10.1 公司治理與三會運作(清樣).pdf

公司治理 三會運作 內控制度公司治理 三會運作 內控制度 中小板公司管理部 二 一 年十二月 2 主要內容主要內容主要內容 一 公司治理概述 二 公司治理與三會運作 三 公司治理與內部控制 四 中小板上市公司治理的主要特點 問題 及關注重點 主要內容 一 公司治理概述 二 公司治理與三會運作 三 公司治理與內部控制 四 中小板上市公司治理的主要特點 問題 及關注重點 3 一 公司治理概述 一 公司治理的基本概念 二 公司治理的主要模式 三 我國上市公司治理的主要特點 四 我國上市公司治理的主要問題 五 我國 一 公司治理概述 一 公司治理的基本概念 二 公司治理的主要模式 三 我國上市公司治理的主要特點 四 我國上市公司治理的主要問題 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系上市公司治理的規(guī)則體系上市公司治理的規(guī)則體系上市公司治理的規(guī)則體系 4 一 公司治理的基本概念 一 公司治理的基本概念 一 公司治理的基本概念 一 公司治理的基本概念 什么叫公司治理 什么叫公司治理 經濟合作與發(fā)展組織 OECD 一種據以對工商公司進 行管理和控制的體系 狹義 狹義 所有者 主要是股東 對經營者的一種監(jiān)督與制 衡機制 主要通過股東大會 董事會 監(jiān)事會及管理層 所構成的公司治理結構的內部治理 廣義 廣義 通過一套包括正式或非正式的內部或外部的制度 或機制來協(xié)調公司與所有利益相關者 股東 債權人 供應者 雇員 政府 社區(qū) 之間的利益關系 5 二 公司治理基本模式 二 公司治理基本模式 英美模式 外部監(jiān)督 模式英美模式 外部監(jiān)督 模式 資本市場高度發(fā)達 市場內在約束機制健全 以股東利益最大化為目標 強調中小投資者權益保護 股權高度分散 產生突出的內部人控制問題 董事會以獨立董事 外部董事為主體 普遍實施股權激勵 統(tǒng)一管理層和股東長遠利益 機構投資者 投資銀行 分析師 審計師等外部監(jiān)督機構成熟 并購活動活躍 控制權市場對管理層約束大 股東訴訟機制健全 公司違規(guī)成本高 6 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù)1 1 1 1 德日模式 德日模式 德日模式 內部控制 模式德日模式 內部控制 模式 銀行體系發(fā)達 資本市場發(fā)展受到一定制約 上市公司股權相對集中 銀行持股 企業(yè)交叉持股現象普 遍 銀行既是大股東 又是主要貸款人 在公司治理中扮 演重要角色 德國實行兩會制 董事會 監(jiān)事會中包括股東 銀行和職 工的代表 日本實行一會制 董事會主要由管理層構成 監(jiān)事會監(jiān)督董事會 來自市場的外部監(jiān)督較弱 中小投資 者在公司治理中的話語權較小 日本允許公司自由選擇放棄日本傳統(tǒng)模式的 股東會 董 事會 監(jiān)事會 治理結構模式 廢除監(jiān)事會 轉向美國 模式的 股東會 董事會 獨立董事任職的董事會專門委 員會 治理結構模式 7 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù) 二 公司治理基本模式 續(xù)2 2 2 2 東亞模式 家族控制 模式東亞模式 家族控制 模式 家族成員對上市公司控股 家族成員直接參與公司經營管理 緩解了所有權與經營權分離所產生的代理問題 大股東 管理層合二為一增加了與外部中小投資者的利益 沖突 制衡機制容易失效 8 三 我國上市公司治理的主要特點 三 我國上市公司治理的主要特點 以以 股東大會 董事會 監(jiān)事會股東大會 董事會 監(jiān)事會 為核心 同時引入獨立董事和監(jiān)事會制度 為核心 同時引入獨立董事和監(jiān)事會制度 商業(yè)銀行作為債權人的監(jiān)督作用較小 在公司董 事會 監(jiān)事會中很少派駐代表 國有控股公司中容易出現一股獨大 可能因所有 者缺位導致內部人控制問題 民營控股公司股權較為集中 所有權和經營權合 一 家族管理色彩較濃 可能引發(fā)公司不獨立等 問題 9 三 我國上市公司治理的主要特點 續(xù) 三 我國上市公司治理的主要特點 續(xù) 股東大會 董事會 管理層制衡機制較弱 董事 會獨立性不強 更多維護控股股東利益 監(jiān)事會僅有部分監(jiān)督權 無權任免董事 高管 無權參與 否決董事會 管理層的經營決策 監(jiān) 事人選主要由控股股東決定 且來自公司內部 執(zhí)行監(jiān)督職能所需的專業(yè)勝任能力和獨立性存在 欠缺 控股股東持股比例很高 控制權市場不發(fā)達 來 自并購市場的壓力較小 10 四 我國上市公司治理的主要問題 四 我國上市公司治理的主要問題 問題類別 內控問題 問題類別 內控問題 3401個 32 32 獨立性問題獨立性問題 849個 8 8 激勵約束問題激勵約束問題 367個 3 3 三會運作問題三會運作問題 4367個 40 40 投資者關系問題投資者關系問題 769個 7 7 透明度問題透明度問題 1042個 10 10 根據中國證監(jiān)會2007年上市公司治理專項活動 共有1475家上市公司參加 的調查顯示 公司治理的相關問題中 三會運作問題三會運作問題和內控問題內控問題最為突出 11 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系 五 我國上市公司治理的規(guī)則體系 法律 法規(guī) 法律 法規(guī) 公司法 證券法 等 部門規(guī)章及規(guī)范性文件 部門規(guī)章及規(guī)范性文件 上市公司治理準則 上市公司章程指引 上市公司股東大會規(guī) 則 關于在上市公司建立獨立董事制度的指 導意見 等 交易所規(guī)則 交易所規(guī)則 股票上市規(guī)則 中小板上市 公司規(guī)范運作指引 上市公司股東大會網絡 投票實施細則 2010修訂 等 12 二 公司治理與三會運作二 公司治理與三會運作 在中國證監(jiān)會2007年公司治理專項活動中 三會運作 方 面問題具體分布情況如下 股東大會方面的問題占4 3 董事會方面的問題占8 8 監(jiān)事會方面的問題占3 7 獨立董事方面的問題占2 7 專門委員會方面的問題占9 7 經理層方面的問題占2 其他占9 3 13 一 股東大會規(guī)范運作 一 股東大會規(guī)范運作 1 股東的權利 自益權 1 股東的權利 自益權 股東以從公司獲取經濟利益為目的的權利或者股 東以自身經濟利益為目的而行使的權利 如股利分配請求權 剩余財產分配請求權 新股認購優(yōu)先權 股份 買取請求權 股份轉換請求權 股份轉讓權等 共益權 共益權 股東以參與公司經營管理為目的的權利或者股東 為自己利益的同時兼為公司利益而行使的權利 如表決權 代表訴訟提起權 股東大會召集請求權和召集權 提案 權 質詢權 股東大會決議撤銷訴權 股東大會決議無效確認訴權 累積投票權 查閱權 董事會違法行為制止請求權等 14 2 股東大會權限2 股東大會權限 一 決定公司的經營方針和投資計劃 二 選舉和更換非由職工代表擔任的董事 監(jiān)事 決定有關董事 監(jiān)事的報酬事項 三 審議批準董事會的報告 四 審議批準監(jiān)事會或者監(jiān)事的報告 五 審議批準公司的年度財務預算方案 決算方案 六 審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案 七 對公司增加或者減少注冊資本作出決議 八 對發(fā)行公司債券作出決議 九 對公司合并 分立 解散 清算或者變更公司形式作出決議 十 修改公司章程 十一 公司章程規(guī)定的其他職權 其他如特定交易事項的審批權 變更募集資金用途股權激勵 聘請或 解聘審計機構等 15 某電子公司案例 某電子公司案例 2008年9月 某電子公司收到深圳證監(jiān)局出具的 限期 整改的通知 通知 中指出 公司董事 監(jiān)事 高 級管理人員的薪酬未按照 薪酬與考核委員會工作細則 的規(guī)定提交董事會薪酬與考核委員會討論 公司高級管 理人員的薪酬未經董事會審議 公司董事 監(jiān)事的薪酬公司董事 監(jiān)事的薪酬 未經股東大會審議 違反了 公司法 的相關規(guī)定 16 3 股東大會召開期限3 股東大會召開期限 股東大會應當每年召開1次年會 如有下列情形 應當在 2個月內召開臨時股東大會 一 董事人數不足法定人數或者章程所定人數的2 3時 二 公司未彌補的虧損達實收股本總額1 3時 三 單獨或者合計持有公司10 以上股份的股東請求時 四 董事會認為必要時 五 監(jiān)事會提議召開時 六 公司章程規(guī)定的其他情形 17 4 股東大會的召集主體 4 股東大會的召集主體 董事會召集 通常情形 監(jiān)事會召集 董事會不能履行或不履行召集職 責時 連續(xù)90日以上單獨或合計持有公司10 以上的 股份的股東召集 董事會及監(jiān)事會不履行召集職 責時 監(jiān)事會 股東自行召集股東大會的 應當書面 通知董事會 并在發(fā)出股東大會通知時向證監(jiān)局 交易所提交相應材料 18 5 股東大會提案 5 股東大會提案 董事會提案 監(jiān)事會提案 單獨或合計持有公司3 以上股份的股東 單獨或合計持有公司3 以上股份的股東提交臨 時提案時應在股東大會召開前10日書面提交召集 人 召集人應在收到臨時提案后2日內發(fā)出股東大 會補充通知 19 6 股東大會通知 6 股東大會通知 年度股東大會提前20日 臨時股東大會提前15日 股東大會通知內容 應當明確會議時間 地點 所有議案具體內容 股權登記日 表決方式 通知后不得隨意修改股東大會通知中的提案或增減提案 審議中不得隨意對提案進行修改 通知后股東大會非因正當理由不得延期或取消 一旦出現 延期或取消的情形 召集人應當在原定召開日期至少2個 工作日公告并說明原因 20 6 股東大會通知 續(xù)1 6 股東大會通知 續(xù)1 某股份公司案例 某股份公司案例 某股份公司原定于2007年X月X日召開臨時股東大會 由 于該公司主管部門與某合作方就特定事項暫未能達成一 致 該主管部門在股東大會召開當日早上臨時要求董事 會取消召開股東大會 導致該次股東大會沒有按期召開 2007年3月16日 深交所作出紀律處分處分決定 對該 公司董事會全體董事予以公開譴責 21 7 股東大會出席7 股東大會出席 股東應當持股票賬戶卡 身份證或其他能夠表明 其身份的有效證件或證明出席股東大會 代理人 還應當提交股東授權委托書和個人有效身份證件 授權委托書授權委托書應當載明對列入股東大會議程的每一 審議事項投贊成 反對或棄權票的指示 如果股 東不作具體指示 委托書應當載明股東代理人是 否可以按自己的意思表決 22 7 股東大會出席 續(xù) 7 股東大會出席 續(xù) 某ST公司案例某ST公司案例 2009年1月 深圳證監(jiān)局向某ST公司下達 限期整改的通 知 指出 公司2004 2005年年度股東大會所有授權委 托書和2007年年度股東大會的部分授權委托書缺少對所審 議議案明確的授權指示 授權委托書缺少對所審 議議案明確的授權指示 2008年以前大部分董事會會議和 監(jiān)事會會議 委托他人出席會議的董事 監(jiān)事沒有出具授 權委托書 23 8 特定多數制度 8 特定多數制度 簡單多數制 股東大會作出決議必須經出席會議的股東 所持表決權過半數通過 特別多數制 股東大會作出決議必須經出席會議的股東 所持表決權的2 3以上通過 適用情形 修改公司章程 增加或減少注冊資本 公司 合并 分立 解散或者變更公司形式 適用情形 修改公司章程 增加或減少注冊資本 公司 合并 分立 解散或者變更公司形式 1年內購買或出售 重大資產或者擔保金額超過公司資產總額 年內購買或出售 重大資產或者擔保金額超過公司資產總額30 股權激勵 其他法定或章程規(guī)定的情形 股權激勵 其他法定或章程規(guī)定的情形 24 9 回避表決制度9 回避表決制度 股東與股東大會擬審議事項有關聯(lián)關系時 應當回避表 決 其所持有表決權的股份不計入出席股東大會有表決 權的股份總數 上市公司持有自己的股份沒有表決權 且該部分股份不 計入出席股東大會有表決權的股份總數 25 10 累計投票制度 10 累計投票制度 股東大會選舉兩名以上的董事 監(jiān)事時 每一股份擁有 與應選董事或監(jiān)事人數相同的表決權 股東擁有的表決權 可以集中使用 股東大會以累計投票選舉董事時 獨立董事和非獨立董 事的表決應當分別進行 股東大會通知中應注意明確累計投票制度的適用情形以 及授權委托書的格式 股東大會以累計投票選舉董事時 獨立董事和非獨立董 事的表決應當分別進行 股東大會通知中應注意明確累計投票制度的適用情形以 及授權委托書的格式 26 11 逐項表決制度11 逐項表決制度 除累計投票情形外 股東大會應當對所有提案進行逐項表 決 對同一事項有不同提案的 股東或其代理人在股東大會上 不得對同一事項的不同提案同時投同意票 12 分類表決制度12 分類表決制度 為充分保障社會公眾股東利益 鼓勵公司在章程中規(guī)定股 東大會審議特定事項時 不僅需經股東大會表決通過 還 需經參加表決的社會公眾股東表決通過 27 13 股東權利征集制度 13 股東權利征集制度 上市公司股東可以向其他股東公開征集其合法享 有的股東大會召集權 提案權 提名權 表決權 等股東權利 但不得采取有償或變相有償方式進 行征集 上市公司股權激勵管理辦法 試行 第36條 股東 大會審議股權激勵計劃時 獨立董事應當就股權激勵計劃 向所有的股東征集委托投票權 上市公司股權激勵管理辦法 試行 第36條 股東 大會審議股權激勵計劃時 獨立董事應當就股權激勵計劃 向所有的股東征集委托投票權 董事會 獨立董事和符合相關規(guī)定條件的股東可以征集 股東投票權 董事會 獨立董事和符合相關規(guī)定條件的股東可以征集 股東投票權 28 14 網絡投票制度 網絡投票制度 一 證券發(fā)行 二 重大資產重組 三 股權激勵 四 股份回購 五 根據 股票上市規(guī)則 規(guī)定應當提交股東大會審議的關聯(lián)交易 不含日常 關聯(lián)交易 和對外擔保 不含對合并報表范圍內的子公司的擔保 六 股東以其持有的公司股份償還其所欠該公司的債務 七 對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市 八 根據有關規(guī)定應當提交股東大會審議的自主會計政策變更 會計估計變 更 九 擬以超過募集資金金額10 的閑置募集資金補充流動資金 十 投資總額占凈資產50 以上且超過5000萬元人民幣或依公司章程應當進 行網絡投票的證券投資 十一 股權分置改革方案 十二 對社會公眾股股東利益有重大影響的其他事項 十三 中國證監(jiān)會 本所要求采取網絡投票等方式的其他事項 29 網絡投票方式網絡投票方式 交易所交易系統(tǒng)交易所交易系統(tǒng) 互聯(lián)網投票系統(tǒng)互聯(lián)網投票系統(tǒng) 30 網絡投票的準備工作網絡投票的準備工作 在股東大會通知中 應當對網絡投票和累積投票 的投票代碼 投票議案號 投票方式等有關事項 做出明確說明 上市公司股東大會采用網絡投票方式的 上市公 司應當在網絡投票首日的3個交易日之前 不含當 日 與信息公司簽訂協(xié)議 并提供股權登記日登 記在冊的 包括股東名稱 股東賬號 股份類別 股份數量等內容的全部股東資料的電子數據 31 網絡投票時間網絡投票時間 采用交易所交易系統(tǒng)投票 的 現場股東大會應當在 交易日召開 互聯(lián)網投票系統(tǒng)開始投票 的時間為股東大會召開前 一日下午3 00 結束時間 為現場股東大會結束當日 下午3 00 通過交易所交易系統(tǒng)進行 網絡投票的時間為股東大 會召開日的本所交易時間 現場會議結束時間不得早 于網絡投票結束時間 32 交易所交易系統(tǒng)投票具體規(guī)則交易所交易系統(tǒng)投票具體規(guī)則 一 買賣方向為買入 二 在 委托價格 項填報股東大會議案序號 如1 00元代表議案1 2 00元代表議案2 依此類推 每一議案應以相應的委托價格分別申 報 對于逐項表決的議案 如議案2中有多個需表決的子議案 2 00元代 表對議案2下全部子議案進行表決 2 01元代表議案2中子議案 2 02元代表議案2中子議案 依此類推 對于選舉董事 監(jiān)事的議案 如議案3為選舉董事 則3 01元代表第 一位候選人 3 02元代表第二位候選人 依此類推 三 對于采用累積投票制的議案 在 委托數量 項下填報選舉票數 對 于不采用累積投票制的議案 在 委托數量 項下填報表決意見 1股代 表同意 2股代表反對 3股代表棄權 四 對同一議案的投票只能申報一次 不能撤單 五 股東大會有多項議案需表決時 可以設置 總議案 對應的議案號 為100 申報價格為100 00元 視為除累計投票議案外的其他議案 的同意 六 不符合上述規(guī)定的投票申報 視為未參與投票 33 3 03趙五第 3位候選人 3 02李四第 2位候選人 3 01張三第 1位候選人 選舉三名董事議案三 累積投票 2 02募集資金投向子議案2 2 01發(fā)行規(guī)模子議案1 2 00 對議案 2的全 部子議案總表決 增發(fā)新股議案二 逐項表決 1 00 股權分置改革議案議案一 100總議案總議案 委托價格議案內容議案號 總議案總議案 委托價格議案內容議案號 示例 34 普通議案表決普通議案表決 累計投票議案表決累計投票議案表決 35 二 董事會規(guī)范運作 二 董事會規(guī)范運作 1 董事會權限 董事會權限 一 召集股東會會議 并向股東會報告工作 二 執(zhí)行股東會的決議 三 決定公司的經營計劃和投資方案 四 制訂公司的年度財務預算方案 決算方案 五 制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案 六 制訂公司增加或者減少注冊資本以及發(fā)行公司債券的方案 七 制訂公司合并 分立 解散或者變更公司形式的方案 八 決定公司內部管理機構的設置 九 決定聘任或者解聘公司經理及其報酬事項 并根據經理的提名決 定聘任或者解聘公司副經理 財務負責人及其報酬事項 十 制定公司的基本管理制度 十一 公司章程規(guī)定的其他職權 36 2 董事會組成 董事會組成 成員為5至19人 董事會設董事長1名 可設副董事長 董事長及副 董事長均由董事會全體成員過半數以上選舉產生 至少1 3以上為獨立董事 其中至少1名會計專業(yè) 人士 下設審計委員會 薪酬與考核委員會 提名委員 會 戰(zhàn)略委員會 除戰(zhàn)略委員會外 其他3個委員 均應由獨立董事?lián)握偌?且獨立董事應占半 數以上 37 2 董事會組成 續(xù) 董事會組成 續(xù) 某上市銀行案例 某上市銀行案例 2007年X月X日 某上市銀行公布了 關于 加強上市公 司治理專項活動 自查報告和整改計劃的公告 稱公司 獨立董事人數不足 當時董事會共有18名成員 其中獨立 董事5名 少于三分之一 之所以存在該問題是因為該行 在2007年A股發(fā)行上市之前 遵循的是香港聯(lián)交所上市規(guī) 則中關于 董事會成員中至少有三名獨立董事 的規(guī)定 后來公司進行了整改并增聘了獨立董事 38 3 董事會會議的召集 董事會會議的召集 每年度至少召開2次會議 每次會議至少于會議召開10日 前通知全體董事和監(jiān)事 代表1 10以上表決權的股東 1 3以上董事或者監(jiān)事會可以 提議召開董事會臨時會議 董事長應當自接到提議后10日 內召集和主持董事會會議 會議通知可以另行約定 獨立董事可以提議召開董事會 但應取得全體獨立董事過 半數同意 2名或2名以上的獨立董事如認為會議資料不充分或論證不 明確 可以向董事會聯(lián)名提出延期召開董事會或延期審議 該事項 董事會應予以采納 39 4 董事會議事規(guī)則 董事會議事規(guī)則 一人一票制 應有過半數董事出席方可舉行 董事會決議需由 全體董事過半數全體董事過半數通過 審議對外擔保時 需經出席董事會2 3以上董事出席董事會2 3以上董事審 議同意 關聯(lián)董事回避表決制 一名董事不得在一次董事會會議上接受超過兩名 董事的委托代為出席會議 在審議關聯(lián)交易事項 時 非關聯(lián)董事不得委托關聯(lián)董事代為出席會議 出席董事會會議的非關聯(lián)董事人數不足3人的 應 提交股東大會審議 40 4 董事會議事規(guī)則 續(xù) 4 董事會議事規(guī)則 續(xù) 某ST公司案例 某ST公司案例 2008年X月X日 某ST公司召開了董事會 審議 關于擬簽 訂 債務轉讓協(xié)議 暨關聯(lián)交易的議案 和 關于解除 日常關聯(lián)交易 的議案 時 公司所有參會董事均進行 了表決 但根據公司律師出具的法律意見書 其中參與表 決的兩名董事系審議上述議案的關聯(lián)董事 均需要回避表 決 且不得委托其他董事行使表決權 2009年X月X日 深交所作出紀律處分決定 對該公司及該 兩名董事等人給予了公開譴責的處分 41 三 監(jiān)事會規(guī)范運作 三 監(jiān)事會規(guī)范運作 1 監(jiān)事會權限 監(jiān)事會權限 一 檢查檢查公司財務 二 對董事 高級管理人員執(zhí)行公司職務的行為進行監(jiān) 督 對違反法律 行政法規(guī) 公司章程或者股東會決議的 董事 高級管理人員提出罷免罷免的建議 三 當董事 高級管理人員的行為損害公司的利益時 要 求董事 高級管理人員予以糾正糾正 四 提議提議召開臨時股東會會議 在董事會不履行本法規(guī)定 的召集和主持股東會會議職責時召集和主持股東會會議 五 向股東會會議提出提案提案 六 依照公司法第152條規(guī)定 對董事 高級管理人員提 起訴訟訴訟 七 公司章程規(guī)定的其他職權 42 2 監(jiān)事會組成 監(jiān)事會組成 成員不得少于3人 職工代表監(jiān)事比例不得低于1 3 董事 高級管理人員不得兼任監(jiān)事 上市公司監(jiān)事會應向全體股東負責 43 3 監(jiān)事會議事規(guī)則 監(jiān)事會議事規(guī)則 監(jiān)事會會議至少6個月召開一次 監(jiān)事可以 提議召開臨時候監(jiān)事會會議 監(jiān)事會主席召集和主持監(jiān)事會會議 監(jiān)事會決議應由半數以上監(jiān)事通過 44 三 公司治理與內控制度三 公司治理與內控制度 基本規(guī)范 基本規(guī)范 財政部等部委2008年聯(lián)合發(fā)布 企業(yè)內部控制基本規(guī)范 財會 2008 7號 財政部等部委2010聯(lián)合發(fā)布 企業(yè)內部控制應用指引 企業(yè)內部控制評價 指引 和 企業(yè)內部控制審計指引 財會 2010 11號 深交所 中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引 第七章 主要事項 主要事項 對控股子公司的管理控制 關聯(lián)交易的內部控制 對外擔保的內部控制 重大投資的內部控制 信息披露的內部控制 內部審計工作規(guī)范 內部控制的檢查和披露 Internal Internal ControlControl 45 1 對控股子公司的管理控制 對控股子公司的管理控制 應當包括下列控制活動 明確向子公司委派董監(jiān)高的選任方式及其職責權限 督導子公司建立相應的經營計劃和風險管理程序 要求子公司建立重大事項報告制度并明確審議程序 要求子公司及時向董事會秘書報送相關重要文件 定期取得并分析子公司的季度或月度報告 建立對子公司的績效考核制度 上市公司控股子公司同時控股其他公司的 上市公司應當 督促其控股子公司建立對其下屬公司的管理控制制度 上市公司控股子公司同時控股其他公司的 上市公司應當 督促其控股子公司建立對其下屬公司的管理控制制度 46 2 關聯(lián)交易的內部控制 關聯(lián)交易的內部控制 遵循誠實信用 平等 自愿 公平 公開 公允的原則 不得損害公司和股東利益 在公司章程中明確劃分股東大會 董事會對關聯(lián)交易的審 批權限 審議程序及回避表決制度 確定公司關聯(lián)人名單并及時更新 審慎判斷是否構成關聯(lián) 交易 審議時應詳細了解交易標的的真實狀況 交易對方情況 交易價格及定價依據 關注是否存在關聯(lián)人資金占用等侵占公司利益的問題 如 存在 公司董事會應采取相應措施 47 2 關聯(lián)交易的內部控制 續(xù) 關聯(lián)交易的內部控制 續(xù) 某科技公司案例 某科技公司案例 2010年 北京證監(jiān)局在針對某科技公司 2009年報專項檢 查報告 中指出 在該公司與關聯(lián)方的交易合同價與市場 價比較中 存在較大差異率 根據 企業(yè)會計準則第36 號 關聯(lián)方披露 第12條 企業(yè)只有在提供確鑿證據 的情況下 才能披露關聯(lián)方交易是公平交易 的規(guī)定 該 公司與關聯(lián)方之間的定價方式是市場價的披露缺乏充足的 證據支持 48 3 對外擔保的內部控制 對外擔保的內部控制 應當遵循合法 審慎 互利 安全的原則 在公司章程中明確股東大會 董事會的審批權限 審議程 序 注意 應執(zhí)行 股票上市規(guī)則 中關于對外擔保累計計算 的相關規(guī)定 注意 應執(zhí)行 股票上市規(guī)則 中關于對外擔保累計計算 的相關規(guī)定 董事會應充分調查被擔保人的經營和資信情況 認真審議 分析被擔保方的財務狀況 營運狀況 行業(yè)前景和信用情 況 獨立董事發(fā)表獨立意見 董事會審議時采取特定多數 制 應當要求對方提供反擔保 謹慎判斷反擔保提供方的實際 擔保能力和反擔保的可執(zhí)行性 持續(xù)關注被擔保人的情況 定期或及時向董事會報告 妥善管理擔保合同及相關原始資料 關注擔保的時效和期 限 擔保債務到期后如需展期 應當按照新的對外擔保重新履 行審批程序和信息披露義務 49 3 對外擔保的內部控制 續(xù) 對外擔保的內部控制 續(xù) 某藥業(yè)公司案例 某藥業(yè)公司案例 2010年3月 某藥業(yè)公司收到了證監(jiān)局 責令整改通知 書 指出 該公司 公司章程 第112條規(guī)定 董事會 授權董事長決定占公司最近一期經審計凈資產1 以下的對 外投資 短期對外擔保 委托理財以及收購出售資產 資 產抵押等資產經營事項 并報董事會備案 而該項規(guī)定 與 關于規(guī)范上市公司對外擔保行為的通知 中有關對外 擔保應當經過董事會或股東大會審批應當經過董事會或股東大會審批的規(guī)定不符 責令改 正 50 4 重大投資的內部控制 重大投資的內部控制 應當遵循合法 審慎 安全 有效的原則 控制投資風 險 注重投資效益 在章程中明確股東大會 董事會的審批權限和審議程序 應當指定專門機構 負責對公司重大投資項目的可行性 投資風險 投資回報等事宜進行專門研究和評估 監(jiān)督進 展情況 及時向董事會報告 涉及證券投資 委托理財 風險投資等 應指定嚴格的決 策程序 報告制度和監(jiān)控措施 合理確定投資規(guī)模 注意 前述投資事項應當由董事會或股東大會審議批準 不得將委托理財等審批權授予公司董事個人或管理層行使 注意 前述投資事項應當由董事會或股東大會審議批準 不得將委托理財等審批權授予公司董事個人或管理層行使 董事會應定期了解重大投資項目的執(zhí)行進展和投資效益情 況 建立相應的責任機制 51 中信泰富案例 中信泰富案例 2008 年10 月20 日 港交所上市公司中信泰富公告 指出 有管理層在未獲董事局主席授權下 簽訂了多份杠桿式澳 元外匯累計期權 導致集團錄得已變現虧損八億元 2009年3月25日 中信泰富公布了2008年年報 年報顯示 截至2008年12月31日 中信泰富凈虧損126 62億港元 其 中由于上述外匯期權合同所導致的變現及市場公允值造成 虧損達143 32億元之巨 52 5 信息披露的內部控制 信息披露的內部控制 應當建立信息披露管理制度 重大信息內 部報告制度 重大信息的內部保密制度 董事會秘書具體負責信息披露工作 相關部門關于重要事項的報告及配合義務 53 6 內部審計工作規(guī)范 制度及人員 內部審計工作規(guī)范 制度及人員 應當在上市后6個月建立內部審計制度 設立內部 審計部門 對公司內部控制度的建立和實施 公司 財務信息的真實性和完整性等情況進行檢查監(jiān)督 內部審計部門對審計委員會負責 向審計委員報告 工作 內審部專職人員不少于3人 內審負責人應 當為專職 由審計委員會提名 董事會任免 54 6 內部審計工作規(guī)范 日常工作 內部審計工作規(guī)范 日常工作 內部審計部門內部審計部門應當在每個會計年度結束前2個月內向審計委 員會提交次一年內部審計工作計劃 并在每個會計年度結 束后2個月內向審計委員會提交年度內部審計工作報告 至 少每年向審計委員會提交一次內部控制評價報告 審計委員會審計委員會至少每季度召開一次會議審議內審部門提交的 工作計劃和報告 至少每季度向董事會報告一次內審工作 季度 質量及發(fā)現問題 內部審計應當涵蓋公司經營活動中與財務報告 信息披露 事項相關的所有業(yè)務環(huán)節(jié) 并妥善保存內部審計工作底稿 等檔案資料 重點關注對外投資 購買和出售資產 對外擔保 關聯(lián)交 易 募集資金使用 信息披露事務等事項相關內部控制制 度的完整性 合理性及其實施的有效性 55 7 內部控制的檢查和披露 內部控制的檢查和披露 內部審計部門內部審計部門每季度應與審計委員會召開一次會議 報告 內審工作情況及問題 審計委員會審計委員會出具評估意見并向董事會報告 如存在重大缺 陷或風險 應及時向交易所報告并披露 董事會董事會應當在審議