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自編審計師考試資料（財管公式）1、支出法：GDP=消費+投資+政府購買+凈出口2、收入法：GDP=工資+利息+利潤+租金+間接稅和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付+折舊 第一章 財務(wù)管理基礎(chǔ)1、復(fù)利終值=復(fù)利現(xiàn)值*復(fù)利終值系數(shù)FVn=PV*(1+i)n 或 FVn=PV* FVIFi,n2、復(fù)利現(xiàn)值=復(fù)利終值*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)3、后付年金終值=年金*年金終值系數(shù)4、后付年級現(xiàn)值=年金*年金現(xiàn)值系數(shù)5、先付年金終值=A*FVIFAi,n*(1+i)或Vn=A* FVIFAi,n+1-A= A* (FVIFAi,n+1-1)6、先付年金現(xiàn)值V0=A*PVIFAi,n*(1+i)或V0=A* PVIFAi,n-1+A= A* (PVIFAi,n-1+1)7、延期年金現(xiàn)值V0= A*PVIFAi,n* FVIFi,m m期沒有年金，后n期有年金8、永久年金現(xiàn)值=年金*1/折現(xiàn)率9、投資的期望報酬率=第i可能結(jié)果下的投資報酬率*第i個可能結(jié)果發(fā)生的概率10、方差=第i個可能結(jié)果發(fā)生的概率*（第i可能結(jié)果下的投資報酬率投資的期望報酬率）11、標(biāo)準離差=開根號（第i個可能結(jié)果發(fā)生的概率*（第i可能結(jié)果下的投資報酬率投資的期望報酬率）12、標(biāo)準離差率=標(biāo)準離差/投資的期望報酬率*100%13、風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)*標(biāo)準離差率14、投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬系數(shù)*標(biāo)準離差率15、投資組合的風(fēng)險報酬率=投資組合的貝塔系數(shù)*（證券市場平均報酬率無風(fēng)險報酬率）16、投資組合的必要報酬率=無風(fēng)險報酬率+投資組合的貝塔系數(shù)*（證券市場平均報酬率無風(fēng)險報酬率） 第二章 財務(wù)戰(zhàn)略和預(yù)算1、成本預(yù)算額=固定成本預(yù)算額+單位變動成本預(yù)算額*預(yù)計業(yè)務(wù)量或?qū)嶋H業(yè)務(wù)量2、預(yù)算期生產(chǎn)量=預(yù)算期銷售量+預(yù)算期期末產(chǎn)品存貨預(yù)算期期初產(chǎn)品存貨3、預(yù)算期直接材料采購量=預(yù)算期生產(chǎn)量*直接材料單位標(biāo)準耗用量+預(yù)算期末直接材料存貨量預(yù)算期初直接材料存貨量4、預(yù)算期短期借款利息=預(yù)算期末未歸還的短期借款*短期借款利率 第三章 投資決策管理1、每年營業(yè)現(xiàn)金流量凈額=每年銷售收入付現(xiàn)成本（不包括利息）所得稅（不考慮利息的影響） 或：每年營業(yè)現(xiàn)金流量凈額=不考慮利息費用的稅后凈利+折舊2、每期支付利息，到期還本金的債券估值公式為：V=每年的利息額*年金現(xiàn)值系數(shù)+債券面值*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)3、每期計算利息，到期一次性支付全部利息及本金的債券估值公式： V=（每年的利息額*付息總期數(shù)+債券面值）*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)4、零息債券估值公式=債券面值*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)5、股票估值的基本公式：股票價值=每年的現(xiàn)金股利/（1+股票投資的必要報酬率）t6、固定增長公司股票估值的計算公式=預(yù)測下一年的現(xiàn)金股利/（股票投資的必要報酬率每年的股利增長率）7、零增長公司股票收益率=公司每年固定的現(xiàn)金股利/公司當(dāng)前的股票市場價格8、固定增長公司股票收益率=預(yù)測下一年的現(xiàn)金股利/公司當(dāng)前的股票市場價格+每年股利的增長率9、投資回收期=初始投資額/每年營業(yè)現(xiàn)金流量凈額10、投資利潤率=年平均稅后凈利/初始投資額11、 第四章 籌資決策管理1、普通股的內(nèi)在投資現(xiàn)值=第T年預(yù)期得到的每股股息/（1+預(yù)期普通股收益率）2、股票價值=參考市盈率（P/E）*預(yù)測每股收益（EPS）3、債券發(fā)行價格=（債券面值*票面利率）/（1+市場利率）t+債券面值/（1+市場利率）n4、認股權(quán)證的理論價值=一張認股權(quán)證可以購買的普通股的股數(shù)*普通股市場價格憑一張認股權(quán)證購買N股普通股的價格5、長期借款資本成本=長期借款利率*（1所得稅稅率）/（1借款手續(xù)費率）當(dāng)手續(xù)費率忽略不計時：長期借款資本成本=長期借款利率*（1所得稅稅率）6、長期債券資本成本=債券面值*長期債券橋面利率*（1所得稅稅率）/債券發(fā)行價格*（1債券籌資費率）7、股票現(xiàn)值或市價=T期所得股利/（1+投資者必要報酬率）8、固定股利政策下，資本成本=每年固定的現(xiàn)金股利/凈籌資額9、固定增長股利政策下，資本成本=【當(dāng)期股利*（1+股利固定增長率）/凈籌資額】+股利固定增長率10、普通股成本=無風(fēng)險報酬率+貝塔系數(shù)（市場平均報酬率無風(fēng)險報酬率）11、綜合資本成本=長期借款資本成本*長期借款資本比例+長期債券資本成本*長期債券資本比例+普通股成本*普通股資本比例+留存收益資本成本*留存收益資本比例12、 第五章 營運資本管理1、應(yīng)收賬款機會成本=應(yīng)收賬款占用資金*資金成本率2、應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動成本率3、應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額*平均收賬期4、壞賬成本=賒銷收入*估計壞賬百分比5、訂購批數(shù)=全年需要量/每批訂貨量6、平均庫存量=每批訂貨量/27、全年相關(guān)訂貨成本=每批訂貨成本*全年需要量/每批訂貨量8、全年相關(guān)儲存增成本=每件年存儲成本*全年需要量/每批訂貨量+每件年儲存成本*每批訂貨量/29、經(jīng)濟批量=根號（2*全年需要量*每批訂貨成本/每件年儲存成本）10、經(jīng)濟批數(shù)=根號（全年需要量*每件年儲存成本/2每批訂貨成本）11、放棄折扣成本率=現(xiàn)金折扣率/1現(xiàn)金折扣率*360/信用期折扣期*100% 第六章 利潤及其分配管理1、凈利潤=利潤總額所得稅費用2、利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入營業(yè)外支出3、營業(yè)利潤=營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益+投資收益 第七章 財務(wù)分析與績效評價1、流動比例=流動資產(chǎn)/流動負債2、速動比例=速動資產(chǎn)/流動負債=(流動資產(chǎn)存貨)/流動負債3、現(xiàn)金比例=（貨幣資金+現(xiàn)金等價物）/流動負債4、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額5、股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額6、產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/股東權(quán)益總額7、利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息費用）/利息費用8、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均收賬期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（應(yīng)收賬款平均余額*360）/賒銷收入凈額9、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨*360）/銷售成本10、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額11、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值12、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額13、資產(chǎn)報酬率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額*100%14、股東權(quán)益報酬率=凈利潤/股東權(quán)益平均總額*100%15、銷售毛利率=毛利/營業(yè)收入*100%=（營業(yè)收入營業(yè)成本）/營業(yè)收入*100%16、銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入*100%17、成本費用凈利率=凈利潤/成本費用總額*100%18、銷售增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額*100%19、資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額*100%20、資本增長率=