審計(jì)報(bào)告.docx

.錦州港股份有限公司財(cái)務(wù)舞弊與審計(jì)案例分析學(xué)生姓名：張順學(xué)號(hào)：12110602099班級(jí)：12注會(huì)本3班學(xué)部：公共管理學(xué)部學(xué)年學(xué)期：2014-2015-2課程名稱：審計(jì)實(shí)務(wù)基礎(chǔ)錦州港股份有限公司財(cái)務(wù)舞弊與審計(jì)案例分析一、 錦州港股份有限公司簡(jiǎn)介錦州港位于遼寧省西部、渤海西北部的錦州灣北岸，地處關(guān)內(nèi)外交通要塞遼西走廊的上咽，是距遼寧西部，吉林、黑龍江兩省中西部、內(nèi)蒙東部、華北北部乃至蒙古國(guó)、俄羅斯西伯利亞地區(qū)最便捷的進(jìn)出?？?，是遼寧省重點(diǎn)發(fā)展的北方區(qū)域性港口。錦州港于1986年10月開工建設(shè)，1990年10月正式通航，同年12月被國(guó)家批準(zhǔn)為一類開放商港。1993年錦州港進(jìn)行股份制改造，成為中國(guó)第一家政企分開實(shí)行股份制經(jīng)營(yíng)的港口。1998年5月和1999年6月，錦州港A、B兩只股票先后在上海證券交易所上市。1998年12月，錦州港在同行業(yè)中率先整體通過(guò)ISO9002國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證，2010年12月，錦州港通過(guò)了中國(guó)船級(jí)社質(zhì)量認(rèn)證公司的質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證。目前擁有泊位24個(gè)，其中包括25萬(wàn)噸級(jí)油泊位、10萬(wàn)噸級(jí)散雜貨泊位和10萬(wàn)噸級(jí)集裝箱專用泊位。油品、糧食、煤炭、礦粉、集裝箱五大貨種是錦州港的優(yōu)勢(shì)貨源。錦州港現(xiàn)已具備內(nèi)外貿(mào)集裝箱和油品、化工品、大宗散雜貨、件雜貨的裝卸、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸及散貨灌包等多項(xiàng)功能。目前錦州港的運(yùn)輸航線通達(dá)中國(guó)南北方各個(gè)港口，并和亞洲、歐洲、大洋洲、美洲等80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立通航關(guān)系。二、 錦州港股份有限公司舞弊情況2002年10月，全國(guó)工商聯(lián)副主席、中國(guó)著名民營(yíng)企業(yè)家、央視2000年底經(jīng)濟(jì)人物張宏偉掌控的一家主營(yíng)港口業(yè)務(wù)的上市公司錦州港A(600190)、錦港B(900952)涉嫌巨額財(cái)務(wù)造假被媒體揭發(fā)，錦州港之后兩次公布造假事實(shí)，涉嫌虛增利潤(rùn)56818萬(wàn)元。錦州港造假使著名的畢馬威會(huì)計(jì)公司非常難堪，因?yàn)楫咇R威一直為其出具的是標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，由于錦州港造假受到了財(cái)政部的處罰，畢馬威因此也被中國(guó)投資者告上法庭，成為中國(guó)第一家成被告的四大。著名財(cái)務(wù)分析師周到對(duì)錦州港造假發(fā)表了這樣的感慨：錦州港是兩市績(jī)優(yōu)公司之一，其A股人選為180指數(shù)成分股。自公司公開發(fā)行股票以來(lái)，公可歷年財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)均十分堅(jiān)挺。除B股招股說(shuō)明書概要披露的1997年凈利潤(rùn)后來(lái)被小幅調(diào)減外，其余年份的凈利潤(rùn)一直未被調(diào)減。許多上市公司披露2001年年報(bào)時(shí)。調(diào)減了以前年度的凈利潤(rùn)。但錦州港(錦港B股)1999年和2000年調(diào)整前后的凈利潤(rùn)依舊保持一致。這樣的好人，居然也犯錯(cuò)誤，令人匪夷所思?！板\州港A、錦港B，由福布斯中國(guó)富豪張宏偉掌控的一家主營(yíng)港口業(yè)務(wù)的上市公司。2002年它的股票價(jià)格在高送配以后，又迅速填權(quán)、復(fù)權(quán)；它參股吉通，又遭財(cái)政部否決；它續(xù)聘自其上市以來(lái)一直為其審計(jì)的國(guó)際著名的畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所，又在董事會(huì)上莫名其妙地提出改聘三朝元老畢馬威。錦州港A(600190)、錦港B(900952)分別自1999年和1998年在上海證券交易所上市以后，境內(nèi)外審計(jì)師均為畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所，歷年審計(jì)報(bào)告均為標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，2002年6月27日股東大會(huì)年會(huì)審議通過(guò)了續(xù)聘畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所的決定，并通過(guò)暫停增發(fā)新股決定(計(jì)劃募資10億元以上)。2002年9月7日，錦州港董事會(huì)通過(guò)關(guān)于變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的議案(未指出擬聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱)，并決定于10月18日上午召開2002年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議以上事項(xiàng)。9月18日，公司公告稱由于與擬聘的會(huì)計(jì)師事務(wù)所沒(méi)有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)(9月18日之前)完成內(nèi)部工作程序，公司董事會(huì)決定不將此議案提交于2002年10月18日召開的臨時(shí)股東大會(huì)審議。此次匆匆變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所又中途意外中斷，使得人們產(chǎn)生懷疑，到底是畢馬威華振主動(dòng)請(qǐng)辭還是錦州港主動(dòng)炒掉原審計(jì)師?為什么沒(méi)有事務(wù)所愿意接手?內(nèi)蒙宏峰、縱橫國(guó)際都曾經(jīng)鬧過(guò)審計(jì)師變更的鬧劇，事實(shí)證明事務(wù)所變更異常的上市公司往往存在重大欺詐或舞弊行為。坊間曾盛傳：錦州港連續(xù)多年造假，多項(xiàng)事實(shí)已被國(guó)家有關(guān)部門檢查并獲證實(shí)。畢馬威華振這家國(guó)際著名會(huì)計(jì)師事務(wù)所因連續(xù)多年為錦州港出具無(wú)保留意見(jiàn)，遭遇其進(jìn)人中國(guó)市場(chǎng)后最大的滑鐵盧。從錦州港公開披露的歷年數(shù)據(jù)來(lái)看，就可以知道錦州港的舞弊事實(shí)。首先讓我們感到懷疑的是，錦州港異常的固定資產(chǎn)投資，是否存在虛增收益并虛增固定資產(chǎn)的可能。(一) 收入的反復(fù)無(wú)常錦州港1997年以來(lái)，總體上出現(xiàn)“增量不增收”現(xiàn)象。錦州港1997年實(shí)現(xiàn)吞吐量只有504萬(wàn)噸，凈利潤(rùn)卻達(dá)到16952萬(wàn)元；而2001年實(shí)現(xiàn)吞吐量1110萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)只有4817萬(wàn)元。除了1999年，該公司凈利潤(rùn)由1997年的16954萬(wàn)元一路下滑至2001年的4817萬(wàn)元，這與港口行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益趨好情勢(shì)背道而馳。錦州港2001年實(shí)現(xiàn)吞吐量1110萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4817萬(wàn)元，但該公司2001上半年實(shí)現(xiàn)吞吐量540萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5359萬(wàn)元。也就是說(shuō)，錦州港2001年下半年雖然實(shí)現(xiàn)吞吐量570萬(wàn)噸，但實(shí)際已出現(xiàn)虧損520萬(wàn)元；而2002年上半年錦州港實(shí)現(xiàn)吞吐量693萬(wàn)噸，又實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3297萬(wàn)元。船務(wù)代理費(fèi)、堆存費(fèi)、集裝箱裝卸、船方服務(wù)費(fèi)、倒運(yùn)費(fèi)、加班費(fèi)、鐵路使用費(fèi)和船舶速遣費(fèi)等其他收入，由1999年的10101萬(wàn)元降至2001年的2256萬(wàn)元，整整少了7845萬(wàn)元；1999年達(dá)到歷史最高峰10101萬(wàn)元，而相鄰兩個(gè)年度1998年及2000年其他收入分別只有7408萬(wàn)元、6302萬(wàn)元；特別是2001年只剩下2256萬(wàn)元，2002年上半年也只有1242萬(wàn)元，有關(guān)情況見(jiàn)表12-1、表12-2所示。 表12-1錦州港相關(guān)年份利潤(rùn)對(duì)比 單位：萬(wàn)元2001（上半年）2001（下半年）2002（上）吞吐量（萬(wàn)噸）540570693凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）5359-5203297 表12-2錦州港1996-2002年相關(guān)指標(biāo) 單位：萬(wàn)元2002200120001999199819971996油品收入6702126081030510526868572595628雜貨收入7970137891380510983992795066985裝卸收入合計(jì)14672263972411021509186121676512613其他收入12422526630210101740884775955主營(yíng)收入合計(jì)15914286533041231610260202524218568吞吐量（萬(wàn)噸）692.61110.21005.6735.6574.5503.6438噸費(fèi)率（元/噸）21242429323229對(duì)于出現(xiàn)的“增量不增收”現(xiàn)象，公司解釋稱：(1)周邊港口競(jìng)爭(zhēng)程度加劇，對(duì)部分貨種采取了降低費(fèi)率政策；(2)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)及財(cái)務(wù)費(fèi)用增加。我們認(rèn)為，雖然噸費(fèi)率由最高的33元降至21元，但吞吐費(fèi)增加l倍多，從上表可以看到，錦州港裝卸收入逐年在增加，之所以出現(xiàn)增量不增收現(xiàn)象，主要原因除了上述第2點(diǎn)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)及財(cái)務(wù)費(fèi)用增加外，與其他收入急劇減少也有密切關(guān)系。其他收入由1999年的10101萬(wàn)元降至2001年的2256萬(wàn)元，整整少了7845萬(wàn)元，該收入減少對(duì)稅后利潤(rùn)影響是-6669萬(wàn)元。從上表我們可以發(fā)現(xiàn)，錦州港主營(yíng)收人中的“其他收入”與“吞吐量不成正比，1999年達(dá)到歷史最高峰1O101萬(wàn)元，而相鄰兩個(gè)年度1998年及2000年其他收入分別只有7408萬(wàn)元、6302萬(wàn)元。據(jù)1999年招股說(shuō)明書稱，“其他收入”為船務(wù)代理費(fèi)、堆存費(fèi)、集裝箱裝卸費(fèi)、船方服務(wù)費(fèi)、倒運(yùn)費(fèi)、加班費(fèi)、鐵路使用費(fèi)和船舶速遣費(fèi)，我們不明白為何上下年度會(huì)相差幾千萬(wàn)元?特別是2001年只剩下2256萬(wàn)元，2002年上半年也只有1242萬(wàn)元?(二) 折舊費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用的急劇增加錦州港固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用增加情況，如表12-3所示。表12-3錦州港相關(guān)費(fèi)用增加情況 單位：萬(wàn)元2002（上）2001200019991998合計(jì)折舊費(fèi)2382391030362513249814339財(cái)務(wù)費(fèi)用14833139228388212809067合計(jì)3865704953193395377823406從現(xiàn)金流量表來(lái)看，錦州港賬面上經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流不錯(cuò)，但公司自1998年以來(lái)一直有巨額的投資性現(xiàn)金凈流出，累計(jì)高達(dá)149006萬(wàn)元，如表12-4所示。實(shí)際上，自1997年以來(lái)，錦州港通過(guò)股權(quán)融資籌資40919萬(wàn)元（A股23400萬(wàn)元，B股17519萬(wàn)元），而銀行貸款凈增108204萬(wàn)元，如表12-5所示。 表12-5錦州港有關(guān)年份債務(wù)情況 單位：萬(wàn)元1996年12月31日2002年6月30日短期借款449046000一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款63167392長(zhǎng)期借款1168277300合計(jì)22488130692(三) 不相稱的資產(chǎn)與收入比例截至2001年末，錦州港總資產(chǎn)29.6億元，其中固定資產(chǎn)18.5億元；天津港（600717）總資產(chǎn)28.1億元，其中固定資產(chǎn)17.5億元，但2001年天津港實(shí)現(xiàn)收入10億元，而錦州港只有2.8億元；與其鄰近的次新股營(yíng)口港（600317），2001年實(shí)現(xiàn)收入2億元，但總資產(chǎn)只有3.9億元，其中固定資產(chǎn)3.4億元。錦州港固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率極慢，與同行平均值0.52次相比，它只有0.21次。由于錦州港固定資產(chǎn)及在建工程主要構(gòu)成是碼頭及輔助設(shè)施，很多固定資產(chǎn)不像房產(chǎn)、設(shè)備那么直觀，就像藍(lán)田股份在水底下打了多少樁誰(shuí)都不清楚一樣，錦州港到底在碼頭投了多少錢極難驗(yàn)證，一個(gè)小港口的資產(chǎn)竟超過(guò)天津港的資產(chǎn)，天津港10個(gè)億的銷售額而錦州港只有3個(gè)億的規(guī)模，我們擔(dān)心錦州港與藍(lán)田股份一樣，采取“虛增經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入同時(shí)虛增投資性流出”的手法虛增收益同時(shí)虛增固定資產(chǎn)，如表12-6所示。表12-6錦州港有關(guān)年份凈現(xiàn)金流 單位：萬(wàn)元20022001200019991998合計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流38511548017661281151345868605投資活動(dòng)現(xiàn)金流-8650-69892-23625-29639-17200-149006籌資活動(dòng)現(xiàn)金流-8005527128282187362297594700現(xiàn)金凈流量-12804-1700231872521922914295表12-7同行業(yè)公司的有關(guān)指標(biāo)比較上市公司2001主營(yíng)收入2001年12月31日的固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上港集箱2138473940490.57營(yíng)口港20391342040.60重慶港九10297417010.25天津港1000671496350.67深赤港475851188860.40鹽田港383411054410.36合計(jì)4305288239190.52錦州港286531372910.21同行業(yè)2002年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均是0.14次，而錦州港只有0.05次，2001年同行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是0.28次，而錦州港只有0.11次，如表12-7所示。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯低于同行是否意味著錦州港資產(chǎn)使用效率低？錦州港是否真的有這么多資產(chǎn)？表12-8同行業(yè)公司相關(guān)年份固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上市公司2002（上）20012000上海集箱0.150.290.34營(yíng)口港0.190.52重慶港九0.060.130.14天津港0.200.400.31深赤港0.150.210.22鹽田港0.070.110.09平均值0.140.280.22錦州港0.050.110.14從上表我們可以看到，同行業(yè)2002年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均是014次，而錦州港只有0.05次；2001年同行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是0.28次，而錦州港只有0.11次?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯低于同行是否意味著錦州港資產(chǎn)使用效率低?當(dāng)然如果僅僅是資產(chǎn)使用效率低，那只是管理的問(wèn)題，我們懷疑錦州港是否真的有這么多資產(chǎn)?請(qǐng)看同行業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較:2001年主營(yíng)收入2001年12月31日固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上海集箱2138473740490.57次營(yíng)口港20391342040.60次重慶港九102974179010.25次天津港1000671496350.67次深赤港475851188860.40次鹽田港3834110544410.36次合計(jì)4305288239190.52次錦州港286531372910.21次從上表我們可以發(fā)現(xiàn)，錦州港固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率極慢