員工持股計(jì)劃.ppt

德勤咨詢 上海 有限公司北京分公司 員工持股計(jì)劃 ESOP 什么是員工持股計(jì)劃員工持股計(jì)劃的意義員工持股計(jì)劃的主要內(nèi)容員工持股計(jì)劃的操作流程員工持股計(jì)劃的最佳實(shí)務(wù)國(guó)內(nèi)案例研究 目錄 什么是員工持股計(jì)劃 員工持股計(jì)劃是企業(yè)內(nèi)部員工出資認(rèn)購本公司部分股權(quán) 委托員工持股會(huì) 或?qū)I(yè)信托 基金管理機(jī)構(gòu) 管理 運(yùn)作 員工持股會(huì)作為社團(tuán)法人進(jìn)入董事會(huì)參與按股分享紅利的新型股權(quán)形式 員工持股計(jì)劃的意義 員工持股計(jì)劃的意義 一 有利于勞動(dòng)者與企業(yè)結(jié)成更緊密的利益共同體 形成促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制 完善企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu) 是企業(yè)股份合作制改造的主要手段 是搞活國(guó)有中 小企業(yè) 放小 的重要出路 員工持股計(jì)劃的意義 二 有利于解決國(guó)家 企業(yè)與職工三者之間的利益矛盾 促進(jìn)經(jīng)濟(jì) 穩(wěn)定社會(huì) 不同于前階段企業(yè)改制中的內(nèi)部職工股 員工持股計(jì)劃的主要內(nèi)容 員工持股計(jì)劃的主要內(nèi)容 股權(quán)設(shè)置與持股比例持股范圍 股權(quán)分配資金來源股份的認(rèn)購與購回紅利分配管理機(jī)構(gòu) 一 股權(quán)設(shè)置與持股比例 股權(quán)設(shè)置的幾種方式 增資擴(kuò)股產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓其它變通辦法 持股比例企業(yè)可根據(jù)本企業(yè)規(guī)模 經(jīng)營(yíng)情況和員工購買能力 自行確定員工持股總額占公司總股本的比例 可參照以下原則 一 股權(quán)設(shè)置與持股比例 續(xù) 二 持股范圍與股權(quán)分配 在本公司工作的員工持股資格由各公司自行民主決定 一般限定為為企業(yè)服務(wù)一年以上的全體 正式 員工 依據(jù)員工崗位 職稱 學(xué)歷 工齡和貢獻(xiàn)等因素 確定員工認(rèn)購的股份數(shù)額 本著 效率優(yōu)先 兼顧公平 的原則 高級(jí)管理層 技術(shù)骨干要比一般員工享有更多的額度 如 5倍至10倍 三 資金來源 員工購股的資金來源由個(gè)人出資為主 實(shí)踐中通常采取以下幾種方式或其組合 個(gè)人出資購股向金融機(jī)構(gòu)貸款 杠桿化操作企業(yè)向員工提供優(yōu)惠利率貸款科技成果作價(jià)折股企業(yè)的捐贈(zèng)企業(yè)無償配送股 四 股份的認(rèn)購與購回 股份的認(rèn)購員工向職工持股會(huì)提出購股申請(qǐng) 依據(jù)員工股份認(rèn)購方案確定個(gè)人持股額 辦理購股手續(xù) 繳付購股資金 領(lǐng)取 員工股權(quán)證明書 股份購回當(dāng)員工因調(diào)動(dòng) 離退休 跳槽 被解聘 死亡等而脫離公司時(shí) 不再繼續(xù)持有內(nèi)部員工股 其所持股份由員工持股會(huì)或托管機(jī)構(gòu)購回 轉(zhuǎn)作預(yù)留股份 四 股份的認(rèn)購與購回 續(xù) 預(yù)留股份在內(nèi)部員工持股總額中 設(shè)置部分預(yù)留股份 為具備資格的新增員工認(rèn)購 預(yù)留股份由員工持股會(huì)借資金一次性購入 并負(fù)責(zé)其管理和運(yùn)作 五 紅利分配 持股員工依法享受公司的紅利分配持股員工所得紅利用于歸還貸 借 款本息預(yù)留股份紅利用于歸還貸 借 款本息 貸款還清后 可轉(zhuǎn)作備用金 六 管理機(jī)構(gòu) 規(guī)模較大的公司一般委托外部信托或基金管理機(jī)構(gòu)管理 中 小公司成立內(nèi)部員工持股會(huì) 負(fù)責(zé)員工股份的集中托管和日常管理工作 經(jīng)員工持股會(huì)選舉產(chǎn)生的員工股東代表 進(jìn)入公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì) 參與公司經(jīng)營(yíng)決策與監(jiān)督 六 管理機(jī)構(gòu) 員工持股會(huì) 1 員工持股會(huì)的性質(zhì)是依法設(shè)立的 由公司員工自愿組成的 并經(jīng)核準(zhǔn)登記的社團(tuán)法人 員工持股會(huì)的設(shè)立條件持有企業(yè)內(nèi)部職工股的職工必須超過50人注冊(cè)資金不低于10萬元屬于有限責(zé)任公司或股份有限公司的企業(yè) 并經(jīng)股東大會(huì)同意建立符合相關(guān)規(guī)定的員工持股會(huì)的組織機(jī)構(gòu) 六 管理機(jī)構(gòu) 員工持股會(huì) 2 員工持股會(huì)組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置持股會(huì)員大會(huì)是持股會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)一般每年召開兩次會(huì)議 就持股會(huì)章程的制定和修改 參加公司股東會(huì) 分紅等事宜作出決議通常按一人一票制進(jìn)行表決重大事項(xiàng)需全體會(huì)員表決權(quán)三分之二以上才能通過員工持股理事會(huì)是員工持股會(huì)的日常辦事機(jī)構(gòu)理事長(zhǎng)是員工持股會(huì)的法定代表人 六 管理機(jī)構(gòu) 員工持股會(huì) 3 員工持股會(huì)的基本職責(zé)召開和主持員工股東會(huì)議負(fù)責(zé)員工股權(quán)的運(yùn)作 管理定期向持股員工匯報(bào)員工持股會(huì)工作情況管理員工持股會(huì)備用金員工持股會(huì)的權(quán)限出席或委托代理人出席股東大會(huì)并行使表決權(quán)監(jiān)督公司的經(jīng)營(yíng) 提出建議和質(zhì)問按其股份取得股利公司終止后依法取得公司的剩余資產(chǎn)公司章程規(guī)定的其它權(quán)利 員工持股計(jì)劃的操作流程 員工持股計(jì)劃的操作流程 員工持股計(jì)劃的最佳實(shí)務(wù) 1 實(shí)施ESOP的公司比例15 上市公司85 非上市公司ESOP占公司股份的比例上市公司10 15 非上市公司30 40 75 的公司25 實(shí)施ESOP的企業(yè)員工數(shù)目 20 500人 實(shí)施員工持股計(jì)劃的原因創(chuàng)造員工福利91 獲取稅收優(yōu)惠74 提高生產(chǎn)效率70 籌措資金24 防御敵意接管5 其他挽救衰退中的公司將公司轉(zhuǎn)為非上市公司 員工持股計(jì)劃的最佳實(shí)務(wù) 2 員工持股計(jì)劃的最佳實(shí)務(wù) 3 ESOP的成功因素 職工擁有的公司股份的百分比職工股份擁有的投票權(quán)公司實(shí)施ESOP的主要原因管理部門的支持宣傳和教育范圍的大小 程度的高低公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)員工參與的程度 員工持股計(jì)劃在中國(guó) 1 ESOP在國(guó)內(nèi)的應(yīng)用更多地作為一種有效的長(zhǎng)期激勵(lì)手段 而非員工福利 因此 在持股比例上應(yīng)依據(jù)實(shí)際情況加以確定 ESOP引入了一些新的工具 大大豐富了ESOP的內(nèi)容 強(qiáng)化了激勵(lì)職能 虛擬股票業(yè)績(jī)股票認(rèn)股權(quán) 員工持股計(jì)劃在中國(guó) 2 中國(guó)的企業(yè)剛剛開始嘗試ESOP 相應(yīng)的法規(guī)方案 操作程序 稅收政策 管理機(jī)構(gòu)等有待加以明確和界定 高新技術(shù)企業(yè)留住人才的有效途徑一般不適用于上市的企業(yè) 員工持股計(jì)劃在中國(guó) 3 案例一深圳ABC集團(tuán)員工持股計(jì)劃介紹 員工持股總額占公司總股本的23 員工持股會(huì)成為公司第二大股東 員工持股資金來源多渠道 職工個(gè)人出資70 公司的專項(xiàng)基金貸款30 員工持股總額中 70 供現(xiàn)有員工認(rèn)購 另外30 作為預(yù)留股份 用于獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)秀員工紅股和供符合持股資格的新員工認(rèn)購 員工持股不轉(zhuǎn)讓 不交易 不繼承 員工所持股份的分紅 優(yōu)先用于償還公司借款的本息 主要內(nèi)容 員工持股計(jì)劃在中國(guó) 4 案例二XYZ公司員工股權(quán)計(jì)劃介紹 目標(biāo)與分配原則 目標(biāo)建立對(duì)核心管理層 專業(yè)技術(shù)管理崗位員工的長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃 使員工分享公司利潤(rùn)鼓勵(lì)優(yōu)秀員工為公司長(zhǎng)期服務(wù)提高公司在勞動(dòng)力市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力分配原則以業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估為基礎(chǔ)參照相應(yīng)人力資本的市場(chǎng)價(jià)值 員工持股的總額度 員工持股 已經(jīng)承諾的期權(quán) 已發(fā)行總股本 10 股份的來源公司的第一大股東承諾出讓 持股額度與股份來源 司齡滿一年的正式員工 并且職級(jí)為C等以上 不論是否有行政職務(wù) 在公司服務(wù)期限滿五年的D E等正式員工 公司董事 注 公司職級(jí)分為A B C D E共五檔 員工持股參與范圍 創(chuàng)始人股份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)期權(quán)業(yè)績(jī)股票獎(jiǎng)勵(lì)服務(wù)年限股票獎(jiǎng)勵(lì) 員工持股的股份類型 期權(quán)持有人在期權(quán)有效期內(nèi)可以按照預(yù)先承諾的價(jià)格購入承諾限額以內(nèi)的公司股票上市前每?jī)赡晖瞥?期期權(quán)計(jì)劃 上市以后每年推出1期期權(quán)計(jì)劃期權(quán)有效期為3年 期權(quán)結(jié)構(gòu) 員工行使期權(quán)時(shí) 公司給予XX 的貸款貸款期限最長(zhǎng)X年 年利率Y 員工可選擇現(xiàn)金還款或股票紅利還款 財(cái)務(wù)資助 管理機(jī)構(gòu)報(bào)酬委員會(huì)員工持股會(huì)帳戶設(shè)置休眠帳戶解凍帳戶管理規(guī)則退休 工傷 死亡處理非正常離職處理收購處理定價(jià) 員工股的管理 員工持股會(huì)代表員工股在公司股東大會(huì)行使投票權(quán)持股員工可以對(duì)員工持股會(huì)的重大決策行使投票權(quán)未清償貸款部分的股票無投票權(quán) 投票權(quán) 法律法規(guī) 適用法律法規(guī)