銀行管理論文-試論我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理——次貸危機的啟示.doc

銀行管理論文-試論我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理次貸危機的啟示論文摘要：次貸危機演變成全球性的金融危機，暴露了外資銀行風(fēng)險管理方面存在的缺陷與不足，本人受次貸危機的啟發(fā)，分析我國銀行風(fēng)險管理的現(xiàn)狀與不足，提出可供參考的建設(shè)性意見。論文關(guān)鍵詞：次貸危機風(fēng)險管理衍生金融工具次貸危機(subprimelendingcrisis)又稱次級房貸危機，也譯為次債危機。它是指一場發(fā)生在美國，因次級抵押貸款機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的。次貸危機造成美國股市有史以來最劇烈的震蕩和下跌，從而引發(fā)了全球性的金融危機。長期以來國外銀行也十分注重風(fēng)險的防范，也形成了一整套較為科學(xué)、規(guī)范的風(fēng)險管理體制，對風(fēng)險分析，風(fēng)險評定、風(fēng)險控制體系等有規(guī)范而嚴(yán)格的要求，但此次的危機也暴露了國外銀行管理方面存在的缺陷與不足。結(jié)合當(dāng)前形勢就我國銀行風(fēng)險管理存在的問題提出自己的一些看法。1我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀11內(nèi)部風(fēng)險管理制度不完善從制度體系上看，尚未建立完善的內(nèi)部風(fēng)險控制制度。從管理體制上看，組織結(jié)構(gòu)不合理，條塊分割，環(huán)節(jié)眾多，責(zé)權(quán)不明確，未能形成齊抓共管的機制；各種風(fēng)險管理綜合協(xié)調(diào)程度不高，難以從總體上測量和把握風(fēng)險狀況；缺乏獨立的風(fēng)險監(jiān)控程序。12風(fēng)險管理水平不高從風(fēng)險管理方面來看，缺陷主要是：(1)風(fēng)險管理定位不準(zhǔn)確。由于體制問題，造成長期以來風(fēng)險管理意識淡薄，目標(biāo)不明確。(2)缺乏科學(xué)的風(fēng)險預(yù)警機制。一些銀行建立了與各類風(fēng)險掛鉤的風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，但從風(fēng)險管理流程看，對風(fēng)險的識別、測量、評估和控制未能充分利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)和風(fēng)險管理技術(shù)(如Var、CreditMetrics等)。(3)風(fēng)險分析工具不科學(xué)。一些銀行業(yè)務(wù)沒有信息系統(tǒng)支持，或者僅有在分行局部使用的系統(tǒng)，或者現(xiàn)有系統(tǒng)的功能不能滿足要求，亟待改進(jìn)；在風(fēng)險分析系統(tǒng)方面基本采取以部門業(yè)務(wù)分工為邊界，具有明顯的部門割據(jù)特征，缺乏統(tǒng)一規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，造成信息重復(fù)、數(shù)據(jù)接口不一致、阻礙信息共享和順暢運行。13信用評估體系的建設(shè)方面(1)信用風(fēng)險評級理念尚未確立；國內(nèi)商業(yè)銀行對于客戶信用風(fēng)險評級的重要性缺乏全面充分的認(rèn)識。多數(shù)銀行忽略了信用風(fēng)險評級對于風(fēng)險管理的重要性，尚未真正做到從風(fēng)險識別、度量、防范、控制的角度認(rèn)識信用風(fēng)險評級。(2)信用風(fēng)險評級方法不科學(xué)；目前現(xiàn)代貸款五級分類制度不完善，標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一，影響分類結(jié)果可比性；評級方法主要是定性分析與定量分析，但定性分析主觀性強，定量分析數(shù)據(jù)的質(zhì)量不高，且可操作性局限，影響評估的準(zhǔn)確性。(3)信用風(fēng)險評級組織體系缺乏完善的制度配套；國內(nèi)多數(shù)銀行還沒有建立起完善的信用風(fēng)險評級組織體系。客戶信用風(fēng)險評級流程簡單、粗放。信用等級的高低一般儀與授權(quán)、價格等相關(guān)，與風(fēng)險識別、管理手段等聯(lián)系不多。(4)政府部門參與信用評定的程度高，信用評級獨性差。14衍生金融工具方面在衍生金融工具方面，理論的研究落后與實務(wù)，對衍生金融工具的列報、披露，確認(rèn)與計量方面沒有統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)，與國際標(biāo)準(zhǔn)不一致，財務(wù)報表的風(fēng)險加大，從而導(dǎo)致余融風(fēng)險。2原因21金融市場的特點我國金融市場起步較晚，是人工培育和政府推進(jìn)的結(jié)果。這個成長特點決定了我國金融市場風(fēng)險既有成熟市場的內(nèi)在風(fēng)險的一般性表現(xiàn)，又有因人工培育、制度健全導(dǎo)致的制度性風(fēng)險的特征；既有體制轉(zhuǎn)軌時期特有的伴乍風(fēng)險，又有舊體制下累積沉淀下來的歷史性風(fēng)險；既有由經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和結(jié)構(gòu)性原因所導(dǎo)致的風(fēng)險，又有由經(jīng)濟(jì)主體自身原因?qū)е碌娘L(fēng)險，相對來說，風(fēng)險管理的難度更大。22企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際慣例差異我國長期以來是會計準(zhǔn)則與會計制度并存的狀態(tài)，且?guī)в休^多的行政色彩，衍生盒融工具起步也較晚，對衍生金融的披露、確定與計量，與國際慣例不一致，財務(wù)根表風(fēng)險加大，而銀行的信用等級的評估在很大程度上依賴財務(wù)數(shù)據(jù)來確定，金融風(fēng)險加大。23金融體系不健全不健全的金融體系是誘發(fā)金融風(fēng)險的要因素，而且不利于商業(yè)銀行深化改革和運營效率的提高，最終不利于銀行有效防范信貸風(fēng)險，形成惡性循環(huán)。24社會信用體系不健全社會信用體系包括幽家信用管理體系、企業(yè)信用風(fēng)險管理與防范體系以及信用風(fēng)險揭示與評價體系三個組成部分。我國目前尚未真正確立適應(yīng)r場經(jīng)濟(jì)要求的社會信用體系，這恰恰是我國社會信用環(huán)境惡化的根源所在。25國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化的影響全球經(jīng)濟(jì)的一體化、國際資本流動的加速、金融市場和國際資本流動規(guī)模的膨脹、投機性資金流動增大了發(fā)展中國家融入經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中的風(fēng)險，這也同樣增大了我國商業(yè)銀行的風(fēng)險。3風(fēng)險規(guī)避次貸危機對商業(yè)銀行的重要啟示是，征經(jīng)濟(jì)增長階段忽視風(fēng)險必將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)減速階段的風(fēng)險甚至是危機的爆發(fā)。31要加強宏觀經(jīng)濟(jì)運行的分析當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生周期性波動時，應(yīng)考慮如何更好地防范全球金融體系中的風(fēng)險，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)對外開放、實施“走出去”戰(zhàn)略的同時，全球金融體系中的風(fēng)險不容忽視，改進(jìn)風(fēng)險管理能力，提高綜合競爭力。32金融創(chuàng)新要堅持“謹(jǐn)慎性”原則。美國次級房屋抵押貸款證券化的所謂金融創(chuàng)新中，不僅很快衍生出各種金融產(chǎn)品，還被分配到金融機構(gòu)的投資產(chǎn)品組合之中。對沖基金及其他高杠桿機構(gòu)以及財務(wù)杠桿工具幾十倍、甚至上百倍地放大與次級債有關(guān)的各種交易，這導(dǎo)致衍生產(chǎn)品價值與其真實資產(chǎn)價值之間的聯(lián)系被完全割斷，放大了相關(guān)投資和交易風(fēng)險，使金融活動背離廣“謹(jǐn)慎經(jīng)營”原則。當(dāng)風(fēng)險集中爆發(fā)，再追溯原生信貸產(chǎn)品的發(fā)行質(zhì)量時，為時已晚。因此，科學(xué)設(shè)計信貸產(chǎn)品，在產(chǎn)品設(shè)計與每一單合約執(zhí)行過程中，應(yīng)按照謹(jǐn)慎經(jīng)營原則，合理評佶無風(fēng)險約束下的放貸行為與潛在風(fēng)險的平衡，防患于未然。33加強客戶信用風(fēng)險評級美國次貸危機的源火就是莢目房地產(chǎn)金融機構(gòu)在市場繁榮時期放低了信標(biāo)準(zhǔn)的門襤，因此：(1)正確認(rèn)識客戶信用風(fēng)險評級工怍的要性，轉(zhuǎn)變風(fēng)險評級理念。信用風(fēng)險評級工作是以客戶為中心的信貸經(jīng)營理念的具體體現(xiàn)，其重要作用不可忽視。正確地進(jìn)，亍風(fēng)險評級，合理地確定信貸政策、準(zhǔn)確地定價、合理地授權(quán)，最終達(dá)到風(fēng)險管理的目標(biāo)。(2)完善信用風(fēng)險評級方法，提高風(fēng)險管理水平。實踐證明風(fēng)險管理可以通過精確的科學(xué)方法進(jìn)行管理。首先應(yīng)逐步建立統(tǒng)一、規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，確保數(shù)據(jù)真實、完整與充分。其次，建立適合我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理特點的內(nèi)部評級模型，開發(fā)適合自己的模型框架和參數(shù)體系。再次是打造一支風(fēng)險分析的專業(yè)化人才隊伍，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系的建設(shè)、實施和維護(hù)具有相當(dāng)重要的意義。34完善銀行內(nèi)部風(fēng)險控制制度內(nèi)控制度應(yīng)從控制環(huán)境、風(fēng)險評估過程、信息系統(tǒng)與溝通、控制活動、對控制的監(jiān)督等方面來設(shè)計，重點放任風(fēng)險的預(yù)警、識別、評佶、應(yīng)對方面。同時內(nèi)部管理采用現(xiàn)代化的管理方法如平衡積分卡法，結(jié)合銀行特點從財務(wù)角度、客戶角度、內(nèi)部流程角度、學(xué)習(xí)與發(fā)展方面結(jié)合各行實際情況建立建立一系列績效評估體系。35建立全面風(fēng)險管理模式所謂全面風(fēng)險管理是指對整個機構(gòu)內(nèi)各業(yè)務(wù)單位，各類風(fēng)險的通盤管理，它要求將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及各種其他風(fēng)險以及包含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入統(tǒng)一的體系中，依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對各類風(fēng)險進(jìn)行測量并加總，且依據(jù)業(yè)務(wù)相關(guān)性對風(fēng)險進(jìn)行控制和管理。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化本身產(chǎn)生的一種需求，也是當(dāng)今國際監(jiān)管機構(gòu)對各機構(gòu)提出的要求，在新的監(jiān)管措施落實后，新的風(fēng)險管理方法會更廣泛地得到應(yīng)用，此法優(yōu)點是可以大大改進(jìn)風(fēng)險收益分析的質(zhì)量。(1)建立套完整、連續(xù)的風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)庫與計量模型。(2)引入先進(jìn)的風(fēng)險管理方法。目前風(fēng)險管理的方法很多，主要有風(fēng)險價值法(VAR)、風(fēng)險調(diào)整的資本收益法(Raroc)、信貸矩陣(CreditMetrics)、資產(chǎn)組合調(diào)整等方法，各有自身的局限性，需綜合使用其他的定性、定量分析方法。36衍生金融工具的國際趨同問題國際金融創(chuàng)新的產(chǎn)生時間短，各國對創(chuàng)新衍生金融工具的風(fēng)險防范、法律法規(guī)、會計準(zhǔn)則等缺乏充分認(rèn)識。因而，我國的金融創(chuàng)新在使