提出:要深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀,積極構(gòu)建社會主義和諧社會。科學(xué)發(fā)展觀,第一要義是發(fā)展,核心是以人為本,基本要求是全面協(xié)調(diào)可持續(xù),根本方法是統(tǒng)籌兼顧7。實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展既要考慮當(dāng)前發(fā)展的需要,又要考慮未來發(fā)展的需要；不能以犧牲后期的利益為代價,來換取