審計(jì)師考試資料.doc

自編審計(jì)師考試資料（財(cái)管公式）1、支出法：GDP=消費(fèi)+投資+政府購(gòu)買+凈出口2、收入法：GDP=工資+利息+利潤(rùn)+租金+間接稅和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付+折舊 第一章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)1、復(fù)利終值=復(fù)利現(xiàn)值*復(fù)利終值系數(shù)FVn=PV*(1+i)n 或 FVn=PV* FVIFi,n2、復(fù)利現(xiàn)值=復(fù)利終值*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)3、后付年金終值=年金*年金終值系數(shù)4、后付年級(jí)現(xiàn)值=年金*年金現(xiàn)值系數(shù)5、先付年金終值=A*FVIFAi,n*(1+i)或Vn=A* FVIFAi,n+1-A= A* (FVIFAi,n+1-1)6、先付年金現(xiàn)值V0=A*PVIFAi,n*(1+i)或V0=A* PVIFAi,n-1+A= A* (PVIFAi,n-1+1)7、延期年金現(xiàn)值V0= A*PVIFAi,n* FVIFi,m m期沒有年金，后n期有年金8、永久年金現(xiàn)值=年金*1/折現(xiàn)率9、投資的期望報(bào)酬率=第i可能結(jié)果下的投資報(bào)酬率*第i個(gè)可能結(jié)果發(fā)生的概率10、方差=第i個(gè)可能結(jié)果發(fā)生的概率*（第i可能結(jié)果下的投資報(bào)酬率投資的期望報(bào)酬率）11、標(biāo)準(zhǔn)離差=開根號(hào)（第i個(gè)可能結(jié)果發(fā)生的概率*（第i可能結(jié)果下的投資報(bào)酬率投資的期望報(bào)酬率）12、標(biāo)準(zhǔn)離差率=標(biāo)準(zhǔn)離差/投資的期望報(bào)酬率*100%13、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)*標(biāo)準(zhǔn)離差率14、投資報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)*標(biāo)準(zhǔn)離差率15、投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=投資組合的貝塔系數(shù)*（證券市場(chǎng)平均報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）16、投資組合的必要報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+投資組合的貝塔系數(shù)*（證券市場(chǎng)平均報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率） 第二章 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和預(yù)算1、成本預(yù)算額=固定成本預(yù)算額+單位變動(dòng)成本預(yù)算額*預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量或?qū)嶋H業(yè)務(wù)量2、預(yù)算期生產(chǎn)量=預(yù)算期銷售量+預(yù)算期期末產(chǎn)品存貨預(yù)算期期初產(chǎn)品存貨3、預(yù)算期直接材料采購(gòu)量=預(yù)算期生產(chǎn)量*直接材料單位標(biāo)準(zhǔn)耗用量+預(yù)算期末直接材料存貨量預(yù)算期初直接材料存貨量4、預(yù)算期短期借款利息=預(yù)算期末未歸還的短期借款*短期借款利率 第三章 投資決策管理1、每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~=每年銷售收入付現(xiàn)成本（不包括利息）所得稅（不考慮利息的影響） 或：每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~=不考慮利息費(fèi)用的稅后凈利+折舊2、每期支付利息，到期還本金的債券估值公式為：V=每年的利息額*年金現(xiàn)值系數(shù)+債券面值*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)3、每期計(jì)算利息，到期一次性支付全部利息及本金的債券估值公式： V=（每年的利息額*付息總期數(shù)+債券面值）*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)4、零息債券估值公式=債券面值*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)5、股票估值的基本公式：股票價(jià)值=每年的現(xiàn)金股利/（1+股票投資的必要報(bào)酬率）t6、固定增長(zhǎng)公司股票估值的計(jì)算公式=預(yù)測(cè)下一年的現(xiàn)金股利/（股票投資的必要報(bào)酬率每年的股利增長(zhǎng)率）7、零增長(zhǎng)公司股票收益率=公司每年固定的現(xiàn)金股利/公司當(dāng)前的股票市場(chǎng)價(jià)格8、固定增長(zhǎng)公司股票收益率=預(yù)測(cè)下一年的現(xiàn)金股利/公司當(dāng)前的股票市場(chǎng)價(jià)格+每年股利的增長(zhǎng)率9、投資回收期=初始投資額/每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~10、投資利潤(rùn)率=年平均稅后凈利/初始投資額11、 第四章 籌資決策管理1、普通股的內(nèi)在投資現(xiàn)值=第T年預(yù)期得到的每股股息/（1+預(yù)期普通股收益率）2、股票價(jià)值=參考市盈率（P/E）*預(yù)測(cè)每股收益（EPS）3、債券發(fā)行價(jià)格=（債券面值*票面利率）/（1+市場(chǎng)利率）t+債券面值/（1+市場(chǎng)利率）n4、認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值=一張認(rèn)股權(quán)證可以購(gòu)買的普通股的股數(shù)*普通股市場(chǎng)價(jià)格憑一張認(rèn)股權(quán)證購(gòu)買N股普通股的價(jià)格5、長(zhǎng)期借款資本成本=長(zhǎng)期借款利率*（1所得稅稅率）/（1借款手續(xù)費(fèi)率）當(dāng)手續(xù)費(fèi)率忽略不計(jì)時(shí)：長(zhǎng)期借款資本成本=長(zhǎng)期借款利率*（1所得稅稅率）6、長(zhǎng)期債券資本成本=債券面值*長(zhǎng)期債券橋面利率*（1所得稅稅率）/債券發(fā)行價(jià)格*（1債券籌資費(fèi)率）7、股票現(xiàn)值或市價(jià)=T期所得股利/（1+投資者必要報(bào)酬率）8、固定股利政策下，資本成本=每年固定的現(xiàn)金股利/凈籌資額9、固定增長(zhǎng)股利政策下，資本成本=【當(dāng)期股利*（1+股利固定增長(zhǎng)率）/凈籌資額】+股利固定增長(zhǎng)率10、普通股成本=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+貝塔系數(shù)（市場(chǎng)平均報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）11、綜合資本成本=長(zhǎng)期借款資本成本*長(zhǎng)期借款資本比例+長(zhǎng)期債券資本成本*長(zhǎng)期債券資本比例+普通股成本*普通股資本比例+留存收益資本成本*留存收益資本比例12、 第五章 營(yíng)運(yùn)資本管理1、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金*資金成本率2、應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本率3、應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額*平均收賬期4、壞賬成本=賒銷收入*估計(jì)壞賬百分比5、訂購(gòu)批數(shù)=全年需要量/每批訂貨量6、平均庫存量=每批訂貨量/27、全年相關(guān)訂貨成本=每批訂貨成本*全年需要量/每批訂貨量8、全年相關(guān)儲(chǔ)存增成本=每件年存儲(chǔ)成本*全年需要量/每批訂貨量+每件年儲(chǔ)存成本*每批訂貨量/29、經(jīng)濟(jì)批量=根號(hào)（2*全年需要量*每批訂貨成本/每件年儲(chǔ)存成本）10、經(jīng)濟(jì)批數(shù)=根號(hào)（全年需要量*每件年儲(chǔ)存成本/2每批訂貨成本）11、放棄折扣成本率=現(xiàn)金折扣率/1現(xiàn)金折扣率*360/信用期折扣期*100% 第六章 利潤(rùn)及其分配管理1、凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額所得稅費(fèi)用2、利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出3、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)收益+投資收益 第七章 財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)1、流動(dòng)比例=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比例=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)存貨)/流動(dòng)負(fù)債3、現(xiàn)金比例=（貨幣資金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債4、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額5、股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額6、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額7、利息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用8、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均收賬期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（應(yīng)收賬款平均余額*360）/賒銷收入凈額9、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨*360）/銷售成本10、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額11、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值12、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額13、資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額*100%14、股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額*100%15、銷售毛利率=毛利/營(yíng)業(yè)收入*100%=（營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入*100%16、銷售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入*100%17、成本費(fèi)用凈利率=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額*100%18、銷售增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額*100%19、資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額*100%20、資本增長(zhǎng)率=