【薦】2015年自考金融理論與實務復習題及答案

2015年自考金融理論與實務復習題及答案 一 .單項選擇題 (共 20分 ,每小題 1分 ) 1.貨幣資本化的高級形式是（ C ） C金融資本 2.在我國占主導地位的信用是（ C ） C銀行信用 3.間接融資的核心中介機構(gòu)是（ B ） B商業(yè)銀行 4.由非官方機構(gòu)的行業(yè)自律組織加以規(guī)定 ,對組織成員有一定約束力的利率是 C公定利率 5.一國金融體系的最基本職能是（ C ） C充當資金融通的媒介 6.商業(yè)銀行的最基本職能是（ C ） C信用中介職能 7.我國第一家股份制銀行是（ B ） B交通銀行 8.真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的應是（ B ） B英格蘭銀行 9.二元式中央銀行的典型代表是（ C ） C美國 10.巴塞爾協(xié)議要求核心資本不能低于風險資產(chǎn)的（ C ） C8% 11.在保險標的發(fā)生損失中起能動決定性作用的因素是（ C ） C近因原則 12.金融市場的最基本功能是（ B B媒介資金融通 13.以下不屬于貨幣市場交易工具的是（ B ） B.債券 14.我國股票發(fā)行的管理實行（ B ） B核準制 15.發(fā) 布時間是（ C ） C1997年 11月 14日 16.銀行在發(fā)放房地產(chǎn)貸款時 ,最主要的擔保形式是（ B ） B抵押 17.從證券市場的參與者來看 ,證券市場主要由證券發(fā)行者 ,證券投資者和（ D ）組成 . D中介機構(gòu) 18.當事人互相信任是信托行為成立的（ C） C基礎(chǔ) 19.不動產(chǎn)分割證書上的不動產(chǎn)是指（ D ） D土地 20.信奉有效益市場理論的機構(gòu)投資者通常傾向于（ D） 二 .多項選擇題 (共 20分 ,每題 2分 ) 1.貨幣的基本職能是（ A、 B ） A價值尺度 B流通手段 2.信用在國民經(jīng)濟中的作用是（ A、 B、 D） A廣泛集聚資金 ,支持規(guī)模經(jīng)濟 考試大自考站，你的自考專家！ B提高資金使用效率 D調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu) E加速資金使用效率 3.以下屬于基準利率的是（ A、 C、 E ） A中央銀行的再貼現(xiàn)率 C再貸款利率 E同業(yè)拆借市場利率 4.人民銀行在確定利率總水平時主要考慮以下哪些因素（ A、 B、 C、 E ） A市場物價總水平 B國有企業(yè)利息承受能力 C銀行利潤 E社會資金供求情況 5.以下屬于國有獨資商業(yè)銀行的是（ A、 D、 E ） A中國工商銀行 D中國銀行 E中國建設(shè)銀行 6.以下屬于跨國中央銀行制度的是（ .A、 B、 C、 E ） A西非貨幣聯(lián)盟 B歐洲中央銀行 C中非貨幣聯(lián)盟 E東加勒比海貨幣管理局 7.以下屬于現(xiàn)代金融業(yè)支柱的是（ A、 C、 D ） A保險公司 C信托投資公司 D銀行信貸 8.以下屬于商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務的是（ A、 B、 D、 E ） A.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金 B存放在中央銀行的準備金 D存放同業(yè)的現(xiàn)金 E托收中的現(xiàn)金 9.（ B、 C、 E ）是銀行的中間業(yè)務 . B信托 C匯兌 E托收 10.保險合同的客體包括（ .B、 C） B保險標的 C可保利益 1.人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于 ( A )A.該種財富貯藏形式風險與收益的對比 2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是 ( C )C.金銀復本位制 3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點不包括 ( D )D.信息公開、強化監(jiān)督 4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是 ( D )D.票據(jù)的真實性 5.將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額被稱作 ( C )C.收益資本化 6.以開放經(jīng)濟條件下的“一價定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是( A ) A.購買力平價理論 7.由我國境內(nèi)股份公司發(fā)行的 H股股票的上市交易地是 ( D ) D. 香港 8.同業(yè)拆借通常 ( B )B.是信用拆借 9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是( C ) C.開放式基金 1O.金融期貨合約的特點不包括 ( D )D.保證金額高 11.我國財務公司的特點是 ( D ) D.由大型企業(yè)集團成員單位出資組建 12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領(lǐng)導機構(gòu)是 ( A ) A.國際清算銀行 B.世界銀行 C.國際貨幣基金組織 D.OECD組織 13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括 ( A )A.公開儲備 14.通貨膨脹的主要判斷標準是 ( C )C.物價水平 15.劍橋方程式的表達式是 ( B )B.Md=kPY 16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的 ( B )B.負債 17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟學家是 ( C C.弗里德曼 18.投資銀行的業(yè)務不包 ( C )C.代理 國庫 19.我國經(jīng)營投資保險業(yè)務的保險公司是 ( B )B.出口信用保險公司 20.世界上一直采用間接標價法的貨幣是 ( B )B.英磅 二、多項選擇題 (本大題共 5小題，每小題 2分，共 10分 ) 21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有 ( ABCDE ) A.規(guī)定貨幣材料 B.規(guī)定貨幣單位 C.規(guī)定流通中貨幣的種類 D.規(guī)定貨幣的法定支付能力 E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行 22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c有 ( ABC) A.有特定的盈利項目作保證 B.與特定項目的期限有關(guān) C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠 23.各國計算基準匯率時對關(guān)鍵貨幣的選擇標準是 ( ACD ) A.可以自由兌換 C.在本國國際收支中使用多 D.在外匯儲備中占比大 24.信用合作社的本質(zhì)特征是 ( BC ) B.實行一人一票制 C.主要為社員提供信用服務 25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有 ( BCE ) B.法定存款準備金率 C.現(xiàn)金漏損率 E.超額存款準備金率 三 .計算題 (共 10分 ) 1、某人持一張 10萬元 ,3個月后到期的銀行承兌匯票到銀行去辦理票據(jù)貼現(xiàn) ,銀行 3個月貼現(xiàn)率為年率 6%,要求計算該人所能獲得的融資額 . 1.10萬元 X(1-6%X3/12)=98.5萬元 2、根據(jù)某日外匯牌價， 100美元 827.73元人民幣， 1英鎊 1.56美元，試計算：英鎊對人民幣的外匯牌價。 2、英鎊 1.56美元， 1美元 8.2773人民幣，所以： 1英鎊 1.56 8.2773 12.9126人民幣 四 .簡答題 (共 36分 ,每題 6分 ) 1.消費信用的經(jīng)濟意義 答：促進國家經(jīng)濟宏觀調(diào)控政策 和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折；有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)分散風險；引導企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；提高居民的生活質(zhì)量，促進居民消費意識的轉(zhuǎn)變。 2.簡述商業(yè)銀行的性質(zhì) 答：商業(yè)銀行是企業(yè) 商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè) 3.中央銀行產(chǎn)生的必要性答：銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要 客觀需要建立一個全國統(tǒng)一的而有權(quán)威的、公正的清算機構(gòu) 作為金融機構(gòu)的后盾 代表政府意志的專門機構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作 4.商業(yè)銀行開展中間業(yè)務的原因及種類 答：市場經(jīng)濟的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮 更多的中介服務功能。商業(yè)銀行服務功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務的發(fā)展上。各家商業(yè)銀行和金融機構(gòu)，無一不把中間業(yè)務作為展示其鮮明個性的大舞臺，致使中間業(yè)務不斷創(chuàng)新，服務品種層出不窮，為商業(yè)銀行注入了活力。中間業(yè)務包括：匯兌業(yè)務、結(jié)算業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、代理業(yè)務、信用卡業(yè)務 5.簡述融資租賃的功能答：在資金不足的情況下引進設(shè)備；提高資金使用效率；成本固定，避免通貨膨脹的風險；引進速度快，方式靈活。 6.簡述證券發(fā)行市場與證券流通市場的關(guān)系 答：流通市場是已發(fā)行金融工具的流通市場和衍生金融 工具的發(fā)行和流通市場，它以發(fā)行市場為基礎(chǔ)，反過來，又成為發(fā)行市場發(fā)展的制約因素，流通市場增強了金融工具的流動性。 五 .論述題 (共 14分 ,每題 14分 ) 試論信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟的作用 來 答： 1、信用可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟 銀行信貸、證券籌資等信用形式可以廣泛集聚社會上的各種閑置資金，積少成多、續(xù)短為長、變死為活，滿足規(guī)模經(jīng)濟對資金的需要。 2、信用能夠提高資金使用效信用活動可以加快資金周轉(zhuǎn)速度，儲戶閑置的資金可以被銀行及金融市場充分利用起來，從而提高資金使用效率。 3、信用還可以用來調(diào)節(jié)需求結(jié)構(gòu)和總 量，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行 信用分配對社會產(chǎn)品總需求的調(diào)節(jié)可以分為總量和結(jié)構(gòu)兩個方面。信用分配直接影響對社會產(chǎn)品的需求總量；根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策來確定資金使用方向和利率水平，兩者最終實現(xiàn)調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的目的。 31.某中國公司預計 8月 1O 日將有一筆 100 萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失， 5月該公司買入 1份 8月 1O日到期、合約金額為 100萬美元的美元看跌期權(quán) (歐式期權(quán) )，協(xié)定匯率為 1美元 =6.5元人民幣，期權(quán)費為 3萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為 1美元 =6.45元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權(quán) 合約 ?并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。答案：合約到期日美元的即期匯率偉 1美元 =6.45元人民幣，而協(xié)定匯率為 1美元 =6.5元人民幣，該公司將執(zhí)行期權(quán)合約。 此時該公司可得到的人民幣收入 100*6.5-3=647 32.某期限為 60天的憑證式國庫券每張面額 10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為 3，請計算該國庫券的實際發(fā)行價格。 (一年按 360 天計算 )=10000（ 1-3%*60/360） =9950 五、簡答題 (本大題共 5小題，每小題 6分，共 30分 ) 33.簡述名義利率與實際利率的區(qū)別與聯(lián)系。 （ 1）實際利率與名義利率的劃分是從是否剔除通貨膨脹因素的角度進行的。實際利率指在物價不變的從而貨幣實際購買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。 （ 2）用公式表示實際利率與名義利率的關(guān)系，可大致寫成名義利率 =實際利率 +借貸期內(nèi)物價水平的變動率 34.簡述金融工具的特征。 （ 1）期限性：指金融工具通車都有規(guī)定的償還期限，即舉借債務到全部歸還本金與利息所跨越的時間。 （ 2）流動性：指金融工具的變現(xiàn)能力，即轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實購買力的能力； （ 3）風險性：指購買金融工具的本金和預定收益遭受損失可能性的大??； （ 4）收益性：指金融工具能夠為其持有者帶了收益的特性。 35.簡述債券交易價格的主要決定因素。 （ 1）從理論上講債券的票面額，票面利率，市場利率，償還期限，是決定債券交易價格的主要因素。 （ 2）市場利率的變動是引起債券交易價格波動的關(guān)鍵因素，市場利率的上升將導致債券交易價格的下跌，市場利率下降將導致債券交易價格的上升，二者反向相關(guān)。 36.簡述貸款的五級分類。， 商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實際還款能力進行貸款質(zhì)量的五級分類，即按風險程度將貸款劃分 為五類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款，后三種為不良貸款。 正常貸款是借款人能夠履行合同，不存在任何影響貸款本息及金額償還的消極因素，銀行對借款人按時足額償還本息有充分把握。 關(guān)注貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素，如這些因素繼續(xù)下去，則有可能影響貸款的償還，因此需要對其進行關(guān)注或監(jiān)控。 次級貸款指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯的問題，完全依靠其正常營業(yè)收入已無法足額償還貸款本息，需要通過處置資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y乃至執(zhí)行抵押擔保來還款付息。 可疑貸款：借款 人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失。 損失貸款：指借款人已無法償還本息的可能，無論采取什么措施和履行什么程度，貸款都注定有損失了，或者雖然能收回極少部分，但其價值也是微乎其微。 37.簡述成本推動說的主要內(nèi)容 （ 1）成本推動說是從供給方面解釋通貨膨脹成因的一種理論解說。該理論認為在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提供，也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。 （ 2）供給方面的提高主要體現(xiàn)在工資成本的提高上。工資提高，企業(yè)生產(chǎn)成本提高，導致商品價格水平上升，進而提高了工人 的生活成本，工人通過工會再一次提高工資水平，進一步推高價格，形成工資 -價格螺旋，引發(fā)工資推動型通貨膨脹。 六、論述題 (本題 13分 ) 38.試述貨幣政策四大目標間的關(guān)系及我國貨幣政策目標的選擇。 （ 1）貨幣政策的最終目標一般包括穩(wěn)定物價，經(jīng)濟增長，充分就業(yè) ，國際收支平衡四大目標。它們之間既有統(tǒng)一性又有矛盾性。 (2)物價穩(wěn)定和充分就業(yè)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線描述了這兩者之間反向變動關(guān)系；穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長之間，經(jīng)濟增長與國際收支平衡都存在矛盾性。而穩(wěn)定物價有利于國際收支平衡，經(jīng)濟增長與充分就業(yè)兩個目標具有一致性。 (3)正是由于貨幣政策諸目標之間存在矛盾，所以貨幣政策幾乎不可能同時實現(xiàn)這些目標，于是出現(xiàn)了貨幣政策目標的選擇問題。貨幣政策實踐中，不同國家的不同時期，總是根據(jù)具體的經(jīng)濟情況來選擇貨幣政策的最終目標或側(cè)重某一方面。 （ 4） 1995 年 3 月頒布實施中華人民共和國人民銀行法確定了我國貨幣政策的最終目標是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長?！?2003年 12 月 27 日重新修訂的中華人民共和國人民銀行法再次確認了這一目標，這一定程度上說，這種選擇既克服了“穩(wěn)定貨幣”單一目標的片面性和局限性，也防止了“發(fā)展經(jīng)濟，穩(wěn)定貨幣”的雙重目標的相互沖突，與我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟狀況相適應。 三 1.信用貨幣：與商品貨幣相對應，屬于不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，紙幣貨幣存款貨幣電子貨幣都屬于 信用貨幣范疇。 2.商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是有債務人簽發(fā)給債權(quán)人承諾，在一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票人的債務證書。 3.有效匯率：是一種加權(quán)平均匯率，即一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)，。 4.金融資產(chǎn)管理公司：是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機構(gòu)。 5.責任保險，是以被保險人依法應負的民事賠償責任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責任作為保險標的的一種保險。 四、 33簡述銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系。 33(1)銀行信用彌補了商業(yè)信用 的缺陷，兩者是講相互支持、相互促進的“戰(zhàn)略伙伴”關(guān)系。 (2)有銀行信用支持，商業(yè)信用授信方可以解除后顧之憮。 (2分 ) (3)從銀行信用看，商業(yè)信用票據(jù)化后，有利于銀行進行風險管理。 (2分 ) 3434簡述商業(yè)銀行經(jīng)營原則之間的關(guān)系。 (1)盈利性、流動性、安全性是商業(yè)銀行最基本的經(jīng)營原則。 (1分 ) (2)現(xiàn)代商業(yè)銀行必須在追求盈利性的同時兼顧安全性和流動性。 (2分 ) (3)盈利性與流動性相矛盾：流動性強，盈利性弱：流動性弱，盈利性強。 (1分 ) “ )盈利性與安全性也有沖突 ：盈利性強，風臉大，安全性差：反之，安全性強則盈利性弱。 (1 分 )(5)流動性與安全性正相關(guān)流動性強，安全性高。 (1分 ) 3535簡述融資性租賃的功能。 (1)在資金不足的情況下引進設(shè)備擴大生產(chǎn)。 (2 分 )(2)提高資金使用效率。 (1分 ) (3)成本固定避免通貨膨脹風險。 (2 分 ) (4)引進速度快、方式靈活。(1分 ) 36 36簡述保險的基本原則。 (1)最大誠信原則，要求保險雙方當事人在實施保險行為過程中誠實守信，不隱瞞重要事實。 (2)可保利益原則，要求被保險人對其所投保的標的具有 法律上認可的經(jīng)濟利益。 (2分 )(3)近因原則。 (1分 )(4)補償原則。 (1分 ) 37. 37簡述外國債券和歐洲債券的異同。 (1)相同點；二者皆為國際債券，都是由外國籌資著發(fā)行的債券。 (2分 ) (2)不同處：外國債券是由國外籌資者以發(fā)行所在國的貨幣標值并還本付息的債券。 (2分 ) 歐洲債券是國外籌資者不以發(fā)行所在國的貨幣而是以一種可自由兌換貨幣標值并還本付息的債券。 (2分 ) 38. 38簡述貨幣政策的基本內(nèi)容。 (1)貨幣政策目標，包括中介目標和最終目標。 (2分 )(2)為實現(xiàn)貨幣政策目標而運用的貨幣政策工具 o(2分 ) (3)貨幣政策的傳導機制，即運用政策工具引起社會經(jīng)濟生活變動從而實現(xiàn)政策目標。 (2) 五、 39試述我國外匯管理體制演變的歷程與發(fā)展趨勢。 39(1)外匯管理是一國政府為維護本國經(jīng)濟發(fā)展、金融穩(wěn)定和對外交往的正常進行而對外匯的收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國際結(jié)算、外匯匯率和外匯市場所實施的一種限毹性的政策措施。 (2分 ) (2)我國外匯管理體制的演變與改革開放、建立社會主義市場經(jīng)濟體制的進程緊密相連。 ( (3)改革開放后，我國的外匯管理逐漸放開。 (1 分 ) (4)1994年的外匯體制改革，我國實現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目下的有條件可兌換。(3分 )(5)1996年實現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目下的可自由兌換。 (3分 )(6)實現(xiàn)資本項目下的人民幣可自由兌換是人民幣外匯管理體制改革的一項長遠目標，我們需要在培育市場、建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度和提高監(jiān)管能力等方面做大量工作。 (3分 ) (7)在今后的發(fā)展中，人民幣必將走向國際化成為重要 的國際貨幣。(1分 ) 31 2005年 1月 1日，某人按面額買入了一年期國債 10 萬元，票面年利率為 2.5%，請計算此人在國債到期時可獲得的利息額。若 2005年通貨膨脹率為 3.5%，請計算此人獲得的實際收益率。 31 (1)利息額 =10萬元 2.5 1=2500元 (2)實際收益率 =名義收益率 通貨膨脹率 = 2.5 3.5 = -1 32根據(jù)下列給出的資料計算 2002年我國 M0、 M1、 M2層次的貨幣供應量。 單位：億元 年份 流通中現(xiàn)金 活期存款 定期存款 儲蓄存款 其他存款 2002年 17 278 53 603.8 16 433.8 86 910.7 10 780.7 32 (1)Mo=流通中現(xiàn)金 =17 278億元 (2)M1=Mo+活期存款 =17278億元 +53603 8億元 =70 881 8億元 (3)M2=M1+定期存款 +儲蓄存款 +其他存款 =70 881 8億元 +16433 8億元 +86 910.7億元 +10780.7億元 =18 5007億元 四、簡答題（每小題 6分，共 36分） 33簡述商業(yè)銀行的信用中介職能。 33（ 1）把再生產(chǎn)過程中游離出來的閑置資金轉(zhuǎn)化為可用資金； (2)將消費資金轉(zhuǎn)化為投資； (3)把短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長期貨幣資本。 34簡述資金信托業(yè)務的內(nèi)容。 34 (1)融資性資金信托。這是最典型的資金信托業(yè)務，包括信托存款、信托貸款及委托貸款三種形式。（ 2）投資性資金基金信托?？煞譃樾磐型顿Y和委托投資。（ 3）基金性資金信托。包括勞保基金信托、各種學會基金信托以及科研基金信托等。 35簡述保險合同的一般屬性 35 (1)保險合同是承諾合同； (2)保險合同是雙方合同； (3)保險合同是有償合同； (4)保險合同是附合合同。 36簡述優(yōu)先股的特征。 36 (1)有約定的股息； (2)具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利； (3)表決權(quán)受到限制。 37簡述國際收支平衡表的特點 37 (1)國際收支平衡表上的數(shù)據(jù)是“流量”而非“存量； (2)國際收支平衡表按復式簿記原理編制； (3)國際收支平衡表的記賬單位通常情況下采用國際上通用的貨幣，采用本幣。 38簡述通貨膨脹對消費的影響 38 (1)由于物價上漲，減少了居民的實際收入，導致居民消費水平下降，并影響下一階段生產(chǎn)的發(fā)展。 (2)由于物價上漲的不平衡性，會加劇社會成員之間的矛盾。 (3)會造成市場 的混亂，加劇市場供需之間的矛盾。 39結(jié)合我國實際論述貨幣政策的基本內(nèi)容。 39 (1)貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標運用多種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率的一種金融政策和措施。 (2)貨幣政策一般包括三方面的內(nèi)容：貨幣政策目標；為實現(xiàn)貨幣政策目標而運用的政策工具；貨幣政策的傳導機制。 (3)貨幣政策的最終目標一般有物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長、充分就業(yè)和國際收支平衡。我國貨幣政策的最終目標是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長?！必泿耪叩闹薪槟繕艘话阌胸泿殴┙o量、利率等，我國的中介目標是貨幣供應量。 (4)貨幣政策工具，主要有存款準備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務等，我國目前使用的主要政策工具有法定存款準備金、再貸款、公開市場業(yè)務等。 (5)貨幣政策的傳導機制一般有利率傳導和貨幣供給量傳導兩種。 33簡述貨幣的經(jīng)濟發(fā)行與財政發(fā)行的區(qū)別。 貨幣的經(jīng)濟發(fā)行與財政發(fā)行的區(qū)別：經(jīng)濟發(fā)行是財政發(fā)行的對稱，是指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展情況，按照商品 流通的實際需要，通過銀行信貸的渠道來發(fā)行。貨幣一般指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔，有時也包括中央銀行發(fā)放的貸款。 34簡述負債管理理論的主要內(nèi)容。 負債管理理論是以負債為經(jīng)營重 點，即以借人資金的方式來保證流動性，以積極創(chuàng)造負債的方式來調(diào)整負債結(jié)構(gòu)， 從而增加資產(chǎn)和收益。這一理論認為：銀行保持流動性不需要完全靠建立多層次的流動性儲備資產(chǎn)，一旦有資金需 求就可以向外借款，只要能借款，就可通過增加貸款獲 35簡述承保管理的基本原則。 （ 1）最大誠信原則 （ 2）可保利益原則 （ 3）近因原則 （ 4）補償原則 36簡述金融市場的基本構(gòu)成要素。 金融市場主要由金融市場參與主體、金融工具、交易價格、交易方式四種要素構(gòu)成。 37簡述公開市場業(yè)務的主要優(yōu)點。 1、主動性強 2、靈活機動、準確性 強。 3、調(diào)控效果和緩，震動性小 38簡述通貨膨脹對生產(chǎn)的影響。 首先通脹導致商品的價格可能攀升，當然是名義價格，實際價格未必。不論如何，如果名義價格攀升，可能導致廠 家認為有利可圖，就像東西貴了，你覺得你生產(chǎn)更多，利潤可能會更多一樣，賣得上價錢了嘛，所以可能刺激廠家 加大生產(chǎn)力度，則供給上升。同時，由于通脹導致消費者由于價格攀升而減少購買量，導致需求下降。最后供給上 升的情況下，需求下降，達到新的平衡點。也就是說，可能呢因為這兩種預期，導致由通脹走向通縮或者正常的情 況。實際要看具體情況，看產(chǎn)能與需求的變 化，尤其是經(jīng)濟是否景氣，這個對消費者影響比較大，供給的調(diào)節(jié)遠遠 比需求的調(diào)節(jié)要容易的多。 五、論述題（本大題 14分） 39結(jié)合資產(chǎn)證券化的內(nèi)容與特點談談你對由美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機的看法。 通常所講的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)的證券化，它包括 “住房抵押貸款支撐的證券化 ”，和 “資產(chǎn)支撐的 證券化 ”。這是從美國引進的概念。具體而言，它是指將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的 資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風險與收益要素進行分離與重組，進而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上 可以出售的流通的證券的過程。資產(chǎn)證 券化有四個顯著的特點：第一，能夠?qū)崿F(xiàn)風險隔離；第二，能 夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)重組；第三，能夠?qū)崿F(xiàn)信用增級；第四，能夠大大降低融資成 26貨幣市場基金 140 答：貨幣市場基金是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場工具的基金。貨幣市場基金使得眾多小投資者借以有機會間接進入貨幣市場 ,并分享其收益。貨幣市場基金的特點：安全性高、流動性強。 27信用交易 161 答：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀人的信用而進行的股票買賣。我國股票市場醞釀多時的“融資融券”業(yè)務實際 上就是信用交易。信用交易分為保證金買長交易和保證金賣短交易兩種。 28歐式期權(quán) 193 答：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約，對期權(quán)的買方來說，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更為有利，美式期權(quán)的期權(quán)費通常比歐式期權(quán)的期權(quán)費要高一些。 29次級金融債券 225 答：次級金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。這類債券的期限比較長，一般為 10年，最低不低于 5年。所籌集到的資金可以按規(guī)定計入銀行的附屬資本。 30保險利益 257 答：保險利益 ,是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關(guān)系。保險利益原則規(guī)定，投保人或者被保險人要對保險標的具有法律上承認的利益，否則不能簽訂保險合同，即使簽訂了，保險合同也無效。 31假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為 100萬元、期限為 4年、年利率為 6%的貸款，請用單利和復利兩種方法計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。 (計算結(jié)果保留整數(shù)位 )87 答：（ 1）按單利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額 C=P r n=1000000 6& 4=240000元（ 2）按復利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額 C=P (1+r)4 P =1000000 (1+6%)4 1000000 =262