金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃.docx

金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃(全文) 中國人民銀行中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)國家外匯管理局序 言金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃序 言金融業(yè)發(fā)展和改革 “十二五”規(guī)劃是經(jīng)過國務(wù)院審批的“十二五”國家專項(xiàng)規(guī)劃，是黨中央提出全面建設(shè)小康社會(huì)戰(zhàn)略目標(biāo)和科學(xué)發(fā)展觀以來編制的第二個(gè)金融中期發(fā)展改革規(guī)劃。本規(guī)劃依據(jù)中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要和 2012 年全國金融工作會(huì)議有關(guān)文件編制。制定和實(shí)施好這一規(guī)劃，對(duì)完善金融體制機(jī)制、促進(jìn)金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。2010年 9 月，國務(wù)院批準(zhǔn)金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃列為國家級(jí)專項(xiàng)規(guī)劃以來，人民銀行會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局開展一系列調(diào)研，組織多次專家研討會(huì)，廣泛征求社會(huì)各界意見，對(duì)“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的重點(diǎn)問題進(jìn)行了深入研究。本規(guī)劃旨在闡明國家在“十二五”時(shí)期推動(dòng)金融業(yè)改革發(fā)展的指導(dǎo)思想、主要目標(biāo)和政策導(dǎo)向，明確金融工作重點(diǎn)，凝聚各方力量，推動(dòng)金融發(fā)展再上新臺(tái)階。本規(guī)劃分為九章：第一章，回顧了“十一五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革取得的主要成就，分析了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，提出了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的指導(dǎo)思想、主要目標(biāo)和政策著力點(diǎn)。第二章至第八章，分別從改善金融調(diào)控、完善組織體系、建設(shè)金融市場(chǎng)、深化金融改革、擴(kuò)大對(duì)外開放、維護(hù)金融穩(wěn)定、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施等七方面，明確了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的重點(diǎn)任務(wù)。第九章，提出了完善規(guī)劃實(shí)施的保障機(jī)制。本規(guī)劃實(shí)施時(shí)間為 2011 年至 2015 年。第一章 加快金融業(yè)改革開放 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變“十二五”時(shí)期是我國金融業(yè)大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我國金融業(yè)將抓住機(jī)遇，順應(yīng)國內(nèi)外金融形勢(shì)變化的新趨勢(shì)，繼續(xù)推動(dòng)金融改革、開放和發(fā)展，全面構(gòu)建組織多元、服務(wù)高效、監(jiān)管審慎、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融體系，不斷增強(qiáng)金融市場(chǎng)功能，更好地為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式服務(wù)。第一節(jié) “十一五”時(shí)期金融改革和發(fā)展的主要成就“十一五”時(shí)期，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，金融業(yè)成功經(jīng)受了國際金融危機(jī)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，整體實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著增強(qiáng)，金融調(diào)控和監(jiān)管不斷加強(qiáng)，金融市場(chǎng)快速發(fā)展，金融改革和開放深入推進(jìn)，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成效顯著，金融服務(wù)水平明顯提升，在應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)沖擊、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。（一）金融機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力顯著提升。金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力大幅提升。2010年末，銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到 101.36 萬億元，較 2005 年末累計(jì)增長(zhǎng) 158%.其中銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到 94.26 萬億元，比 2005 年末增長(zhǎng) 152%,平均資本充足率為 12.2%,商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到 217.7%,整體實(shí)力顯著增強(qiáng)。證券業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá) 2.05 萬億元，比 2005 年末增長(zhǎng),抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯提升。保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到 5.05 萬億元，比 2005 年末增長(zhǎng) 230%,機(jī)構(gòu)體系不斷完善。（二）金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管不斷加強(qiáng)。針對(duì)不同時(shí)期經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況，貨幣政策適時(shí)適度調(diào)整，綜合運(yùn)用多種政策工具進(jìn)行宏觀調(diào)控，貨幣政策的預(yù)見性、針對(duì)性和靈活性不斷提高。金融監(jiān)管進(jìn)一步強(qiáng)化。銀行業(yè)監(jiān)管能力不斷提升，證券期貨業(yè)基礎(chǔ)監(jiān)管制度趨于完善，保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)代監(jiān)管框架基本形成。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)和信息共享進(jìn)一步加強(qiáng)。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范和處置機(jī)制不斷完善，金融穩(wěn)定動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制逐步健全，金融安全網(wǎng)建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，證券投資者保護(hù)基金、期貨投資者保障基金和保險(xiǎn)保障基金設(shè)立，積極推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)。（三）金融市場(chǎng)功能顯著增強(qiáng)。債券市場(chǎng)迅速發(fā)展，2010 年債券發(fā)行量（含中央銀行票據(jù)）達(dá) 9.7 萬億元，比 2005 年增長(zhǎng) 120.5%.短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合債等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具相繼推出。貨幣、外匯、黃金市場(chǎng)快速發(fā)展，體制機(jī)制不斷健全，金融創(chuàng)新步伐加快。股票市場(chǎng)不斷壯大，2010 年末，滬深股市上市公司達(dá) 2063 家，總市值 26.54 萬億元，分別較 2005 年末增長(zhǎng) 50%和 719%.主板市場(chǎng)進(jìn)一步鞏固，中小板市場(chǎng)得到加強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)平穩(wěn)推出，場(chǎng)外市場(chǎng)逐步發(fā)展。期貨市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，上市了 13 個(gè)大宗商品期貨品種，商品期貨成交量躍居全球第一位，股指期貨順利推出。保險(xiǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展，年保費(fèi)收入達(dá)到 1.45 萬億元，比 2005 年增長(zhǎng) 170%.（四）金融改革取得突破性進(jìn)展。國有大型商業(yè)銀行股份制改革全面完成并成功上市，公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善。政策性銀行改革取得重要進(jìn)展。中小商業(yè)銀行改革持續(xù)深化。金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)。農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革取得新突破，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)有序推進(jìn)，金融支持“三農(nóng)”力度不斷加強(qiáng)。資本市場(chǎng)股權(quán)分置改革順利完成，股票發(fā)行體制改革進(jìn)一步深化，證券機(jī)構(gòu)綜合治理全面完成并轉(zhuǎn)入常規(guī)?，F(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度基本建立，形成了原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、保險(xiǎn)中介、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)代保險(xiǎn)組織體系。利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)，初步建立起以上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）為代表的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系，市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制作用增強(qiáng)。匯率形成機(jī)制改革不斷深化，以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度進(jìn)一步完善。（五）金融對(duì)外開放與合作進(jìn)一步深化。金融業(yè)全面履行對(duì)外開放承諾，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行國民待遇，積極引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者。中資金融機(jī)構(gòu)通過設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)、并購等方式，穩(wěn)妥布局境外市場(chǎng)。外匯管理理念和方式加快轉(zhuǎn)變，跨境貿(mào)易和投資便利化加快實(shí)施，進(jìn)口核銷制度改革深化，強(qiáng)制結(jié)售匯制度取消，境內(nèi)市場(chǎng)主體經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入可自主保留。人民幣資本項(xiàng)目可兌換繼續(xù)推進(jìn)，合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者制度穩(wěn)步實(shí)施，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算開始試點(diǎn)，雙邊本幣互換穩(wěn)步推進(jìn)。金融對(duì)外交往合作繼續(xù)深化，積極參與國際金融標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則制定與修改，推動(dòng)國際金融監(jiān)管改革，中國金融業(yè)的國際地位和話語權(quán)不斷提升。（六）金融法制和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成效顯著。金融法律制度和執(zhí)法體系逐步完善。金融產(chǎn)品和服務(wù)日益多元化。支付體系建設(shè)不斷加強(qiáng)。征信及社會(huì)信用體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。貨幣發(fā)行體制進(jìn)一步完善。經(jīng)理國庫水平不斷提高。金融信息化建設(shè)大力推進(jìn)。反洗錢監(jiān)管不斷深化。金融會(huì)計(jì)制度和金融機(jī)構(gòu)信息披露制度不斷完善。金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)建成。金融人才建設(shè)成效顯著。第二節(jié) “十二五”時(shí)期面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)“十二五”時(shí)期，在加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變過程中，我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展將呈現(xiàn)新的階段性特征，國際金融危機(jī)之后全球經(jīng)濟(jì)金融格局也將繼續(xù)深度調(diào)整?！笆濉睍r(shí)期，我國金融業(yè)仍將處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。加快金融改革發(fā)展正面臨難得的歷史機(jī)遇。從國際看，金融危機(jī)改變了世界經(jīng)濟(jì)金融格局，新興市場(chǎng)國家特別是中國成功應(yīng)對(duì)了金融危機(jī)沖擊，在國際經(jīng)濟(jì)、金融事務(wù)中將發(fā)揮更大作用。危機(jī)促使全球金融監(jiān)管規(guī)則不斷改進(jìn)，加強(qiáng)金融宏觀審慎管理、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)已成為國際社會(huì)共識(shí)，對(duì)資本、流動(dòng)性、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和“影子銀行”的監(jiān)管將得到加強(qiáng)，這為我國借鑒國際標(biāo)準(zhǔn)、推進(jìn)金融改革提供了新動(dòng)力。從國內(nèi)看，“十一五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革取得巨大成就，為下一步的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。我國工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、市場(chǎng)化、國際化深入發(fā)展，國民收入穩(wěn)步增加，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快，既為金融發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也加大了對(duì)多樣化金融服務(wù)的需求，我國多元化金融機(jī)構(gòu)體系和多層次金融市場(chǎng)體系將進(jìn)一步完善。加快金融改革發(fā)展也面臨諸多挑戰(zhàn)。從國際看，國際金融危機(jī)影響深遠(yuǎn)，發(fā)達(dá)國家和新興市場(chǎng)國家金融發(fā)展模式均面臨轉(zhuǎn)型壓力，貨幣、金融政策的國際協(xié)調(diào)難度增大。我國金融發(fā)展的外部環(huán)境更趨復(fù)雜，在國際金融標(biāo)準(zhǔn)制定、國際金融治理等全球金融問題上將承擔(dān)更多責(zé)任。從國內(nèi)看，對(duì)外開放不斷擴(kuò)大，需要建立和完善能夠有效調(diào)節(jié)大國開放經(jīng)濟(jì)的金融政策框架。生產(chǎn)要素成本上升，“人口紅利”開始減少甚至消失，人口老齡化將逐步顯現(xiàn)，金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)出現(xiàn)新變化。金融宏觀調(diào)控面臨更復(fù)雜的挑戰(zhàn)，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和國際收支失衡背景下，外匯凈流入增加較多導(dǎo)致貨幣被動(dòng)投放的機(jī)制和壓力仍然存在。金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)十分艱巨，對(duì)中小企業(yè)和“三農(nóng)”等金融服務(wù)還存在一些薄弱環(huán)節(jié)。金融業(yè)粗放經(jīng)營(yíng)方式尚未根本轉(zhuǎn)變，國有控股金融機(jī)構(gòu)公司治理需進(jìn)一步完善，整體競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力有待增強(qiáng)。各種潛在風(fēng)險(xiǎn)因素不容忽視。面對(duì)難得的發(fā)展機(jī)遇和諸多復(fù)雜的挑戰(zhàn)，我們必須主動(dòng)適應(yīng)環(huán)境變化，準(zhǔn)確把握金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，有效化解風(fēng)險(xiǎn)，更加奮發(fā)有為地開創(chuàng)金融發(fā)展和改革的新局面。第三節(jié) 指導(dǎo)思想高舉中國特色社會(huì)主義偉大旗幟，以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，全面推動(dòng)金融改革、開放和發(fā)展，顯著增強(qiáng)我國金融業(yè)綜合實(shí)力、國際競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，顯著提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，著力完善金融宏觀調(diào)控和監(jiān)管體制，形成種類齊全、結(jié)構(gòu)合理、服務(wù)高效、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代金融體系，開創(chuàng)金融改革發(fā)展新局面。第四節(jié) 主要目標(biāo)-金融總量保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。全面發(fā)展金融服務(wù)業(yè)，“十二五”時(shí)期，金融服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重保持在 5%左右，社會(huì)融資規(guī)模保持適度增長(zhǎng)。-金融結(jié)構(gòu)調(diào)整取得明顯進(jìn)展。到“十二五”期末，非金融企業(yè)直接融資占社會(huì)融資規(guī)模比重提高至 15%以上。銀行、證券、保險(xiǎn)等主要金融行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)和組織體系更為合理。-市場(chǎng)在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步增強(qiáng)。利率市場(chǎng)化改革取得明顯進(jìn)展。人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)一步完善。人民幣跨境使用穩(wěn)步擴(kuò)大。在信息監(jiān)測(cè)及時(shí)有效、風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，人民幣資本項(xiàng)目可兌換逐步實(shí)現(xiàn)。銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化水平顯著提升，多層次金融市場(chǎng)體系進(jìn)一步完善，市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)取得重要進(jìn)展。-金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)一步深化。大型金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度逐步完善，創(chuàng)新發(fā)展能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平明顯提升。證券期貨機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)能力進(jìn)一步加強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)國際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。-金融服務(wù)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋。堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)決抑制社會(huì)資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。支持科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度進(jìn)一步加大。對(duì)“三農(nóng)”、小型微型企業(yè)等領(lǐng)域的貸款增速超過全部貸款平均增速，資本市場(chǎng)體系建設(shè)基本完善，功能進(jìn)一步發(fā)揮，保險(xiǎn)覆蓋面和服務(wù)領(lǐng)域明顯拓寬。-金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控。主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資本質(zhì)量和水平保持較高標(biāo)準(zhǔn)，不良貸款率繼續(xù)保持較低水平，風(fēng)險(xiǎn)管理能力持續(xù)提升。證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制進(jìn)一步完善，期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)測(cè)機(jī)制不斷健全。保險(xiǎn)業(yè)資本實(shí)力和償付能力明顯增強(qiáng)。外匯和國際收支風(fēng)險(xiǎn)防范能力顯著提高。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系、評(píng)估體系和處置機(jī)制進(jìn)一步健全，存款保險(xiǎn)制度等金融安全網(wǎng)制度基本建立。第五節(jié) 政策著力點(diǎn)-著力完善金融宏觀調(diào)控。優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系，更加突出和重視保持物價(jià)總水平基本穩(wěn)定的目標(biāo)。構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎政策框架。完善貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，豐富金融宏觀調(diào)控工具和手段。-著力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。通過健全金融機(jī)構(gòu)體系和市場(chǎng)體系、增強(qiáng)金融服務(wù)能力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。支持國家創(chuàng)新體系建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新的金融支持，促進(jìn)新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。支持綠色發(fā)展，加快構(gòu)建綠色金融體系，推動(dòng)節(jié)能減排。逐步建立碳排放交易市場(chǎng)，促進(jìn)低碳金融發(fā)展。-著力促進(jìn)國際收支趨向基本平衡。發(fā)揮利率、匯率和外匯管理等金融政策在促進(jìn)國際收支平衡中的重要作用，支持實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，重點(diǎn)支持?jǐn)U大國內(nèi)消費(fèi)需求，促進(jìn)形成消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新局面。支持轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長(zhǎng)方式，逐步改變貿(mào)易不平衡狀況。完善資本流出入均衡管理，便利企業(yè)和個(gè)人境外投資。-著力深化金融關(guān)鍵領(lǐng)域的改革。逐步解決阻礙金融發(fā)展的深層次體制機(jī)制問題，充分發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化和匯率形成機(jī)制改革。-著力促進(jìn)金融創(chuàng)新。以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以提高金融服務(wù)能力和效率為根本目的，鼓勵(lì)和加強(qiáng)金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新。通過調(diào)整監(jiān)管者功能定位、發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者和建設(shè)多層次金融市場(chǎng)，促進(jìn)金融創(chuàng)新。動(dòng)態(tài)把握金融創(chuàng)新的界限，把防范風(fēng)險(xiǎn)貫穿金融創(chuàng)新全過程。-著力發(fā)揮金融市場(chǎng)的投融資功能。優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本資源的優(yōu)化配置。豐富貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)金融投資工具，推動(dòng)發(fā)展金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，疏通投資渠道，提高金融投資的安全性、流動(dòng)性和盈利性，增加居民財(cái)產(chǎn)性收入。-著力提升金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提升金融監(jiān)管有效性。建立和完善銀行體系與資本市場(chǎng)之間的“防火墻”,防止風(fēng)險(xiǎn)跨業(yè)傳染。規(guī)范系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)行為，避免因過度發(fā)展造成“大而不能倒”問題。進(jìn)一步加強(qiáng)和改善金融機(jī)構(gòu)信息披露制度，提高信息披露質(zhì)量。深化監(jiān)管合作，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，抑制監(jiān)管套利行為，持續(xù)改進(jìn)監(jiān)管工具和方法，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性，接受公眾監(jiān)督。-著力加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。保護(hù)廣大存款人、投資人、被保險(xiǎn)人等金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，通過宣傳教育和信息披露，增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融產(chǎn)品和服務(wù)的了解，識(shí)別相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)肅查處金融機(jī)構(gòu)損害存款人、投資人、被保險(xiǎn)人等金融消費(fèi)者權(quán)益的行為。第二章 完善調(diào)控 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展加強(qiáng)和改善金融宏觀調(diào)控，處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、管理通脹預(yù)期和調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的關(guān)系，增強(qiáng)政策的預(yù)見性、靈活性和有效性，更好地保持價(jià)格總水平基本穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。第一節(jié) 建立健全金融宏觀審慎政策框架借鑒國際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國國情，進(jìn)一步構(gòu)建和完善逆周期的宏觀審慎政策框架，有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，保持經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)較快發(fā)展。把貨幣信貸和流動(dòng)性管理等總量調(diào)節(jié)與強(qiáng)化宏觀審慎管理相結(jié)合，引導(dǎo)并激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，主動(dòng)調(diào)整信貸投放，提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。建立、完善逆周期緩沖資本和前瞻性撥備制度，更好地發(fā)揮杠桿率等工具的作用。完善系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估框架，建立具有前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。研究制定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估方法，針對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)設(shè)定更為嚴(yán)格的資本和流動(dòng)性要求。構(gòu)建層次清晰的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制和清算安排。建立和完善宏觀審慎政策與微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、相互補(bǔ)充的體制機(jī)制。第二節(jié) 完善貨幣政策調(diào)控體系進(jìn)一步完善貨幣政策決策機(jī)制。發(fā)揮好貨幣政策委員會(huì)在國家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中的作用，建立健全多層次的貨幣政策決策咨詢體系。優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系。更加突出價(jià)格穩(wěn)定目標(biāo)，關(guān)注更廣泛意義的整體價(jià)格水平穩(wěn)定。處理好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、保持物價(jià)穩(wěn)定和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。合理調(diào)控貨幣信貸總量，保持合理的社會(huì)融資規(guī)模。在繼續(xù)關(guān)注貨幣供應(yīng)量、新增貸款等傳統(tǒng)中間目標(biāo)的同時(shí)，發(fā)揮社會(huì)融資規(guī)模在貨幣政策制定中的參考作用。健全貨幣政策操作體系。完善市場(chǎng)化的間接調(diào)控機(jī)制，逐步增強(qiáng)利率、匯率等價(jià)格杠桿的作用，推進(jìn)貨幣政策從以數(shù)量型調(diào)控為主向以價(jià)格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)型。完善公開市場(chǎng)操作目標(biāo)體系、工具組合和操作方式，增強(qiáng)公開市場(chǎng)操作引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率的能力。加強(qiáng)存款準(zhǔn)備金工具與公開市場(chǎng)工具的協(xié)調(diào)配合。充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)的作用，支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，合理安排貨幣政策工具組合、期限結(jié)構(gòu)和操作力度，加強(qiáng)貨幣政策工具之間的協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化流動(dòng)性管理，調(diào)節(jié)貨幣信貸增長(zhǎng)。第三節(jié) 加大對(duì)薄弱領(lǐng)域的金融支持不斷改進(jìn)信貸政策實(shí)施方式，提高信貸政策調(diào)控效果，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。發(fā)展消費(fèi)信貸，支持?jǐn)U大內(nèi)需，促進(jìn)國際收支基本平衡。加大對(duì)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、科技自主創(chuàng)新等領(lǐng)域的金融支持，強(qiáng)化對(duì)就業(yè)和再就業(yè)、助學(xué)、扶貧開發(fā)等環(huán)節(jié)的金融服務(wù)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。嚴(yán)格控制高耗能、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款，支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。深化農(nóng)村金融改革，解決農(nóng)村金融服務(wù)不足問題。以服務(wù)“三農(nóng)”為根本方向，充分發(fā)揮政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融的作用，構(gòu)建多層次、多樣化、適度競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融服務(wù)體系。金融機(jī)構(gòu)要積極探索服務(wù)“三農(nóng)”模式，加大對(duì)“三農(nóng)”的支持力度。積極拓展股票、債券和期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”的渠道和模式，完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度。加大財(cái)稅政策支持“三農(nóng)”力度。著力解決小型微型企業(yè)融資困難。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和信貸模式。完善財(cái)稅、擔(dān)保、壞賬核銷、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、保險(xiǎn)等政策支持體系和差異化監(jiān)管措施，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的積極性。完善資本市場(chǎng)體系，加大中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、場(chǎng)外市場(chǎng)對(duì)小微企業(yè)的支持力度，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資小微企業(yè)，發(fā)展中小企業(yè)集合債券、中小企業(yè)私募債等融資工具，拓寬融資渠道。第四節(jié) 進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策之間的協(xié)調(diào)配合進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)政政策與貨幣政策之間的協(xié)調(diào)配合。明確財(cái)政政策、貨幣政策的職能定位，完善財(cái)政部門與中央銀行之間的合作機(jī)制，構(gòu)建防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞的“防火墻”.科學(xué)確定財(cái)政政策與貨幣政策的松緊配合。協(xié)調(diào)處理好財(cái)政收支、國債發(fā)行、國庫現(xiàn)金管理與貨幣政策操作的關(guān)系。加強(qiáng)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的協(xié)調(diào)配合。完善相關(guān)政策法規(guī)，協(xié)同做好金融體系建設(shè)的各項(xiàng)中長(zhǎng)期規(guī)劃。明確監(jiān)管政策、貨幣政策的職能定位，加強(qiáng)監(jiān)管部門與中央銀行之間的信息交流和共享，引導(dǎo)金融業(yè)更好地處理支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和防范金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。專欄 1: 金融宏觀審慎政策框架2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，構(gòu)建宏觀審慎政策框架成為國際金融改革的重點(diǎn)之一。宏觀審慎政策是指以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，主要采用審慎工具，以必要的治理架構(gòu)為支持的相關(guān)政策。宏觀審慎政策是宏觀的、逆周期的政策，目的是更好地防范和管理跨時(shí)間維度和跨行業(yè)維度的整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，解決金融體系順經(jīng)濟(jì)周期性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)集中的問題，彌補(bǔ)微觀審慎監(jiān)管和傳統(tǒng)貨幣政策工具在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)方面的不足。宏觀審慎政策框架是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的框架，危機(jī)后國際金融組織和有關(guān)國家把一些公認(rèn)的政策工具加以歸納完善，初步形成了宏觀審慎政策框架。這一框架主要涉及對(duì)銀行資本、流動(dòng)性、杠桿率、撥備等審慎性要求，對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和資本的額外要求，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、信用評(píng)級(jí)、衍生產(chǎn)品交易和清算體系等方面的改革以及“影子銀行”監(jiān)管等內(nèi)容。我國高度重視加強(qiáng)宏觀審慎管理，在宏觀審慎政策的制定和實(shí)施方面進(jìn)行了有益探索，提高了最低資本比例和資本質(zhì)量要求，實(shí)施差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整措施，探索建立逆周期資本緩沖，針對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)調(diào)整按揭貸款首付比例，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、建立中央交易對(duì)手方面積極向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏等。下一步，我國將借鑒國際有效做法，根據(jù)我國國情，不斷發(fā)展和完善宏觀審慎政策框架。第三章 優(yōu)化布局 構(gòu)建現(xiàn)代金融組織體系優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)和地區(qū)布局，構(gòu)建和完善現(xiàn)代金融組織體系，提升金融創(chuàng)新能力和服務(wù)水平，顯著增強(qiáng)金融業(yè)綜合實(shí)力、國際競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第一節(jié) 完善銀行業(yè)組織體系構(gòu)建功能健全、服務(wù)高效、競(jìng)爭(zhēng)有序、效益良好、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代銀行業(yè)體系。大力推進(jìn)政策性銀行、大型商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、地方中小銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分層配置、科學(xué)合理布局，加快建設(shè)和完善社區(qū)金融服務(wù)組織體系，完善農(nóng)村金融組織體系。加強(qiáng)以資本約束和風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的銀行業(yè)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，提高銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。形成政策性銀行與商業(yè)銀行分工合理、相互補(bǔ)充、良性發(fā)展的格局。政策性銀行建立和完善治理機(jī)制，堅(jiān)持以政策性業(yè)務(wù)為主體，慎重把握自營(yíng)性業(yè)務(wù)發(fā)展，嚴(yán)格管理業(yè)務(wù)范圍。要明確劃分政策性業(yè)務(wù)和自營(yíng)性業(yè)務(wù)，實(shí)行分賬管理、分類核算，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)政策性業(yè)務(wù)，由財(cái)政給予必要的支持；對(duì)自營(yíng)性業(yè)務(wù)，要嚴(yán)格資本約束，實(shí)行審慎性監(jiān)管。建設(shè)一批具有良好品牌形象和國際競(jìng)爭(zhēng)力的大型商業(yè)銀行。鼓勵(lì)中小商業(yè)銀行選擇合理的市場(chǎng)定位，提高可持續(xù)發(fā)展能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。加快社區(qū)金融服務(wù)組織體系建設(shè)，促進(jìn)地方中小商業(yè)銀行更加專注于社區(qū)居民和小微企業(yè)金融服務(wù)。繼續(xù)深化農(nóng)村信用社改革，發(fā)揮支農(nóng)主力軍作用，堅(jiān)持分類指導(dǎo)，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，增強(qiáng)資本實(shí)力，堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)管理重心下沉，保持縣域法人地位的長(zhǎng)期總體穩(wěn)定，減少行政干預(yù)。培育發(fā)展村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范發(fā)展農(nóng)村信用合作組織，促進(jìn)縣域金融機(jī)構(gòu)適度競(jìng)爭(zhēng)。強(qiáng)化銀行業(yè)金融服務(wù)功能建設(shè)，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)專業(yè)化、特色化、精細(xì)化、品牌化，促進(jìn)基礎(chǔ)金融服務(wù)均等化，提高金融服務(wù)的可獲得性。第二節(jié) 促進(jìn)證券業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展大力完善證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控機(jī)制，鼓勵(lì)組織創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷提升證券業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展能力和專業(yè)服務(wù)水平。積極支持證券公司做優(yōu)做強(qiáng)。鼓勵(lì)證券公司以合規(guī)經(jīng)營(yíng)和控制風(fēng)險(xiǎn)為前提、以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向開展創(chuàng)新活動(dòng)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。完善證券公司融資融券管理辦法和配套規(guī)則，逐步擴(kuò)大標(biāo)的證券范圍，適時(shí)推出并規(guī)范發(fā)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)證券公司通過上市增強(qiáng)實(shí)力，提升競(jìng)爭(zhēng)力。支持證券公司為企業(yè)并購重組提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。支持期貨公司通過兼并重組、增資擴(kuò)股等方式，進(jìn)一步壯大規(guī)模和實(shí)力。推動(dòng)優(yōu)質(zhì)期貨公司開展境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“走出去”的過程中，逐步提高國際經(jīng)營(yíng)能力。健全證券期貨市場(chǎng)中介組織，推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，規(guī)范發(fā)展，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)健康發(fā)展的監(jiān)督約束作用。大力發(fā)展資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，壯大多元化機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍。促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，規(guī)范發(fā)展私募基金機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)不斷擴(kuò)大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，適時(shí)研究推動(dòng)期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。研究放寬公募基金管理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍。繼續(xù)推動(dòng)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等中長(zhǎng)期資金參與資本市場(chǎng)。第三節(jié) 鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要和市場(chǎng)需求，初步建成市場(chǎng)體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營(yíng)誠信規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范有效、綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展速度、質(zhì)量和效益的統(tǒng)一。著力優(yōu)化保險(xiǎn)業(yè)組織體系，形成市場(chǎng)主體多元、競(jìng)爭(zhēng)有序、充滿活力的市場(chǎng)格局。推動(dòng)保險(xiǎn)集團(tuán)公司進(jìn)一步完善內(nèi)部治理，加強(qiáng)資源整合，依托保險(xiǎn)主業(yè)，促進(jìn)業(yè)務(wù)協(xié)同，提高運(yùn)營(yíng)透明度。鼓勵(lì)發(fā)展養(yǎng)老、健康、責(zé)任、汽車和農(nóng)業(yè)等專業(yè)保險(xiǎn)公司，探索發(fā)展信用保險(xiǎn)專業(yè)機(jī)構(gòu)，初步形成專業(yè)性保險(xiǎn)公司差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。支持中小保險(xiǎn)公司創(chuàng)新發(fā)展，形成各有優(yōu)勢(shì)、各具特色的經(jīng)營(yíng)模式。規(guī)范發(fā)展相互保險(xiǎn)組織，試點(diǎn)設(shè)立自保公司。規(guī)范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理體制，支持符合條件的中小保險(xiǎn)公司設(shè)立公司治理完善、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、市場(chǎng)化運(yùn)作的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，探索設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)專業(yè)化發(fā)展，積極推動(dòng)專屬保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)銷售公司的建立和發(fā)展。支持符合條件的國有資本、民間資本和境外資本投資保險(xiǎn)公司。第四節(jié) 繼續(xù)積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)引導(dǎo)具備條件的金融機(jī)構(gòu)在明確綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極穩(wěn)妥開展綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，提高綜合金融服務(wù)能力與水平。引導(dǎo)試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力和比較優(yōu)勢(shì)選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)模式。推動(dòng)中信集團(tuán)公司和光大集團(tuán)公司深化改革，辦成真正規(guī)范的金融控股公司。加強(qiáng)綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的并表管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理。建立健全金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系和有效的“防火墻”制度，合理確定各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)限額和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離措施。第四章 鼓勵(lì)創(chuàng)新 加快建設(shè)多層次金融市場(chǎng)體系積極推動(dòng)金融市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，顯著提高直接融資比重。著力推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷豐富產(chǎn)品種類，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)市場(chǎng)制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。促進(jìn)資金在各市場(chǎng)之間有序流動(dòng)，提高市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性和效率。逐步形成層次合理、功能互補(bǔ)的金融市場(chǎng)體系，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。第一節(jié) 著力完善股票市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展主板和中小板市場(chǎng)，支持中小企業(yè)運(yùn)用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大。推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，提高運(yùn)行質(zhì)量和效率，支持創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展。擴(kuò)大代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)，加快建設(shè)覆蓋全國的統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。探索建立國際板市場(chǎng)。完善不同層次市場(chǎng)間的轉(zhuǎn)板機(jī)制和市場(chǎng)退出機(jī)制，逐步建立各層次市場(chǎng)間的有機(jī)聯(lián)系，形成優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)環(huán)境。繼續(xù)深化股票發(fā)行制度市場(chǎng)化改革，積極探索發(fā)行方式創(chuàng)新，進(jìn)一步弱化行政審批，強(qiáng)化資本約束、市場(chǎng)約束和誠信約束，完善新股發(fā)行詢價(jià)制度，提高發(fā)行定價(jià)的合理性。探索建立優(yōu)先股制度。健全退市制度，堅(jiān)持優(yōu)勝劣汰，不斷提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)協(xié)調(diào)健康發(fā)展。進(jìn)一步完善上市公司再融資制度和投資者回報(bào)機(jī)制，引導(dǎo)和鼓勵(lì)上市公司增加現(xiàn)金分紅。第二節(jié) 積極發(fā)展債券市場(chǎng)完善債券發(fā)行管理體制，加強(qiáng)各部門協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化信息披露要求，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場(chǎng)規(guī)模，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和多樣化。加強(qiáng)債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，著力培育商業(yè)信用，強(qiáng)化市場(chǎng)約束和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，提高市場(chǎng)運(yùn)行透明度，為債券市場(chǎng)發(fā)展?fàn)I造良好的制度環(huán)境。第三節(jié) 繼續(xù)發(fā)展貨幣、外匯和黃金市場(chǎng)大力推動(dòng)貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)協(xié)調(diào)健康發(fā)展，進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷完善貨幣市場(chǎng)管理制度，優(yōu)化貨幣市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展貨幣市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)貨幣市場(chǎng)工具創(chuàng)新，拓寬市場(chǎng)廣度和深度，增強(qiáng)流動(dòng)性管理功能。穩(wěn)步推進(jìn)外匯市場(chǎng)建設(shè)，豐富外匯市場(chǎng)產(chǎn)品，完善外匯市場(chǎng)交易機(jī)制，支持中小金融機(jī)構(gòu)參與外匯市場(chǎng)，繼續(xù)推進(jìn)外匯市場(chǎng)對(duì)外開放。推動(dòng)黃金市場(chǎng)穩(wěn)步規(guī)范發(fā)展，改進(jìn)黃金市場(chǎng)服務(wù)體系，完善黃金市場(chǎng)倉儲(chǔ)、運(yùn)輸、交割和黃金賬戶服務(wù)體系。第四節(jié) 積極培育保險(xiǎn)市場(chǎng)更好發(fā)揮保險(xiǎn)服務(wù)功能，不斷豐富保險(xiǎn)產(chǎn)品，拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域。大力發(fā)展個(gè)人壽險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金業(yè)務(wù)，以及與住房、汽車消費(fèi)有關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。搞好個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)?？偨Y(jié)推廣商業(yè)保險(xiǎn)參與社會(huì)保障、醫(yī)療保障體系建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)和做法。加快發(fā)展與公眾利益密切相關(guān)的環(huán)境污染、公眾安全等責(zé)任保險(xiǎn)。逐步建立國家政策支持的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系，完善巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制。大力提高保險(xiǎn)服務(wù)水平，規(guī)范保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序，解決銷售誤導(dǎo)和理賠難等突出問題。鼓勵(lì)開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新，穩(wěn)步開展保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)和未上市企業(yè)股權(quán)。支持保險(xiǎn)資金在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下拓寬投資渠道，依規(guī)投資保險(xiǎn)類企業(yè)、非保險(xiǎn)類金融企業(yè)和與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等企業(yè)股權(quán)。第五節(jié) 推動(dòng)發(fā)展期貨和金融衍生品市場(chǎng)推動(dòng)期貨市場(chǎng)由數(shù)量擴(kuò)張向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)變。穩(wěn)步發(fā)展商品期貨市場(chǎng)，繼續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、市場(chǎng)條件具備的大宗商品期貨品種上市，推動(dòng)發(fā)展商品指數(shù)期貨、商品期權(quán)、原油期貨、碳排放權(quán)期貨等。繼續(xù)加強(qiáng)金融期貨市場(chǎng)建設(shè)，在確保股指期貨平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)上，適時(shí)推出國債期貨，積極穩(wěn)妥發(fā)展其他權(quán)益類金融期貨期權(quán)產(chǎn)品，以及利率、外匯期貨期權(quán)產(chǎn)品等金融衍生品。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)金融衍生品市場(chǎng)制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，健全金融衍生品監(jiān)管法規(guī)體系。加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍建設(shè)，積極擴(kuò)大金融衍生品市場(chǎng)參與主體。穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券化，便利市場(chǎng)主體融資和實(shí)施資產(chǎn)管理。繼續(xù)探索發(fā)展銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，在加強(qiáng)管理、嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)的前提下，穩(wěn)步發(fā)展場(chǎng)外信用衍生品市場(chǎng)，逐步形成有效的市場(chǎng)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。專欄 2: 銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（CRM）是我國銀行間市場(chǎng)發(fā)展的用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性信用衍生品。銀行間市場(chǎng)已初步構(gòu)建了以信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證為核心的“2+N”的產(chǎn)品創(chuàng)新框架。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRMA）， 是信用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用，由賣方就約定的標(biāo)的債 務(wù) 向 買 方 提 供 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 保 護(hù) 的 金融 合 約 . 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 緩 釋 憑 證（CRMW）， 是由標(biāo)的實(shí)體以外的第三方創(chuàng)設(shè)，為持有人提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的有價(jià)憑證，是一種可交易、一對(duì)多、標(biāo)準(zhǔn)化、低杠桿率的產(chǎn)品。與國際上通行的信用違約互換（CDS）不同的是，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的產(chǎn)品特性體現(xiàn)了“服務(wù)實(shí)需、簡(jiǎn)單透明、控制杠桿”的原則，其中信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是高度標(biāo)準(zhǔn)化的信用衍生產(chǎn)品，實(shí)行“集中登記、集中托管、集中清算”,是中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)組織廣大市場(chǎng)成員在總結(jié)國際金融危機(jī)教訓(xùn)基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實(shí)際，自主創(chuàng)新的信用衍生產(chǎn)品。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的推出，有利于完善信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，對(duì)金融市場(chǎng)健康發(fā)展將產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。第五章 改革攻堅(jiān) 不斷完善金融運(yùn)行機(jī)制堅(jiān)持按照市場(chǎng)化方向推進(jìn)金融重點(diǎn)領(lǐng)域與關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革，不斷完善金融運(yùn)行機(jī)制，激發(fā)市場(chǎng)主體活力，充分發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用。進(jìn)一步明確政府作用的領(lǐng)域和邊界，減少政府對(duì)微觀金融活動(dòng)的干預(yù)。第一節(jié) 穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，進(jìn)一步發(fā)揮上海銀行間同業(yè)拆放利率的基準(zhǔn)作用，擴(kuò)大其在市場(chǎng)化產(chǎn)品中的應(yīng)用。健全中長(zhǎng)期市場(chǎng)收益率曲線，為金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品定價(jià)提供有效基準(zhǔn)。按照條件成熟程度，通過放開替代性金融產(chǎn)品價(jià)格等途徑，有序推進(jìn)利率市場(chǎng)化。繼續(xù)完善中央銀行利率調(diào)控體系，疏通利率傳導(dǎo)渠道，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，依托上海銀行間同業(yè)拆放利率建立健全利率定價(jià)自律機(jī)制，確保利率市場(chǎng)化改革按照“放得開，形得成，調(diào)得了”的原則穩(wěn)步推進(jìn)。第二節(jié) 完善人民幣匯率形成機(jī)制按照主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性原則，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革。完善以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，增強(qiáng)人民幣匯率雙向浮動(dòng)彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。協(xié)調(diào)推進(jìn)外匯市場(chǎng)發(fā)展，豐富匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具。進(jìn)一步研究建立人民幣對(duì)新興市場(chǎng)貨幣的雙邊直接匯率形成機(jī)制，積極推動(dòng)人民幣對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體和周邊國家貨幣匯率在銀行間外匯市場(chǎng)掛牌。第三節(jié) 逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換依照“突出重點(diǎn)、整體推進(jìn)、順應(yīng)市場(chǎng)、減少扭曲、積極探索、留有余地”的總體原則，進(jìn)一步放寬跨境資本流動(dòng)限制，健全資本流出流入均衡管理體制，完善對(duì)外債權(quán)債務(wù)管理，穩(wěn)妥有序推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。以直接投資便利化為出發(fā)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)直接投資基本可兌換；以開放國內(nèi)資本市場(chǎng)和擴(kuò)大對(duì)外證券投資為重點(diǎn)，進(jìn)一步提高證券投資可兌換程度；以便利跨境融資為重點(diǎn)，加快改革信貸業(yè)務(wù)外匯管理，深化外債管理體制改革，規(guī)范對(duì)外債權(quán)管理和監(jiān)測(cè)；以擴(kuò)大個(gè)人用匯自主權(quán)為著力點(diǎn)，進(jìn)一步放開個(gè)人其他資本項(xiàng)目跨境交易。第四節(jié) 進(jìn)一步改進(jìn)外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理積極探索和拓展外匯儲(chǔ)備多層次使用渠道和方式，完善外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理體制機(jī)制。進(jìn)一步深入研究和評(píng)估外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)承受力，加大對(duì)各類投資領(lǐng)域、產(chǎn)品和工具的研究，堅(jiān)持長(zhǎng)期戰(zhàn)略性的投資理念，堅(jiān)持科學(xué)有效的投資基準(zhǔn)模式，在審慎評(píng)估的基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進(jìn)多元化投資，優(yōu)化貨幣資產(chǎn)配置，提高投資收益，實(shí)現(xiàn)外匯儲(chǔ)備安全、流動(dòng)和保值增值的目標(biāo)。創(chuàng)新外匯儲(chǔ)備運(yùn)用方式，更好地支持配合國家發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)國家可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。第五節(jié) 繼續(xù)深化金融機(jī)構(gòu)改革繼續(xù)深化大型金融機(jī)構(gòu)改革，進(jìn)一步完善公司治理，厘清股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層的職責(zé)邊界，形成有效的決策、執(zhí)行、制衡機(jī)制。推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化，研究國家對(duì)國有控股金融機(jī)構(gòu)的合理持股比例，完善國有金融資產(chǎn)管理體制。建立有效的選人用人機(jī)制，健全科學(xué)合理的激勵(lì)約束機(jī)制。堅(jiān)持和深化國家開發(fā)銀行商業(yè)化改革，妥善解決債券信用、資金來源、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等問題。繼續(xù)推動(dòng)中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國出口信用保險(xiǎn)公司改革，完善治理框架。促進(jìn)金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型。完善保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理，繼續(xù)推動(dòng)國有保險(xiǎn)公司股份制改革，支持符合條件的保險(xiǎn)公司規(guī)范上市。第六節(jié) 鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的改制和增資擴(kuò)股。支持民間資本參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司。在加強(qiáng)有效監(jiān)管、促進(jìn)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，進(jìn)一步加大民間資本參與金融服務(wù)的力度，增強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融服務(wù)能力。第六章 互利共贏 深化金融對(duì)外開放統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)大局，堅(jiān)持“以我為主、循序漸進(jìn)、安全可控、競(jìng)爭(zhēng)合作、互利共贏”的方針，統(tǒng)籌“引進(jìn)來”和“走出去”,深化金融對(duì)外開放。把握好對(duì)外開放的時(shí)機(jī)、力度和節(jié)奏，使金融對(duì)外開放與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)發(fā)育程度和金融監(jiān)管能力相適應(yīng)。第一節(jié) 提高金融對(duì)外開放水平借鑒國際先進(jìn)金融管理理念、經(jīng)驗(yàn)和準(zhǔn)則，完善我國金融業(yè)公司治理，提升穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過多種形式利用境外資本，開展與境外機(jī)構(gòu)的深度合作。有效利用國外優(yōu)惠貸款和國際商業(yè)貸款，完善外債管理。處理好完善人民幣匯率形成機(jī)制、實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換與擴(kuò)大人民幣跨境使用的節(jié)奏和先后順序。進(jìn)一步推進(jìn)貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)對(duì)外開放。完善金融機(jī)構(gòu)“走出去”相關(guān)制度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)采取行之有效的海外發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)國際型人才儲(chǔ)備，逐步發(fā)展我國大型跨國金融機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健拓展國際業(yè)務(wù)，提升國際化經(jīng)營(yíng)水平，加快發(fā)展有利于出口產(chǎn)品升級(jí)換代和企業(yè)“走出去”的對(duì)外金融服務(wù)體系。完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)海外分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，推動(dòng)建立跨境金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。第二節(jié) 逐步擴(kuò)大人民幣跨境使用堅(jiān)持實(shí)需為主、先易后難、強(qiáng)化監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)可控原則，推動(dòng)人民幣跨境使用。做好跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算工作，穩(wěn)步擴(kuò)大跨境直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，支持境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展境外項(xiàng)目人民幣貸款業(yè)務(wù)，逐步開展個(gè)人人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)，探索建立人民幣對(duì)外債權(quán)債務(wù)管理框架，不斷拓寬境外機(jī)構(gòu)人民幣資金運(yùn)用渠道。穩(wěn)步推動(dòng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)赴香港發(fā)行人民幣債券，繼續(xù)推動(dòng)境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，支持有關(guān)國家將人民幣納入國際儲(chǔ)備。完善人民幣跨境及海外流動(dòng)的統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系和處置機(jī)制。第三節(jié) 深化內(nèi)地與港澳臺(tái)金融合作加快上海國際金融中心建設(shè)，加強(qiáng)滬港金融合作。支持建設(shè)以香港金融體系為龍頭、珠江三角洲城市金融資源和服務(wù)為支撐的金融合作區(qū)域。支持香港發(fā)展成為離岸人民幣業(yè)務(wù)中心和國際資產(chǎn)管理中心，鞏固和提升香港國際金融中心地位。建立更加緊密的粵港澳金融合作機(jī)制，深化粵港澳三地金融業(yè)在市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、監(jiān)管和智力等方面的合作。加強(qiáng)海峽兩岸金融合作，推動(dòng)以適當(dāng)方式建立兩岸貨幣清算機(jī)制，推進(jìn)廈門兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心建設(shè)。第四節(jié) 加強(qiáng)國際和區(qū)域金融合作積極參與全球經(jīng)濟(jì)治理，深化雙邊、多邊經(jīng)濟(jì)金融政策對(duì)話與合作，加強(qiáng)與主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策協(xié)調(diào)。積極推動(dòng)國際金融體系改革，促進(jìn)國際貨幣體系合理化。積極參與金融穩(wěn)定理事會(huì)、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)等國際組織的金融標(biāo)準(zhǔn)修訂和制定工作，在國際經(jīng)濟(jì)、金融組織中發(fā)揮更大作用。深化多邊金融和貨幣合作，引導(dǎo)和推動(dòng)區(qū)域金融合1信息共享機(jī)制。專欄 3: 跨境貿(mào)易和投資人民幣結(jié)算受國際金融危機(jī)影響，美元、歐元等主要國際結(jié)算貨幣匯率大幅波動(dòng)，我國及周邊國家和地區(qū)的企業(yè)在使用第三國貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算時(shí)面臨較大的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，不少企業(yè)希望使用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算。2009年 4 月，國務(wù)院決定在上海市和廣東省四個(gè)城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，2009 年 7 月，試點(diǎn)正式啟動(dòng)。2010 年 6 月，取消了境外地域范圍限制，明確業(yè)務(wù)范圍涵蓋跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和其它經(jīng)常項(xiàng)目人民幣結(jié)算。2011 年 8 月，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國。截止 2011 年末，全國累計(jì)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)金額達(dá)到 2.6 萬億元。為配合跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作，擴(kuò)大人民幣跨境使用，人民銀行組織開展了人民幣跨境投融資結(jié)算業(yè)務(wù)。在個(gè)案試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，年，人民銀行先后明確境外直接投資、外商直接投資、境外項(xiàng)目貸款人民幣結(jié)算政策，跨境人民幣業(yè)務(wù)從貿(mào)易等經(jīng)常項(xiàng)目擴(kuò)展至資本項(xiàng)目。2011 年全年累計(jì)辦理人民幣對(duì)外直接投資結(jié)算金額 201 億元，外商直接投資結(jié)算金額 907 億元?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期，人民幣回流渠道有限，以“走出去”為主。隨著境外人民幣存量逐步增加，香港離岸人民幣業(yè)務(wù)中心穩(wěn)步發(fā)展，境外人民幣回流需求增強(qiáng)，外國投資者來華投資、境外“三類機(jī)構(gòu)”（境外中央銀行或貨幣當(dāng)局、香港及澳門地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)清算行、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境外參加銀行）投資銀行間債券市場(chǎng)等回流渠道逐步建立，人民幣跨境資金的良性循環(huán)初步形成。第七章 強(qiáng)化監(jiān)管 維護(hù)金融穩(wěn)定和安全堅(jiān)持積極防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的永恒主題。提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)金融監(jiān)管能力建設(shè)，避免監(jiān)管缺位和錯(cuò)位，有效防范經(jīng)濟(jì)與金融風(fēng)險(xiǎn)相互作用，金融與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞，外部風(fēng)險(xiǎn)向境內(nèi)轉(zhuǎn)移。積極穩(wěn)妥化解風(fēng)險(xiǎn)隱患，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。第一節(jié) 繼續(xù)加強(qiáng)金融監(jiān)管銀行業(yè)要積極穩(wěn)妥推動(dòng)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不斷優(yōu)化監(jiān)管工具和指標(biāo)體系，切實(shí)提升銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、評(píng)價(jià)、監(jiān)測(cè)、控制和預(yù)警能力。堅(jiān)持動(dòng)態(tài)資本充足率要求，有效控制杠桿化水平，強(qiáng)化貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管要求，不斷改進(jìn)和加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。按照資本充足率水平對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施分類監(jiān)管，提高對(duì)系統(tǒng)重要性銀行資本充足率監(jiān)管要求，推動(dòng)建立與新資本協(xié)議實(shí)施相配套的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、信息管理系統(tǒng)。強(qiáng)化金融集團(tuán)并表監(jiān)管。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)股東和實(shí)際控制人的監(jiān)管。規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)和委托貸款業(yè)務(wù)。進(jìn)一步強(qiáng)化銀行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查有效性。加強(qiáng)證券期貨公司凈資本監(jiān)管，完善以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。強(qiáng)化動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和凈資本補(bǔ)充機(jī)制，完善證券期貨公司分類監(jiān)管制度。推動(dòng)證券期貨機(jī)構(gòu)完善公司治理與合規(guī)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。繼續(xù)推動(dòng)上市公司完善公司治理。加強(qiáng)證券期貨市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為。健全保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管體系，強(qiáng)化資本補(bǔ)充和約束機(jī)制，健全以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的分類監(jiān)管制度。完善保險(xiǎn)公司治理監(jiān)管制度和標(biāo)準(zhǔn)，顯著提高公司治理監(jiān)管制度的執(zhí)行力。強(qiáng)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)揮保險(xiǎn)保障基金的重要作用。第二節(jié) 提升金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性健全金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間以及與宏觀調(diào)控部門之間在重大政策與法規(guī)問題上的協(xié)調(diào)機(jī)制。完善金融穩(wěn)定信息共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息共享的規(guī)范化和常態(tài)化。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一監(jiān)管政策，減少監(jiān)管套利，彌補(bǔ)監(jiān)管真空。強(qiáng)化對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)和新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)作，探索對(duì)金融產(chǎn)品的功能監(jiān)管，嚴(yán)格把握高關(guān)聯(lián)、高復(fù)雜程度創(chuàng)新產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)入，防范跨行業(yè)、跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。建立健全本外幣跨境資金流動(dòng)監(jiān)管框架，加強(qiáng)本外幣協(xié)同監(jiān)管。加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)作，提升系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)處置能力。第三節(jié) 加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范預(yù)警建立健全適合中國國情的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估方法和操作框架，完善跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨境金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估機(jī)制，加強(qiáng)重大風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別預(yù)警。明確對(duì)交叉性金融業(yè)務(wù)和金融控股公司的監(jiān)管職責(zé)和規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)加強(qiáng)政府性債務(wù)管理，關(guān)注地方政府融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，避免財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞。加強(qiáng)對(duì)“影子銀行”體系的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和宏觀審慎管理。健全跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，完善國際收支應(yīng)急預(yù)案。第四節(jié) 建立完善存款保險(xiǎn)制度及金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制建立健全存款保險(xiǎn)制度，加快存款保險(xiǎn)立法進(jìn)程，擇機(jī)出臺(tái)存款保險(xiǎn)條例，明確存款保險(xiǎn)制度的基本功能和組織模式。進(jìn)一步完善證券投資者保護(hù)基金、期貨投資者保障基金、保險(xiǎn)保障基金管理制度，制定證券投資者保護(hù)基金條例。研究起草保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例。建立適合我國國情的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出程序，加強(qiáng)行政退出與司法破產(chǎn)之間的有效銜接。第五節(jié) 完善地方政府金融管理體制發(fā)揮中央金融管理部門的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督作用，維護(hù)金融業(yè)改革發(fā)展戰(zhàn)略、金融宏觀管理政策、監(jiān)管規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的一致性和權(quán)威性；注重引導(dǎo)和調(diào)動(dòng)地方政府的積極性，發(fā)揮好地方政府的作用。強(qiáng)化地方政府金融監(jiān)管意識(shí)和責(zé)任，進(jìn)一步明確地方政府對(duì)小額貸款公司和擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)的管理職責(zé)，強(qiáng)化地方政府的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。地方政府要大力改善金融環(huán)境，減少行政干預(yù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融健康發(fā)展。第六節(jié) 引導(dǎo)和規(guī)范民間融資健康發(fā)展完善法律、法規(guī)等制度框架，加強(qiáng)引導(dǎo)和教育，發(fā)揮民間借貸對(duì)正規(guī)金融的補(bǔ)充作用。打擊高利貸、非法集資、地下錢莊、非法證券等非法金融活動(dòng)，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)和監(jiān)管，維護(hù)良好的金融秩序。專欄 4: 存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度是對(duì)商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置的一項(xiàng)制度安排，主要指存款類金融機(jī)構(gòu)向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)購買存款保險(xiǎn)，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)瀕臨倒閉或倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金及時(shí)向存款人賠付并適時(shí)處置問題機(jī)構(gòu)，發(fā)揮保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融穩(wěn)定的作用。與政府直接救助金融機(jī)構(gòu)相比較，存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢(shì)在于通過建立市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，市場(chǎng)、股東和存款人合理分?jǐn)傄蚪鹑跈C(jī)構(gòu)倒閉而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)損失。自 20 世紀(jì) 30 年代美國建立世界上第一個(gè)存款保險(xiǎn)制度以來，迄今已有逾百個(gè)國家建立了這一制度，存款保險(xiǎn)制度成為政府防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的重要手段。第八章 夯實(shí)基礎(chǔ) 優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境完善金融法律法規(guī)，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，規(guī)范金融會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)制度，提高金融業(yè)信息化水平，加強(qiáng)金融研究，建設(shè)金融人才隊(duì)伍，保障金融體系安全高效運(yùn)行。第一節(jié) 繼續(xù)加強(qiáng)金融法制建設(shè)適應(yīng)金融業(yè)改革發(fā)展需要，借鑒國際金融改革經(jīng)驗(yàn)，完善金融法律框架。加快制定金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)、存款保險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、上市公司監(jiān)管、信用評(píng)級(jí)以及征信等方面的法律法規(guī)。加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)立法。加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)立法。制定規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸、打擊非法金融活動(dòng)的法規(guī)和規(guī)章。進(jìn)一步修訂中華人民共和國中國人民銀行法、中華人民共和國票據(jù)法、中華人民共和國證券法、中華人民共和國證券投資基金法、期貨交易管理?xiàng)l例等金融法律法規(guī)推動(dòng)制定中華人民共和國期貨法、中華人民共和國保險(xiǎn)法司法解釋。完善對(duì)各類金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定。第二節(jié) 加強(qiáng)支付體系、社會(huì)信用體系建設(shè)和反洗錢等工作加快完善支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)第二代中央銀行跨行支付系統(tǒng)和跨境人民幣清算系統(tǒng)，繼續(xù)推動(dòng)非現(xiàn)金支付工具應(yīng)用，進(jìn)一步完善賬戶實(shí)名制，加強(qiáng)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)從事支付服務(wù)的監(jiān)督管理。進(jìn)一步健全金融市場(chǎng)的登記、托管、交易、清算系統(tǒng)。抓緊建立覆蓋全社會(huì)的征信體系，完善國家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，加快建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)。促進(jìn)我國信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和公信力。加快推進(jìn)行業(yè)信用和地方信用建設(shè)，完善中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系。構(gòu)建符合國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的反洗錢工作體制。研究建立特定非金融行業(yè)反洗錢制度。提高人民幣防偽能力。第三節(jié) 完善金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)制度完善金融企業(yè)財(cái)務(wù)制度。積極跟蹤研究國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則改革，促進(jìn)金融保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與相關(guān)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同。推進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化工作，建立統(tǒng)一、全面的