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理財(cái)策劃書(1) 理財(cái)策劃書中國(guó)工商銀行杭州市解放路支行個(gè)人金融服務(wù)中心二七年四月尊敬的吳女士首先感謝您提供家庭財(cái)務(wù)信息，并選擇我行的理財(cái)策劃服務(wù)，我們的服務(wù)理念是專業(yè)專注、創(chuàng)新服務(wù)；真心真意、運(yùn)籌財(cái)富。 并能嚴(yán)格遵守為客戶保密的原則。 基于您提供的資料信息和理財(cái)目標(biāo)，特為您制定如下理財(cái)策劃方案及建議。 我行的職責(zé)是準(zhǔn)確評(píng)估您的理財(cái)需求，在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的財(cái)富管理建議和長(zhǎng)期服務(wù)，希望能將您的資產(chǎn)發(fā)揮效用最大化，讓您的生活更加健康、富裕！綱要 一、理財(cái)策劃摘要 二、現(xiàn)狀分析（一）目前家庭基本狀況（二）家庭理財(cái)目標(biāo)確定（三）家庭財(cái)務(wù)狀況分析 三、方案設(shè)計(jì)（一）經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)狀分析（二）家庭風(fēng)險(xiǎn)屬性定性評(píng)估（三）理財(cái)目標(biāo)可行性分析及策劃建議 四、行動(dòng)計(jì)劃（一）執(zhí)行計(jì)劃（二）理財(cái)工具推薦（三）溫馨帖士 五、銀行申明第一部分理財(cái)策劃摘要本理財(cái)策劃建議書是綜合考慮您的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資取向、理財(cái)目標(biāo)和合理的經(jīng)濟(jì)預(yù)期而得出的一般性理財(cái)指引。 根據(jù)您的現(xiàn)金流及未來長(zhǎng)期財(cái)務(wù)需求，同時(shí)考慮到您的生活支出、保費(fèi)支出及資金積累的需要，建議您采取合理配置、穩(wěn)健投資、定期調(diào)整的方案，來實(shí)現(xiàn)您的長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)。 通過本建議書的指引，將使您的家庭財(cái)務(wù)狀況得到提升，生活品質(zhì)進(jìn)一步提高。 第二部分目前狀況及理財(cái)目標(biāo) 一、家庭目前基本信息吳女士34歲，丈夫34歲，小孩6歲；家庭成員保險(xiǎn)保障情況家庭有社會(huì)基本養(yǎng)老保障、社會(huì)基本醫(yī)療保障，還有商業(yè)保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)1.8萬元左右；家庭收入支出情況家庭目前收入1.5-2萬/月，支出6000元/月，其中月基本生活費(fèi)用支出5000元，子女教育金支出1000元；家庭資產(chǎn)負(fù)債情況現(xiàn)有銀行存款120萬元，二套房產(chǎn)，均自住，無銀行按揭，汽車一輛。 二、理財(cái)目標(biāo)設(shè)定根據(jù)吳女士提出的理財(cái)需求，通過綜合評(píng)估各方面的財(cái)務(wù)狀況，明確其目前最為緊急的理財(cái)目標(biāo)為?一年內(nèi)計(jì)劃購(gòu)買學(xué)區(qū)房；?制定投資規(guī)劃，投資理財(cái)產(chǎn)品，提高資產(chǎn)收益率； 三、財(cái)務(wù)狀況分析根據(jù)吳女士的家庭財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，我們編制了如下二張表格，并且按照資產(chǎn)、負(fù)債和收支項(xiàng)目對(duì)吳女士的家庭財(cái)務(wù)狀況做出了簡(jiǎn)要的診斷分析。 （由于提供的財(cái)務(wù)資料非常有限，故有些數(shù)據(jù)參考本地市場(chǎng)實(shí)際數(shù)據(jù)、同類客戶群的平均需求及合理的投資回報(bào)做了一定假設(shè)）表一家庭資產(chǎn)負(fù)債表日期:xx年底資產(chǎn)金額負(fù)債金額生息資產(chǎn)短期負(fù)債無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)120000035.82%信用貸款00.00%風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)00.00%長(zhǎng)期負(fù)債投資房產(chǎn)現(xiàn)值00.00%自住房產(chǎn)貸款余額00.00%生息資產(chǎn)小計(jì)120000035.82%自用汽車貸款余額00.00%自用資產(chǎn)負(fù)債總額 （2）00.00%自住房產(chǎn)現(xiàn)值200000059.70%自用汽車現(xiàn)值1500004.48%資產(chǎn)總額 （1）3350000100.00%凈資產(chǎn) （1）- （2）3350000表二家庭現(xiàn)金流量表（年度）期間:xx.1.1-xx.12.31現(xiàn)金流入金額（年）現(xiàn)金流出金額先生稅后工資收入16800071.74%先生生活費(fèi)支出30,00033.33%太太稅后工資收入4200017.93%太太生活費(fèi)支出30,00033.33%金融資產(chǎn)投資收益2419210.33%自用住宅還貸00.00%其他投資收入（如租金）00.00%自用汽車還貸00.00%現(xiàn)金流入合計(jì) （1）234192100.00%子女教育費(fèi)12,00013.33%保費(fèi)18,00020.00%年凈現(xiàn)金流= （1）- （2）=144192現(xiàn)金流出合計(jì) （2）90,000100.00%家庭財(cái)務(wù)診斷結(jié)果指標(biāo)數(shù)值理想經(jīng)驗(yàn)數(shù)值計(jì)算過程資產(chǎn)負(fù)債率0.00%小于50%負(fù)債/資產(chǎn)*100%流動(dòng)性比率160.003-8流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出凈資產(chǎn)流動(dòng)比率35.82%15%流動(dòng)性資產(chǎn)/凈資產(chǎn)*100支出比率38.43%60%支出總額/收入總額*100%儲(chǔ)蓄率61.57%40%1-消費(fèi)率債務(wù)償還比率0.00%小于35%每月債務(wù)償還總額/每月扣稅后的收入總額*100%凈資產(chǎn)投資率35.82%大于50%投資資產(chǎn)總額（生息資產(chǎn)）/凈資產(chǎn)*100%財(cái)務(wù)自由度26.88%100%月投資性收入/月消費(fèi)支出 1、資產(chǎn)狀況分析吳女士家庭資產(chǎn)由生息資產(chǎn)和自用資產(chǎn)組成，自用資產(chǎn)占比64.18%，生息資產(chǎn)占比35.82%，凈資產(chǎn)流動(dòng)比率35.82%，屬于資產(chǎn)實(shí)力殷實(shí)的家庭，這將有利于家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 生息資產(chǎn)進(jìn)行了一定的投資無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比100%，無任何的風(fēng)險(xiǎn)投資，且無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)均為銀行定期存款，屬于流動(dòng)性較差、風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較低類金融產(chǎn)品。 對(duì)于吳女士目前所處年齡層和家庭資產(chǎn)配置情況而言，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比太高，對(duì)于目前的整個(gè)投資環(huán)境而言，還有余地進(jìn)行調(diào)節(jié)，在安全性的基礎(chǔ)上提高總體收益率。 2、負(fù)債狀況分析吳女士目前的資產(chǎn)負(fù)債比率是0%，符合理想經(jīng)驗(yàn)數(shù)值支出。 第三部分方案設(shè)計(jì) 一、經(jīng)濟(jì)金融狀況分析及對(duì)理財(cái)策劃的影響隨著股份制改革的順利進(jìn)行，我國(guó)的金融環(huán)境和投融資體制的逐步改善，人民幣浮動(dòng)匯率制實(shí)施，市場(chǎng)國(guó)際化程度的逐步加深，可以預(yù)見未來幾年中國(guó)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，資源分配趨于合理，行業(yè)增長(zhǎng)更加健康，投資取向必將越來越理性，市場(chǎng)透明度和健康度增強(qiáng)。 所以，我們樂觀的預(yù)計(jì)未來幾年國(guó)家的GDP將繼續(xù)保持穩(wěn)步的增長(zhǎng)速度。 資本市場(chǎng)改革的深化，這為屬于家底殷實(shí)的吳女士來說，更是提供了更多的市場(chǎng)機(jī)遇和投資渠道，同時(shí)也為實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值、增值和財(cái)務(wù)目標(biāo)的最終達(dá)成提供了良好的環(huán)境支持。 同時(shí)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)增長(zhǎng)較快，固定資產(chǎn)投放過熱。 國(guó)家出臺(tái)了一些經(jīng)濟(jì)政策來緩解這一現(xiàn)象，特別是在房地產(chǎn)投資方面。 目前國(guó)內(nèi)的房地產(chǎn)投資熱潮已在國(guó)家宏觀調(diào)控下，得到了一定的控制，價(jià)格趨向于合理，因此預(yù)計(jì)在一年內(nèi)購(gòu)房還是有選擇余地的。 二、家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力及風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度定性評(píng)估根據(jù)吳女士的家庭及投資習(xí)慣及現(xiàn)狀，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力及風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度進(jìn)行了定性定量的測(cè)定。 評(píng)估結(jié)果顯示，吳女士屬于中高水平的風(fēng)險(xiǎn)能力與中低水平的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，具備中低的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。 故在作家庭資產(chǎn)組合配置時(shí)我們要適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)的配比，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配比，以求在穩(wěn)健保守的基礎(chǔ)上達(dá)到增值。 建議吳女士家庭的投資金字塔以穩(wěn)健的塔基型產(chǎn)品為主，輔以少量的高風(fēng)險(xiǎn)，高收益型的塔尖產(chǎn)品，以達(dá)到每年資產(chǎn)穩(wěn)步上升的目的。 三、理財(cái)目標(biāo)可行性分析及策劃建議（一）購(gòu)房規(guī)劃吳女士計(jì)劃在一年內(nèi)購(gòu)買學(xué)區(qū)房，目前暫定為馬滕路的崇文公寓，預(yù)估總價(jià)為180萬元，現(xiàn)有如下兩個(gè)方案可供參考方案一將全部銀行存款120萬元用于支付房款，商業(yè)組合貸款按揭60萬元，按揭20年，每年還款47414.53元。 方案二首付90萬元，商業(yè)組合貸款按揭90萬元，按揭20年，每年還款73348.24元。 從目前吳女士的家庭財(cái)務(wù)收支情況來看，方案 一、二都能實(shí)現(xiàn)，每年的按揭款可以承受，但從合理投資角度來講，建議采用方案二，它既可以使家庭有充裕的流動(dòng)資金，以應(yīng)對(duì)不時(shí)之需，又可以有一定的資金來投資于較高收益的理財(cái)品種，充分達(dá)到既實(shí)現(xiàn)了家庭理財(cái)目標(biāo)，又為家庭資產(chǎn)積累創(chuàng)造了一定的條件。 （二）投資規(guī)劃A、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將部分資金配置在本金保證的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上，是作為家庭日常緊急備用金及現(xiàn)金管理的最佳工具。 基金寶是我行推出的一項(xiàng)理財(cái)新業(yè)務(wù)，可將個(gè)人通知存款和活期儲(chǔ)蓄進(jìn)行整合，是一個(gè)無紙化的通知存款，無需提前通知，只要存滿1天或7天以上，即可隨時(shí)支取，并享受高于活期存款的利率。 “穩(wěn)得利”人民幣理財(cái)產(chǎn)品是工商銀行發(fā)行的以國(guó)有商業(yè)銀行或政策性銀行擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托項(xiàng)目及高信用等級(jí)的人民幣債券（含國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等）為投資對(duì)象的，到期向投資者還本付息的理財(cái)產(chǎn)品。 安邦穩(wěn)贏理財(cái)型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，是一種集“投資、保障、增值”于一體的新型理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品為5年期，年收益率在人行掛牌利率扣除利息稅的基礎(chǔ)上高出0.4，隨銀行利率的變動(dòng)同幅同向浮動(dòng)，在規(guī)避加息風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還能提供保費(fèi)雙倍的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。 B、風(fēng)險(xiǎn)投資證券市場(chǎng)及股票型基金投資前景看好xx年11月20日，上證綜指闊別5年重新踏上2000點(diǎn)。 長(zhǎng)期來看，人民幣升值背景下的資產(chǎn)價(jià)值重估和行業(yè)成長(zhǎng)等因素將推動(dòng)市場(chǎng)持續(xù)繁榮，中國(guó)股市將會(huì)迎來一個(gè)波瀾壯闊的牛市行情。 （1）中國(guó)經(jīng)濟(jì)在改革開放以來保持了遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的高速增長(zhǎng)，積累了大量的財(cái)富，預(yù)計(jì)中國(guó)GDP在未來幾年仍將保持較快增長(zhǎng)。 股權(quán)分置改革清除了資本市場(chǎng)發(fā)展的根本障礙，為全面實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的機(jī)制轉(zhuǎn)換和功能發(fā)揮打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，同時(shí)證券市場(chǎng)體制的不斷完善以及監(jiān)管機(jī)制的越來越成熟都將繼續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)持續(xù)向好。 這將構(gòu)成股市長(zhǎng)期走牛的動(dòng)力源泉。 （2）股市的三大趨勢(shì)是奠定健康走牛的風(fēng)向標(biāo)第一，股市與中國(guó)經(jīng)濟(jì)趨向正相關(guān)，A股市值6.75萬億，占GDP的46%；第二，A股與H股趨向正相關(guān)，H股的市值達(dá)23.73萬億，有H股的A股市值達(dá)2.85萬億，占全部A股市值的42.22%。 第三，流通股中機(jī)構(gòu)投資者占比直線上升，已超過三分之一，新增基金開戶數(shù)遠(yuǎn)超A股開戶數(shù)，是成熟市場(chǎng)的重要標(biāo)志。 （3）優(yōu)質(zhì)上市公司的業(yè)績(jī)進(jìn)一步改善。 從各方對(duì)明年的預(yù)測(cè)來看，xx年上市公司業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⑦M(jìn)一步加快，為估值水平的提高打下基礎(chǔ)。 同時(shí)三大政策將助推市場(chǎng)估值提高新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將按市價(jià)重估物權(quán)；二稅合一大多數(shù)企業(yè)受益；構(gòu)建和諧社會(huì)，擴(kuò)大低保標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大社保范圍，實(shí)實(shí)在在地拉動(dòng)消費(fèi)。 （4）人民幣升值成為長(zhǎng)期牛市的直接動(dòng)推力量。 升值帶來的財(cái)富效應(yīng)，最直觀的就是促使中國(guó)老百姓的消費(fèi)升級(jí)，同時(shí)相對(duì)提高了中國(guó)的制造成本，這有助于中國(guó)向價(jià)值鏈的高端攀升。 其次在人民幣升值的過程中，本國(guó)的資本市場(chǎng)將更加受到國(guó)際資金的青睞，資金流入將高速增長(zhǎng)，帶來各類資產(chǎn)價(jià)格的持續(xù)上升。 在順差持續(xù)高速增長(zhǎng)、人民幣持續(xù)升值的預(yù)期環(huán)境下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)自身的流動(dòng)性加上全球經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性過剩，都將對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)產(chǎn)生難以想象的資金支撐，為市場(chǎng)提供充裕的資金。 （5）根據(jù)過去十年的經(jīng)驗(yàn)來看，奧運(yùn)會(huì)對(duì)主辦國(guó)的經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)產(chǎn)生了顯著的短期推動(dòng)作用，預(yù)計(jì)xx年前后，這一幕也將在中國(guó)同樣上演。 股票基金比股票本身更適合吳女士的穩(wěn)健投資雖然股市在逐漸走強(qiáng)，但中國(guó)股市正在進(jìn)入機(jī)構(gòu)博弈時(shí)代。 目前A股市場(chǎng)中的基金、券商、QFII、保險(xiǎn)、社?；鸬葘I(yè)機(jī)構(gòu)投資者所持市值已達(dá)6355億元，約占1.8萬多億元市值的三分之一多。 在機(jī)構(gòu)主導(dǎo)市場(chǎng)的今天，散戶投資者已不占優(yōu)勢(shì)，吳女士平日里沒有很多時(shí)間去關(guān)注個(gè)股的走勢(shì)，去分析行情基本面和技術(shù)面，去做短期高拋低吸的波段操作。 因此，選擇基金，應(yīng)該是最好的投資策略。 基金管理者可以憑借其信息優(yōu)勢(shì)、研發(fā)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)等持續(xù)地戰(zhàn)勝市場(chǎng)。 投資者將資金交給基金進(jìn)行管理，既可以省去選股選時(shí)的眾多煩惱，又能享受專業(yè)理財(cái)帶來的超額收益。 實(shí)際上，通過這幾年來的運(yùn)作，基金已經(jīng)證明了，無論是牛市還是熊市，都具有戰(zhàn)勝市場(chǎng)的能力，相對(duì)于大部分個(gè)人股票投資者來說優(yōu)勢(shì)更為明顯。 投資策略 （1）合理配置基金的投資品種，在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)合理地進(jìn)行資金管理以獲得較高收益。 在股市向好的情況下，應(yīng)以主動(dòng)投資的偏股型基金為主。 偏股型基金雖然風(fēng)險(xiǎn)、收益程度較高，但在資產(chǎn)配置以及股票選擇和行業(yè)選擇方面，具有很大的優(yōu)勢(shì)。 因此，我們樂觀地預(yù)測(cè)未來主動(dòng)投資的偏股型基金仍將為投資者帶來超額回報(bào)。 從晨星開放式基金業(yè)績(jī)排行榜（截止12月15日）來看，股票型基金今年以來的總回報(bào)率排在前3位都是偏股型基金，其回報(bào)率分別是159.02%、151.04%、150.43%。 同時(shí)在組合中適當(dāng)增加配置型基金和指數(shù)基金的比例。 配置型基金一部分用于投資股票，一部分投資到債券上，可以根據(jù)兩個(gè)市場(chǎng)的不同波動(dòng)，進(jìn)行不同比例的配置，具有靈活配置、股債兼得的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)稍低，收益相對(duì)穩(wěn)定。 而指數(shù)基金是按指數(shù)化的方式進(jìn)行投資的基金，簡(jiǎn)單的說，就是選擇一定的市場(chǎng)的指數(shù)進(jìn)行跟蹤，被動(dòng)的投資于市場(chǎng)，使得基金的收益與這個(gè)市場(chǎng)指數(shù)的收益一致。 在市場(chǎng)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)變的特殊時(shí)期，指數(shù)化投資往往會(huì)顯現(xiàn)出它特殊的魅力。 上周指數(shù)型基金的平均周凈值增長(zhǎng)率為4.17，連續(xù)第三周在各類開放式基金當(dāng)中領(lǐng)先。 （2）作好長(zhǎng)期持有基金的準(zhǔn)備。 由于基金是一種專家理財(cái)產(chǎn)品，基金業(yè)績(jī)都有一定的周期性。 投資者不能因?yàn)榛饍糁翟诙唐趦?nèi)低于了心理預(yù)期凈值增長(zhǎng)率，就盲目為追求基金的凈值，而進(jìn)行不同類基金產(chǎn)品之間的轉(zhuǎn)換。 這樣不但增加了基金的轉(zhuǎn)換成本，而且也失去了原有基金產(chǎn)品應(yīng)有的獲利機(jī)會(huì)。 第四部分行動(dòng)計(jì)劃（一）執(zhí)行計(jì)劃 1、留足家庭緊急備用金，做好現(xiàn)金管理。 家庭日常緊急備用金是為了預(yù)防家庭突發(fā)事件，急需用錢時(shí)可以支取使用的資金。 一般為家庭月支出的36倍，因此吳女士家庭緊急備用金應(yīng)在3萬元。 建議將120萬資金中提取20，即24萬元，放置在基金寶中，以備隨時(shí)支??；同時(shí)，將25，即30萬元，購(gòu)買人民幣理財(cái)產(chǎn)品，獲得高于銀行一年定期存款的收益。 例如工行最近推出的第十一期“穩(wěn)得利”人民幣理財(cái)產(chǎn)品，有中長(zhǎng)期4款產(chǎn)品，其中一年期產(chǎn)品預(yù)期年收益為3.3%，高出同期銀行存款稅后收益47.85%；一年期打新股產(chǎn)品預(yù)期年收益3.8%10%，高出同期銀行存款稅后收益70.25%348.03%。 短中期搭配，作為優(yōu)良的現(xiàn)金管理，安心進(jìn)行投資理財(cái)。 2、考慮到吳女士的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以簡(jiǎn)單易懂的資產(chǎn)組合搭配公式制定如下圖表各投資產(chǎn)品收益率模擬產(chǎn)品名稱基金寶定期存款穩(wěn)得利信托型穩(wěn)得利打新股型基金組合合計(jì)原投資分類0.001200000.000.000.000.001200000.00年收益率0.012.02%3.30%6.00%15%原資產(chǎn)配置比例0.00%100.00%0.00%0.00%0.00%100%原加權(quán)收益率0.00%2.02%0.00%0.00%0.00%2.02%現(xiàn)投資分類240000.000.00200000.00100000.00660000.001200000.00現(xiàn)資產(chǎn)配置比例20.00%0.00%16.67%8.33%55.00%100.00%現(xiàn)加權(quán)收益率0.26%0.00%0.55%0.50%8.25%9.56