北京裝配式PC構件項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景隨著建筑工業(yè)化水平的提高，裝配式建筑逐漸向標準化設計、工廠化生產、一體化裝修、信息化管理、智能化應用的新型建造模式轉變。PC預制構件生產也朝綠色、節(jié)能、環(huán)保以及信息化和工業(yè)化融合的方向發(fā)展，預制行業(yè)的發(fā)展推進了預制混凝土構件產品和工藝裝備的創(chuàng)新，初步實現了預制構件的綠色工業(yè)化生產。PC為precastconcrete（混凝土預制件）的英文縮寫，在住宅工業(yè)化領域稱作PC構件。如預制鋼筋混凝土柱地基基礎、預制鋼結構鋼柱基礎、路燈廣告牌柱鋼筋混凝土基礎、預制樓板。與之相對應的傳統現澆混凝土需要工地現場制模、現場澆注和現場養(yǎng)護。混凝土預制件被廣泛應用于建筑、交通、水利等領域，在國民經濟

2、中扮演重要的角色。PC為precastconcrete（混凝土預制件）的英文縮寫，在住宅工業(yè)化領域稱作PC構件。如預制鋼筋混凝土柱地基基礎、預制鋼結構鋼柱基礎、路燈廣告牌柱鋼筋混凝土基礎、預制樓板。與之相對應的傳統現澆混凝土需要工地現場制模、現場澆注和現場養(yǎng)護?；炷令A制件被廣泛應用于建筑、交通、水利等領域，在國民經濟中扮演重要的角色。PC構件具有高效節(jié)能、綠色環(huán)保、降低成本、提供使用功能及性能等諸多優(yōu)勢。在當今國際建筑領域，PC項目的運用形式，各國和各地區(qū)均有所不同，在中國大陸地區(qū)尚屬開發(fā)、研究階段。隨著人們對建筑品質的不斷追求，建筑從基本使用功能，發(fā)展至外在環(huán)境的舒適，再到內在使用性能質量

3、的提高，都要求實施建筑產業(yè)化，而PC構件產業(yè)化更是中國建筑行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。近年來，建筑產業(yè)化、節(jié)能減排、質量安全、生態(tài)環(huán)保等種種建筑新理念為PC構件帶來了發(fā)展契機，城鎮(zhèn)化進程中的大量基礎設施建設，大規(guī)模保障房急需標準化、快速建造高質量建筑，更為PC構件提供了廣闊空間。PC構件具有高效節(jié)能、綠色環(huán)保、降低成本、提供使用功能及性能等諸多優(yōu)勢。在當今國際建筑領域，PC項目的運用形式，各國和各地區(qū)均有所不同，在中國大陸地區(qū)尚屬開發(fā)、研究階段。近年來，建筑產業(yè)化、節(jié)能減排、質量安全、生態(tài)環(huán)保等種種建筑新理念為PC構件帶來了發(fā)展契機，城鎮(zhèn)化進程中的大量基礎設施建設，大規(guī)模保障房急需標準化、快速建造高質

4、量建筑，更為PC構件提供了廣闊空間。二、項目總投資估算（一）固定資產投資估算本期項目的固定資產投資1696.51(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產年需用流動資金595.90萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資2292.41萬元，其中：固定資產投資1696.51萬元，占項目總投資的74.01%；流動資金595.90萬元，占項目總投資的25.99%。2、固定資產投資及其構成分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資710.61萬元，占項目總投資的31.00%；設備購置費889.02萬元，占項目總投資的38.78%；其它投資96.88萬元，占項目總投資的4.23%

5、。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=1696.51+595.90=2292.41（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經濟評價財務測算根據規(guī)劃，項目預計三年達產：第一年負荷65.00%,計劃收入3860.35萬元，總成本3312.13萬元，利潤總額-3140.61萬元，凈利潤-2355.46萬元，增值稅113.20萬元，稅金及附加41.09萬元，所得稅-785.15萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入4454.25萬元，總成本3701.92萬元，利潤總額-3353.27萬元，凈利潤-2514.95萬元，增值稅130.61萬元，稅金及附加43.18萬元，所得稅-

6、838.32萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入5939.00萬元，總成本4676.40萬元，利潤總額1262.60萬元，凈利潤946.95萬元，增值稅174.15萬元，稅金及附加48.41萬元，所得稅315.65萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現營業(yè)收入5939.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=174.15萬元。（三）綜合總成本費用估算根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用4676.40萬元

7、，其中：可變成本3897.92萬元，固定成本778.48萬元，具體測算數據詳見總成本費用估算一覽表所示。達產年應納稅金及附加48.41萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1262.60（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1262.6025.00%=315.65（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1262.60（萬元）。2、達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1262.6025.00%=315.65（萬元）。3、本項目達產

8、年可實現利潤總額1262.60萬元，繳納企業(yè)所得稅315.65萬元，其正常經營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=1262.60-315.65=946.95（萬元）。4、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=55.08%。（2）達產年投資利稅率=64.79%。（3）達產年投資回報率=41.31%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現營業(yè)收入5939.00萬元，總成本費用4676.40萬元，稅金及附加48.41萬元，利潤總額1262.60萬元，企業(yè)所得稅315.65萬元，稅后凈利潤946.95萬元，年納稅總額538.21萬元。五、項目盈利

9、能力分析全部投資回收期（Pt）=3.92年。本期工程項目全部投資回收期3.92年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產年投資利潤率55.08%，投資利稅率64.79%，全部投資回報率41.31%，全部投資回收期3.92年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。在建設過程中，應注意環(huán)境的保護和資源的有效利用，做到環(huán)境保護和建設同時進行，盡量減少因施工對城鎮(zhèn)居民生活造成影響。建議項目承辦單位提前做好產品銷售渠道及銷售策略的策劃設計工作，積極引進營銷人才，使項目能夠順利

10、實施并有利于項目后期的經營運作。七、市場預測分析PC構件生產工廠是建筑工業(yè)化產業(yè)鏈中的新增環(huán)節(jié)，也是關鍵環(huán)節(jié)。當大量的混凝土構件從現場澆筑改變?yōu)楣S內生產時，PC構件生產工廠也面臨著諸多挑戰(zhàn)。傳統的建筑結構設計僅考慮了現場施工的需求，然而，隨著裝配式建筑的發(fā)展，傳統的建筑結構設計已不能滿足裝配式住宅對PC構件制作、運輸、起吊、安裝等方面的要求。同時，尚未標準化和模數化的行業(yè)現狀也給PC構件生產帶來了困難。如何把構件制作、安裝等需求反映到結構設計和深化設計中，從而使構件能夠更適應于工廠化生產，是PC構件生產工廠面臨的重要課題。裝配式住宅施工往往受到多種因素的影響，施工現場對構件的需求也不均衡。為

11、了適應這種不均衡的需求，PC構件生產工廠需要提升生產效率，同時需要采用預生產和外包協作的方式來滿足施工現場對構件的需求。然而大量的預生產和外包也將帶來堆場需求的增加，或對構件產品的質量產生影響。目前，國內裝配式住宅雖然在建設周期、節(jié)能環(huán)保和現場用工方面都比傳統現澆方式具有優(yōu)勢，但在建造成本方面還是略高于傳統現澆施工。為此，如何通過標準化構件設計，提高模具周轉率，降低構件生產能源消耗，減少構件生產人工成本，將成為PC構件生產工廠必須解決的問題。目前，我國在工廠設計，設備設計和制造方面都有了長足的發(fā)展，但與國外相比，仍存在許多不足之處。PC構件生產工廠規(guī)劃將決定PC構件工廠的投資、產能，也將對工廠

12、建成后的運營產生重大的影響。目前，PC構件工廠的規(guī)劃布局主要有固定臺模生產和流水線臺模生產兩種方式。固定模臺生產將所有的構件工藝在一個固定工位完成，具有一定靈活性，適應于各種不同類型構件的并行生產，但場地利用效率不高。流水線模臺生產使PC構件生產工藝在連續(xù)的工位順序中完成，適應于同類型構件的生產，場地利用效率較高，但生產線柔性不高。由于缺乏對PC構件生產工藝和過程的了解，目前的PC構件工廠規(guī)劃大都無法完成設計的產能目標。國內PC構件生產設備從仿制德國設備開始，經歷了15年左右的發(fā)展。PC構件生產設備目前已經基本實現國產化。但是，由于國內基礎元件和產線設計的質量問題，造成了設備運行的可靠性差，故

13、障頻發(fā)。同時，國內生產線信息化和自動化程度不高，加之構件標準化程度不高，使得國內生產線用工人數遠遠多于國外生產線。傳統的預制構件生產工藝主要針對大型路橋構件、管樁、管片等大尺寸預制構件。目前PC構件以相對小尺寸的薄板板類構件為主，輔以梁柱、陽臺、空調板、樓梯、飄窗等異形構件，構件精度要求高。傳統的構件制作工藝缺乏針對性。例如PC構件生產對于混凝土配合比、振搗、蒸汽養(yǎng)護、構件表觀質量、堆放、運輸等都有一定的特殊要求。同時，PC構件生產已經大范圍采用自動化生產線技術，因此需要針對PC構件生產制定更有針對性的嚴格工藝要求，以實現PC構件生產質量的可控。應用自動化和智能化技術對PC構件生產設備進行升級

14、改造，可以提升設備效率，降低PC構件工廠的人工需求，提升PC構件的生產質量。未來可將數控技術應用在鋼筋加工、機械手布模和布筋、自動化混凝土攪拌和澆筑、自動化構件堆放等場合。使用互聯網技術，可以有效地提高生產資源的利用效率。未來可以通過互聯網實現多個生產工廠的產能平衡，進行生產訂單的有效分配；提高多個工廠的模具、堆場空間、工人資源的優(yōu)化配置。在我國建筑工業(yè)化快速發(fā)展的階段，如何有效地解決PC構件生產工廠在建設和運營中面臨的問題，提高PC構件生產的質量和水平，是當前構件工廠面臨的重要課題。相信隨著先進制造方法的應用，我國PC構件生產工廠必將在生產、質量和管理方面邁上新的臺階，更好地促進我國建筑行業(yè)

15、的轉型升級。八、行業(yè)發(fā)展趨勢裝配式混凝土結構（PC）因成本低、居住舒適度高等特點，在民用建筑中應用最為廣泛。1）2016年以來，國家和各地方政府陸續(xù)出臺了鼓勵裝配式建筑發(fā)展的產業(yè)政策，企業(yè)紛紛在北京、上海等核心城市群投建PC構件工廠。截止2019年底，全國設計產能在3萬立方米以上的PC工廠已超1000家。2）PC構件市場規(guī)模已從2013年的3億元增長至2018年的110億元，復合增速高達106%。我們認為未來PC構件市場空間巨大，2025年將達到1307億元，2019-2025年復合增速為38%。PC構件成本改善空間大，優(yōu)化裝配式設計和規(guī)模化生產是關鍵：目前裝配式混凝土結構建筑造價顯著高于傳統

16、現澆建筑，是制約裝配式建筑全國大面積推廣的主要障礙，但PC構件成本改善空間大。1）與現澆構件相比，PC構件增加了工廠生產和物流環(huán)節(jié)，在PC構件成本中，直接生產成本占55%65%，其中占比最大的是材料費、人工費和模具費；間接生產成本占8%12%，主要是各類資產折舊和費用攤銷。2）優(yōu)化裝配式設計可顯著降低PC構件的直接生產成本和運輸費；規(guī)?；a可有效降低PC構件的間接生產成本、直接生產成本和運輸費，提高企業(yè)的盈利能力。因此，隨著PC構件設計水平的不斷優(yōu)化，加上規(guī)?；a，PC構件成本將呈現下降趨勢。PC構件市場分散，龍頭企業(yè)成本優(yōu)勢顯著：PC構件市場進入門檻低，參與者眾多，市場較為分散。2018

17、年TOP5企業(yè)集中度為33.5，其中遠大住工以13的市占率排名第一。PC構件企業(yè)盈利差異大，主要體現在管理、研發(fā)、資本、人才和數字化運營能力上。龍頭公司遠大住工2019年PC構件毛利率為34.6%，顯著高于行業(yè)平均水平（5%-15%），主因公司在PC構件制造上技術領先，成本優(yōu)勢顯著。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入708.35944.47877.01843.283373.112主營業(yè)務收入611.78815.71757.45728.322913.262.1PC構件(A)201.89269.19249.96240.34961.382.2PC構件(

18、B)140.71187.61174.21167.51670.052.3PC構件(C)104.00138.67128.77123.81495.252.4PC構件(D)73.4197.8990.8987.40349.592.5PC構件(E)48.9465.2660.6058.27233.062.6PC構件(F)30.5940.7937.8736.42145.662.7PC構件(.)12.2416.3115.1514.5758.273其他業(yè)務收入96.57128.76119.56114.96459.85上年度主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元3373.11完成主營業(yè)務收入萬元2913.26主營

19、業(yè)務收入占比86.37%營業(yè)收入增長率（同比）17.23%營業(yè)收入增長量（同比）萬元495.84利潤總額萬元864.68利潤總額增長率13.56%利潤總額增長量萬元103.24凈利潤萬元648.51凈利潤增長率19.02%凈利潤增長量萬元103.65投資利潤率60.59%投資回報率45.44%財務內部收益率22.70%企業(yè)總資產萬元4012.02流動資產總額占比萬元26.95%流動資產總額萬元1081.42資產負債率48.33%主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米6876.7710.31畝1.1容積率1.261.2建筑系數55.72%1.3投資強度萬元/畝164.551.4基

20、底面積平方米3831.741.5總建筑面積平方米8664.731.6綠化面積平方米662.49綠化率7.65%2總投資萬元2292.412.1固定資產投資萬元1696.512.1.1土建工程投資萬元710.612.1.1.1土建工程投資占比萬元31.00%2.1.2設備投資萬元889.022.1.2.1設備投資占比38.78%2.1.3其它投資萬元96.882.1.3.1其它投資占比4.23%2.1.4固定資產投資占比74.01%2.2流動資金萬元595.902.2.1流動資金占比25.99%3收入萬元5939.004總成本萬元4676.405利潤總額萬元1262.606凈利潤萬元946.95

21、7所得稅萬元1.268增值稅萬元174.159稅金及附加萬元48.4110納稅總額萬元538.2111利稅總額萬元1485.1612投資利潤率55.08%13投資利稅率64.79%14投資回報率41.31%15回收期年3.9216設備數量臺（套）8417年用電量千瓦時720740.0318年用水量立方米4296.5719總能耗噸標準煤88.9520節(jié)能率25.51%21節(jié)能量噸標準煤25.0922員工數量人132區(qū)域內行業(yè)經營情況項目單位指標備注行業(yè)產值萬元189400.69同期產值萬元169319.41同比增長11.86%從業(yè)企業(yè)數量家746規(guī)上企業(yè)家16從業(yè)人數人37300前十位企業(yè)產值萬

22、元80930.62去年同期67820.85萬元。1、xxx投資公司（AAA）萬元19828.002、xxx科技發(fā)展公司萬元17804.743、xxx科技公司萬元10520.984、xxx有限責任公司萬元8902.375、xxx投資公司萬元5665.146、xxx科技發(fā)展公司萬元5260.497、xxx科技公司萬元404.658、xxx有限責任公司萬元3318.169、xxx投資公司萬元3156.2910、xxx科技發(fā)展公司萬元2427.92區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元64934.391.1同期增加值萬元57853.161.2增長率12.24%2行業(yè)凈利潤萬元208

23、68.222.12016年凈利潤萬元18174.732.2增長率14.82%3行業(yè)納稅總額萬元48635.433.12016納稅總額萬元40804.963.2增長率19.19%42017完成投資萬元39620.534.12016行業(yè)投資萬元15.45%區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產值220896.39251018.62285248.432利潤總額55869.1163487.6372145.033凈利潤23506.1226711.5030353.984納稅總額16843.8919140.7821750.895工業(yè)增加值76893.7387379.249

24、9294.596產業(yè)貢獻率6.00%9.00%11.34%7企業(yè)數量89510921398土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產工程2709.042709.046777.196777.19611.391.1主要生產車間1625.421625.424066.314066.31379.061.2輔助生產車間866.89866.892168.702168.70195.641.3其他生產車間216.72216.72393.08393.0836.682倉儲工程574.76574.761226.901226.9080.502.1成品貯存143.69

25、143.69306.73306.7320.132.2原料倉儲298.88298.88637.99637.9941.862.3輔助材料倉庫132.19132.19282.19282.1918.523供配電工程30.6530.6530.6530.652.263.1供配電室30.6530.6530.6530.652.264給排水工程35.2535.2535.2535.252.024.1給排水35.2535.2535.2535.252.025服務性工程364.02364.02364.02364.0223.885.1辦公用房170.92170.92170.92170.9211.615.2生活服務193.

26、10193.10193.10193.1010.926消防及環(huán)保工程102.69102.69102.69102.697.586.1消防環(huán)保工程102.69102.69102.69102.697.587項目總圖工程15.3315.3315.3315.33-32.147.1場地及道路硬化1026.21179.11179.117.2場區(qū)圍墻179.111026.211026.217.3安全保衛(wèi)室15.3315.3315.3315.338綠化工程432.0215.12合計3831.748664.738664.73710.61節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤88.951.1年用電量千瓦時

27、720740.031.2年用電量噸標準煤88.581.3年用水量立方米4296.571.4年用水量噸標準煤0.372年節(jié)能量噸標準煤25.093節(jié)能率25.51%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元1427.211.1完成比例62.26%2完成固定資產投資萬元1074.452.1完成比例75.28%3完成流動資金投資萬元352.763.1完成比例24.72%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產業(yè)工人工資1.1平均人數人901.2人均年工資萬元5.801.3年工資額萬元437.802工程技術人員工資2.1平均人數人202.2人均年工資萬元6.082.3年工資額萬元136.15

28、3企業(yè)管理人員工資3.1平均人數人53.2人均年工資萬元7.433.3年工資額萬元30.564品質管理人員工資4.1平均人數人114.2人均年工資萬元5.044.3年工資額萬元65.205其他人員工資5.1平均人數人65.2人均年工資萬元4.355.3年工資額萬元31.936職工工資總額萬元701.64固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元710.61889.02164.551696.511.1工程費用萬元710.61889.024235.941.1.1建筑工程費用萬元710.61710.6131.00%1.1.2設備購置及安裝費萬元

29、889.02889.0238.78%1.2工程建設其他費用萬元96.8896.884.23%1.2.1無形資產萬元40.1740.171.3預備費萬元56.7156.711.3.1基本預備費萬元30.3830.381.3.2漲價預備費萬元26.3326.332建設期利息萬元3固定資產投資現值萬元1696.511696.51流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元4235.942676.562797.784235.944235.944235.941.1應收賬款萬元1270.78826.01953.091270.781270.781270.781.2存貨

30、萬元1906.171239.011429.631906.171906.171906.171.2.1原輔材料萬元571.85371.70428.89571.85571.85571.851.2.2燃料動力萬元28.5918.5921.4428.5928.5928.591.2.3在產品萬元876.84569.94657.63876.84876.84876.841.2.4產成品萬元428.89278.78321.67428.89428.89428.891.3現金萬元1058.98688.34794.241058.981058.981058.982流動負債萬元3640.042366.032730.033

31、640.043640.043640.042.1應付賬款萬元3640.042366.032730.033640.043640.043640.043流動資金萬元595.90387.33446.92595.90595.90595.904鋪底流動資金萬元198.63129.11148.97198.63198.63198.63總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元2292.41135.13%135.13%100.00%2項目建設投資萬元1696.51100.00%100.00%74.01%2.1工程費用萬元1599.6394.29%94.29%69.78

32、%2.1.1建筑工程費萬元710.6141.89%41.89%31.00%2.1.2設備購置及安裝費萬元889.0252.40%52.40%38.78%2.2工程建設其他費用萬元40.172.37%2.37%1.75%2.2.1無形資產萬元40.172.37%2.37%1.75%2.3預備費萬元56.713.34%3.34%2.47%2.3.1基本預備費萬元30.381.79%1.79%1.33%2.3.2漲價預備費萬元26.331.55%1.55%1.15%3建設期利息萬元4固定資產投資現值萬元1696.51100.00%100.00%74.01%5建設期間費用萬元6流動資金萬元595.90

33、35.13%35.13%25.99%7鋪底流動資金萬元198.6311.71%11.71%8.66%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元3860.354454.255939.005939.005939.001.1萬元3860.354454.255939.005939.005939.002現價增加值萬元1235.311425.361900.481900.481900.483增值稅萬元113.20130.61174.15174.15174.153.1銷項稅額萬元950.24950.24950.24950.24950.243.2進項稅額萬元504.

34、46582.07776.09776.09776.094城市維護建設稅萬元7.929.1412.1912.1912.195教育費附加萬元3.403.925.225.225.226地方教育費附加萬元2.262.613.483.483.489土地使用稅萬元27.5127.5127.5127.5127.5110稅金及附加萬元41.0943.1848.4148.4148.41折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值710.61710.61當期折舊額568.4928.4228.4228.4228.4228.42凈值142.12682.19653.76625.345

35、96.91568.492機器設備原值889.02889.02當期折舊額711.2247.4147.4147.4147.4147.41凈值841.61794.19746.78699.36651.953建筑物及設備原值1599.63當期折舊額1279.7075.8475.8475.8475.8475.84建筑物及設備凈值319.931523.791447.951372.111296.271220.434無形資產原值40.1740.17當期攤銷額40.171.001.001.001.001.00凈值39.1738.1637.1636.1535.155合計：折舊及攤銷1319.8776.8476.84

36、76.8476.8476.84總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元2962.031925.322221.522962.032962.032962.032外購燃料動力費萬元273.66177.88205.25273.66273.66273.663工資及福利費萬元701.64701.64701.64701.64701.64701.644修理費萬元9.105.926.829.109.109.105其它成本費用萬元653.13424.53489.85653.13653.13653.135.1其他制造費用萬元196.28127.58147.21196

37、.28196.28196.285.2其他管理費用萬元136.2288.54102.16136.22136.22136.225.3其他銷售費用萬元229.95149.47172.46229.95229.95229.956經營成本萬元4599.562989.713449.674599.564599.564599.567折舊費萬元75.8475.8475.8475.8475.8475.848攤銷費萬元1.001.001.001.001.001.009利息支出萬元-10總成本費用萬元4676.403312.133701.924676.404676.404676.4010.1可變成本萬元3897.922533.652923.443897.923897.923897.9210.2固定成本萬