銀行管理論文-對(duì)外資銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系的思考.doc

銀行管理論文-對(duì)外資銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系的思考摘要：新的巴塞爾資本協(xié)議對(duì)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的要求。分析外資銀行現(xiàn)有內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的特點(diǎn)，并與新資本協(xié)議中的內(nèi)部評(píng)級(jí)法以及貸款五級(jí)分類的要求相比較，可以進(jìn)一步認(rèn)識(shí)外資銀行評(píng)級(jí)體系中存在的問(wèn)題。一、外資銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系的特點(diǎn)從現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，外資銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法主要是通過(guò)分析借款人的特點(diǎn)(資本、經(jīng)營(yíng)能力、環(huán)境、抵押品等)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)得到借款人的資信情況，進(jìn)而來(lái)判定信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。外資銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是一個(gè)判斷過(guò)程，反映了銀行的信貸文化和管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、判斷和衡量。(一)外資銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)框架外資銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)框架大體可分為兩類：一類是對(duì)借款人和貸款項(xiàng)目均做出評(píng)級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，如日資銀行均采用此類框架；另一類是只針對(duì)借款人本身進(jìn)行評(píng)級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)。1對(duì)借款人和貸款項(xiàng)目均做出評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)(1)對(duì)借款人評(píng)級(jí)的步驟及考慮因素日資銀行對(duì)借款人的評(píng)級(jí)級(jí)別略有差異，從5級(jí)、10級(jí)、14級(jí)、15級(jí)到16級(jí)不等，而大體的評(píng)級(jí)步驟則都是經(jīng)過(guò)定性或定量的初步評(píng)級(jí)之后，再根據(jù)一些參考因素進(jìn)行評(píng)級(jí)調(diào)整，得到最終評(píng)級(jí)。具體說(shuō)，每個(gè)銀行的評(píng)級(jí)方法各有特點(diǎn)，有的以定性的描述作為評(píng)級(jí)的依據(jù)，有的則以量化的評(píng)分作為評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)。具有代表性的外資銀行的評(píng)級(jí)步驟大體如下：根據(jù)借款人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行初步評(píng)級(jí)，所依據(jù)的財(cái)務(wù)比率主要包括凈收益率、稅前收入與利息支出比率、流動(dòng)比率、所有者權(quán)益與總資產(chǎn)比率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率等。根據(jù)借款人的特點(diǎn)調(diào)整初步評(píng)所謂借款人的特點(diǎn)是指具體考察其所從事行業(yè)的性質(zhì)及在生命周期中所處的階段，在同業(yè)中的地位及市場(chǎng)份額，提供產(chǎn)品的能力及市場(chǎng)穩(wěn)定性，公司管理情況等。根據(jù)母公司或其他機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的擔(dān)保，調(diào)整借款人的評(píng)級(jí)。根據(jù)國(guó)家級(jí)別對(duì)借款人評(píng)級(jí)進(jìn)行調(diào)整。一般來(lái)說(shuō)，借款人評(píng)級(jí)不應(yīng)高于其國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。結(jié)合一些其他因素的考慮，如上一年度在經(jīng)常利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)及未分配利潤(rùn)中有無(wú)赤字及其原因，得到借款人的最終評(píng)級(jí)。(2)對(duì)貸款項(xiàng)目評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)步驟日資銀行對(duì)貸款項(xiàng)目審查的要點(diǎn)包括：信貸的基本原則、信用風(fēng)險(xiǎn)、貸款項(xiàng)目的收益性、與銀行的關(guān)系、與借款人的業(yè)務(wù)關(guān)系和往來(lái)原由及親密程度、貸款金額是否合適、金融資產(chǎn)的安全性、資金用途、對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境等的影響等。日資銀行對(duì)貸款項(xiàng)目的評(píng)級(jí)基本上都是在對(duì)借款人評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)該筆貸款是否有擔(dān)保、抵押或母公司的安慰函，擔(dān)保人的情況等，將借款人評(píng)級(jí)進(jìn)行調(diào)整，得到貸款項(xiàng)目評(píng)級(jí)。2只對(duì)借款人做出評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)總體上看，這類評(píng)級(jí)的級(jí)別相對(duì)要少，評(píng)級(jí)的步驟中也無(wú)日資銀行中根據(jù)借款人特點(diǎn)、擔(dān)保、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等逐步調(diào)整評(píng)級(jí)的做法，但這幾家銀行的具體評(píng)級(jí)中體現(xiàn)出這樣幾個(gè)特點(diǎn)：(1)通過(guò)對(duì)借款人的評(píng)級(jí)代替了對(duì)貸款的評(píng)級(jí)。同一借款人可能有多筆貸款，如借款人的評(píng)級(jí)下降，則該借款人項(xiàng)下的每筆貸款的評(píng)級(jí)均下降。(2)評(píng)級(jí)定義中除了包括對(duì)借款人財(cái)務(wù)狀況、還款能力的描述，還體現(xiàn)出抵押、擔(dān)保以及穆迪評(píng)級(jí)、國(guó)家級(jí)別這樣幾項(xiàng)內(nèi)容以及標(biāo)準(zhǔn)。如匯豐銀行對(duì)第2級(jí)貸款的描述是借款人的財(cái)務(wù)狀況、流動(dòng)資金、資本總額、收入、現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)管理及還款能力良好。借款人被穆迪評(píng)為BaalBaa3或被標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)為BBB+-BBB-。(3)大多銀行在對(duì)關(guān)注以下級(jí)別的評(píng)級(jí)描述中引入了逾期天數(shù)這樣的量化標(biāo)準(zhǔn)。如東亞銀行對(duì)逾期1個(gè)月以上并且抵押物的價(jià)值不能完全抵償貸款的評(píng)為7級(jí)：逾期3個(gè)月以上并且抵押物的價(jià)值不能完全抵償貸款的評(píng)為8級(jí)；逾期6個(gè)月以上并且抵押物的價(jià)值不能完全抵償貸款的評(píng)為9級(jí)。南洋商業(yè)銀行對(duì)每一級(jí)別的定義中也對(duì)逾期時(shí)間及抵押品做了規(guī)定。(4)在評(píng)級(jí)時(shí)，考慮客戶的金融往來(lái)信用記錄。如韓國(guó)外換銀行把根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的信用情報(bào)交換及管理?xiàng)l約被判為黃色的客戶所持有的全部貸款歸為關(guān)注類貸款；根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的信用情報(bào)交換及管理?xiàng)l約被判為紅色的客戶所持貸款中預(yù)定回收額等值貸款被劃為可疑類貸款。(二)外資銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的特點(diǎn)1外資銀行的評(píng)級(jí)體系不盡相同在外資銀行中，日資銀行的評(píng)級(jí)做法一般是對(duì)借款人和貸款項(xiàng)目分別進(jìn)行評(píng)級(jí)。兩次評(píng)級(jí)的特點(diǎn)首先是評(píng)級(jí)對(duì)象不同，對(duì)借款人的評(píng)級(jí)主要是對(duì)非日資企業(yè)以及海外的日資企業(yè)，但不包括消費(fèi)者個(gè)人。對(duì)貸款項(xiàng)目的評(píng)級(jí)主要是對(duì)貸款、貿(mào)易融資、信用證、擔(dān)保、承兌等業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)級(jí)；其次，評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)不同。貸款項(xiàng)目的等級(jí)是以借款人的等級(jí)為基礎(chǔ)，考慮貸款項(xiàng)目的特點(diǎn)，階段性地表示在貸款項(xiàng)目實(shí)施期間，借款人是否履行借款責(zé)任以及貸款回收的可能性。同時(shí)，對(duì)于貸款期限為中期，在無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的情況下，借款人等級(jí)和貸款項(xiàng)目等級(jí)應(yīng)保持一致。如考慮到抵押、擔(dān)保因素，對(duì)貸款項(xiàng)目的評(píng)級(jí)相對(duì)來(lái)說(shuō)就會(huì)寬松一些。而港資、韓資銀行的做法則是只對(duì)借款人評(píng)級(jí)，而不對(duì)單個(gè)的貸款項(xiàng)目評(píng)級(jí)。此種評(píng)級(jí)做法缺乏對(duì)單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況的動(dòng)態(tài)考核，而是用對(duì)借款人的評(píng)級(jí)代替了對(duì)同一借款人不同貸款項(xiàng)目的評(píng)級(jí)，同時(shí)評(píng)級(jí)的劃分也沒(méi)有前種做法細(xì)致。2對(duì)信貸評(píng)級(jí)定義的描述較為簡(jiǎn)略外資銀行對(duì)每一級(jí)別的借款人和貸款項(xiàng)目的評(píng)級(jí)都有相應(yīng)的評(píng)級(jí)定義，評(píng)級(jí)定義主要體現(xiàn)了這樣兩個(gè)特點(diǎn)：一是大多銀行對(duì)于每級(jí)評(píng)級(jí)的定義中沒(méi)有定量的標(biāo)準(zhǔn)，只是文字性的簡(jiǎn)單描述。如一銀行對(duì)借款人評(píng)級(jí)1級(jí)的描述是“還款付息能力極可靠，作為授信對(duì)象，其安全性極高?！倍硪汇y行對(duì)1級(jí)借款人的描述是“償債能力和基礎(chǔ)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)都非常好，業(yè)務(wù)規(guī)模足夠大，對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化的承受能力很強(qiáng)，沒(méi)有無(wú)法收回貸款的可能性”。二是有的銀行雖然評(píng)級(jí)的級(jí)別劃分很細(xì)，但僅根據(jù)評(píng)級(jí)定義的描述卻無(wú)法細(xì)分評(píng)級(jí)。如某銀行對(duì)于借款人評(píng)級(jí)中的第1、2、3、4級(jí)又各細(xì)分為3級(jí)，而在其評(píng)級(jí)定義中只是對(duì)1、2、3、4、級(jí)作了描述，如對(duì)于第4級(jí)的描述是“履行債務(wù)目前沒(méi)有問(wèn)題，但度過(guò)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的能力較弱的客戶”，對(duì)于各級(jí)別中細(xì)分的三級(jí)沒(méi)有具體定義。3信用評(píng)級(jí)只是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)程度的評(píng)定，與貸款審批的關(guān)系并不總是正相關(guān)無(wú)論是對(duì)借款人評(píng)級(jí)還是對(duì)貸款項(xiàng)目評(píng)級(jí)，都只是按照信用風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行評(píng)定。等級(jí)的高低只是表示貸款信用度的高低，并不表示貸款項(xiàng)目一定批準(zhǔn)。貸款的信用評(píng)級(jí)即使很低如果有必要的話也有可能獲得批準(zhǔn)；即使評(píng)價(jià)很高，受收益性和資產(chǎn)的制約也有可能不被批準(zhǔn)。4外資銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)是其信貸文化的反映從外資銀行的評(píng)級(jí)定義中，我們可以發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)共性：即只用概括性的語(yǔ)言描述給出一個(gè)級(jí)別評(píng)定的指引。通過(guò)與外資銀行的信貸管理人員的討論，筆者了解到這樣做是因?yàn)樵u(píng)級(jí)是一個(gè)判斷的過(guò)程。比如借款者的行業(yè)性質(zhì)不同，對(duì)于其資產(chǎn)負(fù)債表中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析重點(diǎn)和標(biāo)準(zhǔn)就有差別。同時(shí)，不同的資產(chǎn)情況千差萬(wàn)別，考慮到經(jīng)營(yíng)成本與效率，也不可能把各類情況都寫下來(lái)，只能根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷，選擇一些評(píng)級(jí)需考慮的因素，確定權(quán)重，并將這種理念、經(jīng)驗(yàn)通過(guò)培訓(xùn)傳授給評(píng)級(jí)人員。因此，也可以說(shuō)，未用文字表達(dá)出的評(píng)級(jí)定義實(shí)際上是蘊(yùn)涵在銀行的信貸文化中了。(三)外資銀行信用評(píng)級(jí)的變化趨勢(shì)隨著外資銀行風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)的進(jìn)一步加強(qiáng)，外資銀行內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)也是在不斷完善之中。但相對(duì)來(lái)說(shuō)，各外資銀行內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)框架的改變并不是很大，只是隨著各行市場(chǎng)策略或信貸政策的調(diào)整而略有調(diào)整。內(nèi)部信用評(píng)級(jí)內(nèi)容變化比較大的銀行多是那些剛合并的銀行，他們會(huì)以合并為契機(jī)，對(duì)評(píng)級(jí)體系的結(jié)構(gòu)、內(nèi)容進(jìn)行修改、完善，使評(píng)級(jí)體系更為合理。如合并后的日聯(lián)銀行(三和銀行與東海銀行合并)自2002年4月1日起開始采用新的評(píng)級(jí)體系。新的評(píng)級(jí)體系較之以前，評(píng)級(jí)步驟更為細(xì)致，評(píng)級(jí)要素考慮也更為齊全，新增了定量因素的考核，也增加了與外部評(píng)級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。再如日本興業(yè)銀行、第一勸業(yè)銀行、富士銀行于2002年4月合并成立了瑞穗銀行，新銀行吸收了原各家銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)之所長(zhǎng)，然后進(jìn)行融合、改進(jìn)，使合并后的銀行信用評(píng)級(jí)體系更趨完善。瑞穗銀行的簡(jiǎn)要評(píng)級(jí)系統(tǒng)如下：其中：A-D級(jí)又細(xì)分為13級(jí)及12級(jí)不等，該行的評(píng)級(jí)共有16級(jí)，此外，各級(jí)別還對(duì)應(yīng)著外部評(píng)級(jí)。二、外資銀行的信用評(píng)級(jí)與新巴塞爾資本協(xié)議中內(nèi)部評(píng)級(jí)法的比較與思考(一)新巴塞爾資本協(xié)議中提出的內(nèi)部評(píng)級(jí)法2001年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制定的新資本協(xié)議征求意見(jiàn)稿問(wèn)世，在新協(xié)議中提出了資本充足率、監(jiān)管部門的監(jiān)督和市場(chǎng)約束三大支柱，其中在資本充足率的計(jì)算中提出了幾種基于不同風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的資本金計(jì)算方法，簡(jiǎn)單地說(shuō)，一種是標(biāo)準(zhǔn)法，一種是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行可采用外部信用機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。內(nèi)部評(píng)級(jí)法則允許銀行使用自己測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)要素計(jì)算法定資本要求。利用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本金首先需要確定四個(gè)要素，即債務(wù)人的違約概率(PD)、違約后債項(xiàng)的損失(LGD)、違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)以及債項(xiàng)的到期時(shí)間(REMAININGMATURITY)，然后通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的公式，計(jì)算出每一個(gè)債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，然后再計(jì)算出總的監(jiān)管資本金。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的要求至少有這樣幾點(diǎn)：一是銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系必須包含兩項(xiàng)評(píng)級(jí)，一個(gè)是針對(duì)客戶的信用情況，用以測(cè)量違約率(PD)，另一個(gè)是反映債項(xiàng)的一些特殊性質(zhì)，用以測(cè)量清償率(LGD)；二是數(shù)據(jù)質(zhì)量和時(shí)間的要求。巴塞爾委員會(huì)要求銀行必須有5年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)違約率，7年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)LGD；三是銀行需對(duì)自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行經(jīng)常的檢查和更新，并進(jìn)行評(píng)估，以保證系統(tǒng)的實(shí)時(shí)性和準(zhǔn)確性。(二)現(xiàn)有的評(píng)級(jí)體系與內(nèi)部評(píng)級(jí)法的差距我國(guó)對(duì)于商業(yè)銀行的資本充足率的要求也將隨著商業(yè)銀行資本充足率計(jì)提指引的實(shí)施，而逐漸與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌。實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)與中資銀行來(lái)說(shuō)的主要挑戰(zhàn)是中資銀行多缺乏一套良好的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。與中資銀行相比，外資銀行的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系相對(duì)比較完善，但與新資本協(xié)議中的要求相比還有一定距離。從外資銀行現(xiàn)行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系來(lái)看，現(xiàn)在只有日資銀行采取了對(duì)債務(wù)人和債項(xiàng)進(jìn)行分別評(píng)級(jí)的做法，而其他的外資銀行還只做對(duì)債務(wù)人本身的評(píng)級(jí)。此外，各外資銀行的評(píng)級(jí)方法和標(biāo)準(zhǔn)還是存在一定的差異，而且也很難做到協(xié)調(diào)一致。(三)內(nèi)部評(píng)級(jí)法與信用風(fēng)險(xiǎn)管理巴塞爾委員會(huì)制定新資本協(xié)議的指導(dǎo)思想是把監(jiān)管資本與銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)緊密結(jié)合起來(lái)，而筆者認(rèn)為內(nèi)部評(píng)級(jí)法則是評(píng)估銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑。從巴塞爾新資本協(xié)議框架中提出的一套基于內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的計(jì)算方法中可以看出：巴塞爾委員會(huì)對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理和銀行監(jiān)管中的作用給予了充分肯定。同時(shí)該方法也對(duì)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)采集和信息系統(tǒng)等方面提出了更高的要求?？傊?，內(nèi)部評(píng)級(jí)法的推出會(huì)促進(jìn)銀行進(jìn)一步完善信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和管理技術(shù)，更有效地控制銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)，銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)在銀行的優(yōu)質(zhì)客戶選擇、信貸決策以及風(fēng)險(xiǎn)控制與管理、提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力等方面亦將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。三、現(xiàn)階段外資銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)存在的問(wèn)題現(xiàn)階段，我國(guó)對(duì)境內(nèi)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)一要求是貸款五級(jí)分類制度。外資銀行在建立自身的貸款內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的基礎(chǔ)上，都建立了與人民銀行要求的貸款五級(jí)分類的對(duì)應(yīng)關(guān)系，但在評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)以及評(píng)級(jí)制度的具體執(zhí)行方面還存在以下問(wèn)題：一是有些銀行在對(duì)貸款評(píng)級(jí)方面過(guò)分注重母公司的擔(dān)保，如有的銀行還存在著客戶的貸款評(píng)級(jí)會(huì)隨著客戶母公司的信貸評(píng)級(jí)上升而上升的情況；二是銀行內(nèi)部貸款評(píng)級(jí)與人民銀行五級(jí)分類的對(duì)應(yīng)不十分準(zhǔn)確；三是個(gè)別銀行的貸款評(píng)級(jí)不準(zhǔn)確。如有的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，負(fù)債比率較高，有的企業(yè)甚至已資不抵債，但對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)卻仍為正常；四是評(píng)級(jí)頻率方面，外資銀行對(duì)正常貸款的評(píng)級(jí)頻率多為一年一次，而根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則，商業(yè)銀行應(yīng)至少每半年對(duì)全部貸款進(jìn)行一次分類。四、加強(qiáng)對(duì)外資銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指導(dǎo)的建議從外資銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法的具體運(yùn)用情況看，基本上能準(zhǔn)確反映銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況，但在具體執(zhí)行中，也存在一定偏差。針對(duì)外資銀行現(xiàn)有評(píng)級(jí)體系存在的問(wèn)題，我們?cè)诒O(jiān)管中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下問(wèn)題，以便更有效地加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。一是關(guān)注外資銀行信用評(píng)級(jí)制度的執(zhí)行情況。在對(duì)外資銀行的現(xiàn)場(chǎng)檢查中，我們應(yīng)關(guān)注其信用評(píng)級(jí)方法的運(yùn)用是否嚴(yán)格按照其內(nèi)部評(píng)級(jí)制度規(guī)定執(zhí)行，有無(wú)執(zhí)行偏差，出現(xiàn)偏差的理由是什么。二是進(jìn)一步關(guān)注外資銀行評(píng)級(jí)體系的調(diào)整和改變。外資銀行在合并后面臨著將所有資產(chǎn)評(píng)級(jí)