ch2 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成.ppt

第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 1 工程經(jīng)濟(jì)學(xué) 南京航空航天大學(xué)經(jīng)管院 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 2 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量 第二節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資成本費用銷售收入稅金利潤 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 3 第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念 一 基本概念1 現(xiàn)金流出 相對某個系統(tǒng) 指在某一時點上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量 如投資 成本費用等 2 現(xiàn)金流入 相對某個系統(tǒng) 指在某一時點上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量 如銷售收入等 3 凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出4 現(xiàn)金流量 指各個時點上實際發(fā)生的資金流出或資金流入 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱 現(xiàn)金流量的三要素 時點 大小 方向 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 4 二 現(xiàn)金流量的表示方法1 現(xiàn)金流量表 用表格的形式描述不同時點上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向 第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念 續(xù) 項目壽命周期 建設(shè)期 試產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 5 2 現(xiàn)金流量圖 時間t 時點 表示這一年的年末 下一年的年初 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 注意 若無特別說明時間單位均為年 投資一般發(fā)生在年初 銷售收入 經(jīng)營成本及殘值回收等發(fā)生在年末 與橫軸相連的垂直線 箭頭向上表示現(xiàn)金流入 向下表示現(xiàn)金流出 長短為現(xiàn)金流量的大小 箭頭處標(biāo)明金額 現(xiàn)金流量的大小及方向 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 6 2 現(xiàn)金流量圖 續(xù) 現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法 RETURN 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 7 第二節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成 投資成本費用銷售收入稅金利潤 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 8 一 投資 1 投資 為實現(xiàn)預(yù)定生產(chǎn)經(jīng)營計劃而預(yù)先墊付的資金 包括 1 固定資產(chǎn)投資2 無形資產(chǎn)投資3 遞延資產(chǎn)投資4 預(yù)備費用 基本預(yù)備 漲價預(yù)備 5 建設(shè)期利息及匯兌損益6 流動資金投資 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 9 投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn) 一 投資 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 10 固定資產(chǎn)投資 建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費工具及生產(chǎn)家具購置費其它費用 土地補(bǔ)償費 管理費等 固定資產(chǎn) 是指使用期限較長 一年以上 單位價值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上 在生產(chǎn)過程中為多個生產(chǎn)周期服務(wù) 在使用過程中保持原來的物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn) 一 投資 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 11 固定資產(chǎn)投資 續(xù) 固定資產(chǎn)原值 建設(shè)項目建成或投產(chǎn)時核定的價值折舊 固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價值的補(bǔ)償 一種會計手段 在投資項目壽命期 或計算期 內(nèi) 折舊和攤銷不是項目的現(xiàn)金流出 但是 是成本的一部分 固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)原值 累計折舊額期末殘 余 值 壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價值 現(xiàn)金流入 一 投資 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 12 無形資產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 能為企業(yè)長期提供某種權(quán)利或利益但不具有實物形態(tài)的資產(chǎn) 包括專利 著作權(quán) 版權(quán) 商標(biāo) 專有技術(shù)等其價值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷 攤銷費計入成本遞延資產(chǎn) 項目籌建期內(nèi) 集中發(fā)生除固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資以外的各項費用所形成的資產(chǎn) 包括開辦費 租賃固定資產(chǎn)改良費 固定資產(chǎn)裝璜 裝修費等在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷 攤銷費計入成本 一 投資 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 13 流動資金投資 流動資產(chǎn) 指可以在一個生產(chǎn)經(jīng)營周期 對象不同 長短不同 內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn) 儲備資金 原材料 燃料等 生產(chǎn)資金 在制品 半成品 待攤費用 成品資金 產(chǎn)成品 外購品等 結(jié)算資金 應(yīng)收 預(yù)付帳款等 貨幣資金 備用金 現(xiàn)金 銀行存款等 一 投資 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 14 投資來源 自有資金投資者繳付的出資額 包括資本金和資本溢價 是企業(yè)用于項目投資的新增資本金 資本公積金 提取的折舊費與攤銷費以及未分配的稅后利潤等 負(fù)債資金銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款及發(fā)行債券的收入等 包括長期負(fù)債 長期借款 應(yīng)付長期債券和融資租賃的長期應(yīng)付款項等 和短期負(fù)債 短期借款 應(yīng)付賬款等 一 投資 RETURN 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 15 二 成本費用 總成本 生產(chǎn)經(jīng)營活動中 活勞動與物化勞動消耗的貨幣表現(xiàn) 活勞動 勞動力作用于生產(chǎn)資料 創(chuàng)造出使用價值的勞動 包括腦力勞動和體力勞動 物化勞動 由物資形態(tài)表現(xiàn)的勞動任何新產(chǎn)品 都是勞動與物相結(jié)合的結(jié)果 某種新產(chǎn)品生產(chǎn)出來以后 生產(chǎn)這種產(chǎn)品的勞動 便由流動形式轉(zhuǎn)化為物質(zhì)形式 亦即凝結(jié)在物中 并同物結(jié)合在一起 所以稱為物化勞動 工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費用與成本 均視為現(xiàn)金流出 折舊費和攤銷費是成本不是現(xiàn)金流出 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 16 1 成本費用的分類 1 按成本中心分類 為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的 銷售商品過程中發(fā)生的費用 企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用 二 成本費用 總成本 費用 生產(chǎn)成本 財務(wù)費用 管理費用 銷售費用 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 17 1 成本費用的分類 續(xù) 2 按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類 外購材料 外購燃料 外購動力 工資及福利費 折舊費 攤銷費 利息支出 修理費 其他費用 2 經(jīng)營成本 工程技術(shù)項目在生產(chǎn)經(jīng)營期間的經(jīng)常性實際支出 經(jīng)營成本 總成本費用 折舊 攤銷費 利息 二 成本費用 總成本 費用 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 18 3 折舊的計算 利用會計手段 把以前 建設(shè)期 發(fā)生的一次性支出 在生產(chǎn)經(jīng)營期的各年度中進(jìn)行分?jǐn)?以核算當(dāng)年應(yīng)繳付的所得稅和可以分配的利潤 為保證國家正常的稅收來源 防止企業(yè)多提和快提折舊費 現(xiàn)行財務(wù)制度對折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定 將企業(yè)的固定資產(chǎn)分為3大部分 22類 對各類固定資產(chǎn)折舊年限規(guī)定了一個最高限和最低限 二 成本費用 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 19 3 折舊的計算 續(xù) 1 平均年限法 每年計提的折舊額相等年折舊率 1 預(yù)計凈殘值率 折舊年限年折舊額 固定資產(chǎn)原值 年折舊率 2 工作量法 每計量單位折舊額相等單位工作量折舊額 原值 殘值 額定總工作量年折舊額 單位工作量折舊額 年工作量 二 成本費用 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 20 3 折舊的計算 續(xù) 3 雙倍余額遞減法 折舊率不變 折舊基數(shù)遞減年折舊率 2 折舊年限 100 年折舊額 i 固定資產(chǎn)凈值 i 1 年折舊率 4 年數(shù)總和法 年折舊率i 折舊年限 已使用年限i 折舊年限 折舊年限 1 2 年折舊額 i 固定資產(chǎn)原值 固定資產(chǎn)殘值 年折舊率i 二 成本費用 最后兩年折舊額 固定資產(chǎn)凈值 N 2 期末殘值 2 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 21 工程經(jīng)濟(jì)分析中的費用與成本不同于會計中的費用與成本 1 會計中的費用和成本是企業(yè)經(jīng)營活動和產(chǎn)品生產(chǎn)過程中已經(jīng)發(fā)生的各項耗費的真實記錄 數(shù)據(jù)是唯一 工程經(jīng)濟(jì)分析中的費用和成本是對未來的預(yù)測結(jié)果 有不確定性 2 會計中對費用和成本的計量是分別針對特定會計期間 企業(yè)經(jīng)營活動和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過程的 工程經(jīng)濟(jì)分析中 對費用和成本的計量則一般針對某一投資項目或技術(shù)方案的實施結(jié)果 3 工程經(jīng)濟(jì)分析強(qiáng)調(diào)對現(xiàn)金流量的分析 費用和成本具有相同的本質(zhì) 現(xiàn)金流出 一般不嚴(yán)格區(qū)分 此外 工程經(jīng)濟(jì)分析引入了一些會計中不常使用概念 如經(jīng)營成本 會計中 費用與成本是不同的概念 二 成本費用 RETURN 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 22 三 銷售收入 銷售收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源 是企業(yè)向社會出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入 銷售收入 產(chǎn)品銷售量 價格 或銷售收入 產(chǎn)品銷售量i 價格i RETURN 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 23 四 稅金 稅金是國家依據(jù)法律對有納稅義務(wù)的單位和個人征收的財政資金稅收是國家憑借政治權(quán)力參與國民收入分配和再分配的一種方式 具有強(qiáng)制性 無償性和固定性的特點 稅收是國家對各項經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要杠桿 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 24 七大稅類 24稅種 1 流轉(zhuǎn)稅類 增值稅 消費稅 營業(yè)稅2 所得稅類 企業(yè)所得稅 外資 外國企業(yè)所得稅 個人所得稅3 特定目的稅類4 資源稅類5 財產(chǎn)和行為稅6 農(nóng)業(yè)稅類7 關(guān)稅 四 稅金 RETURN 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 25 五 利潤 利潤是企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的集中表現(xiàn)銷售利潤 銷售收入 總成本費用 銷售稅金及附加稅后利潤 銷售利潤 所得稅 第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 26 虧損年度以后的各年的所得稅計算 用下一年度的稅前利潤 銷售利潤 等彌補(bǔ) 下一年度利潤不足以彌補(bǔ)的 可以在