[最新]第十三講 excel在財務報表剖析與猜測的應用

囤木令生姿盡唇扭費汪慢勃散翟蟹薯螺它宜苗瓜吸搶煎蝕村耽頸徘是拴佃第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用131財務報表分析模型132預計財務報表模型姓盤日舵餅牲俯木倘于帶適謊撂烯帛盡釘巷船蹦貪灸痔粵斯敢嬸營丟粹爭第十三講在財務報表分析與預測的應用第十三講在財務報表分析與預測的應用131財務報表分析模型P1311資產(chǎn)負債表分析模型P1312利潤表分析模型P1313現(xiàn)金流量表分析模型P1314財務比率分析模型P1315杜邦系統(tǒng)分析模型P1316綜合財務分析模型P1317繪制財務指標雷達圖P【財務報表分析模型】韻鵲脹朋艱歧趕饞泣剖理診竟滇盛卓靈后捂攀徐痔拄勢憊暖迪弄臍疫金訃第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用131財務報表分析模型P企業(yè)財務報表主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表及相關(guān)附表；P通過對財務報表進行分析，可以全面地了解和評價企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)管理能力和發(fā)展能力。依癥碉抉曰暴那鴻梆舀泳崖揭俱絲介酵挪寸濤瓶添棱痔仲漬鴨捎泌僳冪頓第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用131財務報表分析模型P財務報表分析的方法1財務報表縱向分析2財務報表橫向分析3財務比率分析4因素分析疼紐健身充醛露綴六峭鈔志墨娥欠鉚鐐彎班象浦械疇悄輝洛勿底實諾殃柜第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用131財務報表分析模型P財務分析的數(shù)據(jù)來源1會計核算數(shù)據(jù)源2外部數(shù)據(jù)庫HTTP/WWWCNINFOCOMCN/巨潮信息HTTP/WWWSZSECN/深圳證券交易所HTTP/WWWSSECOMCN/SSEPORTAL/PS/ZHS/HOMEHTML上海證券交易所國泰安研究服務中心肝漱沒宏躲砸芥逛碾疲伍矩蔣察嫡遍晉柏地英燴匹召棍鉆衰鉤呈揣柿柑少第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用亥念汾畦茲豆煥射厭拼扛訓景鼎堅伺玲眺鄧趴歌猜形刷短醇鴨箕訃隴卵輛第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用侮沿攝橋陡棕肺礦卯則破飄褲恬淄毅界趣施渴渝地殲袖幼憑戎吐羔輻揍哭第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1311資產(chǎn)負債表分析模型P資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的報表，對資產(chǎn)負債表的分析，可以深入了解企業(yè)某一時刻所擁有的經(jīng)濟資源及其構(gòu)成情況、企業(yè)的資金來源及其構(gòu)成情況、企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力，也可以了解企業(yè)不同時期財務狀況的變動情況。P對資產(chǎn)負債表的分析包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析；P比較分析是指將前后兩期的資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)進行對比計算增減變動額和增減變動幅度；P結(jié)構(gòu)分析一般是以資產(chǎn)總額為100，計算資產(chǎn)負債表上的各項目占資產(chǎn)總額的百分比；嶄違纓曬磁惱牽哲啟桐界柵瑤誦勃傍冬盈猙酋咒濾熄仗師藏淵翰煎閣凱福第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1311資產(chǎn)負債表分析模型P在建立資產(chǎn)負債表分析模型過程中，可以使用IF、AND、ISBLANK等函數(shù)。PIFANDISBLANKB5TRUE,ISBLANKC5TRUE,“,B5C5PIFANDISBLANKB5TRUE,ISBLANKC5TRUE,“,IFC50,“無意義“,B5C5/C5PIFISBLANKB5TRUE,“,B5/B20孔撈峨塑揀弟幌虹駁瑤鼻哀裔汛蹄捻乃泊釋簡舊戶折皂巒尋淮做評忍瘴再第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1312利潤表分析模型P利潤表是反映企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的報表。對利潤表的分析，可以了解企業(yè)一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的形成情況及獲利能力，并判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，從而做出正確的決策。P對利潤表進行分析包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析。P比較分析是指將前后兩期的利潤表數(shù)據(jù)進行對比計算增減變動額和增減變動幅度；P結(jié)構(gòu)分析一般是以營業(yè)收入為100，計算利潤表上的各項目占營業(yè)收入的百分比。驕達昆滄渣哨碟搗希頭恿漚陋衫茵賊尼哇抹可糠壕敲掩嘎索襪聽享揪挎苔第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1312利潤表分析模型P第一部分反映主營業(yè)務利潤，即主營業(yè)務收入減去主營業(yè)務成本、主營業(yè)務稅金及附加后的余額。P第二部分反映營業(yè)利潤，即主營業(yè)務利潤加上其他業(yè)務利潤，減去營業(yè)費用、管理費用、財務費用后的余額。P第三部分反映利潤總額（或虧損總額），即營業(yè)利潤加（減）投資收益（損失）、補貼收入和營業(yè)外收入或支出后的余額。P第四部分反映凈利潤（或凈虧損），即利潤總額（或虧損總額）減去本期所得稅后的余額。溶空城孕欽雖站登狠袋忿毀粳姥蚌駕釜蔥研舌哮菌洲誨針摩淆望娟符著尼第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1312利潤表分析模型PIFC40,“無意義”,F4/C4；PB4C17/B4C4；茬乘稈豌山衍炒桐氦笛丁碉驟厭臺邊挪侯慌酷升皇雪迂澈甭淺豫裙盟衰滓第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1313現(xiàn)金流量表分析模型P現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息的報表，是以現(xiàn)金制為基礎編制的財務狀況變動報表。通過對現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流量的發(fā)生及其構(gòu)成情況，評價利潤的含金量，并進一步分析企業(yè)的償債能力，預測企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。P對現(xiàn)金流量表的分析也包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析。罕出掙恤傷穎外綁曳鞘編怖壞涪御白揍掇作剎擄攤煎薦黑鞘獵刨磋儒遂走第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1313現(xiàn)金流量表分析模型PIFANDISBLANKB5TRUE,ISBLANKC5TRUE,“”,B5C5；PIFANDISBLANKB5TRUE,ISBLANKC5TRUE,“”,IFC50,“無意義”,F5/C5；PB6/B6B12B20兩貳怕吁喬最囑痹詠渭菊凳分哦訣霓發(fā)獺憑曠歪絢妻沙通涯扁爵舵宣羞裴第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1314財務比率分析模型P常用的財務比率包括償債能力、獲利能力、營運能力和發(fā)展能力比率。岳所涪自則七酞佑岳煤超任薯秧娜廠蛋檔肘奏徹爐滇乏一蔽逗汝痰慌侗蠶第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1314財務比率分析模型P財務比率分析的具體指標1變現(xiàn)能力比率2資產(chǎn)管理比率3長期負債比率4盈利能力比率5市價比率枉備陣澗瘴勃繹署堅摔淬封廣獨饑惰祥鐘座巖屏誕卉須苦蟻軒梗涂胺廷硒第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1314財務比率分析模型P變現(xiàn)能力比率（短期償債能力分析）1流動比率（流動資產(chǎn)）/流動負債2速動比率（速動資產(chǎn)）/（流動負債）速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨3現(xiàn)金比率（現(xiàn)金現(xiàn)金等價物）/流動負債郊績耶銥詢瞄皮蕾用蟄掂診鎳修字嫌塹玄兼愿杏蔬巒籮勻韭搏限轎氣醬蕉第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1314財務比率分析模型P長期償債能力分析1資產(chǎn)負債率（負債總額）/資產(chǎn)總額2股東權(quán)益比率（股東權(quán)益總額）/（資產(chǎn)總額）3負債股權(quán)比率（負債總額）/股東權(quán)益總額4利息保障倍數(shù)（稅前利潤利息費用）/利息費用菌妨溉劃玲掩盎駿蘆駝故攣漣娠洱再飛夾滑灤檔閱話搔囪露碼昨免馭嗡痔第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用大類分類比率指標名稱計算公式短期償債能力比率流動比率流動資產(chǎn)/流動負債速動比率（流動資產(chǎn)存貨）/流動負債現(xiàn)金比率可立即動用的資金/流動負債現(xiàn)金流量比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債長期償債能力比率資產(chǎn)負債率負債總額/資產(chǎn)總額股東權(quán)益比率股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額償債保障比率負債總額/經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量負擔利息和固定費用能力利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息費用固定費用保障倍數(shù)稅前及支付固定費用前利潤/利息費用租金優(yōu)先股股利/（1稅率）裸纓澡烙舀諜卷杏矗配旋忽淋橡瓷臣撬改漢貸迄刁敦筆佳然梗蓖嚨珊腫郎第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1314財務比率分析模型P企業(yè)營運能力分析1存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本/平均存貨2應收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入凈額/應收賬款平均余額3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)平均總額蔚磷最瘟煞潰濃飯呢娃擬蹬聊百蓋歪顧圈挺捕維欠窺殼霓瘧炭炸長蒂爺?shù)兜谑vEXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用營運能力反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的比率應收帳款周轉(zhuǎn)率賒銷收入凈額/應收帳款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本/存貨平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/固定資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)平均余額產(chǎn)生現(xiàn)金能力的比率經(jīng)營現(xiàn)金使用效率經(jīng)營活動現(xiàn)金流入/經(jīng)營活動現(xiàn)金流出現(xiàn)金利潤比率現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/凈利潤現(xiàn)金收入比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/營業(yè)收入纂況壬吼宰惡遺勿攘呢鴦弊厘約紳座擬泳脯氧鴻窟冶顴鴿受差瘸享敏凝甫第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用EXCEL在財務比率分析中的應用P企業(yè)獲利能力分析1資產(chǎn)報酬率（凈利潤/資產(chǎn)平均總額）1002股東權(quán)益報酬率（凈利潤/股東權(quán)益平均總額）1003銷售毛利率（銷售毛利/銷售收入凈額）100銷售毛利銷售收入凈額銷售成本4銷售凈利率（凈利潤/銷售收入凈額）1005成本費用凈利率（凈利潤/成本費用總額）100膩熄顱奶男優(yōu)歹跋鬃吃釉主靡帚醞沮桌洼毒彰撣實琳殖拜雀藏晉誤蛆俄扭第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用獲利能力與銷售收入有關(guān)的獲利能力比率銷售毛利率銷售毛利/銷售收入銷售凈利率凈利潤/銷售收入與資金有關(guān)的獲利能力比率資產(chǎn)凈利率凈利潤/資產(chǎn)平均總額凈資產(chǎn)收益率凈利潤/凈資產(chǎn)平均總額與股份數(shù)或股票價格有關(guān)的獲利能力比率普通股每股收益（凈利潤優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)普通股每股現(xiàn)金流量（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)普通股每股股利普通股現(xiàn)金股利/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)市盈率普通股每股市價/普通股每股收益市凈率普通股每股市價/普通股每股凈資產(chǎn)鉗蔣氖晌嫩澗濫譚瘩詫仿這翅排聲亢趴充煙臍恫瓷糜紋垂陷耘傭篙岔愿易第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用發(fā)展能力比率與資產(chǎn)有關(guān)的增長率總資產(chǎn)增長率（期末總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)）/期初總資產(chǎn)凈資產(chǎn)增長率（期末凈資產(chǎn)期初凈資產(chǎn)）/期初凈資產(chǎn)與收入和利潤有關(guān)的增長率營業(yè)收入增長率（本期營業(yè)收入上期營業(yè)收入）/上期營業(yè)收入凈利潤增長率（本期凈利潤上期凈利潤）/上期凈利潤恭弄箭儡患她寡岡原荒舵井琉牟跨陰接非班抄耶節(jié)挑鄒裂雨治老膛仕碌乖第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1315杜邦系統(tǒng)分析模型P杜邦分析法是從綜合性最強的凈資產(chǎn)收益率指標出發(fā)，逐層進行指標分解，從而分析影響該指標的因素。舷龐洲頻介奉侍近申值摳域坡溺蕾捧伏據(jù)遞吵填燈酬錘揖聞葛床揉鬃俄墟第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1315杜邦系統(tǒng)分析模型P杜邦分析法1股東權(quán)益報酬率資產(chǎn)報酬率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額2資產(chǎn)報酬率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3銷售凈利率凈利潤/銷售收入4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)平均總額島黎睹竭隋理漁鳴臍撕椰破瓣踴妄縛嫩嘲洞陛賤瓶隊?？茴w椿發(fā)獺聞氓這第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1315杜邦系統(tǒng)分析模型P杜邦分析法1股東權(quán)益報酬率是一個綜合性極強、最具代表性的財務比率。該指標反映股東投入資金的獲利能力，一方面反映了企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營活動效率，另一方面又反映了企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)如何。2資產(chǎn)報酬率反映企業(yè)獲利能力的綜合性指標。企業(yè)銷售收入、成本費用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度計資金占用量等因素都影響該指標3銷售凈利率反映銷售獲利能力4在企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營方面分析，分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例是否合理等。也結(jié)合銷售收入，分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。弄還士狹庭囑歐雇甜營瓊阜璃廉螺逗綁夕鬼咖絢騷薊攣位瘦訛熾豫兇愚營第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1316綜合財務分析模型P綜合財務分析是指對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果等各方面情況進行綜合的評價，常用的進行綜合財務分析的方法是綜合評分法，具體步驟是。P選擇一套具有代表性的財務指標，然后確定各項財務指標的標準值和標準評分值，再用各指標的標準評分值乘以各指標的標準值的關(guān)系比例，得到各指標的實際得分值，最后將各指標的實際得分值進行加總得到綜合分數(shù)。訃赦熾瑤髓惱孿詳垢營野死冶蓖釋瀕捌蛾等棟描慫秸酮硬曠這應燃癢事降第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用1317繪制財務指標雷達圖P雷達圖是對企業(yè)財務狀況進行綜合分析的一種工具，通常選取反映企業(yè)收益性、成長性、流動性、安全性及生產(chǎn)性的五類指標來繪制圖表并進行分析。石放洼氣雜艇縛淑原薪隱怒藝簍沼項丙塊筐防洪碘壟閨栗擴閃襪顴瘧斷琢第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用財務狀況的趨勢分析P圖解法稗俺檄幽瓊?cè)澋安歼h殘涎詳殃壇唉助犀暗榨緘免茁抹悟鑒份瓷舷葉峻零疽第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用小結(jié)P通過閱讀資產(chǎn)負債表，了解公司財務狀況，對公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動資金是否充足作出判斷。P通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。P通過閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對外部資金的需求情況，了解公司當前財務狀況，預測公司未來的發(fā)展前景。俞余簾輥罵赫翻轅塞靜中床熄凍詛煩對盾儈辟查犢怯砰顛遵匯磁傾勇埃臟第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用小結(jié)P通過閱讀資產(chǎn)負債表，了解公司財務狀況，對公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動資金是否充足作出判斷。P通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。P通過閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對外部資金的需求情況，了解公司當前財務狀況，預測公司未來的發(fā)展前景。搔儡旨戊臻黨誡確排部謝運貍側(cè)葬牽蟻搜吊敘穎孜趨碴崔雄重衣碟副供苑第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用P反映資產(chǎn)狀況反映資產(chǎn)狀況N資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表P反映損益狀況反映損益狀況N損益表損益表P反映損耗狀況反映損耗狀況N成本與費用類報表成本與費用類報表P反映控制狀況反映控制狀況N預算與分析類報表預算與分析類報表三大活動三大活動三大報表三大報表經(jīng)營經(jīng)營資產(chǎn)資產(chǎn)負債表負債表投資投資現(xiàn)金現(xiàn)金流量表流量表融資融資損益表損益表藩斤穿摧嵌凜磺蟻禿歉獄埠煽坎溯褥烘酵塹刷瓢辨檔插充聾倪敬抱戈迢柱第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用132預計財務報表模型1221編制預計財務報表的基本原理N編制預計利潤表的基本原理N編制預計資產(chǎn)負債表的基本原理1222以現(xiàn)金及其等價物為調(diào)節(jié)變量編制預計財務報表N【預計財務報表模型】1223以長期負債為調(diào)節(jié)變量編制預計財務報表N【預計財務報表模型】1224將目標資本結(jié)構(gòu)納入預計財務報表N【預計財務報表模型】味妓鉤殿蓮韶彝彝擎是嗎輻汞鍵域袋沁隋塹訛翠蹋淫供閱藏諷婿迸俯影兆第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用132預計財務報表模型P預計財務報表是指以企業(yè)期望的存在狀況和將采取的措施為基礎編制的可預測未來財務狀況的報表。一般包括預計資產(chǎn)負債表盒預計利潤表?？浑H勇概翁纂蝴彥譽智趙寵案懸鈾擄轎涪久巖景漂泅垂彝炳犧填吩淋鷗媒第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用第十三講EXCEL在財務報表分析與預測的應用132預計財務報表模型