6-普惠金融理論分析.doc

2 普惠金融相關理論2.1 普惠金融相關概念 2.1.1 普惠金融 普惠金融旨在為社會中的不同群體和階層提供全方位的有效的金融服務，特別是金在傳統(tǒng)金融視角下沒有得到重視的微小企業(yè)、呈現(xiàn)貧困群體、農(nóng)村地區(qū)，又被稱之為包容性金融。惠普金融使享受金融服務這項在金融方面的權(quán)力變得更具有公平性，使相對較為弱勢的群體也可以享受到，并且其能在貧困群體脫貧的過程中進行有效的幫助，其在一定程度上推動了和諧社會的夠構(gòu)建。現(xiàn)階段，普惠金融的重要組成部分之一便是對農(nóng)村地區(qū)農(nóng)戶、農(nóng)民提供的小額信貸。普惠金融首次在大眾視線中出現(xiàn)是在2005年，聯(lián)合國召開了全球性的會議，其主要討論的重點和內(nèi)容便是普惠金熊體系的構(gòu)建問題。推進普惠金融發(fā)展的直接目的是，傳統(tǒng)金融體系在發(fā)展的過程中，存在著一定的問題，其中之一便是金融排斥問題，而要改變和解決該問題，使被排除對象也可以享受到同等的金融服務。Easterly（2006）對普惠金融進行了研究，并指出其是可以實現(xiàn)包容性社會、促進經(jīng)濟增長、解決貧困問題的一種重要機制。Rangarajan Committee（2008）在前人的基礎上，對普惠金融理念進行研究，指出其在可持續(xù)性的基礎上，能夠使相對弱勢的群體獲得較為有效和及時的金融服務。其具體的含義可以進行劃分：首先，金融需求者能夠享有基礎養(yǎng)老金、保險等金融服務；其次，提供金融服務的機構(gòu)，應不斷地對其提供地產(chǎn)品進行多樣化地設計和完善。普惠金融體系在提出和建設時，都需要堅持秉承其檢驗標準和基本出發(fā)點，即讓金融服務能夠平等的提供，讓所有人能平等的享有。當各階層的群眾，包括了一般階層、富人階層、窮人階層以及不同規(guī)模的企業(yè)都能夠平等的得到金融服務，并且金融體系能夠?qū)⒉煌慕鹑诮M織和組織有機地融入，才能被稱之為時真正意義上的普惠金融體系。這個體系對包容性有一定的要求，需要將所有人包含在內(nèi)，特別是為小型企業(yè)、城鄉(xiāng)貧困群體、農(nóng)村地區(qū)這些被傳統(tǒng)金融忽視的群體。其愿景是通過采取一定的金融手段，完善金融體系，在金融服務的整個過程中能夠?qū)崿F(xiàn)社會公正，在經(jīng)濟增長的軌道上能夠?qū)⑺腥硕技{入在內(nèi)，并且能夠讓所有人都能享受到經(jīng)濟增長的成果，從而達到共同富裕、社會和諧發(fā)展的目標和理想。國際方面認為普惠金融是指： 2006年，我國引入“普惠金融”后，一直積極倡導和推行。對于普惠金融，世界銀行也對其進行了定義，指出其是一種金融體系，這種體系能夠使社會各階層公平地、無障礙地、廣泛地獲得金融服務。國際方面對其的定義則是：個體能夠獲得一定的符合其需求的產(chǎn)品（包括產(chǎn)品在使用時的理解能力、知識以及技能等）和金融服務，旨在將正規(guī)金融機構(gòu)沒有劃入到服務范圍內(nèi)的群體，納入到該服務范圍和體系內(nèi)，從而讓個體間獲得金融服務的機會能夠平等。謝金樓（2016）在研究中指出了，提高農(nóng)村金融效率能在很大程度上使城鄉(xiāng)收入差距縮小。對于、地理位置較為偏遠地、經(jīng)濟水平條件相對較差農(nóng)村地區(qū)，其金融門檻較高，這造成了這部分地區(qū)地農(nóng)戶或其他貧困群體在獲取金融服務時地難度較高，易產(chǎn)生“貧困陷阱”，因此，需要降低這類地區(qū)的信貸門檻，并且大力的推動普惠金融發(fā)展。王婧等（2013）在其研究中，對普惠金融進行了詳細的闡釋，指出其時微型金融、小額信貸的發(fā)展與延申，其目的是讓當前無法獲取享有金融服務或產(chǎn)品權(quán)力的弱勢群體，不在被正規(guī)金融機構(gòu)所排斥，能夠享有同等的權(quán)力。任碧云（2015）指出了普惠金融能夠使正規(guī)金融機構(gòu)在發(fā)展時得到一定的保障，利于其可持續(xù)發(fā)展。何永清（2015）對普惠金融進行了分析，指出普遍即“普”，便利、實惠即“慧”。張曉燕（2016）對普惠金融地作用展開了細致地研究，指出其可以使城鄉(xiāng)收入差距有效地減小，并且其在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展方面有著較為顯著地促進作用。2.1.2 農(nóng)村普惠金融劉鴻儒（1996）對農(nóng)村金融進行了定義，指出了其是農(nóng)村地區(qū)信用活動和貨幣流通的總稱，主要包括了農(nóng)村地區(qū)范圍內(nèi)的金融主體從事的現(xiàn)金收支、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、發(fā)放貸款和吸收存款等活動。焦瑾璞（2009）農(nóng)村地區(qū)的低收入農(nóng)戶是農(nóng)村普惠金融的主要目標群體，將目標群體融入宏觀、中觀、微觀的層面，構(gòu)建現(xiàn)階段相對較為完整的農(nóng)村普惠金融體系。該金融體系能夠從宏觀上層面上加大政策監(jiān)管力度、健全相關法律法規(guī)，中觀層面上提升對基礎服務和設施的重視程度，加大其建設力度，微觀層面上提供更符合客戶需求和更有效的金融服務。這使得傳統(tǒng)金融模式下，各種資源過于向高端優(yōu)質(zhì)客戶傾斜，而農(nóng)村低收入群體所能享受到的金融資源較為匱乏，進而導致了金融排斥的現(xiàn)狀。而農(nóng)村普惠金融在很大程度上緩解了農(nóng)村地區(qū)的金融資源匱乏的現(xiàn)狀，對農(nóng)村展開的金融支持，已經(jīng)逐漸滲透至農(nóng)村貧困腹地。例如，大型項目的電氣、公路、水利等建設，以大中型企業(yè)為服務對象，開展油、棉、糧等運輸服務和政策性收購儲存等。農(nóng)村普惠金融體系在提供者、需求者、政府對策、生態(tài)環(huán)境四個方面體現(xiàn)了其服務的特點和不同之處。第一，服務提供者是非金融組織或多元化金融機構(gòu)。農(nóng)村低收入或貧困人群有著較多的、不同種類的在金融方面的需求，這些需求很難由一個或單類金融機構(gòu)全部滿足，需要多種不同機構(gòu)共同滿足。銀行類金融機構(gòu)。包括村鎮(zhèn)銀行、郵政儲蓄、商業(yè)銀行等，特別是政府扶貧政策和肩負特定社會目標的銀行，發(fā)揮了主要作用。惠普金融機構(gòu)（非銀行形式）。這類機構(gòu)受到的限制和監(jiān)管相比銀行更為嚴格，其主要業(yè)務類型是小額的信貸抵押，如：創(chuàng)新消費者信貸協(xié)會、小型保險公司。非政府組織。這部分組織能夠為農(nóng)村低收入者提供一定程度上的金融服務。非營利性的合作性金融機構(gòu)。這類金融機構(gòu)的服務對象較為單一，只面向于組織成員，提供保險、存儲、匯款、貸款等業(yè)務，在此過程中獲得的收益，扣除在該運營時間內(nèi)的成本支出后，以現(xiàn)金分紅及降低貸款利率、提高存款利率的形式分紅給其機構(gòu)的會員。第二，服務對象為農(nóng)村低收入或貧困群體。為這部分群體提供保險、轉(zhuǎn)賬、儲蓄以及貸款等服務，能夠滿足這部分群體投資、應急以及日常消費支出。恩格爾定律指出，對于一個家庭而言，其貧困程度與其物質(zhì)和食品支出的比例成正相關關系。Duflo等在發(fā)展中國家中選擇了13個發(fā)展水平相近的國家的農(nóng)村貧困人進行了調(diào)查，根據(jù)統(tǒng)計調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示，其食物占總支出的比例較高，具體數(shù)值區(qū)間為56%-78%。第三，政府機構(gòu)進行監(jiān)管和提供政策保障。在農(nóng)村普惠制度的的建設過程中，相關的政府機構(gòu)、財政部門以及監(jiān)管機構(gòu)等承擔著主要的建設責任，從法律法律、監(jiān)管機制以及在實際的推行過程中的持續(xù)監(jiān)管可改進等，為其健康發(fā)展提供保障。第四，豐富金融服務設施，創(chuàng)建和諧的金融服務生態(tài)環(huán)境。除了要保障供求主體平衡外，農(nóng)村普惠金融體系還應該對金融服務的環(huán)境進行建設，在提供金融服務的過程中，還應持續(xù)不斷的優(yōu)化服務質(zhì)量、降低交易成本、擴大服務規(guī)模。首先，要加大信息技術建設力度，不斷完善交易的機制和設施，使基金而能更快速的流動，包括了農(nóng)村信用體系、信息系統(tǒng)以及支付體系。其次，持續(xù)建設相關服務機構(gòu)，包括信用評級組織、擔保組織、資產(chǎn)評估機構(gòu)以及審計機構(gòu)等，提高其信息透明度和運行效率。最后，相關金融機構(gòu)的分支可以通過行業(yè)協(xié)會提供的溝通平臺更好的交流，利于員工素質(zhì)和經(jīng)營透明度的提升。2.2普惠金融相關理論 2.2.1農(nóng)村金融發(fā)展理論 農(nóng)村金融發(fā)展理論的構(gòu)成部分可以按照以下方式進行劃分：第一，農(nóng)村信貸補貼理論。對于發(fā)展中國家來說，其農(nóng)村地區(qū)很難具備有效的資金用于發(fā)展，為了使該問題得到解決，在金融機構(gòu)布局選址時應將農(nóng)村地區(qū)納入到規(guī)劃范圍內(nèi)，并且構(gòu)建有效的適用于農(nóng)村地區(qū)的信貸制度極為重要。當前亟需解決的農(nóng)村信貸危機的重點和難點是要進一步關注和滿足農(nóng)村日益增長的信貸主體的需求。第二，農(nóng)村金融市場理論。對于農(nóng)村地區(qū)來說，該區(qū)域內(nèi)信貸機構(gòu)及其制度的完善是極為必要的。首先，在政府的幫助下農(nóng)村地區(qū)應適當加大金融機構(gòu)建設力度，吸收農(nóng)民儲蓄，并在此基礎上將資金進行優(yōu)勢轉(zhuǎn)移，盡可能的使該區(qū)域內(nèi)的金融機構(gòu)發(fā)揮其信貸的中介作用；其次，對于農(nóng)村地區(qū)的金融機構(gòu)來說，其機制在構(gòu)建時要符合市場化與合理化的要求，能夠在一定程度上提升資金介入和經(jīng)營能力，從而保障金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展；最后，符合市場準入機制的前提下，提升農(nóng)村地區(qū)信貸機構(gòu)的信貸供應量以及競爭力。第三，不完全市場競爭理論。首先，要保持低通脹率，使金融市場能夠穩(wěn)定發(fā)展；其次，農(nóng)村地區(qū)的金融市場準入門檻應進行適當提高，從而對現(xiàn)有的金融機構(gòu)形成一定的保護；再次，在既定目標的情況下，可以采取適當?shù)恼咝苑绞絹斫档屠?，既能夠在一定程度上保障銀行盈利，又能夠?qū)崿F(xiàn)對象的增收；最后，有效地收回貸款，進行融資方式的創(chuàng)新，將實際的買賣與融資進行有機的結(jié)合。2.2.2普惠金融失衡理論普惠金融是基于農(nóng)戶的需求而進行供給，其中供給和需求均是有效的，而供需關系無法平衡便會造成一定程度上的失衡。區(qū)別與一般的商品，資金供給者出售金融產(chǎn)品取得收益的同時還需承擔風險，則需求者愿意并且能夠支付的利率越高，風險越大。從供給者層面進行切入，當惠普金融出現(xiàn)失衡時，會有一些供給不足的表現(xiàn)，這種表現(xiàn)可以為兩類，即絕對和相對供給不足。一是資金供給絕對規(guī)模的供給不足造成信貸供需失衡。較低的利率成本驅(qū)動下生產(chǎn)出售的商品成本會有一定程度降低，由此帶來售價的相對優(yōu)勢進而帶來市場需求的增加，并且類似的項目投資收益能夠得到一定程度上的保障，對于發(fā)展具有一定的促進作用，進而又能夠帶動信貸資金需求。但是當利率過低，資金的供給積極性就會不足，導致資金需求無法得到充分的滿足，或者由政府調(diào)節(jié)的資金供給絕對金額相較于快速發(fā)展的經(jīng)濟不匹配，因而產(chǎn)生資金供給的絕對規(guī)模的供給不足造成信貸供需失衡，這是一種資金供給絕對規(guī)模的不足。二是基于信息不對稱的信貸資金供需結(jié)構(gòu)性失衡而造成的相對供給不足。假設金融信貸市場是一個相對的閉環(huán)系統(tǒng)，那么在資金供給和需求相等的情況下，隨著市場利率的上升那么對應的有效資金需求將會所有減少，尤其是資質(zhì)保證相對不足的高風險貸款需求者會被嚴苛的市場信貸準則排除在外，因此很難得到相應的貸款，對于銀行等金融機構(gòu)來說，在信息不對稱的情況下，很難對貸款人進行有效想信用甄別或者是信用甄別成本較高，只能采用嚴苛的準入標準，比如抵押品、充分擔?；蛘哒f身份特征足以保證貸款人不會違約等，這樣既有效有降低了信用甄別的成本，同時這種方式也能有效的降低風險，而在這種情況下，由于準入標準的門檻較高，所有就會產(chǎn)生供給充足，需求也較多，但就是無法實現(xiàn)自由流動，在這個過程中，銀行等金融機構(gòu)基于自身的風險控制和利益最大化進而進行控制性的金融服務供給是造成這種供需無法充分匹配的核心原因。當普惠金融發(fā)生失衡時，究其根本原因是由資源和資金配置不均導