利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行業(yè)的影響及應(yīng)對(duì)策略.doc

南京理工大學(xué)紫金學(xué)院學(xué)年論文專業(yè) 班級(jí)：論文題目：姓名：學(xué)號(hào)：成績(jī)：選題好 較好 一般 不好 論文觀點(diǎn)正確、清楚、明確 正確、清楚、較明確 正確、較清楚、較明確 觀點(diǎn)嚴(yán)重錯(cuò)誤 論述程度內(nèi)容充實(shí)、論述充分 內(nèi)容較充實(shí)、論述較充分 論據(jù)不夠充分 論據(jù)不充分、抄襲嚴(yán)重 結(jié)構(gòu)安排合理、嚴(yán)謹(jǐn)、層次清晰 較嚴(yán)謹(jǐn)，層次較清晰 基本合理 不合理 文字表達(dá)表述清晰 表達(dá)較清晰、通順 基本清晰 表達(dá)混亂 格式規(guī)范規(guī)范 較規(guī)范 基本規(guī)范 不規(guī)范 綜合成績(jī)：優(yōu)（ ） 良（ ） 中（ ） 及格（ ） 不及格（ ）簽名： 日期： 年 月 日利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行業(yè)的影響及應(yīng)對(duì)策略摘要:我國(guó)從2004年10月29日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率，并放寬人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，首次允許人民幣存款利率下浮，是穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革邁出的重要一步。根據(jù)貨幣政策取向和貸款風(fēng)險(xiǎn)等因素，合理確定貸款利率，提高信貸資金的配置效率，是商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)生活中的一件大事，為此利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響,以及商業(yè)銀行將在存貸款定價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)管理方面如何應(yīng)對(duì),已成為商業(yè)銀行亟待研究和解決的課題。下面就利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行業(yè)的影響以及如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化這一課題，談一些本人的看法。關(guān)鍵詞:利率市場(chǎng)化 影響 商業(yè)銀行 應(yīng)對(duì)策略一、 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行帶來的影響利率市場(chǎng)化為我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)造良好發(fā)展機(jī)遇，利率市場(chǎng)化改革可以為我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)造良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，可以擴(kuò)大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，可以促進(jìn)商業(yè)銀行從粗放的經(jīng)營(yíng)模式向集約化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)金融創(chuàng)新，從而提升我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。利率市場(chǎng)化會(huì)改變銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)方式。在利率市場(chǎng)化之前，商業(yè)銀行的存貸利率一般由中央銀行嚴(yán)格管制，商業(yè)銀行本身既沒有必要也不允許為其資金產(chǎn)品定價(jià)。在這種情況下，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)是趨同化的，非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為主要競(jìng)爭(zhēng)手段。利率市場(chǎng)化以后，商業(yè)銀行可以根據(jù)不同的產(chǎn)品特點(diǎn)、資金成本、競(jìng)爭(zhēng)策略、客戶價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)程度和目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行自主定價(jià)，銀行的競(jìng)爭(zhēng)方式由原來的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，是否具有科學(xué)合理定價(jià)的能力就成為商業(yè)銀行能否獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)十分關(guān)鍵的因素。利率市場(chǎng)化可以促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的變革。利率市場(chǎng)化改變了以往在利率管制條件下商業(yè)銀行預(yù)算的軟約束，有益于落實(shí)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，進(jìn)一步確立銀行的自主經(jīng)營(yíng)地位，真正做到“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”同時(shí)利率市場(chǎng)化會(huì)使銀行間、乃至金融業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，只有銀行的預(yù)算約束，強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、成本控制制度健全，定價(jià)科學(xué)合理，才能適應(yīng)利率市場(chǎng)化。這將促進(jìn)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生根本性變革。利率市場(chǎng)化有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場(chǎng)條件下，商業(yè)銀行可以通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)趨勢(shì)建立負(fù)債組合，提高主動(dòng)負(fù)債比重，對(duì)利率水平做出控制并及時(shí)調(diào)整，通過差別定價(jià)，利用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制獲取更多利潤(rùn)；也可以利用利率的價(jià)格杠桿作用使一些效率低的項(xiàng)目知難而退，從而達(dá)到降低金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。二、利率市場(chǎng)化為我國(guó)商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)我國(guó)加入世貿(mào)組織后，留給中資銀行的過渡期將盡，而能否按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作銀行資金是中資銀行能否在未來取勝的重要因素之一。利率市場(chǎng)化猶如一把“雙刃劍”，在給我國(guó)商業(yè)銀行帶來發(fā)展機(jī)遇時(shí)，它又加大商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)商業(yè)銀行帶來了挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化將使中資商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以存貸利差為主要來源的贏利模式受到?jīng)_擊和挑戰(zhàn)。雖然目前我國(guó)存貸利差水平并不低，但商業(yè)銀行的贏利水平卻并不高，說明我國(guó)商業(yè)銀行的贏利模式主要依賴于傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的利差收入。利率市場(chǎng)化會(huì)從兩個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行的存貸利差收益產(chǎn)生影響：一是在存款市場(chǎng)上的激烈競(jìng)爭(zhēng)使存款利率上升，資金成本將加大；二是在貸款市場(chǎng)上的激烈競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率趨于下降，存貸款利差逐步縮小成為必然趨勢(shì)。特別是在過渡期內(nèi)，作為贏利主要來源的實(shí)際利差縮小，資產(chǎn)質(zhì)量短期內(nèi)難以根本改善的情況下，如果不能有效降低經(jīng)營(yíng)成本，預(yù)計(jì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況可能進(jìn)一步惡化，甚至可能出現(xiàn)行業(yè)性的利潤(rùn)滑坡。市場(chǎng)化改革導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)使利率管理的難度加大。利率風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)化為商業(yè)銀行帶來的最直接的問題。它是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配，給商業(yè)銀行帶來凈利息收益損失的可能性。目前商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要有以下表現(xiàn)：利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)、利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和客戶選擇利率風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)即成熟期不匹配風(fēng)險(xiǎn)，它是指在某一時(shí)期內(nèi)銀行需要重新調(diào)整利率的資產(chǎn)與需要重新調(diào)整的負(fù)債數(shù)量不相等。兩者存在一定缺口時(shí)，銀行再吸收存款或再貸款時(shí)所蒙受的利率風(fēng)險(xiǎn)。從我國(guó)目前的現(xiàn)狀來看商業(yè)銀行的存貸款期限是嚴(yán)重失衡的，存款中定期存款和儲(chǔ)蓄占了相當(dāng)?shù)谋戎?，而貸款中短期貸款則占了絕大多數(shù)，這表明我國(guó)銀行業(yè)的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，利率風(fēng)險(xiǎn)的暴露部位偏大在市場(chǎng)化的環(huán)境下易受到利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)的影響。利率市場(chǎng)化不但會(huì)使商業(yè)銀行更加現(xiàn)實(shí)地面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，而且還加大了潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，從而使整體的信用風(fēng)險(xiǎn)水平大大提高。由于發(fā)展中國(guó)家普遍存在金融抑制問題，利率市場(chǎng)化往往會(huì)導(dǎo)致被壓制的實(shí)際利率水平上升，實(shí)際利率水平上升之后，由于金融市場(chǎng)存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象，會(huì)導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的逆向選擇效應(yīng)和逆向激勵(lì)效應(yīng)，從而加大整體信用風(fēng)險(xiǎn)。其作用形式主要有兩個(gè)方面：（1）利率水平提高之后，商業(yè)銀行受短期收益驅(qū)動(dòng)，傾向于把貸款投放到愿意支付高利率的借款人，而對(duì)借款人來說，只有項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平超過銀行利率對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)水平才會(huì)有借款的意愿。這樣銀行提高利率實(shí)際上會(huì)篩選掉高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目而驅(qū)逐低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，產(chǎn)生逆向選擇效應(yīng)，提高信貸市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)。（2）獲得貸款的借款人為了支付高額貸款成本也傾向于選擇一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資項(xiàng)目和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，產(chǎn)生“逆向激勵(lì)”效應(yīng)，形成道德風(fēng)險(xiǎn)?？梢灶A(yù)計(jì)，在利率市場(chǎng)化過程中，如果缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，必然導(dǎo)致信貸市場(chǎng)貸款質(zhì)量的整體水平下降，大大提高未來違約的信用風(fēng)險(xiǎn)。三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化影響的策略當(dāng)前中資商業(yè)銀行是在沒有經(jīng)驗(yàn)的條件下參與利率市場(chǎng)化過程的，由于法人治理結(jié)構(gòu)不健全，銀行內(nèi)部管理層次多，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善，不良資產(chǎn)占比過高，利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)缺乏等因素的影響，它們?cè)诶适袌?chǎng)化過程中會(huì)面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。為此，商業(yè)銀行只有及早轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，理順管理體制，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理，加快金融創(chuàng)新，培育競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，才能適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程，保持穩(wěn)定健康的發(fā)展。首先要切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。之前已指出市場(chǎng)化改革導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)使商行利率管理的難度進(jìn)一步加大。對(duì)此有兩點(diǎn)要注意，一，我們要建立和完善以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的管理模式。對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的各種管理技術(shù)的應(yīng)用意味著需要專門的管理機(jī)構(gòu)和專門的技術(shù)人員，各商業(yè)銀行也應(yīng)該成立專門的利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門。確定總行對(duì)分行機(jī)構(gòu)的利率授權(quán)，如匯豐銀行在其本部和各分行均設(shè)有資產(chǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)和各個(gè)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的重大問題。二，要建立合理定價(jià)機(jī)制以提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力。利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的一個(gè)重要影響即為使其獲得了對(duì)存貸款的定價(jià)，經(jīng)過多年的利率管制，我國(guó)的商業(yè)銀行已經(jīng)習(xí)慣了利率管制體制下利率的定價(jià)機(jī)制，這便對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求。我國(guó)商業(yè)銀行必須積極開展金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的建設(shè)，加快存款定價(jià)機(jī)制、貸款定價(jià)機(jī)制、服務(wù)定價(jià)機(jī)制和授權(quán)定價(jià)機(jī)制等的完善。其次重視開展金融創(chuàng)新。在利率市場(chǎng)化改革過程中我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)主要從以下幾個(gè)方面積極開展金融創(chuàng)新:一、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。利率市場(chǎng)化后必然帶來商業(yè)銀行利差收益的減少，然而從目前來看存貸款利差收益還是國(guó)有商業(yè)銀行的最主要收入來源，占全部收入的80%以上。為此國(guó)有商業(yè)銀行必須加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間，拓展客戶市場(chǎng)領(lǐng)域，不斷開掘新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)的多元化，以降低利差縮小對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展所帶來的影響，減免利率波動(dòng)帶來的損失。二、金融營(yíng)銷的創(chuàng)新。包括主要業(yè)務(wù)市場(chǎng)營(yíng)銷的創(chuàng)新、產(chǎn)品營(yíng)銷的創(chuàng)新、服務(wù)營(yíng)銷的創(chuàng)新等，要改變傳統(tǒng)的金融營(yíng)銷理念，以動(dòng)態(tài)營(yíng)銷取代靜態(tài)營(yíng)銷，以市場(chǎng)開發(fā)取代市場(chǎng)占有，以關(guān)系營(yíng)銷取代產(chǎn)品營(yíng)銷等等。加快產(chǎn)品包裝和組合營(yíng)銷，努力打造精品名牌，力爭(zhēng)以獨(dú)有的特色和優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)贏得市場(chǎng)和客戶。三、金融工具的創(chuàng)新。利率市場(chǎng)化帶來的階段性風(fēng)險(xiǎn)主要是由于利率的變動(dòng)，使得商業(yè)銀行缺乏金融工具來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行應(yīng)該開展金融工具的創(chuàng)新如利率期貨、利率互換、利率期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)和其他金融風(fēng)險(xiǎn)。央行為加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程已對(duì)利率互換交易進(jìn)行試點(diǎn)“開閘”。同年上海的金融衍生品交易市場(chǎng)建設(shè)也將力爭(zhēng)有所突破。國(guó)有商行適時(shí)應(yīng)把握契機(jī)創(chuàng)新金融工具，控制金融風(fēng)險(xiǎn)。參考文獻(xiàn)：1楊長(zhǎng)江,張波,王一富.金融學(xué)教程M.復(fù)旦大學(xué)出版社，2000：225