銀行管理論文-花旗銀行入股廣東發(fā)展銀行案例研究.doc

銀行管理論文-花旗銀行入股廣東發(fā)展銀行案例研究摘要近年來，世界上越來越多的發(fā)展中國家取消其金融領域直接投資的限制，逐步允許外資銀行增加數(shù)量，并給與國民待遇，發(fā)展中國家外資銀行參與程度日益提高，在拉美和中東歐的一些國家，外資銀行控制了銀行系統(tǒng)超過50%的資產(chǎn)。外資銀行進入和參與程度的提高，對東道國的經(jīng)濟尤其是金融均會產(chǎn)生深遠影響。本文通過廣東發(fā)展銀行引入花旗銀行的實例分析，進一步探討中小股份制商業(yè)銀行應選擇合適的戰(zhàn)略投資者、把握好銀行控制權的分配、合理確定股權交易價格、處理好引進與創(chuàng)新的關系、確保后期合作的平穩(wěn)運行等引入外資的策略。關鍵詞廣東發(fā)展銀行戰(zhàn)略投資者我國在2001年底加入WTO時就承諾進一步開放中國的金融業(yè)市場，參股中資銀行特別是中小商業(yè)銀行成為外資銀行迅速進入中國市場和提前開展業(yè)務的主要途徑，引入外部戰(zhàn)略投資者成為中外銀行主要的合作形式。廣東發(fā)展銀行（以下簡稱廣發(fā)行）是經(jīng)中國人民銀行批準組建的中國第一批股份制商業(yè)銀行之一，是中國金融體制改革的重要成果。廣發(fā)行重組引資備受國內(nèi)外矚目，先后有40多家國內(nèi)外潛在投資者表達了強烈的興趣和投資意向。從2005年5月開始，廣發(fā)行聘請了多家國際知名的中介機構，正式啟動了重組引資工作，并于2006年底終于有了結(jié)果，美國花旗集團牽頭組織的團隊在競購中勝出。花旗集團與IBM信貸、中國人壽、國家電網(wǎng)、中信信托、普華投資等國內(nèi)外企業(yè)組成的投資者團隊出資242.67億元人民幣，認購重組后的廣發(fā)行85.5888%的股份。廣發(fā)行與花旗集團競購團隊分別簽署了股份認購協(xié)議、股東協(xié)議、技術合作與協(xié)助協(xié)議和商標使用許可等四個協(xié)議書。按照技術合作與協(xié)助協(xié)議，花旗集團將向廣發(fā)行提供風險管理、財務控制、信息技術、內(nèi)部控制、公司治理、資產(chǎn)負債表管理、人力資源管理和金融創(chuàng)新等8個方面的支持與協(xié)助。廣發(fā)行重組將對廣發(fā)行公司治理水平和經(jīng)營管理能力的提高產(chǎn)生積極的推動作用。一、花旗銀行以戰(zhàn)略投資者進入的動機分析花旗銀行（Citibank）是花旗集團（Citigroup）(NYSE：C)屬下的一家零售銀行，其主要前身是1812年6月16日成立的“紐約城市銀行”（CityBankofNewYork），經(jīng)過近兩個世紀的發(fā)展、并購，已成為美國最大的銀行，也是一間在全球近五十個國家及地區(qū)設有分支機構的國際大銀行。1998年10月花旗銀行的母公司及控股公司“花旗公司”（Citicorp）與“旅行家集團”（TravelersGroup）合并組成花旗集團，此后花旗銀行繼續(xù)保持為花旗集團“紅雨傘”旗下的強勢品牌。作為全球首屈一指的零售金融企業(yè)，入股廣發(fā)行，利用廣發(fā)行在中國的信用卡業(yè)務市場和機構網(wǎng)絡、客戶資源，應該是其進入中國市場的最佳方式之一。二、花旗銀行進入廣發(fā)行后兩行合作情況花旗集團作為投資者團隊的牽頭者，是全球最大、綜合實力最強的金融機構之一。根據(jù)花旗集團與廣發(fā)行簽署的技術支持與協(xié)助協(xié)議，花旗集團將在風險管理、內(nèi)部審計和控制、公司治理、財務管理、資產(chǎn)負債表管理、人力資源管理、信息技術、金融創(chuàng)新等八個領域向廣發(fā)行提供支持與協(xié)助，幫助廣發(fā)行實現(xiàn)綜合經(jīng)營管理水平的提升。同時，花旗也承諾向廣發(fā)行輸出品牌和技術，幫助廣發(fā)行培訓和培養(yǎng)未來發(fā)展所需的各類高素質(zhì)人才?；ㄆ旒瘓F派出的廣發(fā)現(xiàn)任行長辛邁豪表示，改變不是一朝一夕就能完成的。廣發(fā)行的業(yè)務發(fā)展方向是在公司、零售、信用卡每一個領域保持領先?，F(xiàn)在需要著手建設管理架構，從風險、科技、人力資源等各個方面完善管理，同時要特別關注消費者需求。2007年初，廣發(fā)行新任行長辛邁豪（MichaelZink）即提出“繼往開來、有效整合、夯實基礎、積極發(fā)展為打造一流商業(yè)銀行而努力奮斗”的口號。2007年，針對廣發(fā)行現(xiàn)有的全流程展開了調(diào)研分析活動，覆蓋作業(yè)流程、采購管理、財務報告、監(jiān)管報告、信貸審批、風險監(jiān)控、稽核、考評、薪酬、開戶管理、銷售活動等領域的“顛峰計劃”，并將用于指導對現(xiàn)有流程以及組織架構的改革，以實現(xiàn)更有效率和更加可控的流程管理；舉辦投資銀行業(yè)務、公司銀行業(yè)務、中小企業(yè)標準化授信流程等各類業(yè)務培訓并制定了全行五年整體規(guī)劃。加大科技系統(tǒng)和基礎設施建設力度，2007年12月12日，廣發(fā)行宣布聘請IBM為其科技規(guī)劃咨詢項目（ITSP）顧問，大規(guī)模整合梳理廣發(fā)行科技系統(tǒng)和科技戰(zhàn)略走向。對于將在未來幾年大力發(fā)展業(yè)務的廣發(fā)行來說，這項舉措具有非常重要的戰(zhàn)略意義。IBM的咨詢建議和研究成果將對廣發(fā)行提速發(fā)展、努力挺進成為世界級金融機構的目標起到關鍵作用，而強大的銀行科技基礎設施將成為廣發(fā)行未來快速增長的催化劑。此外，廣發(fā)行與花旗控股集團的中國人壽保險公司也正式簽訂了全面長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，這是中國人壽保險有限公司第一次與有直接股權關系的商業(yè)銀行開展的全面長期戰(zhàn)略合作。根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，廣發(fā)行與中國人壽保險公司在銀行卡業(yè)務、資金合作、電子商務、客戶資源共享、信息技術、產(chǎn)品開發(fā)、品牌推廣等領域進行互利合作。三、花旗銀行進入對廣發(fā)行的影響花旗銀行和廣發(fā)行的戰(zhàn)略合作目前己進行了一年的時間，在這個過程中，戰(zhàn)略投資者帶來的新觀念、新視界、新方法，不僅給廣發(fā)行的工作帶來了許多新的啟示，而且為廣發(fā)行大力推進的管理改進和業(yè)務創(chuàng)新增添了新的內(nèi)涵。（一）促使和協(xié)助廣發(fā)行管理機制的轉(zhuǎn)變和戰(zhàn)略重點的轉(zhuǎn)移目前，廣發(fā)行建立了分條線垂直管理體制，在總行層面設立了財務總監(jiān)、運營與科技總監(jiān)、人力資源總監(jiān)等，并打造垂直稽核體系，加大稽核檢查力度，構建合規(guī)管理機制。同時廣發(fā)行正在圍繞加權風險資產(chǎn)收益率等核心指標，優(yōu)先發(fā)展債券投資、中間業(yè)務、零售業(yè)務、票據(jù)貼現(xiàn)以及其他低風險、零風險業(yè)務，在業(yè)務的開拓上重點提升客戶關系管理能力、創(chuàng)新營銷模式，做好客戶服務工作。（二）向廣發(fā)行引進了先進技術、經(jīng)驗和專業(yè)知識根據(jù)戰(zhàn)略投資和合作協(xié)議，花旗銀行將在公司治理、風險控制、財務管理、人力資源管理、零售銀行、資金業(yè)務等一系列領域向廣發(fā)行提供技術援助。廣發(fā)行完善培訓機制，培養(yǎng)內(nèi)部培訓師，并對管理人員、技術人員進行了境內(nèi)外培訓。花旗銀行和廣發(fā)行的戰(zhàn)略合作為廣發(fā)行提供了一個近距離學習發(fā)達國際一流銀行先進的經(jīng)營理念、管理方法、信貸文化、風險控制技術以及資金、產(chǎn)品定價技術的絕好機會，提供了一個向國外銀行業(yè)學習的最有效的途徑，大大降低了廣發(fā)行的學習成本。（三）協(xié)助廣發(fā)行形成新的競爭理念一直以來，中國商業(yè)銀行之間的競爭趨于同質(zhì)化，如通過簡單的利率下浮來爭得市場，競爭的焦點集中在價格上?；ㄆ煦y行提倡的是風險資本收益，提倡規(guī)模、效益和風險的平衡，以流程改進促進客戶滿意度的提高，客戶滿意度的提高促進交易賬戶的增加，交易賬戶的增加促進經(jīng)營收入的增長。2007年廣發(fā)行的工作重點是推進結(jié)構調(diào)整和優(yōu)化，轉(zhuǎn)換經(jīng)營模式和增長模式，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構。廣發(fā)行內(nèi)部正在形成新的競爭理念，即銀行業(yè)競爭的焦點應集中于核心競爭力特別是風險管理能力上，銀行業(yè)的競