金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí).doc

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（通過(guò)錯(cuò)題整理的key point）1. 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將評(píng)級(jí)程序報(bào)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。2. 單個(gè)滬股通交易日單只滬股通股票擔(dān)保賣空比例1%,連續(xù)10個(gè)交易日單只滬股通股票擔(dān)保賣空比例小于5%。3. 可轉(zhuǎn)換債券下列情況要調(diào)整轉(zhuǎn)換價(jià)格：送股、配股、增發(fā)股票、分立合并、拆細(xì)。股票價(jià)格某日暴跌不需要調(diào)整哦！可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于相同條件下的不可轉(zhuǎn)換公司債券。4. 沖抵保證金的有價(jià)證券，計(jì)算保證金時(shí)候要按照折算率折算市值或者凈值：l 上證180指數(shù)成分股股票、深證100指數(shù)成分股股票折算率70%，其他A股股票65%l ETF90%l 證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)債折算率95%l 被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市、退市整理期的、靜態(tài)市盈率300倍以上或?yàn)樨?fù)數(shù)A股股票和權(quán)證折算率為0 （靜態(tài)市盈率體現(xiàn)的是企業(yè)按現(xiàn)在的盈利水平要花多少年才能收回成本）l 其他證券投資基金和債券折算率80%5. 企業(yè)債券利率不高于銀行同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%6. 歐洲債券是債券發(fā)行者、發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣分屬于不同國(guó)家，也叫無(wú)國(guó)籍債券，票面主要是美元。7. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于1991年8月28日。8. 對(duì)于不可追加的記賬式國(guó)債，最高投標(biāo)限額為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的30%，對(duì)于可追加的記賬式國(guó)債，最高投標(biāo)限額為招標(biāo)量的25%。9. 1988年國(guó)際清算銀行制定的巴塞爾協(xié)議規(guī)定，開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的50%。10. 連續(xù)3年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由協(xié)會(huì)注銷執(zhí)業(yè)證書(shū)。11. 我國(guó)對(duì)投資者買(mǎi)賣基金不收取印花稅。12. 道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)采取修正股價(jià)平均數(shù)法。13. 小微企業(yè)專項(xiàng)金融債是商業(yè)銀行發(fā)行的、募集資金專項(xiàng)用于小微企業(yè)貸款的金融債券。14. 中國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管。15. 典型的間接融資是與銀行發(fā)生信用關(guān)系，是銀行的存貸款業(yè)務(wù)，不是與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生關(guān)系哦！16. 資產(chǎn)證券化最初是對(duì)美國(guó)的住宅抵押貸款類證券。17. 銀行間債券市場(chǎng)債券交易的成交報(bào)價(jià)方式包括詢價(jià)交易和點(diǎn)擊成交。18. 累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股。為了保障優(yōu)先股股東的收益不因公司盈利狀況的波動(dòng)而減少。19. 我國(guó)債券市場(chǎng)主體部分是全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)。20. 基金管理人與托管人是相互制衡的關(guān)系。21. 股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。22. IPO網(wǎng)下投資者管理規(guī)定，在初步詢價(jià)開(kāi)始前兩個(gè)交易日為基準(zhǔn)日，其在基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（含基準(zhǔn)日）的非限售股票流通市值應(yīng)在1000萬(wàn)（含）以上。23. 常見(jiàn)參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率。24. 合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)、配股申購(gòu)。25. 股份公司只能用留存收益支付紅利。紅利支付不能減少其注冊(cè)資本。公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。26. 深交所債券回購(gòu)交易，申報(bào)單位是張，100元標(biāo)準(zhǔn)債券是一張。最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.001元。申報(bào)數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆最大申報(bào)數(shù)量不超過(guò)100萬(wàn)張。27. 基金托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督可以是電話提示、書(shū)面警示、書(shū)面報(bào)告和定期報(bào)告。28. 會(huì)員制證券交易所下設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)察委員會(huì)。29. 轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)確認(rèn)后的下一交易日起相應(yīng)證券才能轉(zhuǎn)入證券營(yíng)業(yè)部。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。轉(zhuǎn)托管時(shí)，轉(zhuǎn)出證券營(yíng)業(yè)部受理投資者申請(qǐng)時(shí)，核對(duì)投資者身份證、證券賬戶、轉(zhuǎn)入營(yíng)業(yè)部席位代碼等，不包括資金賬戶！30. 中央銀行發(fā)行證券兩類：中央銀行股票和中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量發(fā)行的特殊債券。國(guó)債是國(guó)家發(fā)行的，政府債是政府發(fā)行的。31. 基金托管費(fèi)的計(jì)提通常是按積極資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)提，按月支付。32. 信用評(píng)級(jí)的業(yè)務(wù)檔案保存期不少于10年，且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評(píng)主體違約后5年。33. 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且倍以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值?！叭绻乐等沼惺袃r(jià)，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值”此處為錯(cuò)誤。34. 集合計(jì)劃銷售結(jié)算資金是指由證券公司及其推廣機(jī)構(gòu)歸集的，在客戶結(jié)算賬戶、集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)制定的專用賬戶和集合計(jì)劃資產(chǎn)托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)的份額參與、退出、現(xiàn)金分紅等資金。不是支付集合計(jì)劃銷售費(fèi)用！35. 雖然名義值法、敏感性分析、波動(dòng)性方法從不同角度度量了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)大小，單他們不能回答有多大可能會(huì)產(chǎn)生損失，無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)，不能將各個(gè)不同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加總。36. B股、非流通股、限售流通股、個(gè)人持有的解除限售存量股不得用于約定購(gòu)回式證券交易，股票基金和債券可以。37. 可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般低于！同條件下不可轉(zhuǎn)換公司債券。轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。38. 金融債券是銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，發(fā)行目的有三個(gè)：改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)負(fù)債穩(wěn)定。獲得長(zhǎng)期資金來(lái)源。擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。金融債券期限一般為35 年，所以與緩解短期資金周轉(zhuǎn)不靈沒(méi)關(guān)系。39. 受托管理人：證券公司非公開(kāi)發(fā)行債券，可以由發(fā)行人確定是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。發(fā)債的承銷機(jī)構(gòu)和其他證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任受托管理人。為發(fā)債提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)、自行銷售的發(fā)行人都不能擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。40. 公募債券是發(fā)行人向不特定社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大、持有人眾多，可以在公開(kāi)市場(chǎng)交易，流動(dòng)性好。沒(méi)說(shuō)適合大型投資者。41. 我國(guó)上市公司最常用的增發(fā)方式是網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)定價(jià)發(fā)行。42. 證券公司非公開(kāi)發(fā)行債券，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高管及持股比例超過(guò)5%的股東，可以參與本公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。43. 沒(méi)有實(shí)物交易的基礎(chǔ)，典型的買(mǎi)空賣空是投機(jī)套利業(yè)務(wù)的突出表現(xiàn)，不選期貨業(yè)務(wù)或期權(quán)業(yè)務(wù)。44. 滬深300股指期貨的主要交易規(guī)則包括分類編碼制度、保證金制度、競(jìng)價(jià)交易制度、結(jié)算價(jià)制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度、漲跌幅限制制度等。投資者適當(dāng)性制度不是交易規(guī)則。45. 證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定。46. 中央銀行債券與普通金融債券比特殊性表現(xiàn)在期限較短。中央銀行票據(jù)(Central Bank Bill)是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券，之所以叫“中央銀行票據(jù)”，是為了突出其短期性特點(diǎn)（從已發(fā)行的央行票據(jù)來(lái)看，期限最短的3個(gè)月，最長(zhǎng)的也只有3年）。金融債券是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的債券。金融債券期限一般為35 年，其利率略高于同期定期存款利率水平。金融債券由于其發(fā)行者為金融機(jī)構(gòu)，因此資信等級(jí)相對(duì)較高，多為信用債券。47. 保證債券是指未提供任何財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保，而由第三者提供保證的債券。48. 2005年12月建行和國(guó)開(kāi)行在銀行間市場(chǎng)發(fā)行第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。49. 正態(tài)分布兩個(gè)參數(shù)和的平方，前者是指遵從正態(tài)分布隨機(jī)變量的均值，后者指這個(gè)隨機(jī)變量的方差。50. 憑證式國(guó)債面向城鄉(xiāng)居民個(gè)人和各類機(jī)構(gòu)投資者，而儲(chǔ)蓄國(guó)債針對(duì)個(gè)人，不面向機(jī)構(gòu)投資者。類別記賬式國(guó)債憑證式國(guó)債儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）發(fā)行人財(cái)政部財(cái)政部財(cái)政部發(fā)行對(duì)象全社會(huì)各類投資者全社會(huì)各類投資者僅對(duì)個(gè)人投資者發(fā)行方式公開(kāi)招標(biāo)承購(gòu)包銷包銷或代銷是否上市流通是否否是否記名可記名可掛失是實(shí)名制債權(quán)記錄方式電子方式記錄填制收款憑證電子方式記錄長(zhǎng)期并存長(zhǎng)期并存51. 投資者買(mǎi)封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格外要付手續(xù)費(fèi)；買(mǎi)賣開(kāi)放式基金時(shí)，要付申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)。52. 深交所連續(xù)競(jìng)價(jià)期間未能成交買(mǎi)賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)。在無(wú)撤單的情況下，委托當(dāng)日有效，次日無(wú)效。53. 我國(guó)一次還本付息債券可視為無(wú)息債券。無(wú)息債券 (Zero Coupon Bond) 債券無(wú)附設(shè)任何利息回報(bào)，發(fā)行機(jī)構(gòu)以債券票面值在到期日償還債券本金，故無(wú)息債券市價(jià)必定給予較票面值較大折讓。 我國(guó)一次還本付息債券可視為無(wú)息債券.無(wú)息債券是指采用以復(fù)利計(jì)算的一次性付息方式付息的債券。無(wú)息債券又稱“無(wú)息票債券”。按面值折扣發(fā)行，到期按面值十足還本的債券。54. 結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，以每種期貨合約在交易日收盤(pán)前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆交易成交時(shí)候的價(jià)格對(duì)照，計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶的浮動(dòng)盈虧，進(jìn)行隨市清算。若保證金帳戶上貸方金額低于保證金要求，交易所通知該會(huì)員在限期內(nèi)繳納追加保證金以達(dá)到初始保證金水平，否則不能參加下一交易日的交易。55. 場(chǎng)內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制，一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買(mǎi)賣證券，必須委托具有會(huì)員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買(mǎi)賣證券。56. 日本禁止中介勸誘75歲以上的人士從事期貨交易。57. 基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又叫拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)(Laspeyre Index),采用基期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)，計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又叫派許加權(quán)指數(shù)(Paasche Index),采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù).其適用性較強(qiáng),使用廣泛,很多著名股價(jià)指數(shù),如標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)等都采用這一方法。58. 2009年國(guó)務(wù)院允許地方政府發(fā)行債券。2009年10月30日創(chuàng)業(yè)板在深交所開(kāi)市。59. 金融機(jī)構(gòu)采用客戶調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、充分披露等方法，根據(jù)客戶分級(jí)和產(chǎn)品分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。60. 非柜臺(tái)委托人工電話委托通過(guò)電話把委托要求報(bào)給證券經(jīng)紀(jì)商，證券經(jīng)紀(jì)商根據(jù)電話委托內(nèi)容向交易所交易系統(tǒng)申報(bào)。電話自動(dòng)委托把電腦交易系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡(luò)連起來(lái)，客戶通過(guò)普通電話用電話機(jī)上的數(shù)字符號(hào)輸入委托指令。自助終端委托營(yíng)業(yè)部設(shè)置專用委托電腦終端，用磁卡和密碼進(jìn)入電腦交易系統(tǒng)，自行輸入委托內(nèi)容。網(wǎng)上委托包括需下載軟件的客戶端委托和無(wú)需下載軟件直接用證券公司網(wǎng)站頁(yè)面客戶端委托。61. 公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行日起，應(yīng)該在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余應(yīng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。62. 證券公司向信用交易投資者收取的傭金、融資融券利息和其他費(fèi)用通過(guò)資金存管銀行扣收。63. 交易時(shí)間深交所規(guī)定上交所規(guī)定開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間9:15-9:259:15-9:25連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間9:30-11:30；13:00-14:579:30-11:30；13:00-15:00收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)14:57-15:0064. 集合票據(jù)，是指2個(gè)以上10個(gè)以下具有法人資格的中小企業(yè)債務(wù)融資工具。集合發(fā)行能夠解決單個(gè)企業(yè)獨(dú)立發(fā)行規(guī)模小、流動(dòng)性不足等問(wèn)題。對(duì)探索解決中小企業(yè)融資難、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、規(guī)范中小企業(yè)運(yùn)作、進(jìn)而促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)有著重要意義。65. 財(cái)政部決定從2008年9月19日起，對(duì)證券交易印花稅政策進(jìn)行調(diào)整，由現(xiàn)行雙邊征收改為單邊征收，即只對(duì)賣出方（或繼承、贈(zèng)與A股、B股股權(quán)的出讓方）征收證券（股票）交易印花稅，對(duì)買(mǎi)入方（受讓方）不再征稅。稅率仍保持1。由證券經(jīng)紀(jì)商代為扣收，然后同中央結(jié)算公司清算交收中集中結(jié)算，最后由中央結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。66. 中小企業(yè)板塊和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)都在深交所。67. 辦理非交易過(guò)戶登記，設(shè)計(jì)國(guó)有主體持股，提供國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；涉及外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資，提供商務(wù)部批準(zhǔn)；銀行業(yè)上市公司股東持股變動(dòng)達(dá)到或超總股本5%的，提供中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的批準(zhǔn)；證券業(yè)上市公司股東持股變動(dòng)達(dá)5%的，提供中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)；保險(xiǎn)業(yè)達(dá)到10%，提供保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)。68. 債務(wù)融資工具持有人會(huì)議決議公告包括1）出席會(huì)議本期債務(wù)融資工具持有人表決權(quán)情況 2）會(huì)議有效性 3）各項(xiàng)議案議題和表決結(jié)果69. 在金融市場(chǎng)上，價(jià)格機(jī)制是運(yùn)行的基礎(chǔ)，完善的法規(guī)和先進(jìn)的交易手段是順利運(yùn)行的保障。70. 股票內(nèi)在價(jià)值是變動(dòng)的，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、宏觀政策、供求影響都會(huì)影響內(nèi)在價(jià)值變化。71. 公司發(fā)債要決議下列：發(fā)債數(shù)量、發(fā)行方式、債券期限、募集資金用途、決議有效期。不需要決議發(fā)行利率。72. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移包括三種 保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分散化和套期保值。擔(dān)保和備用信用證這種不算。73. 國(guó)庫(kù)券（Treasury Securities）是指國(guó)家財(cái)政當(dāng)局為彌補(bǔ)國(guó)庫(kù)收支不平衡而發(fā)行的一種政府債券。國(guó)庫(kù)券是1877年由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和作家沃爾特巴佐特發(fā)明，并首次在英國(guó)發(fā)行。因國(guó)庫(kù)券的債務(wù)人是國(guó)家，其還款保證是國(guó)家財(cái)政收入，所以它幾乎不存在信用違約風(fēng)險(xiǎn)，是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最小的信用工具。中國(guó)國(guó)庫(kù)券的期限最短的為一年。兩個(gè)特點(diǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)小和高度流動(dòng)性。國(guó)庫(kù)券不是用來(lái)滿足財(cái)政部臨時(shí)資金短缺的。74. 證監(jiān)會(huì)對(duì)不同類別證券公司規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查上區(qū)別對(duì)待。75. 上市公司定價(jià)基準(zhǔn)日，指計(jì)算發(fā)行底價(jià)的基準(zhǔn)日?；鶞?zhǔn)日可以是本次非公開(kāi)發(fā)行股票董事會(huì)決議公告日、股東大會(huì)決議公告日、發(fā)行期首日也可以！76. 監(jiān)管公正原則是指立法