Risk Management and Regulatory Compliance風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)....ppt

RiskManagementandRegulatoryCompliance風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)AsiaPacificFinanceandDevelopmentCenter亞太財(cái)經(jīng)與發(fā)展中心WorldBankInstitute世界銀行學(xué)院 AlexVanderpolJune19 2008 Complianceadvisesoncompliancerisk合規(guī)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提出建議 Complianceriskistheriskof legalorregulatorysanctions materialfinancialloss orharmtoreputationthatabankmaysufferasaresultofitsfailuretocomplywithrelevantlaws regulations principlesandrules standardsandcodesofconductapplicabletoitsactivities inletterandinspirit 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指 由于未遵照適用于公司活動(dòng)的相關(guān)法律 法規(guī) 原則 法則 行為規(guī)范與準(zhǔn)則 公司可能會(huì)遭受法律或法規(guī)的制裁 物質(zhì)上的財(cái)務(wù)損失 或者使聲譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn) Provideadvisoryandobjectivesupport提供咨詢和客觀支持 Alignwiththebusinessandhelpprovideindependentviewandadviceontheexecutionofstrategyandoncase specificissues根據(jù)公司業(yè)務(wù) 提供有關(guān)戰(zhàn)略執(zhí)行和具體案例方面的獨(dú)立觀點(diǎn)和建議Understandstrategyandbusinessandapplythisunderstandinginitsrisk basedapproachtoensurethatproportionatemeasuresaretakentocomplianceissuesandrisk理解公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù) 并將這一理解應(yīng)用于基于風(fēng)險(xiǎn)的方法 以此確保對(duì)合規(guī)問題和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)已采取了適當(dāng)?shù)拇胧?Implementbusinessspecificlawsandregulations實(shí)施與業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī) Provideguidanceandsupportonissuesrelatedtolawsandregulations對(duì)與法律法規(guī)相關(guān)的問題提供指導(dǎo)與支持Monitortheexecutionofinitiativesandensureallactivitiesarecompliantwithrelevantpoliciesandprocedures監(jiān)控倡議的執(zhí)行情況 確保所有活動(dòng)都遵照相關(guān)政策和程序 Assistmanagementinmanagingrisktothebusiness協(xié)助管理層管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) AssistManagementinidentifying measuringandmitigatingcompliancerelatedrisk協(xié)助管理層發(fā)現(xiàn) 測(cè)量并減少合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)Partnerwiththebusinessinmonitoringlevelofriskstohelpachievesuccessfulimplementationofstrategicinitiatives和業(yè)務(wù)一起監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)水平 幫助公司成功實(shí)施戰(zhàn)略倡議 Complianceprovidesacentralroleinmonitoringdeliveryandminimisingrisk合規(guī)在監(jiān)控公司行為和使風(fēng)險(xiǎn)最小化上扮演著重要作用 Businessisfirstlyresponsible業(yè)務(wù)部應(yīng)負(fù)首要責(zé)任Complianceisintendedforsupport合規(guī)意在為公司運(yùn)營提供支持 WhoisresponsibleforCompliance誰該負(fù)責(zé)合規(guī)工作 KeyComplianceAreas 關(guān)鍵的合規(guī)領(lǐng)域 III MarketConduct市場(chǎng)行為 I ClientAcceptanceandAnti MoneyLaunderingPolicy客戶接受度與反洗錢政策 CAAML II DealingwithCustomers與客戶打交道 ClientAcceptanceandAnti MoneyLaundering客戶接受度與反洗錢Sanctions制裁 ConflictsofInterest利益沖突ChineseWalls中國墻MarketAbuse市場(chǎng)濫用 IV OtherCompliancetopics其他合規(guī)話題 PersonalAccountDealingPolicy個(gè)人賬戶處理政策GiftPolicy BriberyandCorruption送禮政策 賄賂與腐敗Whistleblowing揭發(fā)WhenyouneedtoNotifyCompliance何時(shí)需注意合規(guī) Confidentiality機(jī)密性Communication Marketing溝通與營銷ClientClassification客戶分類 Suitability適宜Appropriateness得當(dāng)Recordkeeping檔案保管 I ClientAcceptanceandAnti MoneyLaundering CAAML Policy客戶接受度與反洗錢政策 KYCKnowYourCustomer了解你的客戶ClientAcceptance DueDiligence客戶接受度 盡職調(diào)查MoneyLaundering TerroristFinancing洗錢與恐怖份子籌資活動(dòng)Sanction制裁 Identification Verification RiskAssessment TransactionSurveillance RiskRe assessment ReviewRelationship AMLRISK反洗錢風(fēng)險(xiǎn)Geography地域Industry行業(yè)Product產(chǎn)品 ClientlifeCycle客戶的生命周期 Exit 退出 2 3 1 InitialRiskAssessment ClientAcceptanceAndKnowYourCustomer初始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 客戶接受度 了解你的客戶 OngoingRiskAssessment 進(jìn)行中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 Anti MoneyLaunderingCAAML Sanctions反洗錢 制裁 PeriodicalRiskRe assessment orchangeinclientprofile incidental 定期風(fēng)險(xiǎn)再評(píng)估 或客戶情況 附帶事件的變化 交易監(jiān)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 核實(shí) 識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)再評(píng)估 關(guān)系考察 KnowYourCustomer 了解你的客戶 CustomerIdentificationallowsthebanktohaveconfidenceintheintegrityofthepersonswithwhomtheytransactbusiness客戶鑒別使得銀行能相信與他們進(jìn)行交易的人的誠信度Requiresemployeestoobtaininformationidentifyingtheircustomers要求員工獲取鑒別客戶的信息Requiresemployeestoverifythatcustomersarewhotheysaytheyare要求員工核實(shí)客戶資料的可靠度Theseresponsibilitiescontinuethroughoutthelifeofourrelationshipwithacustomerandapplytoeverytransaction這些職責(zé)貫穿于我們與客戶打交道的整個(gè)過程 適用于每次交易 MoneyLaundering TerroristFinancing洗錢及恐怖分子籌資活動(dòng) MoneyLaundering istheintroductionofillegallygainedassetsintothelegalfinancialsystemwiththeaimofconcealingordisguisingtheirtrueorigin 洗錢 是將非法獲得的資產(chǎn)融入合法的金融體系中 目的在于隱瞞或者掩飾它們的真實(shí)來源 MoneyLaunderinggenerallytakesplacein3steps 洗錢活動(dòng)一般分三步進(jìn)行 Placement放置 theintroductionofillegallygainedassetsintothelegalfinancialsystemwiththeaimofconcealingordisguisingtheirtrueorigin 將非法獲得的資產(chǎn)融入合法的金融體系中 目的在于隱瞞或者掩飾它們的真實(shí)來源Layering移轉(zhuǎn) thesourceoftheillegallyobtainedfundsisobscuredthroughasuccessionoftransfersandtransactionstogivethemappearanceoflegitimacy 通過連續(xù)轉(zhuǎn)移和交易將非法獲得的資金的來源模糊化 使它們看起來合法Integration整合 Inorderthatthosesamefundscaneventuallybemadetore appearaslegitimateincome 使這些資金最終以合法收入的身份再次出現(xiàn) ExamplesofothersourcesforMoneyLaundering TerroristFinancing洗錢及恐怖分子籌資的其他來源舉例 Drugs毒品Prostitution賣淫IllegalWorkers Humantrafficking 非法勞工 販賣人口 Fraud欺騙Theft偷竊Smugglinggoodsand orarms走私商品 武器 TaxFraud稅務(wù)行騙CounterfeitingCurrency偽鈔Kidnapping綁架Extortion敲詐勒索IllegalGambling非法賭博EnvironmentalCrimes環(huán)境犯罪 Sanctions制裁 Twomajorfinancialmarkets theEUandtheUS applyeconomicsanctionsincertaincasesagainstparticularcountriestosupporttheirforeignpolicyobjectives 在某些情況下 歐盟和美國兩大金融市場(chǎng)對(duì)特定國家實(shí)施經(jīng)濟(jì)制裁來支持其外交政策ViolatingEUorUSsanctionlawscanputabank scustomersatriskofincompletetransactions frozenassetsorcriminalandcivilpenaltiesandexposeourbank employeestoliability 違反歐盟或美國的制裁法會(huì)將一家銀行的客戶置于不完全交易 凍結(jié)資產(chǎn)或者刑事和民事處罰的風(fēng)險(xiǎn)之中 使銀行 雇員承受債務(wù)ParticularvigilanceisneededwhenatransactioncontainsasocalledCSI CubanSudaneseorIranian element 當(dāng)一個(gè)交易牽涉所謂的CSI 古巴 蘇丹或伊朗 時(shí) 需要特別警惕VigilanceisalsoneededwhendealingwithMyanmar 和緬甸打交道時(shí)也要非常注意 TransactionSurveillance交易監(jiān)控 Transactionfiltering交易過濾Filterpre transactioncross borderactivitytocomplywithOFAC EUandotherSanctions immediateactiontopreventtransactionsfrombeingprocessed 濾除交易前的跨國活動(dòng)以遵守外國資產(chǎn)管制處 歐盟及其他制裁 防止交易被處理的立即行動(dòng) Transactionmonitoring交易監(jiān)測(cè)Monitorpost transactionactivitytodetectunusualbehaviourwhichrequiresfurtheranalysis observationandinvestigationaftertransactionshappen moresubjective監(jiān)測(cè)交易后的活動(dòng)以發(fā)現(xiàn)需要進(jìn)一步分析的異常行為 交易發(fā)生后的觀察與調(diào)查 更主觀 II DealingwithCustomers與客戶打交道 Confidentiality機(jī)密性ClientClassification客戶分類SuitabilityofAdvice建議的適宜性Appropriateness適當(dāng)MarketingCommunication營銷溝通RecordKeeping檔案保管 Confidentiality機(jī)密性 Whatinformationisconfidential 哪些信息是機(jī)密的 Allinformationrelatedtoabankthathasnotbeenmadepublic includinginternalmemos policies creditapplications employeeandsupplierdata 所有與銀行相關(guān)的未公開的信息 包括內(nèi)部備忘錄 政策 員工及供應(yīng)商資料 Allnon publicinformationaboutexistingandprospectiveclients所有有關(guān)現(xiàn)有和潛在客戶的非公開信息 Confidentialityandcommonsense機(jī)密性與常識(shí) Becarefulwithconfidentialdocumentsinpublicplaces sameappliestolaptops 公共場(chǎng)合注意機(jī)密文檔的處理 同樣適用于筆記本電腦 Becarefulwithconversationswhileinthepresenceofothers alsoonmobilephones 有他人在場(chǎng)時(shí) 手機(jī)接聽電話時(shí) 注意談話內(nèi)容的保密Clearyourdeskattheendofyourworkingdayofanysensitivedocuments工作日結(jié)束時(shí)注意清理桌面上的任何機(jī)密文檔Nevershareyouruser idandpasswordwithothers不要和他人共用你的用戶名和密碼 MiFID MarketsinFinancialInstrumentsDirective StringentNEWrulesimposedonallFinancialInstitutionsdealingwithCustomersandMarketsinallEEAcountries EU Norway LiechtensteinandIceland MiFID 金融工具市場(chǎng)法規(guī) 對(duì)所有EEA國家 歐盟 挪威 列支敦士登 冰島 中與客戶和市場(chǎng)打交道的金融機(jī)構(gòu)施加的嚴(yán)格的新規(guī)則 BIGBANG 大爆炸 November20072007年11月MiFIDMiFID MiFIDhighestimpactareasforABNAMROMiFID對(duì)荷蘭銀行施加的最高影響領(lǐng)域 ClientClassification Determinestheclientslevelofinvestmentprotection 客戶分類 決定投資保護(hù)的客戶水平BestExecution Gettingtheclientthebestresultwhichcouldbeacombinationofprice cost speedofexecution etc 最佳執(zhí)行 為客戶獲得最佳結(jié)果 可能是價(jià)格 成本 執(zhí)行速度等的組合MarketingandCommunication Mustbeclear fairandnotmisleading 營銷與溝通 必須清楚 公正 不具誤導(dǎo)性Appropriateness NonadvisedServices Makingsure bycarefullyrecording thattheclientunderstandstheproductsandtherelatedrisks適當(dāng)性 非咨詢的服務(wù) 通過仔細(xì)記錄 確保客戶明白產(chǎn)品及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)Suitability Advisetheclient whatsuitstheclientsbestinterestsgiventheir 適宜性 向客戶建議什么是最適合他們的最佳利益的 依據(jù) Investmentpurpose投資目的Assets資產(chǎn)Income收入Riskappetite風(fēng)險(xiǎn)喜好 MiFIDClassification Whattypesofclientsdowedealwith Andwhyisitimportanttoclassifythem MiFID分類 我們與哪些類型的客戶打交道 為什么客戶分類很重要 Sizeandexperience規(guī)模和經(jīng)驗(yàn) LevelofProtection保護(hù)水平 LargeCompanies大公司 SmallCompanies小公司 RegulatedFirms規(guī)管公司 Individuals個(gè)人 Retail零售 Professional專業(yè) Eligiblecounterparty符合條件的對(duì)手 Terminology術(shù)語 Suitability適宜度 Appropriateness合適度 NonAdvisedServices非咨詢服務(wù) AdvisoryServices咨詢服務(wù) Doeseachtransactionmeettheclient sobjectivesandriskprofile 每次交易都達(dá)到了客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)概況了嗎 Doestheclientunderstandtherisksoftheproductsbeingsold 客戶明白出售的產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)嗎 Appropriateness Informationrequired合適度 信息必須的 Owedto Professional and Retail clients歸功于專業(yè)和零售客戶Assess 評(píng)估 Knowledgeandexperience知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)Canbeassumedforprofessionalclientsbutonlyinrelationtothoseproducts servicesortransactionsforwhichwehaveclassifiedthemasprofessionals unlessyouunderstandtherisks 可以推測(cè)專業(yè)客戶的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn) 但是僅在有關(guān)產(chǎn)品 服務(wù)或者交易的方面 Whatifitisnotappropriateandtheclientinsists 如果不合適而客戶卻堅(jiān)持己見 怎么辦 Canyoudeal 這個(gè)交易你能做嗎 Yes solongaswrittenwarningisprovided可以 只要有書面警告 Suitability適宜度 Whatisadvice 咨詢建議是指 Personalrecommendationthatisadviceoninvestments e g buy sell hold 對(duì)投資的個(gè)人建議 如購買 拋售 持有 Presentedassuitablefortheperson or適合于個(gè)人的 或者Basedonaconsiderationofthecircumstancesoftheperson基于對(duì)個(gè)人請(qǐng)況的綜合考慮的Wheretheclientcanreasonablyassumeitisarecommendation客戶能將之當(dāng)作建議的 Owedtoalladvisoryclients歸功于所有咨詢客戶 SuitabilityofAdvice建議的適宜度 Abankmayonlygive 銀行可能會(huì)給出 investmentadvicetoaclientor投資建議 或者 effectadiscretionaryinvestmenttransaction影響任意的投資交易whenthisis suitable giventheclient sneedsandpersonalcircumstances 只在這些建議適合客戶的需求和個(gè)人情況時(shí)Suitabilitymustbeassessedbasedon 適宜度需根據(jù)以下條件來評(píng)估 theinformationdisclosedbytheclient and or客戶透露的信息 和 或clientinformationthebankreasonablyshouldhavebeenawareof 銀行應(yīng)該注意到的客戶信息Incaseofnonadviceforaclient nosuitabilitycheckneedstotakeplace 如果對(duì)客戶沒有做出任何建議 不需檢查其適宜度 SuitabilityofAdvice Informationfrom toclient建議的適宜性 來自 給予客戶的信息 Beforethebankgivesinvestmentadviceitmustcollectandretainsufficientinformationfromtheclienton 在銀行給出投資建議前 必須從客戶那里收集并保留足夠的如下方面的信息 his itsinvestmentexperienceandknowledgeofproductsandrisksattached投資經(jīng)驗(yàn)和對(duì)產(chǎn)品及其風(fēng)險(xiǎn)的了解水平 theinvestmentobjectives投資目標(biāo) thefinancialsituationandpersonalcircumstances經(jīng)濟(jì)狀況和個(gè)人情況 theclient sriskappetite客戶的風(fēng)險(xiǎn)喜好Alsotheclientmustbeabletotakeaninformeddecisionandthereforemustbegivensufficientinformationon 客戶還需能夠做出明達(dá)的決定 因此 必須給其足夠的如下方面的信息 productcharacteristicsincludingriskprofile pricingandcosts產(chǎn)品特征 包括風(fēng)險(xiǎn)概況 定價(jià)和成本Allinformationprovidedmustbefair clearandnotmisleading 提供的所有信息需公正 明晰 不具誤導(dǎo)性 Isthisadvice 這是建議嗎 Wehaveanumberofmarketprotectionstructuredproducts Thesecangivetheupsidepotentialwithoutthedownsiderisk ShallIsendsometermsheetsthrough 我們有一些保護(hù)收益的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品 他們都具有成長潛力 沒有下跌風(fēng)險(xiǎn) 給您一些資料單行嗎 Nonadvice非建議 Advice建議 Inviewofyourcurrentportfolioandriskappetite Ithinkthemostappropriateinvestmentwouldbeoneofourmarketprotectionstructuredproducts Thesecangivetheupsidepotentialwithoutthedownsiderisk IntermsofyourcurrentallocationsIreckonthat50 60mwouldeffecttheshiftinfrontierthatyouwant 鑒于您目前的投資組合和您的風(fēng)險(xiǎn)喜好 我認(rèn)為最適合的投資是我們的保護(hù)收益的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 他們能保持成長潛力 而沒有下跌風(fēng)險(xiǎn) 您目前的配置方面 我想5000 6000萬會(huì)得到您想要的最佳收益 Nonadvice非建議 Advice建議 Irememberourchataboutairlines acoupleofweeksagoandtheupsidefollowingtheslideinoil WethinkBlueSkyAirlinesnowhavetherightstrategyinplaceandyoushouldgivethemago 我記得幾周前我們聊過航空公司 在石油股下跌后會(huì)有哪些上升行情 我們覺得BlueSky航空公司實(shí)施的戰(zhàn)略非常到位 您應(yīng)該試一試這只股票 Nonadvice非建議 Advice建議 Keeprecordswhereadviceisgiven給出建議時(shí)請(qǐng)做好記錄 Theclient sfinancialobjectivesmustberecorded必須記錄客戶的理財(cái)目標(biāo)Theadvicemustberecorded必須記錄給出的建議Thereasonswhyyouconsidertheadvicemeetstheclient sfinancialobjectivemustberecorded必須記錄你為什么認(rèn)為該建議滿足客戶的理財(cái)目標(biāo) Suitability適宜度 NonAdvisedServices非咨詢服務(wù) AdvisoryPortfolioManagement咨詢服務(wù) 投資組合管理 Appropriateness合適度 III MarketConduct市場(chǎng)行為 ConflictsofInterest利益沖突ChineseWalls中國墻ControlRoom控制室MarketAbuse市場(chǎng)濫用 ConflictsofInterest利益沖突 Forexample 例如 personal bankinterest個(gè)人利益 銀行利益bankinterests clientsinterest銀行利益 客戶利益 betweenclients客戶之間的利益Manageconflictsofinterestproperly妥善管理利益沖突Betransparentandreportinternally透明化 內(nèi)部匯報(bào)Reallocateresponsibilities重新分配職責(zé)Informclient askconsentifappropriate如果適當(dāng) 告知客戶 征得客戶的同意 ChineseWalls中國墻 WhatareChineseWalls 什么是中國墻 Barrierscreatedtorestrictorpreventmovementofinformationwithinthebank tohelpmanageconflictsofinterestandprotecttheconfidentialityofclientinformation 為限制或防止信息在銀行內(nèi)流通而制造的障礙 幫助管理利益沖突 保護(hù)客戶信息的機(jī)密性Whatdotheylooklike 特征 physical物理上organisational組織上procedural程序上operational操作上 ChineseWallsPrivatevs Publicside Continued 中國墻 私人方面VS 公共方面 續(xù) CommercialClients商業(yè)客戶 GlobalClients全球客戶 GlobalMarketsStructuredFinance全球市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性金融 TransactionBanking交易 ChineseWall GlobalMarketsSales Trading全球市場(chǎng)銷售 交易 GlobalMarketsResearch全球市場(chǎng)研究 PrivateSide私人方面 PublicSide公共方面 InformationBarrier信息障礙 ChineseWalls Continued 中國墻 續(xù) Inaddition ChineseWallsallow 此外 中國墻允許 somedefenceagainstallegationsofmisconduct為不良行為辯護(hù)maximisationofbusinessopportunitiesacrossproductlinesbyallowingustoperformmanydifferentrolesatthesametime通過允許我們同時(shí)負(fù)責(zé)多種不同的職責(zé)來使各個(gè)產(chǎn)品線間的商業(yè)機(jī)會(huì)最大化Examples 舉例 CorporateFinanceadviseslistedcompanyondivestmentofsubsidiary公司金融部對(duì)上市公司分拆子公司提供建議AcquisitionFinanceadvisesthreedifferentbidders收購金融部建議有三個(gè)不同的投標(biāo)人CreditPortfolioManagementassessesdebtcapacityforfourthbidder信貸組合管理部評(píng)估第四個(gè)投標(biāo)人的債務(wù)能力ProprietaryTradingintradinginthestocksofthelistedcompany專有交易部對(duì)上市公司股票交易提供建議PrivateClientsinprovidinginvestmentadviceonthelistedcompany私人客戶部提供上市公司的投資建議 ControlRooms控制室 AControlRoom smainfunctions 控制室的主要功能 Maintainingglobalmarketingandwatchlists維持全球營銷和觀察清單Maintainingglobalrestrictedtradinglists維持全球限制交易清單Identifyingpotentialconflictsofinterest識(shí)別潛在的利益沖突Clearing recordingChineseWallcrossingsandregisteringInsiders理清 記錄中國墻間的交叉 登記內(nèi)部知情人Pre clearanceofequityandfixed incomeresearch提前弄清楚股權(quán)和固定收益研究Pre clearanceofcertaintransactions預(yù)先清除某些交易 MarketAbuse MarketManipulation市場(chǎng)濫用 市場(chǎng)操縱 Spreadingfalseormisleadinginformationaboutthemarket orthepriceorvalueofaninvestmentE g spreadingarumourandfalseormisleadingnewsthroughinternet散布錯(cuò)誤的或者誤導(dǎo)性的有關(guān)市場(chǎng) 投資價(jià)格或價(jià)值的信息例如 通過英特網(wǎng)散布謠言或虛假新聞ActingpurelytoinfluencethepriceoffinancialinstrumentsE g manipulatingthepriceattheclosingofmarketsmanipulatingthepriceupwardtoshowahigherportfoliovalue usuallyaroundmonth quarter oryear end 純粹為影響金融工具的價(jià)格的行為例如 操縱股市收盤價(jià)操縱價(jià)格的上升 顯示更高的投資組合價(jià)值 一般在月末 季度末或年末時(shí) Doingtransactionsthatcreatetheimpressionofgreatersupplyand ordemandthanexistsinrealityE g doingtradeswithnoeconomicbasis undertakensimplytogivetheillusionofactivity manipulationofvolume 做交易以制造比實(shí)際更大的供給和 或需求的印象例如 做沒有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的股票買賣 僅僅是為了給予活動(dòng)頻繁的假象 操縱交易量 MarketAbuse Insiderdealing市場(chǎng)濫用 內(nèi)幕交易 Insideinformationisinformationthatis 內(nèi)幕信息是指 Precise aboutaneventorcircumstancesthathaveoccurredorcanreasonablybeexpectedtooccur 準(zhǔn)確 關(guān)于已發(fā)生的 或者預(yù)計(jì)很可能發(fā)生的事件或情況的準(zhǔn)確信息 Notgenerallyavailable Notobtainablebyanalysisorresearch通常無法獲得 不能通過分析或研究獲得Ifitweremadepublic itwouldprobablyaffectthepriceorvalueofthecompany industrysectorinvolved如果公之于眾 很可能會(huì)影響有關(guān)公司 行業(yè)的價(jià)格或價(jià)值Itincludesinformationwhichcouldrelateto 它包括有關(guān)以下幾方面的信息 Issuersoffinancialinstruments金融工具的發(fā)行者Transferablesecurities可轉(zhuǎn)讓證券Commoditiesor商品或者ClientOrders客戶訂單 MarketAbuse Insiderdealing Continued 市場(chǎng)濫用 內(nèi)幕交易 續(xù) Anyoneinthepossessionofinsideinformationmaynot 任何擁有內(nèi)部信息的人不可以 Mustnotimproperlypasstheinsideinformationontosomeoneelse不能將內(nèi)部信息不當(dāng)?shù)貍鬟_(dá)給他人Buyorsellfinancialinstrumentsofissuersforyourownorabankseconomicadvantage為自己或者銀行的經(jīng)濟(jì)利益購買或銷售發(fā)行人的金融工具Recommendorinduceanotherpersontodoeitheroftheabove建議或者勸誘他人做以上任一件事情 OtherCompliancetopics其它合規(guī)問題 PersonalAccountDealingPolicy個(gè)人賬戶交易政策GiftPolicy禮品政策BriberyandCorruption賄賂與腐敗Whistleblowing檢舉揭發(fā) PersonalAccountDealingPolicy個(gè)人賬戶交易政策 Why 原因 Buyingorsellingsecuritieswhileinthepossessionofconfidentialpricesensitiveinformation insideinformation isacriminaloffenceinmostjurisdictions 在很多轄區(qū) 在掌握機(jī)密的價(jià)格信息 內(nèi)部信息 的情況下買賣證券構(gòu)成犯罪行為 Takingadvantageofinformationthatanemployeegetsintheperformanceofhisorherdutiesinabankforpersonalgainisunacceptable 銀行員工利用職務(wù)之便獲取私利是違法行為 Theappearanceofinsidertradingmustalsobeavoided 必須避免內(nèi)幕交易的現(xiàn)象 Disclosureandtransparency信息披露和透明度Allsecuritiesaccountsofstaffandtheirconnectedpartiesmustbedisclosed 所有員工及關(guān)聯(lián)方的證券賬戶信息必須披露 Abankmustbeabletomonitortransactionsagainstsubmittedrequestsforapproval 銀行必須能夠按照提交的審批需求對(duì)交易進(jìn)行監(jiān)督 Pre Approval MinimumHoldingPeriod RestrictedTradingLists事先批準(zhǔn) 最短持有期 限制交易名單StaffMembersandconnectedpartiesmustaskpre approvalfromtheirline managerand orCompliancedepartments 員工及其關(guān)聯(lián)方必須得到直線經(jīng)理 合規(guī)部門的事先批準(zhǔn) Transactionsmayonlybereversedafter28dayshaveelapsed 28dayholdingperiod 超過28天方可進(jìn)行回購 28天持有期 Mutualfundsarenotboundtothe28dayholdingperiodbutintradaytrading 24hours isneverpermitted共同基金不受28天持有期的限制 但嚴(yán)禁日間 24小時(shí) 交易 Therecanbetradingdoneinsecuritiesonrestrictedtradinglists列入限制交易名單里的證券交易也可以進(jìn)行 Acceptanceofgifts禮品接受Giftsorlegaciesmustnotbeacceptedfromcustomersorsuppliers 禁止收取客戶或供應(yīng)商贈(zèng)送的禮品或遺贈(zèng)品 Excessiveorabnormalentertainmentmustalsobeviewedinthislight 禁止超常或非正常招待活動(dòng) Ifagiftcannotberefusedorreturned itmaybeacceptedprovidedthatitis 如果禮品無法拒收或退還 在下列情況下可以接收 notintheformofcash非現(xiàn)金形式notgivenintheexpectationofapayback無獲取回報(bào)的目的ofnominalvalueonly僅有票面價(jià)值 GiftPolicy禮品政策 Presentationofgifts禮品贈(zèng)送Giftstocustomers suppliers governmentofficialsorintermediariesmustnotbepresentedasawayofgainingeconomicorpoliticaladvantage 不能為獲取經(jīng)濟(jì)利益或政治利益而向客戶 供應(yīng)商 政府官員或中介機(jī)構(gòu)贈(zèng)送禮物 Asanexception giftsofnominalvaluemaybepresented 例外情況 具有票面價(jià)值的禮品可以作為asacourtesy禮尚往來forpromotionalpurposes宣傳用途specialoccasionswherea Bank giftmaybeappropriate特殊場(chǎng)合 銀行 禮物比較適合的情況下贈(zèng)送 GiftPolicy禮品政策 Continued 續(xù) Bribery行賄 Briberyisdefinedas 行賄的定義是offering送禮suggesting行賄暗示paying給予他人財(cái)物orauthorising或授權(quán)他人從事上述行為apaymenttosomeonefortheiroranother spersonalgainwiththeintentioneithertomotivateactiveorpassivedeviationfromadutyortosecuretheperformanceofaduty 行賄是指出于讓他人履行職責(zé)或使他人主動(dòng)或被動(dòng)違背職守的目的 以謀取個(gè)人不正當(dāng)利益而給予他人財(cái)物的行為 Corruption腐敗 EffectsofCorruptiononBusiness腐敗對(duì)商業(yè)活動(dòng)的影響Causesdamagetoreputation which inturn causeslossofconfidenceinthemarket損害企業(yè)形象 從而導(dǎo)致市場(chǎng)信心下降Increasesuncertaint